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Dollar Tree Inc. (NASDAQ:DLTR)

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这家公司已移至 档案馆 自 2022 年 11 月 22 日以来,财务数据未更新。

短期活动比率分析
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短期活动比率(摘要)

Dollar Tree Inc.、短期活动比率(季度数据)

Microsoft Excel
2022年10月29日 2022年7月30日 2022年4月30日 2022年1月29日 2021年10月30日 2021年7月31日 2021年5月1日 2021年1月30日 2020年10月31日 2020年8月1日 2020年5月2日 2020年2月1日 2019年11月2日 2019年8月3日 2019年5月4日 2019年2月2日 2018年11月3日 2018年8月4日 2018年5月5日 2018年2月3日 2017年10月28日 2017年7月29日 2017年4月29日 2017年1月28日 2016年10月29日 2016年7月30日 2016年4月30日
离职率
存货周转率
应付账款周转率
营运资金周转率
平均天数
库存周转天数
少: 应付账款周转天数

根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-Q (报告日期: 2017-10-28), 10-Q (报告日期: 2017-07-29), 10-Q (报告日期: 2017-04-29), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-Q (报告日期: 2016-10-29), 10-Q (报告日期: 2016-07-30), 10-Q (报告日期: 2016-04-30).


从数据中可以观察到存货周转率自2016年中期以来总体表现较为平稳,波动范围主要集中在4.26到5.31之间。尤其是在2020年至2021年期间,存货周转率略有增加,显示出公司在此期间的存货管理效率有所提升,但随后逐渐回落至较低水平,反映出供应链或存货策略的调整可能影响到存货管理的效率。值得注意的是,2022年后,存货周转率有所下降,表明存货流转速度减慢,可能受到市场需求变化或库存策略调整的影响。

应付账款周转率在整个观察期内表现出一定的波动性,整体呈现出上升趋势,从2016年初的平均水平逐步提升至2021年间的较高点(13左右),显示公司在应付账款管理方面较为积极,偿付周期的缩短可能反映出公司对供应商的支付节奏加快。然而,2022年后,该比率有所下降,表明公司可能延长了支付期限,或者在面临供应链压力时采取了不同的财务策略。此外,应付账款周转天数也表现出一定的波动,跨越29天至40天的区间,反映出公司在管理应付账款方面存在一定的策略调整空间。

营运资金周转率经历了较大的波动,尤其在2020年中,出现极大提升,达到86.5和94.38的高点,显示出公司在此期间的营运资金利用效率极大增强。这可能得益于库存缩减、应收账款管理改善或其他营运效率提升措施。之后,该指标逐步回落,至2022年保持在较低的水平(13.6左右),表明营运资金管理的效率波动较大,受宏观环境变化或公司战略调整的影响明显。近几年内,营运资金周转天数也表现出较大的浮动,最高达109天,最低为69天,显示公司在营运资金的流动性管理方面存在一定的不稳定性。

库存周转天数整体呈现逐步增长的趋势,尤其是在2021年及之后,天数逐渐从70多天跃升至超过100天。这意味着库存商品的平均库存保持期缩短,存货的流转速度减缓,可能反映出市场需求减弱或库存管理策略的调整。库存天数的延长可能导致库存积压,影响公司流动资产的效率,从而潜在影响整体盈利能力。此外,应付账款天数与库存周转天数之间的关系显示,公司在支付账款的周期较为稳定,但在某些时期(如2022年)出现较长的天数,暗示在成本控制和现金流管理方面存在一定的压力。

总体而言,财务比率显示公司在存货和应付账款管理方面经历了明显的波动,特别是在COVID-19疫情期间的2020年和2021年,表现出公司在应对供应链与市场变化中的策略调整。存货周转率的下降和库存天数的增长提示库存管理面临一定挑战,而应付账款管理的变化反映出公司主动或被动调整支付策略以应对宏观经济环境变化。未来,应关注公司是否能在保持存货与应付账款管理效率的同时,进一步优化营运资金的利用,以提升整体财务表现和运营效率。


离职率


平均天数比率


存货周转率

Dollar Tree Inc.、存货周转率、计算(季度数据)

Microsoft Excel
2022年10月29日 2022年7月30日 2022年4月30日 2022年1月29日 2021年10月30日 2021年7月31日 2021年5月1日 2021年1月30日 2020年10月31日 2020年8月1日 2020年5月2日 2020年2月1日 2019年11月2日 2019年8月3日 2019年5月4日 2019年2月2日 2018年11月3日 2018年8月4日 2018年5月5日 2018年2月3日 2017年10月28日 2017年7月29日 2017年4月29日 2017年1月28日 2016年10月29日 2016年7月30日 2016年4月30日
部分财务数据 (以千美元计)
销售成本
商品库存
短期活动比率
存货周转率1
基准
存货周转率竞争 对手2
Costco Wholesale Corp.
Target Corp.
Walmart Inc.

