偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Dollar Tree Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-Q (报告日期： 2018-11-03), 10-Q (报告日期： 2018-08-04), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-Q (报告日期： 2017-10-28), 10-Q (报告日期： 2017-07-29), 10-Q (报告日期： 2017-04-29), 10-K (报告日期： 2017-01-28), 10-Q (报告日期： 2016-10-29), 10-Q (报告日期： 2016-07-30), 10-Q (报告日期： 2016-04-30).
从数据中可以观察到，公司的债务与股东权益比率（不含经营租赁负债）呈现逐渐下降的趋势，从2016年4月的1.57逐步减少到2022年10月的0.46，表明公司总体负债水平相对稳定且逐步降低，相应地股东权益比重上升，反映财务结构趋向更加稳健。
包括经营租赁负债的债务与股东权益比率虽然整体偏高，但也表现出从2016年的1.57下降至2022年的1.19左右的趋势，说明通过 lease 负债的增加，提高了整体的债务比重，但趋于稳定，没有出现较大波动。
债务与总资本比率方面，未包括租赁负债的情况下，整体处于下降趋势，从2016年的0.61下降至2022年的0.29，表明公司资本结构中债务比例在持续下降，资金结构逐渐向权益倾斜；而包括租赁负债的比率虽略有波动，但保持在0.54-0.56区间，显示总资本中的债务成分在相对稳定的水平上调整。
资产负债率也表现出逐步下降的态势，从2016年的0.46降低到2022年的0.15，说明资产负债关系在逐步改善，负债占资产风险递减，资产结构更加稳健。同时，含租赁负债的资产负债率保持相对稳定，略有波动但无明显提升，反映整体资产负债结构得到一定优化。
财务杠杆率从2016年的3.44逐步降低到2022年的2.71，显示公司利用财务杠杆的程度在逐步减弱，风险控制有所加强，资金使用效率有所提升。然而，部分时期的财务杠杆略有波动，可能受到市场环境或公司运营策略调整的影响。
利息覆盖率方面，在2017年后多个月份保持在4~14之间的较高水平，说明公司具有较强的偿债能力。尤其从2018年起，利息覆盖率持续上升，达到超过14的水平，表现出公司盈利能力增强，债务偿还能力显著改善。然而，个别时期出现负值和较低的数值（如2020年部分月份），可能与当时的财务调整或经营亏损有关，值得关注相关财务风险的变化。
总体来看，财务数据体现出公司在财务结构上逐渐减轻债务负担、增强资本稳定性和偿债能力的趋势。债务水平的整体下降，以及财务杠杆率的减小，表明公司正向更为稳健的财务模式转变。利息覆盖率的持续改善进一步支持了公司盈利能力和偿债保障的增强，整体财务状况呈现向好态势，但在个别时期的波动提示公司仍需关注财务风险波动及潜在压力点。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Dollar Tree Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | 152,100) | 145,800) | 145,500) | 120,500) | ||||||||
| 长期债务，净额，不包括流动部分 | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | 6,169,700) | 6,938,000) | 7,155,700) | 7,209,800) | ||||||||
| 总债务 | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | 6,321,800) | 7,083,800) | 7,301,200) | 7,330,300) | ||||||||
| 股东权益 | 8,275,300) | 8,396,500) | 8,241,500) | 7,718,500) | 7,244,400) | 7,011,700) | 7,411,300) | 7,285,300) | 6,961,100) | 6,813,600) | 6,520,600) | 6,254,800) | 6,121,300) | 5,865,700) | 5,755,900) | 5,642,900) | 7,943,100) | 7,647,500) | 7,355,700) | 7,182,300) | 6,116,500) | 5,860,200) | 5,609,000) | 5,389,500) | 5,047,700) | 4,856,900) | 4,669,600) | ||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.44 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | 0.66 | 0.60 | 0.70 | 0.73 | 0.74 | 0.76 | 0.63 | 0.66 | 0.69 | 0.79 | 0.94 | 0.98 | 1.12 | 1.17 | 1.40 | 1.50 | 1.57 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.40 | 0.43 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.42 | 0.54 | 0.34 | 0.43 | 0.45 | 0.45 | 0.47 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 1.49 | 1.43 | 1.34 | 1.07 | 0.92 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.95 | 1.14 | 1.28 | 0.97 | 1.01 | 0.97 | 1.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 0.71 | 0.65 | 0.68 | 0.51 | 0.52 | 0.58 | 0.62 | 0.60 | 0.62 | 0.69 | 0.85 | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 0.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-Q (报告日期： 2018-11-03), 10-Q (报告日期： 2018-08-04), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-Q (报告日期： 2017-10-28), 10-Q (报告日期： 2017-07-29), 10-Q (报告日期： 2017-04-29), 10-K (报告日期： 2017-01-28), 10-Q (报告日期： 2016-10-29), 10-Q (报告日期： 2016-07-30), 10-Q (报告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 3,770,400 ÷ 8,275,300 = 0.46
