偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Zoetis Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
从整体趋势来看，被分析公司的负债水平在过去五年期间呈现出逐步下降的趋势，特别是在债务与股东权益比率、债务与总资本比率，以及资产负债率方面均表现出明显的降低。这表明公司在逐步降低财务杠杆，用以增强财务稳健性和降低财务风险。
具体而言，债务与股东权益比率由2019年的2.38下降至2023年的1.32，反映出公司通过增加股东权益或偿还债务的方式，改善了负债结构。同样，债务与总资本比率的减少，从0.70降至0.57，进一步验证了公司的资本结构优化。同时，资产负债率也由0.56降至0.46，显示资产负债比例趋于合理、风险降低。
伴随负债比例的降低，财务杠杆率也显著下降，从2019年的4.26降至2023年的2.86，表示公司利用财务杠杆进行融资的程度逐渐减弱，更加注重资金的稳健管理。
另一方面，盈利能力方面的指标显示公司偿债能力有所增强。利息覆盖率从9.08逐步上升至13.28，说明公司偿还债务所需的利润基础逐年扩大，财务风险得到有效控制。固定费用覆盖率也从7.85提高至10.95，反映出公司对固定财务成本的覆盖能力持续增强，这有助于提高财务的稳定性。
综上所述，分析期间公司整体财务结构趋于稳健，负债水平得到有效控制，财务风险降低，同时偿债能力和盈利的稳健性均有所提升。这一系列变化显示公司在风险管理与资本结构上采取了积极的优化措施，未来有望在保持稳健增长基础上，增强抗风险能力。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Zoetis Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| 长期债务的流动部分 | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| 融资租赁负债，流动 | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，扣除贴现和发行成本，不包括流动部分 | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| 融资租赁负债，非流动负债 | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| Zoetis Inc.总股本 | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 1.32 | 1.79 | 1.45 | 1.91 | 2.38 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.73 | 3.67 | 4.98 | 6.58 | — | |
| Amgen Inc. | 10.37 | 10.64 | 4.97 | 3.51 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.35 | 1.27 | 1.24 | 1.34 | — | |
| Danaher Corp. | 0.34 | 0.39 | 0.49 | 0.53 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.34 | 1.52 | 1.88 | 2.94 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.09 | 1.19 | 1.27 | 1.73 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.43 | 0.52 | 0.46 | 0.56 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.93 | 0.67 | 0.87 | 1.26 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.81 | 0.37 | 0.50 | 0.63 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.24 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.75 | 0.78 | 0.85 | 0.63 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.02 | 0.03 | 0.06 | 0.07 | — | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | 1.12 | — | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Zoetis Inc.总股本
= 6,576 ÷ 4,997 = 1.32
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到以下几个方面的变化和趋势：
- 总债务
- 公司总债务在五个财年以来整体呈现波动，但总体水平较高。从2019年的6,447百万美元逐步增加至2020年的7,199百万美元，之后略有下降至2021年的6,592百万美元，但又在2022年达到峰值7,904百万美元，随后在2023年下降至6,576百万美元。这一波动表明公司债务规模存在一定的调整，但总体保持在较高水平，可能反映公司在不同阶段的融资需求或偿债策略变化。
- 总股本
- 公司的股本不断增长，从2019年的2,708百万美元上升至2020年的3,769百万美元，之后继续上升至2021年的4,543百万美元，虽然在2022年略有下降至4,405百万美元，但在2023年再次增长至4,997百万美元。这显示公司在此期间通过发行股份或股票激励计划扩大股本规模，反映出公司可能在资本扩张或股东回报方面采取积极措施。
- 债务与股东权益比率
- 该比率从2019年的2.38逐步下降到2020年的1.91，显示公司债务相对于股东权益的比例有所降低。随后，比例持续下降至2021年的1.45，再次在2022年略微上升至1.79，之后在2023年降至1.32。这表明公司的财务杠杆水平整体呈下降趋势，尤其是在2021年之后，截至2023年，债务占股东权益的比例相对较低，可能意味着公司在债务管理方面趋于稳健，或者主动降低负债风险。
总体而言，公司的总债务存在一定的浮动，但总体维持在较高水平。股本规模的持续扩大显示公司在资本结构方面积极调整。同时，债务与股东权益比率的逐步下降表明公司在财务风险管理方面有一定的改善，资金结构更加稳健。这些变化反映出公司在资本运作和财务策略方面较为审慎，旨在平衡融资需求与风险控制，以实现稳健增长。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Zoetis Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| 长期债务的流动部分 | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| 融资租赁负债，流动 | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，扣除贴现和发行成本，不包括流动部分 | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| 融资租赁负债，非流动负债 | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| 经营租赁负债，流动（其他流动负债） | 48) | 43) | 41) | 40) | 35) | |
