价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Celgene Corp., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2014年至2018年的几项关键财务指标表现出以下趋势。从经营活动产生的现金净额来看，该指标在2014年为2,806百万，随后略有波动，但总体呈现上升趋势，到2018年达到5,171百万，显示公司在这段期间内的经营现金流保持了稳步增长。这反映出公司在核心业务的现金创造能力持续增强，增强了其流动性和偿债能力。
关于“自由现金流与权益比率（FCFE）”指标，数据显示其在2014年为4,681百万，之后明显上升至2015年的9,495百万，显示出公司在该年度实现了较为显著的自由现金流增长。此后，尽管有所波动，FCFE在2016年降至3,740百万，之后又逐步回升，2018年达到9,293百万。这一趋势反映出公司在不同年份的资本投入和现金流管理存在一定的波动，但整体自由现金流表现出逐渐改善的态势，表明公司在经营效率和资本支出方面整体保持良好的状况。
综合来看，这两项财务指标的正向趋势表明公司在整体财务健康方面不断改善，表现出较强的现金创造和资本调配能力。虽然存在一定波动，但整体态势是积极的，显示公司具有一定的财务稳健性和增长潜力。这些指标对于评估公司未来持续经营能力和财务风险具有重要参考价值。需要进一步结合其他财务指标和行业背景进行深入分析，以获得更全面的理解。
价格与 FCFE 比当前
Celgene Corp., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 711,714,480 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 9,293) |
| 每股FCFE | 13.06 |
| 当前股价 （P） | 108.03 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 8.27 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| AbbVie Inc. | 14.65 |
| Amgen Inc. | 25.27 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.03 |
| Danaher Corp. | 40.33 |
| Eli Lilly & Co. | 54.88 |
| Gilead Sciences Inc. | 11.98 |
| Johnson & Johnson | 14.24 |
| Merck & Co. Inc. | 10.29 |
| Pfizer Inc. | 53.26 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 16.88 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 37.46 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
根据报告： 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Celgene Corp., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 702,164,345 | 752,175,608 | 777,966,471 | 781,664,535 | 800,590,656 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 9,293) | 6,531) | 3,740) | 9,495) | 4,681) | |
| 每股FCFE4 | 13.23 | 8.68 | 4.81 | 12.15 | 5.85 | |
| 股价1, 3 | 89.71 | 95.16 | 115.61 | 99.59 | 123.43 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 6.78 | 10.96 | 24.05 | 8.20 | 21.11 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Celgene Corp.年报备案日的收盘价
4 2018 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 9,293,000,000 ÷ 702,164,345 = 13.23
5 2018 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 89.71 ÷ 13.23 = 6.78
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据中可以观察到，股价在五个年度期间表现出一定的波动。2014年股价为123.43美元，随后在2015年出现显著下降至99.59美元，但在2016年又反弹至115.61美元。这一周期内，股价表现出一定的起伏，而2017年略微回落至95.16美元，随后在2018年继续下行至89.71美元，显示出整体下跌的趋势，尤其是在2014年至2015年期间的波动较大。
每股FCFE（自由现金流每股）呈现较为积极的变化。2014年为5.85美元，2015年跳升至12.15美元，说明公司在该年度实现了显著的现金流增加。然后数据显示出一定的波动，2016年降低到4.81美元，但在2017年大幅回升至8.68美元，并在2018年进一步提高至13.23美元。这表明公司在后续年份通过增强现金流管理或经营效率，成功实现了自由现金流的增长，显示出一定的盈利能力改善趋势。
P/FCFE（市盈率相对自由现金流）比率的变化值得关注。2014年为21.11，随后在2015年显著下降至8.2，可能反映了市场对公司未来现金流的预期下降或估值调整。2016年该比率又回升至24.05，表明市场对公司盈利和现金流的信心有所恢复。之后，在2017年和2018年，P/FCFE比率分别为10.96和6.78，显示出逐步下降的趋势，可能意味着市场对公司成长潜力的看法有所减少，或者公司自身的现金流表现优于市场预期，从而导致估值下降。
总的来看，公司在股价上经历了一段起伏期，尤其是在2014至2016年期间。自由现金流表现出逐年改善的迹象，反映出公司在现金流管理和盈利能力方面的可能改善。而估值指标的波动，尤其是P/FCFE的下降，可能暗示市场对公司未来增长的预期有所降低，或者市场对其现金流的信心增强，估值相应调整。这些数据共同提示公司在这段时期内经历了运营和市场情绪的波动，未来投资者应关注其现金流的持续性和市场估值的变化，以更准确地判断其财务健康状况和潜在价值。