债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
Valero Energy Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 债务和融资租赁义务1 | ÷ | 瓦莱罗能源公司股东权益总额1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.44 | = | 11,524) | ÷ | 26,346) |
| 2022年12月31日 | 0.49 | = | 11,635) | ÷ | 23,561) |
| 2021年12月31日 | 0.75 | = | 13,870) | ÷ | 18,430) |
| 2020年12月31日 | 0.78 | = | 14,677) | ÷ | 18,801) |
| 2019年12月31日 | 0.44 | = | 9,672) | ÷ | 21,803) |
| 2018年12月31日 | 0.42 | = | 9,109) | ÷ | 21,667) |
| 2017年12月31日 | 0.40 | = | 8,872) | ÷ | 21,991) |
| 2016年12月31日 | 0.40 | = | 8,001) | ÷ | 20,024) |
| 2015年12月31日 | 0.36 | = | 7,377) | ÷ | 20,527) |
| 2014年12月31日 | 0.31 | = | 6,386) | ÷ | 20,677) |
| 2013年12月31日 | 0.34 | = | 6,564) | ÷ | 19,460) |
| 2012年12月31日 | 0.39 | = | 7,049) | ÷ | 18,032) |
| 2011年12月31日 | 0.47 | = | 7,741) | ÷ | 16,423) |
| 2010年12月31日 | 0.55 | = | 8,337) | ÷ | 15,025) |
| 2009年12月31日 | 0.50 | = | 7,400) | ÷ | 14,725) |
| 2008年12月31日 | 0.42 | = | 6,576) | ÷ | 15,620) |
| 2007年12月31日 | 0.37 | = | 6,862) | ÷ | 18,507) |
| 2006年12月31日 | 0.28 | = | 5,133) | ÷ | 18,605) |
| 2005年12月31日 | 0.36 | = | 5,378) | ÷ | 15,050) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
在分析该公司的财务数据时，可以观察到以下几个趋势与特征：
- 债务和融资租赁义务的变化
- 从2005年至2014年期间，公司的债务规模总体呈现上升态势，尤其是在2020年前后显著增加，2020年达到峰值，为14677百万。此后，债务规模略有下降，至2023年约11524百万。这表明公司在一段时间内增加了债务融资，或用以扩张、资本支出或应对经营需求，但在最近几年有所规避债务增长的趋势。
- 股东权益总额的变化
- 公司股东权益总体呈现增长趋势，从2005年的15050百万增加到2023年的26346百万，经历了一定波动。其中，2014年前后权益基本地位平稳，随后在2015年略有下降，之后则持续上升，尤其在2021年达到高点。这反映公司在保持盈利或资本积累方面表现出一定的增长潜力，但也存在一定的波动性。
- 债务与股东权益比率的变动
- 该比率在2005年至2014年间总体较低且波动有限，最低为0.28（2006年），最高为0.55（2010年）。然而，自2015年起比例逐渐上升至约0.78（2020年），显示公司债务杠杆水平在提升。尽管在2021年后有所回落，至2023年仍保持在较高水平（0.44）。这一趋势可能暗示公司加大了债务融资比重，增加财务杠杆，但同时也可能提高财务风险。
综上所述，该公司在过去十多年内经历了债务和权益的持续增长，特别是债务规模的显著上升伴随着债务与权益比率的提升，反映出其资本结构逐渐偏向以债务驱动的模式。尽管如此，公司股东权益依然保持增长，表明其盈利能力或资本积累仍具韧性。未来，需关注债务杠杆水平的变化及财务风险管控，以确保财务安全和持续发展。
与竞争对手的比较
Valero Energy Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Valero Energy Corp. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.44 | 0.13 | 0.38 | 0.20 |
| 2022年12月31日 | 0.49 | 0.15 | 0.35 | 0.21 |
| 2021年12月31日 | 0.75 | 0.23 | 0.44 | 0.28 |
| 2020年12月31日 | 0.78 | 0.34 | 0.51 | 0.43 |
| 2019年12月31日 | 0.44 | 0.19 | 0.43 | 0.24 |