| 经营租赁负债，非流动负债 | 188) | 186) | 151) | 163) | 164) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 6,812) | 8,133) | 6,784) | 7,402) | 6,646) | |
| Zoetis Inc.总股本 | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 1.36 | 1.85 | 1.49 | 1.96 | 2.45 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.82 | 3.72 | 5.03 | 6.66 | — | |
| Amgen Inc. | 10.50 | 10.83 | 5.07 | 3.55 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.41 | 1.31 | 1.27 | 1.37 | — | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.41 | 0.52 | 0.56 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.44 | 1.59 | 1.96 | 3.06 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.12 | 1.22 | 1.30 | 1.76 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.44 | 0.53 | 0.47 | 0.57 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.97 | 0.70 | 0.91 | 1.32 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.84 | 0.41 | 0.54 | 0.65 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.78 | 0.82 | 0.89 | 0.65 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.05 | 0.06 | 0.10 | 0.11 | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | 1.15 | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ Zoetis Inc.总股本
= 6,812 ÷ 4,997 = 1.36
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从债务总额的趋势来看，Zoetis Inc.的债务在2019年至2023年期间经历了波动，整体没有明显的持续增长或下降趋势。2019年和2020年债务有所上升，尤其是在2020年达到了7402百万，此后在2021年下降至6784百万，接着在2022年又上升至8133百万，但在2023年又降低至6812百万，显示其债务规模存在一定的周期性变化。这种波动可能反映公司在不同年度的财务策略调整或市场环境的变化。
关于股本总额，数值逐步增加，从2019年的2708百万增长到2023年的4997百万。这表明公司在过去五年中累计发行了更多股本，可能是通过股权融资或股本重组等方式实现的。这种股本规模的持续扩大，可能旨在支持公司扩张、投资或偿还债务等财务策略。
债务与股东权益比率的变化显示了公司财务杠杆的动态调整。在2019年，这一比率为2.45，显示公司在当时财务杠杆较高。随后比例逐步降低，到2021年降至1.49，说明公司债务杠杆有所减轻，提高了财务安全边际。尽管在2022年比率略有回升（1.85），但至2023年已降至1.36，显示公司持续在调整财务结构，可能强调财务稳健性，减少对债务的依赖，从而降低财务风险。
总体而言，Zoetis Inc.在这一时期内通过逐步增加股本以支持其业务发展，同时表现出减少债务杠杆的趋势。这表明公司可能在优化资本结构，追求财务稳健，以应对潜在的市场变化和增强财务弹性。债务和股本规模的动态调整反映出公司在平衡增长和风险管理方面的策略调整。
债务与总资本比率
Zoetis Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| 长期债务的流动部分 | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| 融资租赁负债，流动 | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，扣除贴现和发行成本，不包括流动部分 | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| 融资租赁负债，非流动负债 | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| Zoetis Inc.总股本 | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| 总资本 | 11,573) | 12,309) | 11,135) | 10,968) | 9,155) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.57 | 0.64 | 0.59 | 0.66 | 0.70 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | — | |
| Amgen Inc. | 0.91 | 0.91 | 0.83 | 0.78 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.57 | 0.56 | 0.55 | 0.57 | — | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.28 | 0.33 | 0.35 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.70 | 0.60 | 0.65 | 0.75 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.63 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.30 | 0.34 | 0.31 | 0.36 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.40 | 0.46 | 0.56 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.45 | 0.27 | 0.33 | 0.39 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.39 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.02 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | — | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | 0.53 | — | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 6,576 ÷ 11,573 = 0.57
