现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Nike Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2025年8月31日 |
|
2025年5月31日 |
|
2025年2月28日 |
|
2024年11月30日 |
|
2024年8月31日 |
|
2024年5月31日 |
|
2024年2月29日 |
|
2023年11月30日 |
|
2023年8月31日 |
|
2023年5月31日 |
|
2023年2月28日 |
|
2022年11月30日 |
|
2022年8月31日 |
|
2022年5月31日 |
|
2022年2月28日 |
|
2021年11月30日 |
|
2021年8月31日 |
|
2021年5月31日 |
|
2021年2月28日 |
|
2020年11月30日 |
|
2020年8月31日 |
|
2020年5月31日 |
|
2020年2月29日 |
|
2019年11月30日 |
|
2019年8月31日 |
|
|
|
净收入 |
727) | |
211) | |
794) | |
1,163) | |
1,051) | |
1,500) | |
1,172) | |
1,578) | |
1,450) | |
1,031) | |
1,240) | |
1,331) | |
1,468) | |
1,439) | |
1,396) | |
1,337) | |
1,874) | |
1,509) | |
1,449) | |
1,251) | |
1,518) | |
(790) | |
847) | |
1,115) | |
1,367) | |
|
|
折旧和摊销 |
190) | |
199) | |
198) | |
190) | |
188) | |
207) | |
207) | |
191) | |
191) | |
187) | |
174) | |
173) | |
169) | |
179) | |
180) | |
181) | |
177) | |
201) | |
182) | |
185) | |
176) | |
208) | |
170) | |
174) | |
169) | |
|
|
递延所得税 |
(25) | |
16) | |
(116) | |
(135) | |
(53) | |
(216) | |
(137) | |
(76) | |
(68) | |
99) | |
(66) | |
(107) | |
(43) | |
(416) | |
(12) | |
(77) | |
(145) | |
(94) | |
(114) | |
43) | |
(220) | |
(8) | |
(238) | |
(92) | |
(42) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
185) | |
165) | |
169) | |
192) | |
183) | |
186) | |
216) | |
206) | |
196) | |
199) | |
192) | |
194) | |
170) | |
171) | |
161) | |
170) | |
136) | |
144) | |
142) | |
189) | |
136) | |
126) | |
113) | |
110) | |
80) | |
|
|
损伤及其他 |
8) | |
(2) | |
44) | |
(5) | |
(4) | |
(3) | |
63) | |
(7) | |
(5) | |
49) | |
(30) | |
146) | |
(9) | |
117) | |
3) | |
12) | |
(9) | |
20) | |
(70) | |
62) | |
41) | |
15) | |
364) | |
13) | |
6) | |
|
|
净外币调整数 |
34) | |
13) | |
(30) | |
61) | |
(7) | |
(57) | |
(38) | |
(36) | |
(7) | |
(16) | |
(72) | |
(141) | |
16) | |
(29) | |
(45) | |
5) | |
43) | |
(8) | |
(32) | |
(53) | |
(45) | |
72) | |
(55) | |
(43) | |
49) | |
|
|
应收账款（增）减 |
(215) | |
(93) | |
779) | |
(631) | |
(312) | |
100) | |
220) | |
(28) | |
(621) | |
380) | |
987) | |
(463) | |
(415) | |
(970) | |
(77) | |
507) | |
36) | |
(769) | |
84) | |
69) | |
(990) | |
1,714) | |
93) | |
(112) | |
(456) | |
|
|
（增加）库存减少 |
(610) | |
219) | |
448) | |
132) | |
(679) | |
210) | |
205) | |
756) | |
(263) | |
394) | |
421) | |
415) | |
(1,363) | |
(804) | |
(1,140) | |
167) | |
101) | |
(167) | |
(647) | |
632) | |
689) | |
(1,399) | |
153) | |
(338) | |
(270) | |
|
|
预付费用、经营租赁使用权资产以及其他流动资产、非流动资产（增加）减少 |
(165) | |
11) | |
(375) | |
405) | |
(265) | |
82) | |
52) | |
(169) | |
(225) | |
(371) | |
(34) | |
(111) | |
(128) | |
(206) | |
(195) | |
(202) | |
(242) | |
224) | |
(243) | |
175) | |
(338) | |
(160) | |
(427) | |
(105) | |
38) | |
|
|