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到一系列明显的趋势和变化。首先，总债务在整体上呈下降趋势，从2016年4月的7,330,300千美元逐步减少至2022年10月的3,419,300千美元，显示公司在此期间持续偿还债务，财务杠杆压力有所减轻。这一趋势在2017年至2018年期间尤为明显，债务水平下降较快，之后趋于平稳波动。
股东权益则表现出逐步增长的态势，从2016年4月的4,669,600千美元增长到2022年10月的8,415,300千美元，反映公司在营运中积累了资本，增强了财务稳定性。尤其是在2018年以后，股东权益的增长较为稳健，可能与持续盈利或资本注入有关。
债务与股东权益比率是衡量财务杠杆和风险的重要指标。从数据显示，该比率从2016年4月的1.57逐渐下降到2022年10月的0.41，意味着公司逐步减少了对债务的依赖，财务结构变得更加稳健。比率的持续下降表明公司在偿还债务或增加权益资本方面取得了良好的效果，同时财务风险得到有效控制。
总体来看，该公司在观察期内显示出稳健的财务改善趋势，债务水平的降低和股东权益的提升，以及财务杠杆的逐步降低，都表明公司正在向更强的资本基础和更低的财务风险方向发展。这些变化反映了公司在资产负债管理和资本结构优化方面的积极努力，以及对未来财务稳健性的提升。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Dollar Tree Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | 152,100) | 145,800) | 145,500) | 120,500) | ||||||||
| 长期债务，净额，不包括流动部分 | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | 6,169,700) | 6,938,000) | 7,155,700) | 7,209,800) | ||||||||
| 总债务 | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | 6,321,800) | 7,083,800) | 7,301,200) | 7,330,300) | ||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 1,426,700) | 1,428,300) | 1,406,700) | 1,407,800) | 1,388,000) | 1,368,600) | 1,355,600) | 1,348,200) | 1,296,500) | 1,284,600) | 1,265,000) | 1,279,300) | 1,202,600) | 1,215,000) | 1,215,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 经营租赁负债，长期 | 5,155,900) | 5,139,500) | 5,087,900) | 5,145,500) | 5,151,000) | 5,078,700) | 5,099,200) | 5,065,500) | 4,962,100) | 4,981,600) | 4,885,200) | 4,979,500) | 4,636,000) | 4,767,400) | 4,849,500) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 10,353,000) | 9,987,100) | 9,912,700) | 9,970,300) | 9,770,100) | 9,676,800) | 9,682,600) | 9,639,900) | 9,783,900) | 10,290,500) | 10,423,500) | 10,031,000) | 10,108,800) | 10,251,000) | 10,332,300) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | 6,321,800) | 7,083,800) | 7,301,200) | 7,330,300) | ||||||||
| 股东权益 | 8,275,300) | 8,396,500) | 8,241,500) | 7,718,500) | 7,244,400) | 7,011,700) | 7,411,300) | 7,285,300) | 6,961,100) | 6,813,600) | 6,520,600) | 6,254,800) | 6,121,300) | 5,865,700) | 5,755,900) | 5,642,900) | 7,943,100) | 7,647,500) | 7,355,700) | 7,182,300) | 6,116,500) | 5,860,200) | 5,609,000) | 5,389,500) | 5,047,700) | 4,856,900) | 4,669,600) | ||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 1.25 | 1.19 | 1.20 | 1.29 | 1.35 | 1.38 | 1.31 | 1.32 | 1.41 | 1.51 | 1.60 | 1.60 | 1.65 | 1.75 | 1.80 | 0.76 | 0.63 | 0.66 | 0.69 | 0.79 | 0.94 | 0.98 | 1.12 | 1.17 | 1.40 | 1.50 | 1.57 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.48 | 0.55 | 0.58 | 0.62 | 0.66 | 0.69 | 0.56 | 0.69 | 0.48 | 0.58 | 0.45 | 0.45 | 0.47 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 1.73 | 1.67 | 1.58 | 1.26 | 1.11 | 1.03 | 1.00 | 1.03 | 1.11 | 1.31 | 1.48 | 1.16 | 1.20 | 1.15 | 1.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 0.90 | 0.84 | 0.87 | 0.69 | 0.70 | 0.76 | 0.80 | 0.78 | 0.84 | 0.92 | 1.11 | 0.97 | 1.06 | 1.06 | 1.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-Q (报告日期： 2018-11-03), 10-Q (报告日期： 2018-08-04), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-Q (报告日期： 2017-10-28), 10-Q (报告日期： 2017-07-29), 10-Q (报告日期： 2017-04-29), 10-K (报告日期： 2017-01-28), 10-Q (报告日期： 2016-10-29), 10-Q (报告日期： 2016-07-30), 10-Q (报告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 10,353,000 ÷ 8,275,300 = 1.25