根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-Q (报告日期: 2017-10-28), 10-Q (报告日期: 2017-07-29), 10-Q (报告日期: 2017-04-29), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-Q (报告日期: 2016-10-29), 10-Q (报告日期: 2016-07-30), 10-Q (报告日期: 2016-04-30).

1 Q3 2023 计算
存货周转率 = (销售成本Q3 2023 + 销售成本Q2 2023 + 销售成本Q1 2023 + 销售成本Q4 2022) ÷ 商品库存
= ( + + + ) ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从所提供的财务数据中可以观察到几项关键趋势和变化。首先,销售成本在整体上呈现增长的态势,尤其在2020年之后有显著增加,从大约43.29亿美元逐渐上升至2022年的49.65亿美元。这表明公司在扩展销售规模的同时,也面临成本上升的压力,可能涉及采购成本、运营成本或扩展市场份额带来的支出增加。

商品库存方面,也显示出逐年上升的趋势,从2016年的大约29.30亿美元增加到2022年的54.53亿美元。库存的不断增加可能反映出公司为了支持销售增长在库存上的投入,但也可能带来库存积压及相关存货管理风险。库存的增加同时伴随着存货周转率的变化,因此需要注意库存管理效率的潜在压力。

存货周转率在列表中的数据显示出一定的波动,但整体处于一个相对稳定的范围,基本在4到5之间。具体而言,于2016年至2022年期间,存货周转率多在4.23至5.31之间波动,最低值出现在2022年第三季度(3.36),这可能反映出某些季度库存管理效率的降低或销售速度减缓的情况。较低的存货周转率提示公司可能面临库存积压问题,影响资金流动性及盈利能力。

综上所述,该公司的销售成本和商品库存整体呈现增长,反映出其业务规模的扩大和库存投入的增加。然而,存货周转率的波动提醒企业在保持增长的同时,也需注意库存管理的效率,以避免过度积压对财务健康带来的潜在风险。这些数据为公司未来的财务策略提供了重要参考点,建议关注库存管理优化与成本控制,以实现可持续发展。


应付账款周转率

Dollar Tree Inc.、应付账款周转率、计算(季度数据)

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2022年10月29日 2022年7月30日 2022年4月30日 2022年1月29日 2021年10月30日 2021年7月31日 2021年5月1日 2021年1月30日 2020年10月31日 2020年8月1日 2020年5月2日 2020年2月1日 2019年11月2日 2019年8月3日 2019年5月4日 2019年2月2日 2018年11月3日 2018年8月4日 2018年5月5日 2018年2月3日 2017年10月28日 2017年7月29日 2017年4月29日 2017年1月28日 2016年10月29日 2016年7月30日 2016年4月30日
部分财务数据 (以千美元计)
销售成本
应付帐款
短期活动比率
应付账款周转率1
基准
应付账款周转率竞争 对手2
Costco Wholesale Corp.
Target Corp.
Walmart Inc.

根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-Q (报告日期: 2017-10-28), 10-Q (报告日期: 2017-07-29), 10-Q (报告日期: 2017-04-29), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-Q (报告日期: 2016-10-29), 10-Q (报告日期: 2016-07-30), 10-Q (报告日期: 2016-04-30).

1 Q3 2023 计算
应付账款周转率 = (销售成本Q3 2023 + 销售成本Q2 2023 + 销售成本Q1 2023 + 销售成本Q4 2022) ÷ 应付帐款
= ( + + + ) ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从数据中可以观察到,在分析期内,销售成本表现出一定的波动性,整体上呈现出逐渐上升的趋势。从2016年4月到2022年10月期间,销售成本逐步增加,从约35.3亿美元增长到接近49.2亿美元,显示公司规模持续扩大,业务规模不断扩大,成本投入也相应增加。

应付账款方面,整体上呈现出增长的态势。特别是在2019年及之后的季度,应付账款数量明显上升,2022年达到近20亿美元的水平。这一增长可能暗示公司应付账款额度扩大,可能与采购策略调节或者供应链管理调整有关。应付账款的持续增长也可能用于支持业务扩张或优化现金流管理。

