分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为成分股比的乘积。
将 ROE 分解为两个组成部分
ROE | = | ROA | × | 财务杠杆率 | |
---|---|---|---|---|---|
2021年12月31日 | 44.84% | = | 14.65% | × | 3.06 |
2020年12月31日 | 43.46% | = | 12.04% | × | 3.61 |
2019年12月31日 | 55.39% | = | 12.99% | × | 4.26 |
2018年12月31日 | 65.35% | = | 13.25% | × | 4.93 |
2017年12月31日 | 48.81% | = | 10.06% | × | 4.85 |
根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
与2021年相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是以资产回报率(ROA)衡量的盈利能力增加。
将 ROE 分解为三个组成部分
根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
与2021年相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是以资产周转率衡量的效率提高。
将 ROE 分解为五个组成部分
根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
与2021年相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是以资产周转率衡量的效率提高。
将 ROA 分解为两个组成部分
ROA | = | 净利润率 | × | 资产周转率 | |
---|---|---|---|---|---|
2021年12月31日 | 14.65% | = | 26.20% | × | 0.56 |
2020年12月31日 | 12.04% | = | 24.54% | × | 0.49 |
2019年12月31日 | 12.99% | = | 23.96% | × | 0.54 |
2018年12月31日 | 13.25% | = | 24.52% | × | 0.54 |
2017年12月31日 | 10.06% | = | 16.28% | × | 0.62 |
根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
资产回报率(ROA)比2021年增加的主要原因是资产周转率的增加。
将 ROA 分解为四个部分
根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
与2021年相比,资产回报率(ROA)增加的主要原因是以资产周转率衡量的效率增加。
净利润率分解
根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
与2021年相比,净利润率上升的主要原因是以EBIT利润率衡量的营业盈利能力的增加。