利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Align Technology Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
从数据中可以观察到，Align Technology Inc.的毛利率在2018年第四季度到2023年第三季度之间表现出一定的稳定性，基本维持在70%至75%的范围内，虽然在2022年和2023年出现略微下降的趋势，但变化幅度不大，显示公司在成本控制和定价策略方面具有一定的稳定性。
营业利润率经历了较大的波动，特别是在2020年第四季度之前，整体表现呈现稳步上升的趋势，最高点达到2021年第三季度的25.79%。然而，自2021年第四季度起，利润率出现明显下降，从约25%降至2023年第三季度的15%左右，反映出公司在盈利能力方面面临压力，可能受到行业竞争、成本上升或其他经营因素的影响。
净利率方面，出现了剧烈的变化。2020年第一季度净利率异常高达78.42%，随后在2021年前后显著下降至20%左右，并持续波动。这一异常高值可能受特殊事项或一次性收益影响，之后的波动则表现出公司利润的逐步回归到更接近历史平均水平的趋势，最低点为2022年第二季度的8.4%。
股东权益回报率（ROE）在2018年至2021年间总体呈下降趋势，从大约32%降至约9%，显示股东权益的回报逐步减少。尤其是在2020年，ROE大幅下降，可能受利润波动或权益结构变化影响。2022年及以后，ROE略有反弹但仍处于较低水平，显示公司对股东的盈利能力有所减弱。
资产收益率（ROA）与ROE类似，亦表现出逐步下降的趋势，从2018年的约19.5%降至2023年的5%左右。ROA的波动反映公司整体资产使用效率的减弱，可能由于资产规模扩大、经营利润下滑或资产结构调整所致。2020年后，ROA呈现明显下降，显示公司资产的利用效率受到较大压力。
综上所述，Align Technology Inc.在过去五年内经历了盈利能力的波动，尤其在2021年后利润率和收益率指标出现显著下滑。尽管毛利率保持稳定，但盈利能力指标表现出压力，或许反映行业竞争加剧、成本上升或策略调整的影响。公司未来需关注成本控制、提高资产利用率以及恢复盈利能力的措施，以改善财务表现和股东回报。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Align Technology Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 663,076) | 713,609) | 660,654) | 617,701) | 619,169) | 687,559) | 709,346) | 744,563) | 755,156) | 758,538) | 677,098) | 610,463) | 534,088) | 224,328) | 394,356) | 471,958) | 437,554) | 432,289) | 402,096) | 383,096) | 371,781) | 365,582) | 327,408) | |||||||
| 净收入 | 960,214) | 1,002,173) | 943,147) | 901,515) | 890,348) | 969,553) | 973,219) | 1,031,099) | 1,015,906) | 1,010,808) | 894,771) | 834,520) | 734,144) | 352,314) | 550,963) | 649,787) | 607,341) | 600,697) | 548,971) | 534,020) | 505,289) | 490,259) | 436,924) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 69.74% | 69.87% | 69.78% | 70.52% | 71.44% | 72.60% | 73.62% | 74.26% | 74.58% | 74.27% | 72.66% | 71.33% | 71.04% | 70.74% | 72.08% | 72.46% | 72.24% | 72.60% | 73.25% | 73.63% | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | 50.49% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | 19.71% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | 69.32% | 69.12% | 68.69% | 66.48% | 65.65% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | 67.41% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | 25.62% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q3 2023
+ 毛利Q2 2023
+ 毛利Q1 2023
+ 毛利Q4 2022)
÷ (净收入Q3 2023
+ 净收入Q2 2023
+ 净收入Q1 2023
+ 净收入Q4 2022)
= 100 × (663,076 + 713,609 + 660,654 + 617,701)
