杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Charter Communications Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
将 ROE 分解为两个部分
Charter Communications Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从财务数据中可以观察到，资产收益率（ROA）在2020年第三季度之前未显示数据，但从2020年第三季度开始逐步上升，显示公司在此期间实现了盈利能力的逐渐增强。其后，ROA保持相对稳定的提升趋势，至2023年末持续在3.13%至3.44%之间，反映公司资产利用效率的稳步改善。
财务杠杆率表现出持续增长的趋势，从2020年第一季度的4.95逐渐上升至2022年第三季度的16.16，显示公司在这段时间内逐步增加债务融资，利用财务杠杆以放大盈利潜能。尽管杠杆率在2022年后有所回落，但在2024年第三季度仍保持在10.59左右，表明公司整体上仍倾向于较高的债务水平，风险略有降低，但杠杆依然较高。
股东权益比率回报率（ROE）在2020年前未提供数据，但从2021年第一季度起持续攀升，展示公司权益资本的回报效率显著改善。至2022年底，ROE达到了较高的55.68%，之后逐步下降至2023年末的36.11%。2024年随后略有波动，基本保持在31%至33%之间，显示公司股东权益回报在高水平后趋于稳定，回报率的下降反映了盈利增长速度的放缓或资本结构调整。
总体来看，该公司自2020年以来经历了由盈利能力逐步增强、财务杠杆逐步扩大到高水平、股东回报显著增长的变化过程。然而，收益率指标的波动和杠杆水平的调整也表明公司在追求增长的同时注意到财务风险的变化。未来需关注杠杆和盈利的持续平衡，以及持续提升资产利用效率和股东回报能力的可能性。
将 ROE 分解为三个组成部分
Charter Communications Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从整体趋势来看，该公司财务指标在分析期间表现出明显的变化，反映出其盈利能力、资产效率和财务杠杆的调整情况。
净利率比率在2020年之后逐步提升，尤其是在2021年和2022年，净利率由6.7%逐步上升到最高的10.35%，显示公司在这段时间的盈利能力不断增强。随后，净利率在2022年末出现了略微的回落，但整体水平仍保持较高，且在2023年和2024年逐渐回升至9%以上，表明盈利水平趋于稳定或改善的态势。
资产周转率在整个观察期内保持相对平稳，略有上涨，最高为0.38，随后维持在0.37左右。这表明公司资产利用效率较为稳定，但提升空间有限，表明资产管理和运营效率在这段时间内没有出现剧烈变化。
财务杠杆率在2020年表现出显著上升，从4.95逐步上升至2022年末的最高值16.16，显示公司逐渐增加了债务融资比例。2023年开始，财务杠杆率有下降趋势，至2024年末基本稳定在9.3左右。杠杆率的变化可能反映公司调整资本结构，减少债务风险，或在不同市场环境下调整融资策略的结果。
股东权益比率回报率（ROE）在同期表现出明显上升的趋势，从2021年开始逐步提高，尤其是在2022年末达到了55.68%的高点。这意味着在未来几年，该公司的股东回报效率得到了显著提升。进入2023年及之后，ROE略有回落，但仍保持在较高水平（约33%至42%之间），显示公司盈利能力在提升股东价值方面表现出一定的稳定性和持续性。
总体而言，该公司在观察期内表现出盈利能力增强、资产利用效率较为稳定以及通过调整财务杠杆改善股东回报的策略。未来，该公司在保持盈利能力的同时，可能需要继续关注财务杠杆的合理控制，以确保财务结构的稳健性，以及提升资产运营效率以进一步增强整体财务表现。
将 ROE 分解为五个组成部分
Charter Communications Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从所观察到的财务数据中，可以对该公司的财务状况和经营表现进行较为详细的分析。在税负率方面，数据显示其税负水平从2020年开始相对稳定，约在0.74至0.84之间，整体呈现略微下降的趋势，表明公司在税务方面的负担逐步得到了缓解，有利于净利润的改善。
利息负担率自2020年起持续上升，从0.5逐渐增加至2024年中期的0.58左右，随后略有波动，这反映出公司的债务负担有所增加，可能源于融资结构的调整或债务规模扩大。尽管如此，利息负担率仍保持在合理范围内，未出现剧烈升高的迹象。
息税前利润率表现出稳定增长的态势，从2020年的16%提升至2025年中期的21%以上，显示出公司盈利能力逐步增强。这一趋势与销售、成本控制的改善相关，表明公司在经营效率和盈利能力方面取得了稳步提升。
资产周转率则保持相对稳定，略微上升，从2020年的0.33逐步增加至2024年左右的0.37，表明公司资产利用效率不断改善，资产管理做得较为有效，增强了整体的运营效率。
财务杠杆率经历了一段快速上升的过程，从2020年的4.95逐渐升高到2021年中期的最高点约16.16，随后逐步下降，至2024年后期降至大约9以下。这反映出公司最初通过杠杆扩大经营规模，但随后逐步缩杠杆，以减轻财务风险。整体而言，杠杆水平在下降，表明风险控制趋于稳健。
股东权益比率回报率（ROE）自2020年缺乏数据后，从2021年开始持续快速增长，由13.53%提升至2025年初的约32.48%。这一持续提升显示公司股东权益回报水平显著改善，盈利能力和资本回报率增强，反映出公司在盈利能力方面取得了显著进步和良好的成长态势。
