普通股估值比率
估价比率衡量与特定债权（例如，企业所有权份额）相关的资产或缺陷（例如，收益）的数量。
当前估值比率
Celgene Corp.、当前估值比率
| Celgene Corp. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||
| 当前股价 （P） | $108.03 | |||||||||||||
| 流通在外的普通股数量 | 711,714,480 | |||||||||||||
| 增长率 (g) | 38.99% | |||||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $5.68 | |||||||||||||
| 明年预期每股收益 | $7.90 | |||||||||||||
| 每股营业利润 | $7.29 | |||||||||||||
| 每股销售额 | $21.45 | |||||||||||||
| 每股账面价值 (BVPS) | $8.66 | |||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||
| 市净收入比 （P/E） | 19.00 | 85.86 | 24.36 | 16.57 | 37.20 | 41.27 | 20.15 | 21.15 | 15.76 | 19.73 | 17.41 | 27.17 | 28.83 | |
| 价格与明年预期收益比率 | 13.67 | 465.40 | 18.06 | 15.09 | 34.30 | 31.67 | 27.70 | 18.62 | — | 21.34 | 14.80 | 23.97 | 24.56 | |
| 市盈率增速 (PEG) | 0.49 | — | 0.70 | 1.70 | 4.40 | 1.36 | — | 1.56 | — | — | 0.99 | 2.03 | 1.66 | |
| 营业收入价格比 （P/OP） | 14.81 | 24.07 | 20.69 | 11.68 | 28.66 | 32.39 | 17.11 | 22.42 | 13.56 | 10.76 | 21.92 | 23.51 | 27.31 | |
| 市盈率 （P/S） | 5.04 | 5.93 | 5.34 | 2.43 | 5.47 | 13.07 | 5.93 | 6.02 | 4.43 | 2.45 | 5.47 | 4.09 | 9.50 | |
| 市净率 （P/BV） | 12.48 | — | 21.69 | 6.33 | 2.56 | 32.10 | 7.55 | 6.95 | 5.47 | 1.77 | 2.51 | 3.41 | 6.11 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2018-12-31).
如果公司的估值比率低于基准的估值比率，那么公司股票就相对被低估了。
否则，如果公司的估值比率高于基准的估值比率，那么公司股票就相对高估了。
历史估值比率（摘要）
Celgene Corp.、历史估值比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31).
根据所提供的财务比率数据，可以观察到在2014年至2018年期间，公司的几个主要财务比率整体呈现出明显的下降趋势。这一变化反映出公司在此期间的市场估值和财务状况的变化情况，值得进一步分析以理解背后可能的原因。
首先，市净收入比（P/E）从49.41逐步下降至15.57，下降幅度较大。该比率的下降可能意味着投资者对公司未来盈利能力的预期降低，或者公司利润增长未能跟上股价的提升。另一方面，较低的P/E比率可以显示公司估值相对较低，可能吸引价值投资者，但也可能反映出市场对公司未来前景的担忧。
其次，营业收入价格比（P/OP）从39.23减少到12.13，显示出企业的营业收入在市场估值中的比重明显减弱。这可能是由于公司营业收入减缓或市场对其盈利能力的看法变得更加谨慎所导致的 — 这也与P/E比率的变动相呼应。在一定程度上，这种趋势暗示投资者对公司核心业务的未来成长性存在疑虑。
第三，市盈率（P/S）从13.06下降到4.13，反映出公司销售收入的市场估值显著降低。这一变化可能受到了公司销售增长放缓或市场整体估值调整的影响。较低的P/S比率可能表明公司股票相对便宜，但也可能暗示市场对其未来盈利能力的信心不足。
最后，市净率（P/BV）在此期间相对稳定，从15.14略降至10.22。虽然值有所下降，但变化幅度较小，表明公司账面价值与市场价值的关系相对稳定，可能意味着公司资产的实际价值较为坚实，未受到剧烈冲击，或市场对资产的估值调整较为缓和。
综上所述，多个财务比率的普遍下降表明该期间公司在市场估值方面经历了显著的调整。可能的原因包括利润增长放缓、市场对未来盈利能力的担忧或行业整体估值水平的调整。虽然市净率较为稳定，但整体趋势提示投资者对公司未来的盈利前景持相对谨慎态度。进一步的财务数据和行业背景分析，可能有助于更深入理解这些变化背后的具体原因与潜在影响。
市净收入比 （P/E）
Celgene Corp.、 P/E计算，与基准测试的比较
| 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 702,164,345 | 752,175,608 | 777,966,471 | 781,664,535 | 800,590,656 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 净收入 (以百万计) | 4,046) | 2,940) | 1,999) | 1,602) | 2,000) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 5.76 | 3.91 | 2.57 | 2.05 | 2.50 | |