÷ (960,214 + 1,002,173 + 943,147 + 901,515)
= 69.74%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，Align Technology Inc.的毛利持续增长，显示其核心业务盈利能力稳健。毛利从2018年第一季度的约327百万美元逐步提升至2023年第三季度的约664百万美元，期间经历了若干波动，但总体呈上升态势。尤其是在2020年后，毛利显著增加，可能受益于市场份额扩大或成本控制改善。同时，毛利率保持在较高水平，大致维持在70%以上的区间，显示公司在成本管理和售价策略方面表现稳健。
净收入方面也显示出明显增长，特别是在2020年后，净收入从2020年第一季度的约55百万美元迅速提升至2023年第三季度的约960百万美元。期间出现的波动，例如在2020年第三季度和2021年第一季度的下降，可能受当时全球疫情影响，但整体趋势依然向上，反映出企业逐步恢复并扩大其盈利规模。值得注意的是，净利润在2021年连续多季度刷新历史高点，显示公司在盈利能力和运营效率方面有所提升。
毛利率的变化较为稳定，其在70%到75%之间波动，虽然部分季度略有下降（如2022年、2023年部分季度接近69%），但整体保持在较高水平。这表明公司在利润空间管理方面有一定稳定性，能够在不同经济环境下维持较高的盈利水平。
综上所述，该财务数据呈现出公司盈利能力增强、收入持续增长、成本控制良好的积极态势，尤其是在疫情之后，公司的业绩显著改善。未来需关注毛利率的轻微波动及其潜在影响，以持续优化盈利能力。
营业利润率
Align Technology Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动收入（亏损） | 166,346) | 171,931) | 133,516) | 112,661) | 143,656) | 188,196) | 198,082) | 220,892) | 261,160) | 268,902) | 225,446) | 213,184) | 177,069) | (73,000) | 69,918) | 151,150) | 127,152) | 176,490) | 87,701) | 120,473) | 125,208) | 122,691) | 98,192) | |||||||
| 净收入 | 960,214) | 1,002,173) | 943,147) | 901,515) | 890,348) | 969,553) | 973,219) | 1,031,099) | 1,015,906) | 1,010,808) | 894,771) | 834,520) | 734,144) | 352,314) | 550,963) | 649,787) | 607,341) | 600,697) | 548,971) | 534,020) | 505,289) | 490,259) | 436,924) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 15.35% | 15.03% | 15.60% | 17.21% | 19.43% | 21.76% | 23.54% | 24.70% | 25.79% | 25.46% | 19.27% | 15.66% | 14.22% | 12.74% | 21.78% | 22.54% | 22.34% | 23.29% | 21.94% | 23.73% | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | 15.48% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | 4.97% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | 31.89% | 32.55% | 31.27% | 26.01% | 24.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | 16.57% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | 8.76% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
营业利润率 = 100
× (经营活动收入（亏损）Q3 2023
+ 经营活动收入（亏损）Q2 2023
+ 经营活动收入（亏损）Q1 2023
+ 经营活动收入（亏损）Q4 2022)
÷ (净收入Q3 2023
+ 净收入Q2 2023
+ 净收入Q1 2023
+ 净收入Q4 2022)
= 100 × (166,346 + 171,931 + 133,516 + 112,661)
÷ (960,214 + 1,002,173 + 943,147 + 901,515)
= 15.35%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2018年第一季度至2023年第三季度的财务数据来看，该公司的经营活动收入呈现整体上升的趋势。虽然在2020年第一季度出现了明显的收入下降（-73000千美元），但在随后的季度中收入逐步回升，并在2021年和2022年的多个季度达到新的高点，显示出公司在市场中的持续增长能力。特别是在2021年第二季度和第三季度，经营收入显著提高，反映出公司业务的强劲扩展。2023年数据显示，经营收入略有下降，但仍保持在较高水平，说明公司整体经营表现稳健。