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据显示的债务总额来看，整体呈现出一定的波动趋势。在2016年4月到2017年10月期间，债务总额逐步减少，从约73.3亿美元下降至约56.7亿美元，显示出公司在这一阶段可能进行了债务减减或偿还行为。然而，从2018年2月开始，债务总额逐步回升，直至2022年10月已达约103.5亿美元，显示公司在此期间承担了更多的债务或租赁负债负担有所增加。这种变化可能与公司的扩张或资本结构调整有关。
股东权益方面，数据显示出持续增长的趋势。从2016年4月的约4.67亿美元增加至2022年10月的约8.28亿美元。股东权益的稳步上升表明公司在盈利能力上保持一定的改善，或有效地进行了利润积累和资本积累，增强了企业的财务稳定性和抗风险能力。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）在监测公司财务结构方面具有重要意义。该比率在2016年4月为1.57，之后逐步降低至2018年10月的0.79，体现出公司在此期间较为积极地减少债务份额或增强股东权益，从而改善了财务杠杆和风险水平。随后，比率略有波动，但整体趋势维持在较低水平，2019年到2022年间约在1.2到1.4之间。这表明公司在债务管理方面维持较为谨慎的态度，确保债务水平与股东权益之间的比例相对合理，有助于维护财务稳定性。
总体而言，该公司在2016年至2022年期间经历了债务水平的先降后升的变动，伴随着股东权益的持续增长，反映出公司在资本结构和财务风险管理方面取得了一定的改善和调整。公司可能在早期通过债务偿还巩固财务基础，随后利用债务融资支持业务扩展，基本保持了较为合理的财务杠杆比率。这一系列变化总体指向一个趋于稳健的发展轨迹，兼顾财务安全与增长潜力。
债务与总资本比率
Dollar Tree Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | 152,100) | 145,800) | 145,500) | 120,500) | ||||||||
| 长期债务，净额，不包括流动部分 | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | 6,169,700) | 6,938,000) | 7,155,700) | 7,209,800) | ||||||||
| 总债务 | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | 6,321,800) | 7,083,800) | 7,301,200) | 7,330,300) | ||||||||
| 股东权益 | 8,275,300) | 8,396,500) | 8,241,500) | 7,718,500) | 7,244,400) | 7,011,700) | 7,411,300) | 7,285,300) | 6,961,100) | 6,813,600) | 6,520,600) | 6,254,800) | 6,121,300) | 5,865,700) | 5,755,900) | 5,642,900) | 7,943,100) | 7,647,500) | 7,355,700) | 7,182,300) | 6,116,500) | 5,860,200) | 5,609,000) | 5,389,500) | 5,047,700) | 4,856,900) | 4,669,600) | ||||||||
| 总资本 | 12,045,700) | 11,815,800) | 11,659,600) | 11,135,500) | 10,475,500) | 10,241,200) | 10,639,100) | 10,511,500) | 10,486,400) | 10,837,900) | 10,793,900) | 10,027,000) | 10,391,500) | 10,134,300) | 10,022,800) | 9,908,200) | 12,986,900) | 12,689,300) | 12,395,800) | 12,860,300) | 11,839,400) | 11,621,100) | 11,906,600) | 11,711,300) | 12,131,500) | 12,158,100) | 11,999,900) | ||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.34 | 0.37 | 0.40 | 0.38 | 0.41 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.44 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.54 | 0.58 | 0.60 | 0.61 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.35 | 0.25 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 0.60 | 0.59 | 0.57 | 0.52 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.49 | 0.53 | 0.56 | 0.49 | 0.50 | 0.49 | 0.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 0.42 | 0.40 | 0.40 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | 0.46 | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-Q (报告日期： 2018-11-03), 10-Q (报告日期： 2018-08-04), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-Q (报告日期： 2017-10-28), 10-Q (报告日期： 2017-07-29), 10-Q (报告日期： 2017-04-29), 10-K (报告日期： 2017-01-28), 10-Q (报告日期： 2016-10-29), 10-Q (报告日期： 2016-07-30), 10-Q (报告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 3,770,400 ÷ 12,045,700 = 0.31
