净利率比率
自 2005 年以来
计算
Valero Energy Corp.、净利率比、长期趋势计算
| 净利率比率 | = | 100 | × | 归属于Valero Energy Corporation股东的净利润（亏损）1 | ÷ | 收入1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 6.10% | = | 100 | × | 8,835) | ÷ | 144,766) |
| 2022年12月31日 | 6.54% | = | 100 | × | 11,528) | ÷ | 176,383) |
| 2021年12月31日 | 0.82% | = | 100 | × | 930) | ÷ | 113,977) |
| 2020年12月31日 | -2.19% | = | 100 | × | (1,421) | ÷ | 64,912) |
| 2019年12月31日 | 2.24% | = | 100 | × | 2,422) | ÷ | 108,324) |
| 2018年12月31日 | 2.67% | = | 100 | × | 3,122) | ÷ | 117,033) |
| 2017年12月31日 | 4.33% | = | 100 | × | 4,065) | ÷ | 93,980) |
| 2016年12月31日 | 3.03% | = | 100 | × | 2,289) | ÷ | 75,659) |
| 2015年12月31日 | 4.54% | = | 100 | × | 3,990) | ÷ | 87,804) |
| 2014年12月31日 | 2.77% | = | 100 | × | 3,630) | ÷ | 130,844) |
| 2013年12月31日 | 1.97% | = | 100 | × | 2,720) | ÷ | 138,074) |
| 2012年12月31日 | 1.50% | = | 100 | × | 2,083) | ÷ | 139,250) |
| 2011年12月31日 | 1.66% | = | 100 | × | 2,090) | ÷ | 125,987) |
| 2010年12月31日 | 0.39% | = | 100 | × | 324) | ÷ | 82,233) |
| 2009年12月31日 | -2.91% | = | 100 | × | (1,982) | ÷ | 68,144) |
| 2008年12月31日 | -0.95% | = | 100 | × | (1,131) | ÷ | 119,114) |
| 2007年12月31日 | 5.49% | = | 100 | × | 5,234) | ÷ | 95,327) |
| 2006年12月31日 | 5.95% | = | 100 | × | 5,463) | ÷ | 91,833) |
| 2005年12月31日 | 4.37% | = | 100 | × | 3,590) | ÷ | 82,162) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
- 概要观察
- 本数据集中的金额单位为百万，利润相关指标与营业收入随年份呈现明显的周期性波动。归属于该实体股东的净利润在若干年份为正值，在2008年、2009年及2020年出现负值；2022年和2023年实现显著回升，达到较高水平。收入也经历多次波动，2008年前后及2011-2014年区间增长强劲，2009年与2015-2016年出现明显下滑，2020年下降幅度较大，2021-2022年再度显著回升，2022年达到历史高位后，2023年略有回落。净利率在长期内呈现较大波动，2008-2009及2020年为负区间，其它年份多在正值，且在2022年达到相对较高水平。总体特征显示利润水平对周期性因素高度敏感，但在2022-2023年利润率与利润水平均出现显著改善。
- 盈利能力趋势
- 2005-2007期内，净利润从3590增至5463再回落至5234，呈现先上升后略降的趋势。随后2008-2009出现剧烈下行，净利润转为负值，分别为-1131和-1982，显示在极端市场与周期性冲击下盈利能力承压。2010-2014年间逐步恢复并提升，2010为324，2011为2090，2012为2083，2013为2720，2014为3630，显示利润水平回升且波动幅度收敛。2015-2019年利润水平维持在较强区间，2015-2017分别为3990、2289、4065，2018为3122，2019为2422，体现盈利能力总体稳健但存在波动。2020年再次转负，为-1421，随后2021年回升至930，2022年大幅上升至11528，2023年为8835，显示在周期性因素与成本结构变化下，利润水平在2022-2023年显著扩张。
- 收入与利润率关系
- 收入曲线呈现先上升后波动的特征。2005-2008期间持续增长，2009年显著下滑，2010-2014再度走高并在2011-2014达到相对高位；2015-2016收入下降，2017-2019回升至较高水平，2019后再度下滑至2020年的64,912，2021-2023年回升并在2022年达到最高水平176,383，随后2023年为144,766。净利率的趋势与利润波动相呼应，2008-2009及2020年为负，2022年与2023年显著提升至6.54%与6.1%，显示利润率在高点时期明显抬升，反映出成本控制与定价能力的改善对利润水平的放大效应。
- 关键波动期分析
- 2008-2009为重大的利润波动期，尽管2008年收入达到高位（119,114），但在随后的年份中利润急剧收缩并转负，反映出极端市场情景对利润的放大效应。2020年为另一个显著波动点，当年收入下降至64,912，净利润转为-1,421，利润率为-2.19%，体现疫情或相关市场冲击对盈利能力的强烈冲击。随后在2021-2023年间，利润快速回升，2022年净利润达到11,528，2023年为8,835，且利润率分别为6.54%与6.1%，呈现出利润水平与利润率的显著改善，表明在周期性因素和成本结构调整影响下，盈利能力得到明显修复。
- 结论与洞察