净收入方面，整体趋势表现出持续增长的态势。从2018年开始，净收入逐步上升，直到2021年达到顶峰，之后在2022年和2023年出现了一些波动，但持续维持在较高的水平。例如，2023年第三季度的净收入为960214千美元，显示公司的盈利能力保持稳定，且在行业中具有一定的竞争优势。值得注意的是，2020年第二季度的净收入达到最高，达到了834520千美元，表明公司在面对突发经济挑战时依然保持较强的盈利能力。
关于营业利润率，该指标在2018年至2023年期间表现出一定的波动。2020年第二季度前后，利润率显著下降，尤其是2020年第二季度降至12.74%，反映出在疫情等外部压力下盈利水平受到一定影响。然而，从2021年起，营业利润率逐步回升，达到25%以上的较高水平，表明公司已逐步调整经营策略，应对外部环境变化。总体来看，2021年和2022年的营业利润率保持在较高的范围（约15%到25%），显示公司盈利能力的恢复和增强。
综上所述，该公司在过去五年中，表现出稳健的增长轨迹，尽管经历了2020年疫情带来的短期波动，但整体财务状况持续改善。收入和盈利能力均表现出积极的趋势，且2021年以后，经营效率和盈利水平显著提升。未来，若能持续优化运营策略并应对市场变化，公司的财务表现有望保持较强的增长潜力。
净利率比率
Align Technology Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 121,427) | 111,814) | 87,798) | 41,775) | 72,700) | 112,800) | 134,298) | 190,961) | 180,969) | 199,714) | 200,376) | 158,988) | 139,371) | (40,602) | 1,518,131) | 121,262) | 102,524) | 147,142) | 71,848) | 97,392) | 100,872) | 106,105) | 95,866) | |||||||
| 净收入 | 960,214) | 1,002,173) | 943,147) | 901,515) | 890,348) | 969,553) | 973,219) | 1,031,099) | 1,015,906) | 1,010,808) | 894,771) | 834,520) | 734,144) | 352,314) | 550,963) | 649,787) | 607,341) | 600,697) | 548,971) | 534,020) | 505,289) | 490,259) | 436,924) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 9.53% | 8.40% | 8.50% | 9.68% | 13.22% | 15.52% | 17.51% | 19.53% | 19.70% | 20.10% | 16.27% | 71.84% | 75.99% | 78.75% | 78.42% | 18.40% | 18.28% | 19.06% | 18.10% | 20.35% | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | 12.99% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | 3.78% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | 29.85% | 30.78% | 31.43% | 25.78% | 24.33% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | 16.56% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | 6.03% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
净利率比率 = 100
× (净利润（亏损）Q3 2023
+ 净利润（亏损）Q2 2023
+ 净利润（亏损）Q1 2023
+ 净利润（亏损）Q4 2022)
÷ (净收入Q3 2023
+ 净收入Q2 2023
+ 净收入Q1 2023
+ 净收入Q4 2022)
= 100 × (121,427 + 111,814 + 87,798 + 41,775)
÷ (960,214 + 1,002,173 + 943,147 + 901,515)
= 9.53%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司在2018年至2023年期间的财务表现具有一定的波动性，显示出收入和利润的动态变化。其净收入在观察期间总体呈增长趋势，特别是在2019年到2021年期间，净收入由数亿美元逐步提升至超过10亿美元，显示出公司业务规模的扩大。然而，2022年第二季度后，净收入略有下降，特别是在2023年出现了较为明显的放缓现象，说明市场环境或运营策略可能发生了调整或面临挑战。
净利润方面，早期数据显示公司在2018年和2019年前期处于盈利状态，利润水平较为稳定。2019年第二季度至2020年第一季度，净利润明显增加，显示出公司盈利能力的增强，尤其是在2020年第一季度见证了利润的显著跃升，与同期净收入的增加相呼应。值得注意的是，2020年第二季度出现了亏损（-40602千美元），可能与新冠疫情带来的市场不确定性有关，但随后利润恢复，显示出较强的韧性和恢复能力。