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到公司整体债务规模在逐步下降，特别是在2017年之后债务金额呈现出持续减少的趋势。例如，2016年4月30日的总债务为73.30亿美元，到2022年10月29日下降至37.71亿美元，表现出显著的减少。这一趋势显示公司可能在积极降低负债水平，改善财务结构。
与此同时，总资本在期间内经历了波动，但整体呈现增长。尤其在2018年及之后，总资本明显提升，从2017年末的11.83亿美元增加到2022年10月的12.04亿美元。这表明公司通过积累资产或股东权益，强化了资本基础，有助于支持其经营与扩张战略。
债务与总资本比率作为反映公司财务杠杆的重要指标，显示出公司在整个期间内债务比例逐步降低，从2016年4月的0.61下降到2022年10月的0.31。此趋势说明公司逐步减少杠杆水平，风险管理方面表现改善，财务风险得到了有效控制。
整体来看，公司在过去数年中采取了减债和增加资本的双重措施，使得财务结构更加稳健。债务比例的持续下降可能意味着公司有意减轻财务负担，增强财务韧性，有助于未来的业务持续性和增长。同时，资本的增加支持了公司针对市场变化的适应能力与扩张计划。
综上所述，财务数据呈现公司由高杠杆向低风险、更稳健的财务结构转变的积极信号。这种变化或将为未来的资本运作和战略部署提供有利条件，值得持续关注后续的财务表现和相关比率的变化趋势。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Dollar Tree Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | 152,100) | 145,800) | 145,500) | 120,500) | ||||||||
| 长期债务，净额，不包括流动部分 | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | 6,169,700) | 6,938,000) | 7,155,700) | 7,209,800) | ||||||||
| 总债务 | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | 6,321,800) | 7,083,800) | 7,301,200) | 7,330,300) | ||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 1,426,700) | 1,428,300) | 1,406,700) | 1,407,800) | 1,388,000) | 1,368,600) | 1,355,600) | 1,348,200) | 1,296,500) | 1,284,600) | 1,265,000) | 1,279,300) | 1,202,600) | 1,215,000) | 1,215,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 经营租赁负债，长期 | 5,155,900) | 5,139,500) | 5,087,900) | 5,145,500) | 5,151,000) | 5,078,700) | 5,099,200) | 5,065,500) | 4,962,100) | 4,981,600) | 4,885,200) | 4,979,500) | 4,636,000) | 4,767,400) | 4,849,500) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 10,353,000) | 9,987,100) | 9,912,700) | 9,970,300) | 9,770,100) | 9,676,800) | 9,682,600) | 9,639,900) | 9,783,900) | 10,290,500) | 10,423,500) | 10,031,000) | 10,108,800) | 10,251,000) | 10,332,300) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | 6,321,800) | 7,083,800) | 7,301,200) | 7,330,300) | ||||||||
| 股东权益 | 8,275,300) | 8,396,500) | 8,241,500) | 7,718,500) | 7,244,400) | 7,011,700) | 7,411,300) | 7,285,300) | 6,961,100) | 6,813,600) | 6,520,600) | 6,254,800) | 6,121,300) | 5,865,700) | 5,755,900) | 5,642,900) | 7,943,100) | 7,647,500) | 7,355,700) | 7,182,300) | 6,116,500) | 5,860,200) | 5,609,000) | 5,389,500) | 5,047,700) | 4,856,900) | 4,669,600) | ||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | 18,628,300) | 18,383,600) | 18,154,200) | 17,688,800) | 17,014,500) | 16,688,500) | 17,093,900) | 16,925,200) | 16,745,000) | 17,104,100) | 16,944,100) | 16,285,800) | 16,230,100) | 16,116,700) | 16,088,200) | 9,908,200) | 12,986,900) | 12,689,300) | 12,395,800) | 12,860,300) | 11,839,400) | 11,621,100) | 11,906,600) | 11,711,300) | 12,131,500) | 12,158,100) | 11,999,900) | ||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.56 | 0.54 | 0.55 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.57 | 0.57 | 0.58 | 0.60 | 0.62 | 0.62 | 0.62 | 0.64 | 0.64 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.44 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.54 | 0.58 | 0.60 | 0.61 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.36 | 0.41 | 0.33 | 0.37 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.53 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | 0.