总体来看，该公司在2020年至2025年期间表现出盈利能力逐步增强、资产利用效率改善和财务杠杆逐步降低的趋势。公司在税负和利润率方面表现出积极的变化，而债务水平虽然曾上升，但随后得到控制，增强了财务的稳健性。与此同时，ROE的大幅提升强调了公司盈利能力的改善和股东回报的增长，可被视为积极的经营表现指标。
将 ROA 分解为两个部分
Charter Communications Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从财务数据的趋势分析来看，该公司在2020年第一季度之前未提供具体的财务指标数据，可能意味着相关财务表现尚未完全披露或统计。2020年第三季度开始，净利率逐步提升，从较低水平逐渐上升至2021年末的约10%。这一趋势表现出公司盈利能力在此期间逐渐增强，反映出成本控制和收入增长的改善。
在资产周转率方面，数据显示出较平稳的增长趋势，从2020年6月的0.33逐步上升至2021年末的约0.37。该指标的逐步上升表明公司资产利用效率有所改善，资产的运营效率趋于优化，可能得益于运营管理的改善或资产结构的调整。
资产收益率（ROA）呈现出持续上升的趋势，从2020年第三季度的2.23%缓慢增长至2024年底的约3.47%。尽管ROA的增长幅度不大，但其稳定上升趋势显示公司在资产投资回报方面表现持续改善。值得注意的是，2022年及之后指标略有波动，但整体保持在上升趋势之上，显示公司盈利效率稳中有升。
总体而言，该公司在报告期内各项财务指标均表现出逐步向好的趋势。净利率和ROA的提升反映出盈利质量的改善，而资产周转率的稳步增长显示出资产利用效率的提升。这样的变化符合公司在市场中的稳定发展和运营效率不断优化的趋势，建议持续关注其盈利能力和资产管理效率的后续表现，以便更全面地评估其财务健康状况。
将 ROA 分解为四个组成部分
Charter Communications Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从2020年第一季度到2025年第三季度的财务数据来看，该公司在多个关键财务指标方面表现出一定的趋势与变化，反映了其财务状况的稳步改善和运营效率的提升。
税负率方面，公司税负比例整体呈现出下降趋势，从2020年第一季度的0.84逐步降低至2025年6月的0.76，显示公司税务负担得以减轻，可能得益于税务筹划和税收政策的优化，有助于提升净利润的潜力。
利息负担率在同期内整体呈现上升的态势，从0.5上升到最高的0.62后略有回落，随后趋于平稳在0.54至0.58之间。这表明公司负债水平在一定时期内有所增加，或借款成本的变化对利息费负担产生影响，但整体表现较为稳定。
息税前利润率持续增长，从2020年第一季度的16%持续上升，至2023年第三季度已达21.76%。这一趋势显示公司在提升收入质量和控制成本方面取得了明显成效，盈利能力不断增强，并有望持续改善盈利水平。
资产周转率也展现出稳步上升的趋势，从0.33上升到0.37，随后略有回落但基本保持在0.36至0.37区间。在保持稳定的同时，表明公司资产运用效率逐步提高，有助于优化资本结构和实现更高的资产回报。
资产收益率（ROA）则呈现出明显的上升趋势，从2020年第一季度的2.23%逐渐提升到2025年第三季度的3.47%。这说明公司资产的盈利能力不断增强，资本利用效率得到改善，公司的整体盈利水平有较大的提升空间。
综上所述，该公司在财务结构和盈利能力方面表现出积极的变化，税负的下降、盈利能力的提升以及资产利用效率的改善，预示着其运营可能处于良好的增长阶段，未来有望在稳健增长的基础上实现更高的财务效率。然而，利息负担的上升也提示公司在债务管理方面需保持警觉，以确保财务风险控制在合理范围内。
净利率比率分列
Charter Communications Inc.、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从提供的财务比率数据来看，Charter Communications Inc.在各项指标上展现出一定的稳定性与逐步优化的态势。以下为详细分析：
- 税负率
- 税负率在2020年第一季度尚未披露，此后逐步呈现下降趋势，从2021年第2季度的0.84逐步下降至2025年6月的0.76，表明公司在税负方面逐渐减轻，可能得益于税务筹划策略或税法调整，整体税负压力减小，有助于提升净利润潜力。
- 利息负担率
- 利息负担率在2020年中期开始逐步升高，从0.5上涨至2021年6月的0.6，之后略有波动，至2025年6月趋于稳定在0.58。这显示公司可能在此期间增加了债务融资的比例，导致利息负担相应增加，但总体变化幅度较为平稳，未体现出过度风险累积的迹象。
- 息税前利润率（EBIT margin）
- 息税前利润率持续上升，从2020年第一季度的16%逐步提升至2025年6月的21.76%，表明公司盈利能力不断增强。增长趋势稳健，反映出其运营效率的提升或成本控制得当，盈利的扩展为公司未来财务稳定奠定基础。
- 净利率比率
- 净利率由2020年未披露逐步上升，由约6.7%增长至2025年6月的9.53%。这一趋势显示公司在利润留存和净利润的提高方面表现积极。虽然增幅不如息税前利润率幅度大，但稳定的增长表明公司实现了更高的盈利效率，增强了财务表现的持续性。
综上所述，该公司在分析期间表现出税负逐步减轻、债务负担逐渐平稳以及盈利能力稳步提升的趋势。财务指标的改善表明其盈利质量在不断提高，运营效率提升，为未来的财务健康与持续增长打下了良好的基础。然而，债务水平的上升也提示需要关注其财务杠杆风险，建议保持警觉，监控相关财务结构的变化。整体而言，该公司的财务表现呈现出良好的发展态势，未来具备进一步稳定增长的潜力。