| 股价1, 3 | 89.71 | 95.16 | 115.61 | 99.59 | 123.43 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 15.57 | 24.35 | 44.99 | 48.59 | 49.41 | |
| 基准 | ||||||
| P/E竞争 对手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2018 计算
EPS = 净收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 4,046,000,000 ÷ 702,164,345 = 5.76
3 截至Celgene Corp.年报备案日的收盘价
4 2018 计算
P/E = 股价 ÷ EPS
= 89.71 ÷ 5.76 = 15.57
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，公司股价在所分析的五个年度中呈现出波动趋势。具体而言，股价在2014年达到高点123.43美元后，于2015年下降至99.59美元，随后略有回升至2016年的115.61美元，但在2017年和2018年逐步下降到95.16美元和89.71美元水平。这一变化可能反映了市场对公司未来预期的调整，或是外部市场环境的影响。
每股收益（EPS）表现出明显的增长态势。2014年为2.50美元，到2015年略微下降至2.05美元后，便显著上升至2016年的2.57美元，之后在2017年跃升至3.91美元，并在2018年达到5.76美元。此趋势表明公司在盈利能力方面取得了显著改进，可能得益于业务优化、成本控制的加强，或是产品线的成功扩展。
财务比率（P/E）在所观察的时期中持续降低，从2014年的49.41降至2018年的15.57。这一变化说明投资者为每单位盈利愿意支付的价格逐年降低，可能意味着市场对公司未来成长预期的转变，或者当前盈利水平相对稳定，从而相应降低了估值倍数。尤其是在EPS不断提高的背景下，P/E比率的持续下降显示出市场对公司盈利增长的逐步认可和估值调整。
总体而言，公司的盈利能力持续增强，反映出较强的内部盈利增长动力。然而，股价的波动以及P/E比率的逐步下降也提醒外部投资者在评估公司未来潜力时应考虑市场估值的调整节奏。未来，公司能否保持盈利增长并实现股价的稳定，值得持续关注。 zur>
营业收入价格比 （P/OP）
Celgene Corp.、 P/OP计算，与基准测试的比较
| 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 702,164,345 | 752,175,608 | 777,966,471 | 781,664,535 | 800,590,656 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 营业收入 (以百万计) | 5,191) | 4,707) | 3,167) | 2,255) | 2,519) | |
| 每股营业利润2 | 7.39 | 6.26 | 4.07 | 2.88 | 3.15 | |
| 股价1, 3 | 89.71 | 95.16 | 115.61 | 99.59 | 123.43 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 12.13 | 15.21 | 28.40 | 34.53 | 39.23 | |
| 基准 | ||||||
| P/OP竞争 对手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2018 计算
每股营业利润 = 营业收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 5,191,000,000 ÷ 702,164,345 = 7.39
3 截至Celgene Corp.年报备案日的收盘价
4 2018 计算
P/OP = 股价 ÷ 每股营业利润
= 89.71 ÷ 7.39 = 12.13
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价方面来看，2014年至2018年期间，股价经历了波动，最高点出现在2014年，达123.43美元，随后呈现出一定的下滑趋势，2015年下降至99.59美元，2016年有所回升至115.61美元，但随后连续两年持续下跌，至2018年收至89.71美元。这反映出公司股价在观察期内整体处于震荡或略微下行的趋势，可能受到市场整体环境或公司自身表现的影响。
在每股营业利润方面，数据显示，2014年至2015年略有下降，从3.15美元降至2.88美元，但在2016年显著反弹至4.07美元，之后持续上升，2017年达到6.26美元，2018年进一步增长至7.39美元。这表明公司在营业利润方面具有逐年改善的趋势，可能受益于成本控制、营收增长或产品线调整等因素，展示出一定的盈利能力提升。
财务比率P/OP由39.23逐步下降至12.13，说明市场给予公司营业利润的估值不断降低。这一趋势可能源于投资者对公司盈利质量或增长前景的担忧，或者反映出市场对公司风险的重新评估。尽管每股营业利润增加，但股价的相对下降导致估值比率持续下降，显示市场对公司未来盈利持续改善的预期可能减弱或投资者更加审慎。
总体而言，尽管公司在盈利水平上表现出逐步改善的迹象，但股价表现未能同步上涨，反而下降，导致估值比率大幅降低。这可能提示市场对公司成长潜力或外部环境的担忧，也可能反映出整体行业或市场遇到挑战，投资者信心相对减弱。未来的公司表现仍需关注盈利的持续增长与市场情绪的变化。”
市盈率 （P/S）
Celgene Corp.、 P/S计算，与基准测试的比较
| 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 702,164,345 | 752,175,608 | 777,966,471 | 781,664,535 | 800,590,656 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 产品净销售额 (以百万计) | 15,265) | 12,973) | 11,185) | 9,161) | 7,564) | |