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-Q (报告日期： 2018-11-03), 10-Q (报告日期： 2018-08-04), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-Q (报告日期： 2017-10-28), 10-Q (报告日期： 2017-07-29), 10-Q (报告日期： 2017-04-29), 10-K (报告日期： 2017-01-28), 10-Q (报告日期： 2016-10-29), 10-Q (报告日期： 2016-07-30), 10-Q (报告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 10,353,000 ÷ 18,628,300 = 0.56
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的债务总额在截至2022年10月的期限内总体呈现波动上升的趋势。特别是在2019年中期，债务水平出现明显的增长，随后在2020年和2021年有所波动，但整体保持在较高水平。这表明公司在此期间可能增加了债务融资，以支持扩张或运营资金需求。
与此同时，总资本（包括经营租赁负债）在同期表现出持续增长的态势，尤其自2019年以来，总资本的规模显著上升，反映出公司资产规模的扩大。这种增长趋势可能源于公司资产投资、并购活动或资本支出的增加，有助于增强公司的资产基础和运营能力。
债务与总资本比率在大部分时间内保持在较低水平，随着时间推移，从约0.61逐步下降至0.54，表明公司逐步改善了资本结构，增强了偿债能力。这一趋势可能说明公司在借债后逐步减少债务比例，也反映出公司在负债管理方面采取了积极措施，以降低财务风险。
特别值得注意的是，2019年后期债务与资本比率的短期波动，可能与公司在特定时间段的融资活动或财务策略调整有关。但整体来看，公司一直致力于降低财务杠杆比例，增强财务稳健性。
综上所述，该公司在过去几个财务周期中表现出债务管理逐步优化，资产规模稳步扩大，但债务水平占比持续下降的趋势，为其未来的财务稳健和持续增长奠定了基础。这也表明公司在资本结构优化方面取得了一定的成效，具备一定的财务稳健性以应对未来潜在的市场变化。
资产负债率
Dollar Tree Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | 152,100) | 145,800) | 145,500) | 120,500) | ||||||||
| 长期债务，净额，不包括流动部分 | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | 6,169,700) | 6,938,000) | 7,155,700) | 7,209,800) | ||||||||
| 总债务 | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | 6,321,800) | 7,083,800) | 7,301,200) | 7,330,300) | ||||||||
| 总资产 | 22,909,500) | 22,676,300) | 22,372,300) | 21,721,800) | 21,390,000) | 20,445,200) | 21,050,700) | 20,696,000) | 20,652,200) | 20,671,000) | 20,471,800) | 19,574,600) | 19,742,100) | 19,493,800) | 19,354,300) | 13,501,200) | 16,649,300) | 16,103,600) | 15,827,100) | 16,332,800) | 15,730,200) | 15,532,300) | 15,994,700) | 15,701,600) | 16,195,000) | 16,329,400) | 16,060,900) | ||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.19 | 0.21 | 0.19 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.13 | 0.14 | 0.18 | 0.11 | 0.13 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 0.30 | 0.29 | 0.28 | 0.25 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.30 | 0.32 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.25 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-Q (报告日期： 2018-11-03), 10-Q (报告日期： 2018-08-04), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-Q (报告日期： 2017-10-28), 10-Q (报告日期： 2017-07-29), 10-Q (报告日期： 2017-04-29), 10-K (报告日期： 2017-01-28), 10-Q (报告日期： 2016-10-29), 10-Q (报告日期： 2016-07-30), 10-Q (报告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 3,770,400 ÷ 22,909,500 = 0.16
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从该公司的财务数据中可以观察到一系列的趋势和变化，反映了其资产结构及负债水平的变化情况。整体来看，公司的资产负债率在分析期间逐步降低，特别是在2016年至2017年期间，资产负债率从约0.46逐步下降到0.36，显示公司在资产管理和债务控制方面表现出一定的改善。这一趋势表明公司逐步减轻了负债压力，增强了财务稳健性。