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体来看，该公司在五个财务年度中展现出一定的债务与资本结构调整趋势。首先，公司的总债务在2019年至2023年期间经历了波动。具体而言，2019年总债务为6,447百万，随后在2020年增加至7,199百万，达到高点后，又在2021年回落至6,592百万。随后债务又于2022年上升至7,904百万，随后略有下降至2023年的6,576百万。这一变化表明公司在不同年份根据运营或资本需求调整了债务规模，存在一定的周期性波动。 其次，公司的总资本总体呈上升趋势。2019年为9,155百万，到2020年增加到10,968百万，再到2021年略增至11,135百万，2022年达到顶峰12,309百万，随后在2023年略有减少至11,573百万。这显示公司在资本积累方面表现活跃，可能通过发行股票或保留利润等方式逐步增强资本基础，以支持业务扩展或偿还债务。 再次，值得关注的是债务与总资本比率的变化。该比率从2019年的0.70逐渐下降至2023年的0.57，期间显示出持续改善的趋势。尤其是在2021年之前，比例逐步减少，表明公司逐渐减少了债务相对于资本的比重，增强了偿债能力和财务稳定性。这一趋势可能反映了公司的债务管理策略，或是其盈利能力和资本结构的优化。 综上所述，该公司在五年期间的财务结构经历了债务的波动，但整体资本规模增长明显，财务杠杆比率逐步降低，显示出财务稳健性不断增强的信号。这也表明公司在保持资本的扩张同时，注重财务风险管理，有助于未来的稳健运营。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Zoetis Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| 长期债务的流动部分 | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| 融资租赁负债，流动 | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，扣除贴现和发行成本，不包括流动部分 | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| 融资租赁负债，非流动负债 | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| 经营租赁负债，流动（其他流动负债） | 48) | 43) | 41) | 40) | 35) | |
| 经营租赁负债，非流动负债 | 188) | 186) | 151) | 163) | 164) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 6,812) | 8,133) | 6,784) | 7,402) | 6,646) | |
| Zoetis Inc.总股本 | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 11,809) | 12,538) | 11,327) | 11,171) | 9,354) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.58 | 0.65 | 0.60 | 0.66 | 0.71 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | — | |
| Amgen Inc. | 0.91 | 0.92 | 0.84 | 0.78 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.58 | 0.57 | 0.56 | 0.58 | — | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.29 | 0.34 | 0.36 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.71 | 0.61 | 0.66 | 0.75 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.64 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.31 | 0.35 | 0.32 | 0.36 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.41 | 0.48 | 0.57 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.46 | 0.29 | 0.35 | 0.39 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.44 | 0.45 | 0.47 | 0.40 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.04 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | 0.54 | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 6,812 ÷ 11,809 = 0.58
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2019年至2023年的财务数据来看，该公司的债务总额经历了一定的波动。2019年，债务总额为6,646百万美元，到2020年增加至7,402百万美元，显示出短期内债务负担上升。2021年债务略降至6,784百万美元，随后在2022年再次增加至8,133百万美元，反映出债务压力的再次上升。2023年债务总额略微下降至6,812百万美元，或许显示公司在偿还部分债务或优化债务结构。总体而言，债务规模总体趋于波动，但没有显著的持续上升趋势。
公司的总资本在2019年为9,354百万美元，之后逐年增加，至2020年达到11,171百万美元，再到2021年略升至11,327百万美元，2022年进一步扩大至12,538百万美元，2023年略降至11,809百万美元。这显示公司不断扩大其资本基础，可能受益于盈利积累、股权融资或其他资本补充措施。然而，2023年的资本规模略有缩减，可能与市场变动或财务策略调整有关。
债务与总资本比率在2019年为0.71，显示债务占比较高。此比率逐年下降，2020年为0.66，2021年为0.60，2022年略升至0.65，2023年又下降至0.58。这表明公司在逐渐降低债务占比，财务杠杆有所减弱，增强了财务稳健性。连续六年的比率下降，反映公司在债务管理方面展现一定的改善迹象，减少了财务风险。
总体来看，该公司的财务状况表现出债务规模的波动与资本基础的稳步增长，同时财务杠杆水平逐步降低，体现出财务结构逐步趋于稳健。未来若能持续优化债务结构并控制杠杆比率，或将进一步增强其财务弹性和偿债能力。这一系列变化趋势表明公司在财务管理上正朝着更为稳健的方向发展。
资产负债率