- 整体来看，收入具有较强的韧性与周期性波动，净利润同样呈现显著波动，但在2022-2023年实现了显著的利润扩张和利润率提升，显示出在较高价格环境或成本管理改善下的盈利能力回暖。长期内，利润水平对市场周期具有高度敏感性，波动幅度大于收入的单纯增减，但利润率在关键年份也显示出提升潜力，尤其是在2022-2023年期间。对于未来的分析，需关注周期性价格波动、成本结构以及需求端的变化对利润的放大效应，以判断盈利能力在不同周期中的可持续性与弹性水平。
与竞争对手的比较
Valero Energy Corp.、净利率比、长期趋势，与竞争对手的比较
| Valero Energy Corp. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 6.10% | 10.85% | 19.52% | 10.76% |
| 2022年12月31日 | 6.54% | 15.05% | 23.80% | 13.98% |
| 2021年12月31日 | 0.82% | 10.04% | 17.63% | 8.33% |
| 2020年12月31日 | -2.19% | -5.87% | -14.38% | -12.57% |
| 2019年12月31日 | 2.24% | 2.09% | 22.07% | 5.61% |
| 2018年12月31日 | 2.67% | 9.33% | 17.18% | 7.46% |
| 2017年12月31日 | 4.33% | 6.83% | -2.94% | 8.31% |
| 2016年12月31日 | 3.03% | -0.45% | -15.26% | 3.59% |
| 2015年12月31日 | 4.54% | 3.53% | -14.98% | 6.22% |
| 2014年12月31日 | 2.77% | 9.60% | 13.08% | 8.25% |
| 2013年12月31日 | 1.97% | 9.73% | 16.83% | 7.74% |
| 2012年12月31日 | 1.50% | 11.35% | 14.54% | 9.90% |
| 2011年12月31日 | 1.66% | 11.01% | 5.08% | 8.79% |
| 2010年12月31日 | 0.39% | 9.60% | 6.00% | 8.23% |
| 2009年12月31日 | -2.91% | 6.26% | 3.25% | 6.39% |
| 2008年12月31日 | -0.95% | 9.03% | -7.06% | 9.84% |
| 2007年12月31日 | 5.49% | 8.73% | 6.34% | 10.40% |
| 2006年12月31日 | 5.95% | 8.36% | 8.47% | 10.81% |
| 2005年12月31日 | 4.37% | 7.28% | 7.54% | 10.07% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 石油、天然气和消耗性燃料
Valero Energy Corp.、净利率比、长期趋势，与工业部门的比较： 石油、天然气和消耗性燃料
| Valero Energy Corp. | 石油、天然气和消耗性燃料 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 6.10% | 11.63% |
| 2022年12月31日 | 6.54% | 15.41% |
| 2021年12月31日 | 0.82% | 9.78% |
| 2020年12月31日 | -2.19% | -10.51% |
| 2019年12月31日 | 2.24% | 5.71% |
| 2018年12月31日 | 2.67% | 8.83% |
| 2017年12月31日 | 4.33% | 7.00% |
| 2016年12月31日 | 3.03% | 1.06% |
| 2015年12月31日 | 4.54% | 3.89% |
| 2014年12月31日 | 2.77% | 9.06% |
| 2013年12月31日 | 1.97% | 9.08% |
| 2012年12月31日 | 1.50% | 10.72% |
| 2011年12月31日 | 1.66% | 8.41% |
| 2010年12月31日 | 0.39% | 8.03% |
| 2009年12月31日 | -2.91% | 5.60% |
| 2008年12月31日 | -0.95% | 5.40% |
| 2007年12月31日 | 5.49% | 8.99% |
| 2006年12月31日 | 5.95% | 9.57% |
| 2005年12月31日 | 4.37% | 8.71% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 能源
Valero Energy Corp.、净利率比、长期趋势，与行业比较： 能源
| Valero Energy Corp. | 能源 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 6.10% | 11.68% |
| 2022年12月31日 | 6.54% | 15.29% |
| 2021年12月31日 | 0.82% | 9.70% |
| 2020年12月31日 | -2.19% | -13.06% |
| 2019年12月31日 | 2.24% | 3.11% |
| 2018年12月31日 | 2.67% | 8.68% |
| 2017年12月31日 | 4.33% | 6.15% |
| 2016年12月31日 | 3.03% | 0.54% |
| 2015年12月31日 | 4.54% | 4.04% |
| 2014年12月31日 | 2.77% | 9.21% |
| 2013年12月31日 | 1.97% | 9.44% |
| 2012年12月31日 | 1.50% | 10.84% |
| 2011年12月31日 | 1.66% | 8.58% |
| 2010年12月31日 | 0.39% | 8.29% |
| 2009年12月31日 | -2.91% | 5.89% |
| 2008年12月31日 | -0.95% | 5.80% |
| 2007年12月31日 | 5.49% | 9.37% |
| 2006年12月31日 | 5.95% | 9.82% |
| 2005年12月31日 | 4.37% | 8.84% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).