| 每股销售额2 | 21.74 | 17.25 | 14.38 | 11.72 | 9.45 | |
| 股价1, 3 | 89.71 | 95.16 | 115.61 | 99.59 | 123.43 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 4.13 | 5.52 | 8.04 | 8.50 | 13.06 | |
| 基准 | ||||||
| P/S竞争 对手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2018 计算
每股销售额 = 产品净销售额 ÷ 流通在外的普通股数量
= 15,265,000,000 ÷ 702,164,345 = 21.74
3 截至Celgene Corp.年报备案日的收盘价
4 2018 计算
P/S = 股价 ÷ 每股销售额
= 89.71 ÷ 21.74 = 4.13
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，该公司的股价在整个时期内呈现出明显的波动。2014年到2015年，股价从123.43美元下降到99.59美元，显示出一定程度的下跌。随后，在2016年，股价有所回升，达到了115.61美元，但在2017年和2018年再次出现下降趋势，最终在2018年底降至89.71美元。这一趋势表明，公司股价整体呈现波动下行的状态，尽管在中间年份曾有短暂回升。
与股价变化相对应，公司的每股销售额在2014年至2018年间呈持续增长态势。从9.45美元逐步增长到21.74美元，显示出公司销售表现的持续改善，反映出公司在市场中的扩展或产品销售能力增强。这一增长趋势可能被投资者视为公司业务拓展的积极信号，尽管股价未必与之同步上涨。
在财务比率方面，P/S (市销率) 显示出持续下降的趋势，从13.06在2014年逐步降低至4.13在2018年。这意味着，尽管每股销售额增加，但公司股价相对销售额的估值有下降的趋势。这可能表明市场对公司未来增长预期的调整，或者反映出投资者对公司估值的重新评估。此外，P/S的下降也可能受到整体市场环境或行业趋势的影响。
总体而言，数据反映出一个公司在销售规模上实现了持续增长，但股价却呈现出波动性下降的态势，导致市销率整体降低。这种情况可能表明，市场对公司未来盈利能力或增长潜力持谨慎态度，或者行业整体估值水平出现调整。需结合其他财务指标和公司经营环境进行更全面的分析，以更准确地理解公司当前的财务状况和市场表现。
市净率 （P/BV）
Celgene Corp.、 P/BV计算，与基准测试的比较
| 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 702,164,345 | 752,175,608 | 777,966,471 | 781,664,535 | 800,590,656 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 股东权益 (以百万计) | 6,161) | 6,921) | 6,599) | 5,919) | 6,525) | |
| 每股账面价值 (BVPS)2 | 8.77 | 9.20 | 8.48 | 7.57 | 8.15 | |
| 股价1, 3 | 89.71 | 95.16 | 115.61 | 99.59 | 123.43 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 10.22 | 10.34 | 13.63 | 13.15 | 15.14 | |
| 基准 | ||||||
| P/BV竞争 对手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2018 计算
BVPS = 股东权益 ÷ 流通在外的普通股数量
= 6,161,000,000 ÷ 702,164,345 = 8.77
3 截至Celgene Corp.年报备案日的收盘价
4 2018 计算
P/BV = 股价 ÷ BVPS
= 89.71 ÷ 8.77 = 10.22
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到该公司股价在所分析的五个年度内出现一定的波动。具体而言，股价从2014年的123.43美元下降到2015年的99.59美元，随后在2016年略有回升至115.61美元，但在2017年再次下跌至95.16美元，并在2018年进一步下降至89.71美元。这一趋势显示股价总体呈现波动下降的态势，反映出市场对公司未来业绩或市场估值的担忧或调整。
在每股账面价值（BVPS）方面，数据表现出相对稳定的趋势。其值从2014年的8.15美元略降至2015年的7.57美元，之后逐步回升至2016年的8.48美元，并在2017和2018年分别达到9.2美元和8.77美元。这表明公司净资产值在整体上没有出现明显的下降，反而在某些年度有所增加，可能反映公司资产质量的相对稳健或资本管理的改善。
关于市净率（P/BV），它在整个周期内表现出逐步下降的趋势，从2014年的15.14降至2018年的10.22。尽管在2015年和2016年略有反弹，整体来看，市净率的降低可能意味着市场对公司资产的估值逐渐降低，或者股价减速速度快于净资产的增长。这也可能反映投资者对公司未来盈利能力的谨慎态度或整体市场环境的影响。
综合来看，股价的变动与市净率的变化相关，均表现出一定的下行压力，而资产基础（BVPS）相对稳定。这一系列趋势可能提示投资者对公司当前估值存在一定的谨慎态度，但公司的资产基础保持稳健，未出现明显的财务恶化。此外，股价的波动性可能受到整个行业周期、市场情绪变化或公司特定事件的影响，需结合更全面的财务及非财务信息进行进一步研判。