应付账款周转率在分析期间内表现出多次波动。早期,2016年7月至2018年11月的周转率运行在11.21至13.57的范围内,显示出公司在该时期内应付账款的周转速度相对稳定。2018年之后的季度,特别是在2021年与2022年,周转率有所下降,最低时接近9.2,反映出公司在这些时期内应付账款的回收或支付速度有所放缓。整体来看,周转率的变动可能与采购策略调整、供应链管理效率或运营实践的变化有关。

总的来说,公司在这段时间内展现出持续的业务规模扩大,伴随而来的销售成本和应付账款的增长,反映出公司在巩固市场地位的同时,逐步扩展财务规模。应付账款周转率的波动提示公司在应付账款管理上存在一定调整空间,可能涉及优化付款周期以改善现金流。未来关注点应在于是否能在成本控制、供应链效率和应付账款管理之间找到更优的平衡点,以支撑公司的持续健康发展。


营运资金周转率

Dollar Tree Inc.、营运资金周转率、计算(季度数据)

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2022年10月29日 2022年7月30日 2022年4月30日 2022年1月29日 2021年10月30日 2021年7月31日 2021年5月1日 2021年1月30日 2020年10月31日 2020年8月1日 2020年5月2日 2020年2月1日 2019年11月2日 2019年8月3日 2019年5月4日 2019年2月2日 2018年11月3日 2018年8月4日 2018年5月5日 2018年2月3日 2017年10月28日 2017年7月29日 2017年4月29日 2017年1月28日 2016年10月29日 2016年7月30日 2016年4月30日
部分财务数据 (以千美元计)
流动资产
少: 流动负债
营运资金
 
净销售额
短期活动比率
营运资金周转率1
基准
营运资金周转率竞争 对手2
Costco Wholesale Corp.
Target Corp.
Walmart Inc.

根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-Q (报告日期: 2017-10-28), 10-Q (报告日期: 2017-07-29), 10-Q (报告日期: 2017-04-29), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-Q (报告日期: 2016-10-29), 10-Q (报告日期: 2016-07-30), 10-Q (报告日期: 2016-04-30).

1 Q3 2023 计算
营运资金周转率 = (净销售额Q3 2023 + 净销售额Q2 2023 + 净销售额Q1 2023 + 净销售额Q4 2022) ÷ 营运资金
= ( + + + ) ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


在分析该期间的营运资金及净销售额趋势时,可以观察到公司整体业务规模不断扩大。净销售额从2016年4月的约50.86亿美元逐步增长,到2022年达到约69.36亿美元,表现出稳定的增长态势。尽管在某些季度出现小幅波动,但整体趋势呈现上升,显示公司产品需求保持强劲。

营运资金方面,从2016年开始,数值在2016年7月的2,269,400千美元增至2022年10月的近1,763,500千美元,基本呈现扩大态势。不过,其变化表现出明显的季节性和周期性特征,部分季度出现下降,例如2020年11月和2022年4、7月,可能与季节性销售波动相关或国家经济环境影响有关。

营运资金周转率,作为衡量公司资产利用效率的关键指标,从2016年8月开始出现剧烈波动。最初数据缺失,但自2016年11月起逐步开始记录其值,从11.31逐渐调整至2022年10月的13.6。值得注意的是,2018年和2019年期间,该比率一度大幅上升,2018年11月高达86.5,随后逐渐回落。这表明公司在某些季度的资产利用效率在提升,但整体来看,近年来该比率趋于稳定,波动范围在13左右,反映出效率的逐步改善和增强。

总体而言,该财务数据表现出公司规模的持续扩大、销售收入的稳步增长和资产利用效率的改善。存在的季节性波动提醒管理层在财务和运营策略制定中需考虑不同季度的特殊性。同时,营运资金周转率的波动和逐步趋稳也反映出公司在优化营运资金管理方面取得了积极的成效,有助于支持未来业务的持续增长和运营效率的提升。


库存周转天数

Dollar Tree Inc.、库存周转天数、计算(季度数据)

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2022年10月29日 2022年7月30日 2022年4月30日 2022年1月29日 2021年10月30日 2021年7月31日 2021年5月1日 2021年1月30日 2020年10月31日 2020年8月1日 2020年5月2日 2020年2月1日 2019年11月2日 2019年8月3日 2019年5月4日 2019年2月2日 2018年11月3日 2018年8月4日 2018年5月5日 2018年2月3日 2017年10月28日 2017年7月29日 2017年4月29日 2017年1月28日 2016年10月29日 2016年7月30日 2016年4月30日
部分财务数据
存货周转率
短期活动比率 (天数)
库存周转天数1
基准 (天数)
库存周转天数竞争 对手2
Costco Wholesale Corp.
Target Corp.
Walmart Inc.