应付账款、应计负债、经营租赁负债以及其他流动和非流动负债的增加（减少） |
93) | |
(276) | |
(119) | |
(323) | |
292) | |
610) | |
99) | |
402) | |
(714) | |
301) | |
(582) | |
(436) | |
492) | |
1,670) | |
(102) | |
657) | |
(860) | |
952) | |
539) | |
(80) | |
(85) | |
221) | |
160) | |
190) | |
(547) | |
|
|
某些营运资金组成部分和其他资产和负债的变动 |
(897) |
|
(139) |
|
733) |
|
(417) |
|
(964) |
|
1,002) |
|
576) |
|
961) |
|
(1,823) |
|
704) |
|
792) |
|
(595) |
|
(1,414) |
|
(310) |
|
(1,514) |
|
1,129) |
|
(965) |
|
240) |
|
(267) |
|
796) |
|
(724) |
|
376) |
|
(21) |
|
(365) |
|
(1,235) |
|
|
|
为使净收入与业务提供（使用）的现金净额相协调而进行的调整 |
(505) |
|
252) |
|
998) |
|
(114) |
|
(657) |
|
1,119) |
|
887) |
|
1,239) |
|
(1,516) |
|
1,222) |
|
990) |
|
(330) |
|
(1,111) |
|
(288) |
|
(1,227) |
|
1,420) |
|
(763) |
|
503) |
|
(159) |
|
1,222) |
|
(636) |
|
789) |
|
333) |
|
(203) |
|
(973) |
|
|
|
运营提供（使用）的现金 |
222) |
|
463) |
|
1,792) |
|
1,049) |
|
394) |
|
2,619) |
|
2,059) |
|
2,817) |
|
(66) |
|
2,253) |
|
2,230) |
|
1,001) |
|
357) |
|
1,151) |
|
169) |
|
2,757) |
|
1,111) |
|
2,012) |
|
1,290) |
|
2,473) |
|
882) |
|
(1) |
|
1,180) |
|
912) |
|
394) |
|
|
|
购买短期投资 |
(355) | |
(570) | |
(580) | |
(1,116) | |
(968) | |
(1,430) | |
(1,131) | |
(1,062) | |
(1,144) | |
(1,215) | |
(1,344) | |
(1,031) | |
(2,469) | |
(3,684) | |
(2,530) | |
(4,149) | |
(2,550) | |
(2,520) | |
(2,936) | |
(3,104) | |
(1,401) | |
(651) | |
(618) | |
(653) | |
(504) | |
|
|
短期投资的期限 |
209) | |
61) | |
61) | |
53) | |
144) | |
233) | |
559) | |
699) | |
778) | |
886) | |
519) | |
519) | |
1,432) | |
3,047) | |
1,261) | |
1,795) | |
2,096) | |
2,033) | |
1,401) | |
500) | |
302) | |
54) | |
1) | |
3) | |
16) | |
|
|
出售短期投资 |
294) | |
623) | |
553) | |
1,108) | |
778) | |
1,126) | |
1,021) | |
1,034) | |
1,038) | |
1,035) | |
1,177) | |
1,024) | |
948) | |
1,046) | |
889) | |
995) | |
1,037) | |
861) | |
674) | |
530) | |
384) | |
615) | |
783) | |
448) | |
533) | |
|
|
不动产、厂房和设备的附加物 |
(207) | |
(100) | |
(81) | |
(129) | |
(120) | |
(213) | |
(141) | |
(205) | |
(253) | |
(269) | |
(200) | |
(236) | |
(264) | |
(242) | |
(154) | |
(178) | |
(184) | |
(174) | |
(177) | |
(168) | |
(176) | |
(289) | |
(275) | |
(238) | |
(284) | |
|
|
其他投资活动 |
—) | |
—) | |
(2) | |
10) | |
—) | |
(6) | |
1) | |
(9) | |
(1) | |
(10) | |
8) | |
(85) | |
139) | |
20) | |
(72) | |
(69) | |
102) | |
(13) | |
(72) | |
254) | |
2) | |
1) | |
139) | |
—) | |
(109) | |
|
|
投资活动提供的现金（已使用） |
(59) |
|
14) |
|
(49) |
|
(74) |
|
(166) |
|
(290) |
|
309) |
|
457) |
|
418) |
|
427) |
|
160) |
|
191) |
|
(214) |
|
187) |
|
(606) |
|
(1,606) |
|
501) |
|
187) |
|
(1,110) |
|
(1,988) |
|
(889) |
|
(270) |
|
30) |
|
(440) |
|
(348) |
|
|
|
应付票据净额增加（减少） |
(1) | |
1) | |
(45) | |
37) | |
6) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(8) | |
7) | |
