Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Nike Inc. (NYSE:NKE)

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解 
季度数据

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分

Nike Inc.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆率
2024年2月29日 36.77% = 14.00% × 2.63
2023年11月30日 37.46% = 14.24% × 2.63
2023年8月31日 36.16% = 13.73% × 2.63
2023年5月31日 36.20% = 13.51% × 2.68
2023年2月28日 37.70% = 14.31% × 2.64
2022年11月30日 36.89% = 14.21% × 2.60
2022年8月31日 35.65% = 13.73% × 2.60
2022年5月31日 39.57% = 14.99% × 2.64
2022年2月28日 41.30% = 15.45% × 2.67
2021年11月30日 41.34% = 15.85% × 2.61
2021年8月31日 42.41% = 16.04% × 2.64
2021年5月31日 44.86% = 15.17% × 2.96
2021年2月28日 28.73% = 9.47% × 3.03
2020年11月30日 26.56% = 8.11% × 3.27
2020年8月31日 29.16% = 8.09% × 3.61
2020年5月31日 31.52% = 8.10% × 3.89
2020年2月29日 47.74% = 16.47% × 2.90
2019年11月30日 48.89% = 17.19% × 2.84
2019年8月31日 46.78% = 16.40% × 2.85
2019年5月31日 44.57% = 16.99% × 2.62
2019年2月28日 46.61% = 18.22% × 2.56
2018年11月30日 24.69% = 9.50% × 2.60
2018年8月31日 23.08% = 9.23% × 2.50
2018年5月31日 19.70% = 8.58% × 2.30
2018年2月28日 — = — × 2.31
2017年11月30日 — = — × 2.05
2017年8月31日 — = — × 1.97

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-Q (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-Q (报告日期： 2022-08-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-Q (报告日期： 2021-08-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30), 10-Q (报告日期： 2020-08-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-Q (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-Q (报告日期： 2019-08-31), 10-K (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-30), 10-Q (报告日期： 2018-08-31), 10-K (报告日期： 2018-05-31), 10-Q (报告日期： 2018-02-28), 10-Q (报告日期： 2017-11-30), 10-Q (报告日期： 2017-08-31).

2024年第三 季度股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以资产回报率（ROA）衡量的盈利能力下降。

将 ROE 分解为三个组成部分

Nike Inc.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = 净利润率 × 资产周转 × 财务杠杆率
2024年2月29日 36.77% = 10.14% × 1.38 × 2.63
2023年11月30日 37.46% = 10.28% × 1.39 × 2.63
2023年8月31日 36.16% = 9.82% × 1.40 × 2.63
2023年5月31日 36.20% = 9.90% × 1.36 × 2.68
2023年2月28日 37.70% = 10.82% × 1.32 × 2.64
2022年11月30日 36.89% = 11.47% × 1.24 × 2.60
2022年8月31日 35.65% = 11.96% × 1.15 × 2.60
2022年5月31日 39.57% = 12.94% × 1.16 × 2.64
2022年2月28日 41.30% = 13.06% × 1.18 × 2.67
2021年11月30日 41.34% = 13.32% × 1.19 × 2.61
2021年8月31日 42.41% = 13.17% × 1.22 × 2.64
2021年5月31日 44.86% = 12.86% × 1.18 × 2.96
2021年2月28日 28.73% = 8.90% × 1.06 × 3.03
2020年11月30日 26.56% = 7.39% × 1.10 × 3.27
2020年8月31日 29.16% = 7.20% × 1.12 × 3.61
2020年5月31日 31.52% = 6.79% × 1.19 × 3.89
2020年2月29日 47.74% = 10.46% × 1.57 × 2.90
2019年11月30日 48.89% = 11.21% × 1.53 × 2.84
2019年8月31日 46.78% = 10.81% × 1.52 × 2.85
2019年5月31日 44.57% = 10.30% × 1.65 × 2.62
2019年2月28日 46.61% = 10.79% × 1.69 × 2.56
2018年11月30日 24.69% = 5.66% × 1.68 × 2.60
2018年8月31日 23.08% = 5.57% × 1.66 × 2.50
2018年5月31日 19.70% = 5.31% × 1.62 × 2.30
2018年2月28日 — = — × — × 2.31
2017年11月30日 — = — × — × 2.05
2017年8月31日 — = — × — × 1.97

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-Q (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-Q (报告日期： 2022-08-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-Q (报告日期： 2021-08-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30), 10-Q (报告日期： 2020-08-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-Q (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-Q (报告日期： 2019-08-31), 10-K (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-30), 10-Q (报告日期： 2018-08-31), 10-K (报告日期： 2018-05-31), 10-Q (报告日期： 2018-02-28), 10-Q (报告日期： 2017-11-30), 10-Q (报告日期： 2017-08-31).

2024年第三 季度股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以净利率衡量的盈利能力下降。

将 ROA 分解为两个部分

Nike Inc.、 ROA 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROA = 净利润率 × 资产周转
2024年2月29日 14.00% = 10.14% × 1.38
2023年11月30日 14.24% = 10.28% × 1.39
2023年8月31日 13.73% = 9.82% × 1.40
2023年5月31日 13.51% = 9.90% × 1.36
2023年2月28日 14.31% = 10.82% × 1.32
2022年11月30日 14.21% = 11.47% × 1.24
2022年8月31日 13.73% = 11.96% × 1.15
2022年5月31日 14.99% = 12.94% × 1.16
2022年2月28日 15.45% = 13.06% × 1.18
2021年11月30日 15.85% = 13.32% × 1.19
2021年8月31日 16.04% = 13.17% × 1.22
2021年5月31日 15.17% = 12.86% × 1.18
2021年2月28日 9.47% = 8.90% × 1.06
2020年11月30日 8.11% = 7.39% × 1.10
2020年8月31日 8.09% = 7.20% × 1.12
2020年5月31日 8.10% = 6.79% × 1.19
2020年2月29日 16.47% = 10.46% × 1.57
2019年11月30日 17.19% = 11.21% × 1.53
2019年8月31日 16.40% = 10.81% × 1.52
2019年5月31日 16.99% = 10.30% × 1.65
2019年2月28日 18.22% = 10.79% × 1.69
2018年11月30日 9.50% = 5.66% × 1.68
2018年8月31日 9.23% = 5.57% × 1.66
2018年5月31日 8.58% = 5.31% × 1.62
2018年2月28日 — = — × —
2017年11月30日 — = — × —
2017年8月31日 — = — × —

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-Q (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-Q (报告日期： 2022-08-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-Q (报告日期： 2021-08-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30), 10-Q (报告日期： 2020-08-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-Q (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-Q (报告日期： 2019-08-31), 10-K (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-30), 10-Q (报告日期： 2018-08-31), 10-K (报告日期： 2018-05-31), 10-Q (报告日期： 2018-02-28), 10-Q (报告日期： 2017-11-30), 10-Q (报告日期： 2017-08-31).

与2024年第三 季度相比，资产回报率（ROA）下降的主要原因是以净利率率衡量的盈利能力下降。