Zoetis Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| 长期债务的流动部分 | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| 融资租赁负债，流动 | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，扣除贴现和发行成本，不包括流动部分 | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| 融资租赁负债，非流动负债 | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| 总资产 | 14,286) | 14,925) | 13,900) | 13,609) | 11,545) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.46 | 0.53 | 0.47 | 0.53 | 0.56 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.44 | 0.46 | 0.52 | 0.57 | — | |
| Amgen Inc. | 0.67 | 0.60 | 0.54 | 0.52 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | — | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.23 | 0.27 | 0.28 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.39 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.46 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.18 | 0.21 | 0.19 | 0.20 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.33 | 0.28 | 0.31 | 0.35 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.18 | 0.21 | 0.26 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.31 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.02 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | — | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | 0.36 | — | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 保健 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 6,576 ÷ 14,286 = 0.46
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从年度数据来看，该公司的总债务呈现出一定的波动趋势。具体而言，2019年总债务为6447百万，随着2020年达到7199百万，显示出债务水平的增加。随后，在2021年出现明显下降至6592百万，2022年又回升至7904百万，随后在2023年略有下降至6576百万。这一变化可能反映出公司在不同年份的融资需求或偿债安排的调整。
总资产方面，数据显示持续增长的趋势。2019年的总资产为11545百万，至2020年和2021年分别增加到13609百万和13900百万，显示公司资产规模在扩展。2022年总资产达到14925百万，标志着资产的进一步扩大。虽然2023年有所回落至14286百万，但整体上资产规模仍高于2019年，表现出较强的增长态势。
资产负债率方面，从2019年的0.56逐步下降至2021年的0.47，之后略微回升至2022年的0.53，最后在2023年降至0.46。整体来看，资产负债率有逐步降低的趋势，尤其是在2023年达到较低水平，表明公司在不断改善财务结构，增加资产相对债务的比例，风险水平得到一定程度的控制。
综上所述，该公司在财务结构上展现出资产规模不断扩大的趋势，债务水平具有一定的波动，但总体上债务相对资产比例呈下降趋势，体现出财务杠杆的逐步收敛与稳健的资本结构调整。这些变化可能反映公司在保持增长的同时，积极优化财务风险管理，为未来的财务健康提供了较为稳固的基础。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Zoetis Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| 长期债务的流动部分 | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| 融资租赁负债，流动 | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，扣除贴现和发行成本，不包括流动部分 | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| 融资租赁负债，非流动负债 | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| 经营租赁负债，流动（其他流动负债） | 48) | 43) | 41) | 40) | 35) | |
| 经营租赁负债，非流动负债 | 188) | 186) | 151) | 163) | 164) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 6,812) | 8,133) | 6,784) | 7,402) | 6,646) | |
| 总资产 | 14,286) | 14,925) | 13,900) | 13,609) | 11,545) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.48 | 0.54 | 0.49 | 0.54 | 0.58 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.53 | 0.58 | — | |
| Amgen Inc. | 0.67 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | — | |
| Danaher Corp. | 0.23 | 0.25 | 0.28 | 0.29 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.41 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.47 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.18 | 0.22 | 0.19 | 0.21 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.34 | 0.29 | 0.33 | 0.37 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.33 | 0.20 | 0.23 | 0.27 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.33 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.04 | 0.05 | 0.07 | 0.08 | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.37 | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 6,812 ÷ 14,286 = 0.48