(2) | |
(1) | |
11) | |
(9) | |
—) | |
13) | |
(1) | |
(14) | |
(7) | |
(30) | |
49) | |
(291) | |
50) | |
241) | |
|
|
借款收益，扣除债务发行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
6,134) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还借款 |
—) | |
(1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
(23) | |
(90) | |
(83) | |
(1) | |
(2) | |
(1) | |
(2) | |
|
|
行使股票期权及发行其他股票所得款项 |
127) | |
151) | |
55) | |
214) | |
131) | |
190) | |
150) | |
228) | |
99) | |
238) | |
153) | |
178) | |
82) | |
192) | |
113) | |
373) | |
473) | |
203) | |
188) | |
479) | |
302) | |
207) | |
195) | |
372) | |
111) | |
|
|
回购普通股 |
(126) | |
(199) | |
(506) | |
(1,096) | |
(1,184) | |
(1,036) | |
(883) | |
(1,198) | |
(1,133) | |
(1,379) | |
(1,551) | |
(1,567) | |
(983) | |
(1,091) | |
(1,200) | |
(971) | |
(752) | |
(608) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(202) | |
(944) | |
(922) | |
(999) | |
|
|
普通股和优先股股利 |
(591) | |
(591) | |
(594) | |
(557) | |
(558) | |
(560) | |
(562) | |
(523) | |
(524) | |
(524) | |
(528) | |
(480) | |
(480) | |
(481) | |
(483) | |
(438) | |
(435) | |
(435) | |
(434) | |
(385) | |
(384) | |
(381) | |
(382) | |
(344) | |
(345) | |
|
|
其他筹资活动 |
(7) | |
(6) | |
(16) | |
(46) | |
(17) | |
(14) | |
(22) | |
(59) | |
(41) | |
(8) | |
(26) | |
(46) | |
(22) | |
(11) | |
(31) | |
(67) | |
(42) | |
(5) | |
(37) | |
(41) | |
(53) | |
(5) | |
(18) | |
(13) | |
(16) | |
|
|
筹资活动提供（使用）的现金 |
(598) |
|
(1,644) |
|
(1,106) |
|
(1,448) |
|
(1,622) |
|
(1,420) |
|
(1,317) |
|
(1,552) |
|
(1,599) |
|
(2,181) |
|
(1,945) |
|
(1,917) |
|
(1,404) |
|
(1,380) |
|
(1,610) |
|
(1,103) |
|
(743) |
|
(847) |
|
(320) |
|
(44) |
|
(248) |
|
5,801) |
|
(1,442) |
|
(858) |
|
(1,010) |
|
|
|
汇率变动对现金和等价物的影响 |
(5) | |
30) | |
(15) | |
(33) | |
19) | |
(9) | |
(10) | |
19) | |
(16) | |
(13) | |
20) | |
(11) | |
(87) | |
(88) | |
—) | |
(17) | |
(38) | |
21) | |
21) | |
46) | |
55) | |
(45) | |
25) | |
10) | |
(56) | |
|
|
现金及等价物净增（减） |
(440) |
|
(1,137) |
|
622) |
|
(506) |
|
(1,375) |
|
900) |
|
1,041) |
|
1,741) |
|
(1,263) |
|
486) |
|
465) |
|
(736) |
|
(1,348) |
|
(130) |
|
(2,047) |
|
31) |
|
831) |
|
1,373) |
|
(119) |
|
487) |
|
(200) |
|
5,485) |
|
(207) |
|
(376) |
|
(1,020) |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-08-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-Q (报告日期： 2024-08-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-Q (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-Q (报告日期： 2022-08-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-Q (报告日期： 2021-08-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30), 10-Q (报告日期： 2020-08-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-Q (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-Q (报告日期： 2019-08-31).
