利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Zoetis Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
从毛利率来看，数据在过去五年间基本保持稳定，并呈现缓慢上升的趋势。2019年为68.18%，到2023年略微上升至70.03%，显示公司在控制成本和提升毛利水平方面保持较好的表现，利润空间相对稳定或略有扩展。
营业利润率方面，整体表现出持续改善的趋势。由2019年的31.42%逐步增长至2022年的36.1%，虽然2023年略微下降至35.3%，但仍高于早期水平，反映出公司营业收入的盈利能力持续增强，盈利效率有所提升。
净利率的变化也基本呈现上升态势，从2019年的23.96%逐步提升到2023年的27.43%。这表明在控制非运营支出和税费等因素方面，企业整体盈利水平得到了增强，净利润在逐年增长，盈利质量表现良好。
股东权益比率回报率（ROE）在过去五年中经历一定波动。2019年为55.39%，随后在2020年下降至43.46%，但之后逐步回升，2022年达到47.99%，2023年略微下降至46.91%。整体来看，公司的股东权益回报率保持在较高水平，表明公司对股东资本的利用相对有效，尽管存在一定短期波动，但整体盈利能力较强。
资产收益率（ROA）表现出明显的增长态势。2019年为12.99%，到2021年达到了14.65%，随后在2022年微降至14.16%，但2023年显著上升至16.41%，显示公司整体资产利用效率持续改善，盈利能力明显增强。这一趋势可能反映出公司在资产管理和运营效率方面的改善或投资回报的提升。
总结而言，该公司在五年期间表现出持续增强的盈利能力和效率，毛利率、营业利润率和净利率保持稳步上升，资产利用效率显著改善。股东回报率虽有一定波动，但总体维持在较高水平，显示公司在盈利质量和资产利用方面具有良好的表现，未来若能稳定各项指标的增长，将有助于提升整体财务健康水平和竞争能力。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Zoetis Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 5,983) | 5,626) | 5,473) | 4,618) | 4,268) | |
| 收入 | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 70.03% | 69.63% | 70.38% | 69.18% | 68.18% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | — | |
| Amgen Inc. | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | — | |
| Danaher Corp. | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | — | |
| Johnson & Johnson | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | — | |
| Pfizer Inc. | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 5,983 ÷ 8,544 = 70.03%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，该公司在2019年至2023年期间经历了持续的收入增长。具体而言，收入从2019年的6,260百万逐步上升至2023年的8,544百万，呈现出稳定的扩张趋势，显示公司业务规模不断扩大，市场份额有所增加。
毛利润亦同样表现出持续增长的态势，从2019年的4,268百万增加至2023年的5,983百万。这样的增长反映出公司在销售规模扩大的同时，保持了较为稳健的盈利能力，未因销售增长而大幅度降低毛利水平。
毛利率的变化趋势相对平稳，自2019年的68.18%逐步上升至2021年的70.38%，随后略有波动，但整体保持在70%左右的水平。2022年毛利率略有下降至69.63%，随后在2023年回升至70.03%。这表现出公司在成本控制与产品定价方面保持了较好的平衡，能够在一定程度上稳定盈利能力。
总体而言，该公司在五年期间展现出稳健的增长态势，经营规模不断扩大，同时通过有效的成本管理，保持了相对稳定的毛利率水平。然而，毛利率的轻微波动也提示公司在竞争激烈的市场环境中仍需关注成本结构和定价策略，以确保持续盈利能力的稳定。
营业利润率
Zoetis Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 3,016) | 2,917) | 2,760) | 2,244) | 1,967) | |
| 收入 | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 35.30% | 36.10% | 35.49% | 33.62% | 31.42% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | — | |
| Amgen Inc. | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | — | |
| Danaher Corp. | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | — | |
| Johnson & Johnson | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | — | |
| Pfizer Inc. | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | — | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | — | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 保健 | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 收入
= 100 × 3,016 ÷ 8,544 = 35.30%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从年度财务数据的趋势分析来看，Zoetis Inc.在报告期内表现出稳定的增长特征。其营业收入逐年递增，从2019年的19.67亿增加至2023年的30.16亿，显示出公司整体业务规模持续扩大。收入总额的增长趋势与营业收入的增加相呼应，说明公司的主营业务在扩大且盈利能力有持续提升的潜力。
此外，营业利润率在观察期间保持在较高的水平，整体呈上升趋势，从2019年的31.42%上升至2022年的36.1%，虽然在2023年略微下降至35.3%，但仍然维持在较高水平。这表明公司在提升收入的同时，运营效率较为稳定，具有较强的盈利能力和成本控制能力。
整体而言，公司在上述五年间展现出稳健的财务表现，收入持续增长且利润率保持较高水平，反映出其市场份额的扩大和管理效率的提升。然而，2023年的轻微利润率下降也提示未来仍需关注成本控制和盈利能力的持续改善。
净利率比率
Zoetis Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于Zoetis Inc.的净利润 | 2,344) | 2,114) | 2,037) | 1,638) | 1,500) | |
| 收入 | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 27.43% | 26.16% | 26.20% | 24.54% | 23.96% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | — | |
| Amgen Inc. | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | — | |
| Danaher Corp. | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | — | |
| Johnson & Johnson | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | — | |
| Pfizer Inc. | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | — | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | — | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 保健 | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
净利率比率 = 100 × 归属于Zoetis Inc.的净利润 ÷ 收入
= 100 × 2,344 ÷ 8,544 = 27.43%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的年度财务数据，可以观察到公司整体表现出稳健的增长趋势。首先，在收入方面，从2019年的62.6亿逐步增加至2023年的85.44亿，显示出公司在市场上的拓展和销售能力持续增强。年度间收入均有所增加，尤其是在2021年到2022年之间，增长显著，为公司未来发展奠定了较好的基础。
净利润方面也表现出持续上升的趋势，从2019年的1.5亿增长至2023年的2.344亿。这表明公司不仅收入在增长，盈利能力也同步提升。有必要注意的是，净利润的增长速度略微超过收入的增长，这可能反映出成本控制措施或运营效率的改善。
净利率比率从2019年的23.96%逐步上升至2023年的27.43%，显示公司在盈利能力方面的持续优化。净利率的提升说明公司在销售收入增长的同时，成本和支出得到更有效的管理，从而实现更高的利润水平。
综合来看，公司在过去几年中表现出稳健的成长路径。不仅收入规模不断扩大，盈利能力也不断提升，表明其产品和市场策略具有一定的持续竞争力。同时，净利率的逐步提高进一步验证了其成本控制和运营效率的改善。然而，在未来的分析中，应密切关注市场变化、成本结构以及潜在的风险因素，以持续评估公司的财务稳定性和增长持续性。
股东权益比率回报率 （ROE）
Zoetis Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于Zoetis Inc.的净利润 | 2,344) | 2,114) | 2,037) | 1,638) | 1,500) | |
| Zoetis Inc.总股本 | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 46.91% | 47.99% | 44.84% | 43.46% | 55.39% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | — | |
| Amgen Inc. | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | — | |
| Danaher Corp. | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | — | |
| Johnson & Johnson | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | — | |
| Pfizer Inc. | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | — | |
| ROE工业 | ||||||
| 保健 | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
ROE = 100 × 归属于Zoetis Inc.的净利润 ÷ Zoetis Inc.总股本
= 100 × 2,344 ÷ 4,997 = 46.91%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体来看，Zoetis Inc.在过去五年的财务表现呈现出一定的增长趋势。首先，归属于公司的净利润持续上升，从2019年的1,500百万美元增加至2023年的2,344百万美元，显示出公司盈利能力的稳步提升。虽然年度间存在一些波动，但整体增长势头明显，尤其是2021年到2022年期间的增长较为显著。
总股本方面也经历了显著的扩张，从2019年的2,708百万股增加至2023年的4,997百万股。这表明公司在此期间进行了一定的股票发行或股本扩张措施，这可能为筹资扩张或增强财务灵活性提供了支持。
回报率指标——ROE（净资产收益率）保持在较高水平、稳定在44%至55%的区间内，反映出公司的资本利用效率较高。虽然2020年ROE有所下降至43.46%，但整体而言，持续维持在较为理想的水平，说明公司在盈利能力和股东回报方面表现较为稳定。
综上所述，Zoetis Inc.在财务表现上展现出盈利增长和股本扩张的双重趋势，且保持了较高的资本回报率。这些指标共同表明公司在过去五年中运营效率较高，具有较强的盈利能力和持续增长的潜力。同时，股本增加可能影响每股盈利，但公司仍然能够维持较高的ROE，展现出其整体财务健康状况的稳健。
资产收益率 （ROA）
Zoetis Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于Zoetis Inc.的净利润 | 2,344) | 2,114) | 2,037) | 1,638) | 1,500) | |
| 总资产 | 14,286) | 14,925) | 13,900) | 13,609) | 11,545) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 16.41% | 14.16% | 14.65% | 12.04% | 12.99% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | — | |
| Amgen Inc. | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | — | |
| Danaher Corp. | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | — | |
| Johnson & Johnson | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | — | |
| Pfizer Inc. | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | — | |
| ROA工业 | ||||||
| 保健 | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
ROA = 100 × 归属于Zoetis Inc.的净利润 ÷ 总资产
= 100 × 2,344 ÷ 14,286 = 16.41%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从净利润的变化趋势来看，公司每年的归属于Zoetis Inc.的净利润呈现持续增长的态势，2019年至2023年间净利润从1500百万上升至2344百万，整体增长明显，反映出公司盈利能力的不断增强。在2020年，净利润有所增长，但涨幅不算突出，而到2021年及以后，净利润增速逐步加快，显示出公司盈利水平的持续改善。
关于总资产的变化，可以观察到，2019年总资产为11545百万，至2023年增长到14286百万，期间经历了逐步增长的过程。2020和2021年，总资产增长较为平稳，2022年达到顶峰14925百万，随后在2023年出现一定的回落，减少至14286百万。这一趋势表明公司在资产规模上的扩张主要集中在2020至2022年，但2023年可能受某些因素影响进行了一定的资产减缩或资产重新调整。
在资产回报率(ROA)方面，公司表现出逐年改善的趋势。ROA从2019年的12.99%稳步上升至2023年的16.41%，显示公司在资产利用效率上不断提升。尽管2020年ROA略有下降至12.04%，但随后几年持续上升，至2021年达到14.65%，2022年略微下降但依然保持在较高水平，2023年达到16.41%。这反映公司在管理资产方面的成效不断增强，盈利能力得到了改善。
总体而言，该公司在报告期内展现出稳定的盈利增长和资产利用效率提高的趋势，尽管总资产有所波动，但净利润的持续增长和ROA的不断提升表明公司经营状况较为稳健。在未来，若能持续优化资产结构并维持盈利增长势头，有望在竞争中保持较强的竞争力。