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据可以观察到，公司的总资产呈现逐步增长的趋势，2019年为11,545百万，至2022年达到14,925百万，显示公司在此期间扩大了资产规模。然而，2023年总资产有所减少至14,286百万，可能反映出资产重组或其他调整。
在债务方面，债务总额（包括经营租赁负债）从2019年的6,646百万上升到2022年的8,133百万，表明公司在此期间增加了借款或租赁负债，以支持业务扩展。2023年债务总额显著下降至6,812百万，可能表明公司进行了债务偿还或债务结构调整，从而降低了债务水平。
资产负债率（包括经营租赁负债）则表现出逐步下降的趋势，从2019年的0.58下降到2021年的0.49之后略微回升至0.54，随后在2023年降至0.48。整体来看，资产负债率呈下降趋势，表明公司在资产规模增长的同时，债务水平增长速度放缓，财务杠杆相对降低，财务结构趋于稳定或更为保守。
综合分析，公司的总资产规模稳步扩大，伴随债务管理的趋于稳健，资产负债率持续下降，表明公司在资产增长的同时，逐步改善了财务杠杆和偿债能力。这种财务结构的变化可能有助于增强公司的财务稳健性，为未来的业务发展提供有利支持。然而，债务的波动也提示公司应持续关注债务管理策略，以避免潜在的财务风险。
财务杠杆率
Zoetis Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 14,286) | 14,925) | 13,900) | 13,609) | 11,545) | |
| Zoetis Inc.总股本 | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 2.86 | 3.39 | 3.06 | 3.61 | 4.26 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.00 | 8.04 | 9.51 | 11.51 | — | |
| Amgen Inc. | 15.59 | 17.79 | 9.13 | 6.69 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.23 | 3.12 | 3.04 | 3.13 | — | |
| Danaher Corp. | 1.58 | 1.68 | 1.84 | 1.92 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 5.94 | 4.65 | 5.44 | 8.27 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.72 | 2.97 | 3.23 | 3.76 | — | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.44 | 2.46 | 2.76 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.84 | 2.37 | 2.77 | 3.62 | — | |
| Pfizer Inc. | 2.54 | 2.06 | 2.35 | 2.44 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.27 | 1.29 | 1.36 | 1.56 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.11 | 2.21 | 2.33 | 2.00 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | — | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | 3.16 | — | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 保健 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Zoetis Inc.总股本
= 14,286 ÷ 4,997 = 2.86
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，Zoetis Inc. 在五个会计年度之间表现出一定的变化趋势。首先，总资产呈现逐步增长的态势，从2019年的11,545百万增加至2022年的14,925百万，反映出公司在资产规模上持续扩张。然而，在2023年，总资产略有下降至14,286百万，可能受市场环境或资产调整等因素影响。
总股本方面，2019年为2,708百万，经过几年增长，到2023年达到4,997百万，显示公司在此期间进行了股权融资或股本扩张，为公司的发展提供了资金支持。股本的持续增加也可能影响每股收益和股东结构。
财务杠杆率方面，数据显示出明显的逐步降低趋势，从2019年的4.26降至2023年的2.86。这一变化表明公司在逐步降低债务水平或增加权益资金，使财务结构更趋稳健。财务杠杆率的下降通常意味着公司在减少债务风险，增强财务弹性，可能是公司财务管理优化的结果。
总体来看，该公司在过去五年中呈现资产规模持续扩大，股本显著增加，且财务杠杆率逐步下降的态势。这些变化反映出公司在扩展业务规模的同时，积极调整财务结构以增强稳健性。然而，2023年的总资产略有回落，需关注未来资产管理及财务策略的调整方向。
利息覆盖率
Zoetis Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于Zoetis Inc.的净利润 | 2,344) | 2,114) | 2,037) | 1,638) | 1,500) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | (4) | (3) | (3) | (2) | —) | |
| 更多： 所得税费用 | 596) | 545) | 454) | 360) | 301) | |
| 更多： 利息支出，扣除资本化利息 | 239) | 221) | 224) | 231) | 223) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 3,175) | 2,877) | 2,712) | 2,227) | 2,024) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 13.28 | 13.02 | 12.11 | 9.64 | 9.08 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.81 | 7.04 | 6.36 | 2.38 | — | |
| Amgen Inc. | 3.73 | 6.22 | 6.60 | 7.44 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.24 | 7.26 | 7.07 | -3.84 | — | |
| Danaher Corp. | 18.64 | 40.30 | 32.92 | 17.35 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 14.49 | 21.53 | 19.12 | 21.11 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.27 | 7.22 | 9.27 | 2.70 | — | |