具体到资产总额，虽然在2016年至2017年期间略有波动，但整体保持相对稳定，且在2018年以后出现一定程度的增长，特别是在2020年前后，资产总额逐步升高，说明公司可能在此期间进行了资产的扩张或资产结构优化。同时，伴随着资产的增长，资产负债率持续下降，显示公司在用较少的债务进行资产扩展或改善了资本结构，从而降低了财务风险。
值得注意的是，资产负债率的显著下降伴随着资产总额的增加，表明公司可能采取了增强自有资本、减少债务或通过内部积累实现资产的增长的方法。这一系列变化或许与公司在提升盈利能力、优化经营效率、或是外部融资环境的改善有关。此外，由于没有具体的盈利和现金流数据，无法判断公司在盈利质量方面的具体表现，但从资产和负债结构的变化可以推断出其整体财务状况逐步向更稳健的方向发展。
总结而言，该公司在分析期间展现出了资产规模稳定增长和负债水平持续降低的趋势，从而改善了其财务杠杆和风险水平。这种结构性的改善可能表明其在资产管理、成本控制或资本结构调整方面取得了一定的成效，为未来的持续经营和财务健康打下了基础。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Dollar Tree Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | 152,100) | 145,800) | 145,500) | 120,500) | ||||||||
| 长期债务，净额，不包括流动部分 | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | 6,169,700) | 6,938,000) | 7,155,700) | 7,209,800) | ||||||||
| 总债务 | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | 6,321,800) | 7,083,800) | 7,301,200) | 7,330,300) | ||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 1,426,700) | 1,428,300) | 1,406,700) | 1,407,800) | 1,388,000) | 1,368,600) | 1,355,600) | 1,348,200) | 1,296,500) | 1,284,600) | 1,265,000) | 1,279,300) | 1,202,600) | 1,215,000) | 1,215,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 经营租赁负债，长期 | 5,155,900) | 5,139,500) | 5,087,900) | 5,145,500) | 5,151,000) | 5,078,700) | 5,099,200) | 5,065,500) | 4,962,100) | 4,981,600) | 4,885,200) | 4,979,500) | 4,636,000) | 4,767,400) | 4,849,500) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 10,353,000) | 9,987,100) | 9,912,700) | 9,970,300) | 9,770,100) | 9,676,800) | 9,682,600) | 9,639,900) | 9,783,900) | 10,290,500) | 10,423,500) | 10,031,000) | 10,108,800) | 10,251,000) | 10,332,300) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | 6,321,800) | 7,083,800) | 7,301,200) | 7,330,300) | ||||||||
| 总资产 | 22,909,500) | 22,676,300) | 22,372,300) | 21,721,800) | 21,390,000) | 20,445,200) | 21,050,700) | 20,696,000) | 20,652,200) | 20,671,000) | 20,471,800) | 19,574,600) | 19,742,100) | 19,493,800) | 19,354,300) | 13,501,200) | 16,649,300) | 16,103,600) | 15,827,100) | 16,332,800) | 15,730,200) | 15,532,300) | 15,994,700) | 15,701,600) | 16,195,000) | 16,329,400) | 16,060,900) | ||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.53 | 0.53 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.16 | 0.18 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.29 | 0.34 | 0.37 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-Q (报告日期： 2018-11-03), 10-Q (报告日期： 2018-08-04), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-Q (报告日期： 2017-10-28), 10-Q (报告日期： 2017-07-29), 10-Q (报告日期： 2017-04-29), 10-K (报告日期： 2017-01-28), 10-Q (报告日期： 2016-10-29), 10-Q (报告日期： 2016-07-30), 10-Q (报告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 10,353,000 ÷ 22,909,500 = 0.45
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该财务数据展示了Dollar Tree Inc.从2016年第四季度至2022年十月的财务变化趋势，主要集中在总资产、总负债以及资产负债率方面。总体来看，公司资产规模有明显增长，尤其是在2019年至2022年期间，总资产由大约13.5亿美元增加至超过22.9亿美元，显示出公司规模持续扩大。同时，债务总额也表现出逐步上升的趋势，尤其是在2019年后，债务数值明显攀升，从不到4.3亿美元跳升至超过10.3亿美元，反映出公司可能通过举债进行扩张或经营投资。
- 资产负债率变化
- 资产负债率（包括经营租赁负债）总体呈下降趋势，从2016年初的约0.46逐步下降至2018年中期的最低点0.30，之后略有波动但仍保持在较低水平（大致在0.44至0.47之间）。此变化表明公司在扩展总资产的同时，逐渐改善了财务结构，减轻了负债负担，提高了资本结构的稳健性，反映出财务风险水平的降低。