净利率在2018年较为稳定，均在18%左右，反映出较为健康的盈利水平。2020年第二季度至2021年期间，净利率显著上升至78%以上，可能受到特殊因素驱动，例如疫情期间成本控制或一次性收益，但此后净利率有所回落，逐渐回到较低水平。2022年至2023年间，净利率持续下降至个位数，显示盈利效率有所降低，可能受到市场竞争加剧或成本上升等因素影响。
总体来看，公司在收入增长方面表现强劲，尤其是在2019年至2021年期间，但盈利能力存在波动，尤其是在2022年后出现利润率下降迹象。未来的财务表现或将受到市场环境、疫情影响及公司运营策略调整的共同作用，继续关注该公司在盈利能力与成本控制方面的变化，将有助于深入分析其财务健康状况。
股东权益比率回报率 （ROE）
Align Technology Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 121,427) | 111,814) | 87,798) | 41,775) | 72,700) | 112,800) | 134,298) | 190,961) | 180,969) | 199,714) | 200,376) | 158,988) | 139,371) | (40,602) | 1,518,131) | 121,262) | 102,524) | 147,142) | 71,848) | 97,392) | 100,872) | 106,105) | 95,866) | |||||||
| 股东权益 | 3,801,866) | 3,638,301) | 3,480,049) | 3,601,358) | 3,694,622) | 3,599,081) | 3,666,852) | 3,622,714) | 3,516,762) | 3,384,410) | 3,393,576) | 3,233,865) | 3,033,471) | 2,845,045) | 2,852,989) | 1,346,169) | 1,305,549) | 1,373,682) | 1,255,704) | 1,252,891) | 1,192,983) | 1,218,959) | 1,127,460) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 9.54% | 8.63% | 9.05% | 10.04% | 13.82% | 17.20% | 19.25% | 21.31% | 21.04% | 20.64% | 13.50% | 54.92% | 57.30% | 59.80% | 66.21% | 32.89% | 32.09% | 30.37% | 29.96% | 31.94% | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | 13.71% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | 13.77% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | 14.32% | 14.80% | 14.97% | 11.56% | 10.90% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | 9.44% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | 23.52% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
ROE = 100
× (净利润（亏损）Q3 2023
+ 净利润（亏损）Q2 2023
+ 净利润（亏损）Q1 2023
+ 净利润（亏损）Q4 2022)
÷ 股东权益
= 100 × (121,427 + 111,814 + 87,798 + 41,775)
÷ 3,801,866 = 9.54%
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从财务数据中可以观察到企业整体表现出现了显著的波动和变化趋势，反映了其业绩的特定时期内的年度及季度特征。
- 净利润趋势
- 企业净利润在2018年末达到高点，随后虽经历一定波动，但整体保持较为稳定的增长趋势，尤其是在2019年到2021年期间。2020年财年的净利润出现异常波动，在年中出现亏损（-40602千美元），但整体年底仍实现了较高的利润水平。2022年至2023年期间，净利润逐步回升，至2023年第三季度再现增长，显示公司盈利能力逐步恢复且趋于改善。
- 股东权益变化
- 股东权益自2018年以来持续增长，尤其在2020年获得显著提升，达到约285亿美元，反映公司在股票发行或利润留存上的积极变化。在2022年至2023年期间，股东权益进一步稳步攀升，显示公司资本基础稳固，有较强的资本积累能力。
- ROE（股本回报率）分析
- ROE在2018年末显示较高水平（超过30%），但在2020年出现剧烈波动，尤其是在2020年第三季度达到66.21%的异常高值，此后ROE逐渐回落，其中2021年及之后都保持在较低的10%到20%区间，反映利润率和资本运用效率的变化。2023年ROE尚处于相对较低水平，显示企业在利用股东权益创造利润方面的效率有所下降，但整体仍维持正向盈利趋势。
