杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
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将 ROE 分解为两个部分
GameStop Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在观察期内普遍为负值。从2019年5月到2020年5月，该比率呈现波动下降的趋势，随后在2020年8月至2021年1月期间有所回升，但仍保持负值。2021年5月开始，ROA逐渐改善，并在2024年2月首次转为正值，随后在2024年5月进一步提升。整体而言，资产收益率的改善趋势较为明显，表明资产利用效率有所提高。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2019年5月至2020年10月期间呈现持续上升的趋势，从2.81增加到7.83。2021年1月，该比率开始下降，并在2021年7月达到1.91的低点。随后，杠杆率在2022年10月达到2.67的峰值，之后又有所回落。2024年5月，该比率稳定在1.98左右。整体来看，财务杠杆率波动较大，但近期呈现稳定趋势，表明公司在债务管理方面有所调整。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率在整个观察期内均为负值，且波动幅度较大。从2019年5月到2020年5月，ROE呈现显著下降趋势，随后在2020年8月至2021年1月期间有所改善，但仍处于较低水平。2021年5月开始，ROE逐渐改善，并在2024年2月首次接近零，随后在2024年5月转为正值。ROE的改善与ROA的改善趋势一致，表明股东权益的盈利能力正在提升。
综合来看，数据显示公司在资产利用效率和股东权益回报方面均有改善的迹象。财务杠杆率的波动表明公司在债务管理方面存在一定的调整。需要注意的是，尽管ROE在近期转为正值，但整体盈利能力仍需持续关注。
将 ROE 分解为三个组成部分
GameStop Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现波动趋势。从2019年5月到2022年10月，该比率持续为负值，表明企业在这些时期内普遍亏损。2022年1月至2024年5月，负值有所收窄，并在2024年2月首次转为正值，随后在2024年5月进一步提升。这表明企业盈利能力在近期有所改善。
- 资产周转率
- 资产周转率在2019年至2021年期间相对稳定，维持在2.0至2.6之间，表明企业资产的使用效率较为稳定。2021年7月开始，该比率出现下降，并在2021年10月和2022年1月达到较低水平。随后，该比率有所回升，但整体水平低于前期。2023年和2024年，该比率在1.8至2.1之间波动，显示出资产使用效率的轻微波动。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2019年至2020年期间呈现上升趋势，从2.81增加到6.74，表明企业对债务的依赖程度不断提高。2020年8月达到峰值后，该比率开始下降，并在2021年5月降至2.91。此后，该比率在2.0至2.7之间波动，表明企业债务水平有所控制，但仍处于相对较高的水平。2024年2月，该比率略有上升至2.49。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在整个观察期内均为负值，且波动幅度较大。从2019年5月到2020年5月，ROE持续大幅下降，表明股东权益回报能力严重不足。2020年8月至2022年10月，ROE有所回升，但仍处于较低水平。2023年和2024年，ROE逐渐改善，并在2024年5月首次接近正值，表明股东权益回报能力正在逐步恢复。
总体而言，数据显示企业在盈利能力、资产使用效率和股东权益回报方面都面临挑战。虽然近期盈利能力有所改善，但ROE仍需进一步提升。财务杠杆率的控制对于企业长期发展至关重要。资产周转率的波动需要进一步分析，以确定其背后的原因。
将 ROA 分解为两个部分
GameStop Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现波动趋势。从2019年5月至2022年1月，该比率持续为负值，表明企业在这些时期内普遍亏损。2022年4月开始，净利率比率有所改善，但仍然保持在负值区间。至2023年10月，该比率逐渐趋近于零，并在2024年2月首次转为正值，随后在2024年5月进一步提升。整体而言，净利率比率的改善趋势表明企业盈利能力的提升。
- 资产周转率
- 资产周转率在2019年至2021年期间相对稳定，维持在2.0至2.6之间，表明企业资产的使用效率较为稳定。2021年7月开始，资产周转率出现下降，并在2021年10月和2022年1月达到较低水平。随后，该比率在2022年4月和2022年7月有所回升，但整体水平低于前期。2023年和2024年，资产周转率呈现波动，但总体维持在1.79至2.07之间。资产周转率的波动可能反映了企业销售策略或市场环境的变化。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率 (ROA) 在整个观察期内均为负值，表明企业利用其资产产生利润的能力较弱。ROA的绝对值在2019年8月达到峰值，随后逐渐下降，但在2022年1月再次上升。2022年4月至2023年10月，ROA持续下降，表明企业资产盈利能力进一步恶化。然而，在2024年2月和2024年5月，ROA开始呈现改善趋势，并首次接近于零，甚至在2024年5月转为正值。ROA的改善与净利率比率的改善趋势相符，可能反映了企业运营效率的提升。
综合来看，数据显示企业在盈利能力和资产利用效率方面经历了显著变化。虽然前期表现不佳，但近期的财务数据表明企业正在逐步改善其财务状况。需要注意的是，这些趋势需要结合更广泛的行业和宏观经济背景进行分析，以获得更全面的理解。