- 资产规模与负债关系
- 公司总资产持续增长，反映其业务扩展与资产积累的积极态势。尽管负债总额同时增加，但资产负债率的整体下降显示公司在借入资金的同时增强了资产回报能力或优化了财务结构。此外，2019年资产负债率的短暂升高（达到0.53）可能表明那一时期负债增长速度快于资产增长，短暂增加了财务杠杆风险，但随后即趋于稳定。
- 财务稳健性与未来展望
- 资产负债率的波动和总资产的稳步增长提示公司在规模扩张过程中逐步提高了财务结构的稳健性，减少了财务杠杆风险。此外，资产的持续扩张和负债的合理增长表现出公司在市场中的积极布局和财务策略的调整。长远来看，若公司继续保持资产增长的同时合理控制负债，将有助于提升财务稳定性和抗风险能力。
财务杠杆率
Dollar Tree Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 22,909,500) | 22,676,300) | 22,372,300) | 21,721,800) | 21,390,000) | 20,445,200) | 21,050,700) | 20,696,000) | 20,652,200) | 20,671,000) | 20,471,800) | 19,574,600) | 19,742,100) | 19,493,800) | 19,354,300) | 13,501,200) | 16,649,300) | 16,103,600) | 15,827,100) | 16,332,800) | 15,730,200) | 15,532,300) | 15,994,700) | 15,701,600) | 16,195,000) | 16,329,400) | 16,060,900) | ||||||||
| 股东权益 | 8,275,300) | 8,396,500) | 8,241,500) | 7,718,500) | 7,244,400) | 7,011,700) | 7,411,300) | 7,285,300) | 6,961,100) | 6,813,600) | 6,520,600) | 6,254,800) | 6,121,300) | 5,865,700) | 5,755,900) | 5,642,900) | 7,943,100) | 7,647,500) | 7,355,700) | 7,182,300) | 6,116,500) | 5,860,200) | 5,609,000) | 5,389,500) | 5,047,700) | 4,856,900) | 4,669,600) | ||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 2.77 | 2.70 | 2.71 | 2.81 | 2.95 | 2.92 | 2.84 | 2.84 | 2.97 | 3.03 | 3.14 | 3.13 | 3.23 | 3.32 | 3.36 | 2.39 | 2.10 | 2.11 | 2.15 | 2.27 | 2.57 | 2.65 | 2.85 | 2.91 | 3.21 | 3.36 | 3.44 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.83 | 2.93 | 3.08 | 3.11 | 3.20 | 3.25 | 3.47 | 3.37 | 3.47 | 3.51 | 4.05 | 3.04 | 3.08 | 2.94 | 3.24 | 2.98 | 3.02 | 3.09 | 3.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 5.05 | 4.95 | 4.72 | 4.20 | 3.94 | 3.46 | 3.37 | 3.55 | 3.80 | 3.82 | 4.01 | 3.62 | 3.79 | 3.51 | 3.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 3.43 | 3.19 | 3.20 | 2.94 | 2.98 | 2.96 | 3.02 | 3.12 | 3.08 | 3.15 | 3.41 | 3.17 | 3.35 | 3.34 | 3.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-Q (报告日期： 2018-11-03), 10-Q (报告日期： 2018-08-04), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-Q (报告日期： 2017-10-28), 10-Q (报告日期： 2017-07-29), 10-Q (报告日期： 2017-04-29), 10-K (报告日期： 2017-01-28), 10-Q (报告日期： 2016-10-29), 10-Q (报告日期： 2016-07-30), 10-Q (报告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 22,909,500 ÷ 8,275,300 = 2.77
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从该公司的财务数据可以观察到，总资产在2016年至2022年期间整体呈上升趋势，特别是在2020年至2022年间显著增加，表明公司在资产规模方面实现了扩张。2020年底总资产超过2亿美元，较2016年期间的水平有明显提升，反映公司可能进行了资产投资或扩展业务规模。
同时，股东权益逐步增加，显示公司在期间实现了稳健的资本积累。每个财务报告期内，股东权益普遍呈现增长的态势，尤其是在2018年之后，股东权益的增速更为显著，至2022年已突破8亿美元。这表明公司在盈利能力的改善或股东权益积累上取得了积极进展，增强了其资本基础。
财务杠杆率在分析期间内波动较小，但总体呈下降趋势。从3.44开始，逐渐降低到2.7左右，意味着公司在负债金融结构上的风险有所下降。这一变化可能反映公司在财务结构优化方面取得了进展，减少了依赖借款，增强了财务稳健性。此外，财务杠杆率的下降也表明公司在确保盈利能力的同时，采取了更加稳健的财务策略，以降低财务风险。
综上所述，该公司在财务表现方面表现为资产和股东权益的持续增长，资产规模扩大、资本积累稳健，财务杠杆的降低进一步表明公司趋向于更为稳健的财务结构。未来若能保持资产增长的势头，并继续优化财务结构，将有助于增强企业的抗风险能力和盈利水平。
利息覆盖率
Dollar Tree Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 266,900) | 359,900) | 536,400) | 454,200) | 216,800) | 282,400) | 374,500) | 502,800) | 330,000) | 261,500) | 247,600) | 123,000) | 255,800) | 180,300) | 267,900) | (2,307,000) | 281,800) | 273,900) | 160,500) | 1,040,100) | 239,900) | 233,800) | 200,500) | 321,700) | 171,600) | 170,200) | 232,700) | ||||||||