整体上，公司在期间通过不断的盈利和资本积累实现了企业价值的增长，尽管在某些季度出现盈利压力或波动，但长远趋势显示其财务状况逐渐稳健。财务指标的变化也提示近期公司盈利能力有所恢复，年度利润的逐步增长可能有赖于企业内部效率提升或市场环境改善。未来，持续关注ROE的变化及利润表现，将有助于更全面理解其盈利效率与资本管理水平的未来走向。
资产收益率 （ROA）
Align Technology Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 121,427) | 111,814) | 87,798) | 41,775) | 72,700) | 112,800) | 134,298) | 190,961) | 180,969) | 199,714) | 200,376) | 158,988) | 139,371) | (40,602) | 1,518,131) | 121,262) | 102,524) | 147,142) | 71,848) | 97,392) | 100,872) | 106,105) | 95,866) | |||||||
| 总资产 | 6,318,551) | 6,144,550) | 5,901,448) | 5,947,947) | 5,912,802) | 5,810,119) | 5,943,414) | 5,942,110) | 5,650,109) | 5,395,568) | 5,069,782) | 4,829,683) | 4,415,091) | 4,025,857) | 3,964,840) | 2,500,702) | 2,350,380) | 2,346,017) | 2,234,430) | 2,052,458) | 1,928,405) | 1,916,589) | 1,782,731) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 5.74% | 5.11% | 5.34% | 6.08% | 8.64% | 10.65% | 11.88% | 12.99% | 13.10% | 12.94% | 9.04% | 36.77% | 39.37% | 42.26% | 47.65% | 17.71% | 17.82% | 17.79% | 16.84% | 19.50% | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | 6.20% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | 5.28% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | 12.58% | 13.06% | 13.20% | 10.17% | 9.50% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | 5.28% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | 7.81% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
ROA = 100
× (净利润（亏损）Q3 2023
+ 净利润（亏损）Q2 2023
+ 净利润（亏损）Q1 2023
+ 净利润（亏损）Q4 2022)
÷ 总资产
= 100 × (121,427 + 111,814 + 87,798 + 41,775)
÷ 6,318,551 = 5.74%
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根据提供的财务数据，可以观察到公司在不同时间段的盈利能力、资产规模和整体趋势发生了一些显著变化。整体来看，公司的总资产呈现出持续增长的态势，从2018年第一季度的约17.8亿美元逐步增加到2023年第三季度的超过61.4亿美元，显示出规模扩展的趋势。资产规模的扩大反映了公司在业务扩展或资本积累方面的持续投入。
净利润方面，在2018年至2019年期间，数值表现较为稳定，尤其是在2018年三季度和年底时期，利润达到了高峰，超过10万美元的千美元数值。但在2020年第一季度，净利润出现了显著的波动，达到了-4.06亿美元的亏损，可能与当年全球性事件（如新冠疫情）对业务产生的冲击有关。此后，尽管存在起伏，但净利润整体仍维持在较高水平，尤其是在2021年和2022年期间，利润保持在7万至12万美元范围内，显示出一定的盈利能力持续性。2023年第三季度的利润略有回升至12.1万美元，但相较前期仍处于较高波动状态。
关于资产回报率（ROA），从2019年开始出现较为明显的变化。2019年中，ROA相对较高，分别达到16.84%及17.79%，表明公司在亏损之前的盈利效率较高。2020年ROA出现大幅下降至约9%，反映出当年的盈利效率受到冲击，但在2020年底和之后的几个季度略有反弹，逐步回温至10%左右。然而，从2021年至2023年，其ROA持续下降，跌至5%及以下，表明公司资产利用效率有所下降，可能与业务结构调整或新投资的影响有关。尤其是2023年第三季度，ROA为5.74%，显示盈利能力相对降低，但仍在正向范围内。
综上所述，这家公司的资产规模整体扩大，盈利水平经历了由高到低的波动，尤其是在2020年受到突发事件影响而出现明显亏损。尽管如此，公司逐步在亏损后实现恢复，资产规模扩大带来的潜在增长空间依然存在。ROA的变动提示管理层在资产利用效率方面仍有优化空间，未来增长的可持续性或将依赖于盈利能力的改善及成本控制策略的有效执行。整体而言，公司展现出一定的成长规模，但盈利效率的下降值得持续关注和分析。