债务分析
债务总额（账面价值）
Salesforce Inc.、资产负债表：债务
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 总体债务水平
- 数据显示，债务和融资租赁负债总额（账面价值）在2020年至2022年期间显著增加，从3062百万单位增长至10981百万单位。随后，在2023年和2024年略有下降，分别降至11392百万单位和10400百万单位。2025年进一步下降至9111百万单位，表明债务水平呈现先增后降的趋势。
- 流动债务
- 融资租赁负债，流动部分在2020年至2022年期间波动较大，从53百万单位下降至35百万单位，随后大幅增加至114百万单位。2023年和2024年继续增长，达到257百万单位和372百万单位，2025年略有下降至337百万单位。当前债务在2020年至2022年期间保持相对稳定，为4百万单位。2023年出现显著增长，达到1182百万单位，2024年略有下降至999百万单位，2025年数据缺失。
- 非流动债务
- 非流动债务，不包括流动部分，在2020年至2022年期间经历了显著变化。从2020年的2673百万单位增加到2022年的10592百万单位，随后在2023年和2024年有所下降，分别为9419百万单位和8427百万单位。2025年保持相对稳定，为8433百万单位。非流动融资租赁负债也呈现类似趋势，从2020年的332百万单位下降至2021年的93百万单位，随后增加至2022年的271百万单位，并在2023年和2024年进一步增加至534百万单位和602百万单位，2025年下降至341百万单位。
- 债务结构变化
- 从整体来看，非流动债务占债务总额的比例较高，并且在观察期内保持相对稳定。流动债务的比例相对较低，但在2023年和2024年有所增加，这可能与短期融资策略或运营需求有关。2023年流动债务的显著增加值得进一步关注，需要分析其背后的原因。
- 总结
- 数据显示，债务水平在观察期内经历了显著变化。虽然总债务在后期有所下降，但流动债务的增加值得关注。非流动债务是债务结构的主要组成部分。整体而言，债务管理策略似乎在不断调整，需要持续监测以评估其对财务状况的影响。
债务总额（公允价值）
| 2025年1月31日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 高级笔记 | 6,600) |
| 贷款在弗里蒙特 50 号承担 | —) |
| 融资租赁负债 | 678) |
| 债务和融资租赁负债合计（公允价值） | 7,278) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 0.80 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31).
债务加权平均利率
债务和融资租赁负债的加权平均利率: 2.78%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 3.70% | 1,496) | 55) | |
| 1.50% | 995) | 15) | |
| 1.95% | 1,491) | 29) | |
| 2.70% | 1,236) | 33) | |
| 2.90% | 1,979) | 57) | |
| 3.05% | 1,236) | 38) | |
| 3.80% | 678) | 26) | |
| 总价值 | 9,111) | 254) | |
| 2.78% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31).
1 以百万计
2 加权平均利率 = 100 × 254 ÷ 9,111 = 2.78%