根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-Q (报告日期: 2017-10-28), 10-Q (报告日期: 2017-07-29), 10-Q (报告日期: 2017-04-29), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-Q (报告日期: 2016-10-29), 10-Q (报告日期: 2016-07-30), 10-Q (报告日期: 2016-04-30).

1 Q3 2023 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从存货周转率的变化趋势来看,整体呈现出一定的波动,但总体保持在较为稳定的区间。2016年4月份至2017年初,存货周转率未有显著变化,处于4.26至5.02之间。特别是在2017年到2018年期间,存货周转率略有波动,微幅下降至4.25,然后再次上升至5.31,显示出存货周转效率在此期间有所提升。2020年之后,存货周转率整体有所减弱,尤其在2021年及2022年前,数值多在4.23至4.87之间,反映出存货管理上的一定压力或市场需求的变化。

库存周转天数反映了库存的持有天数,其变动趋势与存货周转率存在反向关系。2016年后,库存周转天数基本保持在较低范围内,尤其是在2017年终至2018年初,天数在75到86天之间,表明库存流转较快。进入2020年后,库存天数逐渐增加,尤其在2021年和2022年,逐步超过86天,甚至达到105天。这一趋势说明库存积压时间增加,可能是受市场需求减缓或仓储策略调整的影响。库存周转天数的延长意味着企业在存货管理上面临一定的压力,也可能影响其资金周转效率。

总体而言,自2016年以来,存货周转效率略显波动,尽管在某些时期有所提升,但整体水平未出现根本性改善。库存周转天数的逐步上升,暗示库存管理面临一定挑战,尤其是在2021年和2022年,库存持有时间显著延长。这些变化可能反映出市场环境的不确定性、需求波动或企业策略调整的影响,建议持续关注库存管理策略,以优化仓储和资金利用效率。


应付账款周转天数

Dollar Tree Inc.、应付账款周转天数、计算(季度数据)

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部分财务数据
应付账款周转率
短期活动比率 (天数)
应付账款周转天数1
基准 (天数)
应付账款周转天数竞争 对手2
Costco Wholesale Corp.
Target Corp.
Walmart Inc.

根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-Q (报告日期: 2017-10-28), 10-Q (报告日期: 2017-07-29), 10-Q (报告日期: 2017-04-29), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-Q (报告日期: 2016-10-29), 10-Q (报告日期: 2016-07-30), 10-Q (报告日期: 2016-04-30).

1 Q3 2023 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从折线数据中可以观察到,应付账款周转率在报告期内经历了明显的波动。2016年4月到2017年1月期间,缺失数据使得难以判断出早期的整体趋势,但从2017年2月开始,数据持续显示周转率在11到13之间波动,表明公司在此期间的应付账款周转效率相对稳定。

具体而言,2017年7月至2018年初,周转率保持在12.5到13.05的范围,显示公司管理供应商付款的速度较为一致。随后的2018年至2020年期间,周转率有所波动,最低值为约11(2019年11月),最高值达到13.57(2018年11月),说明应付账款的周转速度存在一定的季节性波动,可能受到采购季节性变化或供应链调整的影响。

在2020年之后,周转率呈现出一定的下降趋势。2021年期间,周转率平均略低于11,显示公司对供应商的付款周期稍有延长或供应链环境的变化。2022年上半年,周转率具有一定的回升,超过10,但在下半年又出现了下降,尤其是10月季度降至9.34,显示公司可能在缩短或延长应付账款周期以应对市场或财务状况的变化。

应付账款周转天数与周转率紧密相关,数据显示2016年至2017年间,天数保持在27至33天的范围内,意味着公司平均每个月支付账款的次数较为频繁。至2018年至2020年,天数在27至33天之间波动,后期逐渐有所增加,尤其是在2021年,天数上升至40天,显示企业可能延长了付款期限,反映出资金管理策略的调整或供应链的变化。2022年上半年天数有所回落,但至年底再次上升,体现出应付账款管理的持续调整。

总体而言,公司应付账款周转率整体保持在11至13的范围内,显示其在供应商管理方面表现为一定的稳定性,但在不同年度和季度,仍存在波动。天数的变化则提示公司可能在财务策略上采用了调整支付期限的措施,旨在改善现金流或应对外部市场环境的变化。这些趋势反映出公司在供应链管理和资金周转方面既有稳定性,也不断适应市场和财务需求的调整。