| 更多： 所得税费用 | 81,500) | 114,800) | 161,100) | 45,000) | 60,100) | 86,800) | 112,400) | 144,600) | 97,300) | 78,400) | 77,600) | 86,500) | 61,100) | 48,100) | 76,000) | 112,900) | 58,200) | 63,800) | 46,900) | (348,600) | 115,200) | 109,800) | 113,300) | 176,000) | 58,600) | 99,700) | 98,900) | ||||||||
| 更多： 利息支出，净额 | 32,700) | 30,600) | 34,000) | 79,500) | 33,400) | 33,000) | 33,000) | 34,200) | 38,100) | 34,800) | 40,200) | 39,200) | 41,400) | 40,100) | 41,400) | 46,300) | 47,600) | 46,100) | 230,000) | 81,600) | 69,700) | 75,800) | 74,700) | 88,800) | 112,100) | 87,300) | 87,300) | ||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 381,100) | 505,300) | 731,500) | 578,700) | 310,300) | 402,200) | 519,900) | 681,600) | 465,400) | 374,700) | 365,400) | 248,700) | 358,300) | 268,500) | 385,300) | (2,147,800) | 387,600) | 383,800) | 437,400) | 773,100) | 424,800) | 419,400) | 388,500) | 586,500) | 342,300) | 357,200) | 418,900) | ||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 12.42 | 11.98 | 11.24 | 10.12 | 14.33 | 14.96 | 14.57 | 12.81 | 9.55 | 8.66 | 7.71 | 7.78 | -6.71 | -6.31 | -5.46 | -2.54 | 4.89 | 4.72 | 4.50 | 6.65 | 5.89 | 4.94 | 4.61 | 4.54 | — | — | — | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 53.89 | 54.62 | 52.73 | 50.62 | 48.01 | 45.54 | 41.68 | 40.06 | 37.81 | 35.56 | 36.58 | 34.54 | 33.40 | 33.57 | 33.16 | 32.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 10.70 | 13.46 | 18.76 | 22.16 | 21.38 | 9.43 | 9.08 | 6.68 | 5.92 | 10.51 | 8.47 | 9.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 7.63 | 11.00 | 10.43 | 10.38 | 7.37 | 8.59 | 9.31 | 9.88 | 11.98 | 10.50 | 9.08 | 8.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-Q (报告日期： 2018-11-03), 10-Q (报告日期： 2018-08-04), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-Q (报告日期： 2017-10-28), 10-Q (报告日期： 2017-07-29), 10-Q (报告日期： 2017-04-29), 10-K (报告日期： 2017-01-28), 10-Q (报告日期： 2016-10-29), 10-Q (报告日期： 2016-07-30), 10-Q (报告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022)
÷ (利息支出Q3 2023
+ 利息支出Q2 2023
+ 利息支出Q1 2023
+ 利息支出Q4 2022)
= (381,100 + 505,300 + 731,500 + 578,700)
÷ (32,700 + 30,600 + 34,000 + 79,500)
= 12.42
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从分析数据可以观察到，息税前利润（EBIT）在整体上呈现出一定的波动性，但总体趋势有所改善。在2016年初，EBIT在4.19亿到5.87亿美元之间波动，随后在2017年至2019年期间，出现一段较为稳定的增长，尤其在2018年达到最高点——约7.73亿美元，显示企业在此期间的营运表现较佳。然而，进入2020年后，EBIT大幅波动，尤其在2020年第一季度出现明显的下滑， 至负2.15亿美元，反映出疫情等外部因素对企业业绩带来负面影响。随后，EBIT逐步恢复，至2022年达到最高的约7.32亿美元，显示企业在后疫情时期逐步走出低谷。
关于利息支出，数据显示在2016年到2019年间波动较小，维持在7.4万到11.2万美元之间，疫情期间（2020年及之后）明显增加，尤其在2021年第1季度达到46.1万美元的高点，随后逐步下降至30万美元左右，但仍高于疫情前水平，表明公司在此期间的债务水平或融资成本有所上升。
利息覆盖率作为衡量企业偿债能力的重要财务指标，在2016年至2019年间保持在4.54到8.66之间，显示出较强的偿债能力。然而，2020年第一季度出现剧烈下降，甚至出现负值，说明企业在这段时间内的盈利几乎无法覆盖利息支出，可能是受到疫情影响导致的盈利亏损，偿债能力急剧减弱。随后的季度中，利息覆盖率逐步改善，2021年达到最高的14.96，表明企业在疫情后恢复了盈利能力，偿债压力减轻。到2022年，利息覆盖率稳定在11左右，显示企业财务状况趋于稳健。
总体而言，企业的盈利能力在疫情前较为稳定且表现良好，但疫情带来的冲击导致盈利能力短期大幅波动。从长期来看，企业在2021年之后展现出极强的恢复能力，盈利状况和偿债能力均有显著改善。未来的财务表现将取决于企业在疫情后持续的盈利增长，以及对财务风险的管理能力。