以下是对所提供财务数据的分析总结。
- 净收入
- 净收入在观察期内呈现波动趋势。在2019年8月31日达到1367百万，随后在2020年5月31日降至-790百万，这可能与外部因素或公司特定事件有关。此后，净收入逐渐回升，并在2021年11月30日达到1337百万。2022年和2023年上半年，净收入保持在相对稳定的水平，但2023年下半年和2024年上半年出现下降，并在2025年2月28日降至794百万。2025年5月31日和8月31日净收入有所回升，但仍低于历史高点。
- 折旧和摊销
- 折旧和摊销在整个期间内相对稳定，在169百万到208百万之间波动。2023年和2024年，该数值略有上升，表明可能存在资产投资或会计政策的变化。
- 递延所得税
- 递延所得税的数值波动较大，且经常为负数。这表明公司可能存在可抵扣的暂时性差异。在2020年2月29日达到-238百万的最低点，并在2025年8月31日达到16百万的最高点。这种波动可能与税收法规的变化或公司盈利模式的变化有关。
- 基于股票的薪酬
- 基于股票的薪酬持续增加，从2019年8月31日的80百万增加到2024年11月30日的216百万。这表明公司可能正在积极利用股权激励计划来吸引和留住人才。
- 损伤及其他
- 损伤及其他项目数值波动较大，在-70百万到146百万之间。2020年2月29日达到364百万的峰值，可能与资产减值或其他一次性费用有关。该项目数值的波动性表明公司可能面临一些不确定性。
- 净外币调整数
- 净外币调整数在观察期内波动较大，且经常为负数。这表明公司可能受到汇率波动的影响。在2022年11月30日达到-141百万的最低点，并在2024年5月31日达到61百万的最高点。
- 应收账款（增）减
- 应收账款的变动幅度较大，正负交替。在2020年5月31日达到1714百万的峰值，表明该时期销售额大幅增长或收款速度减慢。在2023年8月31日达到-621百万，表明收款速度加快或销售额下降。
- （增加）库存减少
- 库存变动幅度也较大，正负交替。在2020年5月31日达到689百万的峰值，表明库存水平大幅增加。在2024年8月31日达到-679百万，表明库存水平大幅减少。
- 预付费用、经营租赁使用权资产以及其他流动资产、非流动资产（增加）减少
- 该项目数值的变动相对较小，但总体趋势是减少。这可能表明公司正在优化其资产配置。
- 应付账款、应计负债、经营租赁负债以及其他流动和非流动负债的增加（减少）
- 该项目数值的变动幅度较大，正负交替。在2022年2月28日达到1670百万的峰值，表明该时期负债水平大幅增加。在2024年11月30日达到-323百万，表明负债水平大幅减少。
- 某些营运资金组成部分和其他资产和负债的变动
- 该项目数值的变动幅度较大，且经常为负数。这表明公司可能存在一些营运资金管理问题。
- 运营提供（使用）的现金
- 运营提供的现金在观察期内波动较大，但总体趋势是增加。在2020年5月31日达到2473百万的峰值，表明该时期运营活动产生的现金流非常强劲。在2025年2月28日达到222百万的最低点，表明该时期运营活动产生的现金流较弱。
- 投资活动提供的现金（已使用）
- 投资活动通常使用现金，因此该项目数值通常为负数。该数值的波动性表明公司可能正在进行一些投资活动。
- 筹资活动提供（使用）的现金
- 筹资活动提供的现金在观察期内波动较大，且经常为负数。这表明公司可能正在进行一些融资活动，例如发行债券或股票。在2020年5月31日达到5801百万的峰值，表明该时期公司融资活动非常活跃。
- 现金及等价物净增（减）
- 现金及等价物净增（减）在观察期内波动较大，正负交替。这表明公司现金流状况不稳定。在2020年5月31日达到5485百万的峰值，表明该时期公司现金流状况非常好。在2023年2月28日达到-1263百万的最低点，表明该时期公司现金流状况较差。
总体而言，数据显示公司财务状况在观察期内经历了显著的变化。虽然净收入和运营现金流在某些时期表现强劲，但波动性较大，需要进一步分析以确定潜在的风险和机遇。