| 2018年12月31日 | 0.42 | 0.22 | 0.47 | 0.20 |
| 2017年12月31日 | 0.40 | 0.26 | 0.64 | 0.23 |
| 2016年12月31日 | 0.40 | 0.32 | 0.78 | 0.26 |
| 2015年12月31日 | 0.36 | 0.25 | 0.63 | 0.23 |
| 2014年12月31日 | 0.31 | 0.18 | 0.43 | 0.17 |
| 2013年12月31日 | 0.34 | 0.14 | 0.42 | 0.13 |
| 2012年12月31日 | 0.39 | 0.09 | 0.45 | 0.07 |
| 2011年12月31日 | 0.47 | 0.08 | 0.35 | 0.11 |
| 2010年12月31日 | 0.55 | 0.11 | 0.34 | 0.10 |
| 2009年12月31日 | 0.50 | 0.11 | 0.46 | 0.09 |
| 2008年12月31日 | 0.42 | 0.10 | 0.50 | 0.08 |
| 2007年12月31日 | 0.37 | 0.09 | 0.24 | 0.08 |
| 2006年12月31日 | 0.28 | 0.14 | 0.33 | 0.07 |
| 2005年12月31日 | 0.36 | 0.21 | 0.24 | 0.07 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 石油、天然气和消耗性燃料
Valero Energy Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 石油、天然气和消耗性燃料
| Valero Energy Corp. | 石油、天然气和消耗性燃料 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.44 | 0.20 |
| 2022年12月31日 | 0.49 | 0.20 |
| 2021年12月31日 | 0.75 | 0.28 |
| 2020年12月31日 | 0.78 | 0.40 |
| 2019年12月31日 | 0.44 | 0.24 |
| 2018年12月31日 | 0.42 | 0.23 |
| 2017年12月31日 | 0.40 | 0.28 |
| 2016年12月31日 | 0.40 | 0.33 |
| 2015年12月31日 | 0.36 | 0.28 |
| 2014年12月31日 | 0.31 | 0.21 |
| 2013年12月31日 | 0.34 | 0.17 |
| 2012年12月31日 | 0.39 | 0.13 |
| 2011年12月31日 | 0.47 | 0.15 |
| 2010年12月31日 | 0.55 | 0.16 |
| 2009年12月31日 | 0.50 | 0.18 |
| 2008年12月31日 | 0.42 | 0.18 |
| 2007年12月31日 | 0.37 | 0.13 |
| 2006年12月31日 | 0.28 | 0.17 |
| 2005年12月31日 | 0.36 | 0.15 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 能源
Valero Energy Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 能源
| Valero Energy Corp. | 能源 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.44 | 0.21 |
| 2022年12月31日 | 0.49 | 0.22 |
| 2021年12月31日 | 0.75 | 0.31 |
| 2020年12月31日 | 0.78 | 0.44 |
| 2019年12月31日 | 0.44 | 0.26 |
| 2018年12月31日 | 0.42 | 0.25 |
| 2017年12月31日 | 0.40 | 0.30 |
| 2016年12月31日 | 0.40 | 0.35 |
| 2015年12月31日 | 0.36 | 0.30 |
| 2014年12月31日 | 0.31 | 0.22 |
| 2013年12月31日 | 0.34 | 0.19 |
| 2012年12月31日 | 0.39 | 0.15 |
| 2011年12月31日 | 0.47 | 0.16 |
| 2010年12月31日 | 0.55 | 0.17 |
| 2009年12月31日 | 0.50 | 0.19 |
| 2008年12月31日 | 0.42 | 0.19 |
| 2007年12月31日 | 0.37 | 0.15 |
| 2006年12月31日 | 0.28 | 0.19 |
| 2005年12月31日 | 0.36 | 0.16 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).