| Johnson & Johnson | 20.51 | 79.71 | 125.46 | 83.07 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.65 | 18.09 | 18.22 | 11.58 | — | |
| Pfizer Inc. | 1.48 | 29.05 | 19.83 | 6.17 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 58.52 | 82.80 | 163.75 | 67.97 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.54 | 11.56 | 17.49 | 14.07 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 100.32 | 78.23 | 45.40 | 54.60 | — | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | 7.56 | — | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 3,175 ÷ 239 = 13.28
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，Zoetis Inc.的息税前利润（EBIT）呈现持续增长的态势，从2019年的2024百万逐步上升到2023年的3175百万，显示公司盈利能力在过去的五年间不断增强。该增长趋势反映公司可能在产品销售、运营效率或成本控制方面取得了显著成效。
利息支出数据显示波动较小，其数值在223百万至239百万之间变动，整体保持相对稳定。这表明公司在利息成本方面管理较为稳定，且未出现显著的融资成本变化。
利息覆盖率逐年提升，从2019年的9.08增长到2023年的13.28，表明公司在偿付利息方面的能力显著增强。这一指标的改善，可能源于盈利能力的增强及利息支出占比的降低，为公司偿债能力提供了更有力的保障，增强了财务稳健性。
总体来看，该财务数据揭示Zoetis Inc.在过去几个年度内实现了盈利的持续增长，同时资本结构和偿债能力得到了增强。这些趋势表明公司财务状况稳健，盈利能力逐步改善，具备良好的未来发展潜力。
固定费用覆盖率
Zoetis Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于Zoetis Inc.的净利润 | 2,344) | 2,114) | 2,037) | 1,638) | 1,500) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | (4) | (3) | (3) | (2) | —) | |
| 更多： 所得税费用 | 596) | 545) | 454) | 360) | 301) | |
| 更多： 利息支出，扣除资本化利息 | 239) | 221) | 224) | 231) | 223) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 3,175) | 2,877) | 2,712) | 2,227) | 2,024) | |
| 更多： 经营租赁费用 | 56) | 51) | 50) | 46) | 40) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 3,231) | 2,928) | 2,762) | 2,273) | 2,064) | |
| 利息支出，扣除资本化利息 | 239) | 221) | 224) | 231) | 223) | |
| 经营租赁费用 | 56) | 51) | 50) | 46) | 40) | |
| 固定费用 | 295) | 272) | 274) | 277) | 263) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 10.95 | 10.76 | 10.08 | 8.21 | 7.85 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.59 | 6.54 | 5.90 | 2.28 | — | |
| Amgen Inc. | 3.55 | 5.52 | 5.67 | 6.48 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.69 | 6.30 | 6.01 | -3.08 | — | |
| Danaher Corp. | 9.55 | 13.41 | 10.85 | 7.10 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 10.98 | 15.17 | 13.33 | 15.06 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.18 | 6.30 | 8.15 | 2.45 | — | |
| Johnson & Johnson | 16.50 | 38.72 | 48.16 | 33.93 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.27 | 13.69 | 13.08 | 8.47 | — | |
| Pfizer Inc. | 1.34 | 18.79 | 14.22 | 4.98 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 46.55 | 68.67 | 138.96 | 57.70 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.61 | 8.12 | 12.19 | 10.30 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 48.66 | 47.97 | 29.62 | 39.35 | — | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | 6.11 | — | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 3,231 ÷ 295 = 10.95
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据显示，企业在2019年至2023年期间表现出一系列积极的财务变化趋势。首先，固定费用和税项前的利润逐步增长，从2019年的2,064百万提升至2023年的3,231百万，整体呈现稳健的增长态势，反映出企业在收入规模或利润率方面的改善。其次，固定费用保持相对稳定，从2019年的263百万略增至2023年的295百万，显示出企业在控制固定成本方面较为有效，没有显著波动，维护了整体的成本管理能力。 此外，固定费用覆盖率也逐年提升，从7.85增长到10.95，显示企业通过提高利润相对于固定费用的覆盖能力，增强了盈利的安全边际。这一比例的不断上升表明企业在增加盈利能力的同时，也改善了财务的稳健性和抗风险能力。总的来看，企业在过去几年的财务表现中展现出持续增长的盈利能力和成本控制的有效性，未来若能维持这一趋势，有望实现更稳固的财务基础和持续的增长潜力。