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短期活动比率（摘要）
Costco Wholesale Corp.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22), 10-K (报告日期： 2020-08-30), 10-Q (报告日期： 2020-05-10), 10-Q (报告日期： 2020-02-16), 10-Q (报告日期： 2019-11-24), 10-K (报告日期： 2019-09-01), 10-Q (报告日期： 2019-05-12), 10-Q (报告日期： 2019-02-17), 10-Q (报告日期： 2018-11-25).
该财务数据展现了公司在多个财务指标上的不同趋势和变化。存货周转率整体呈现稳定波动的态势，范围在9.73至12.82之间，显示出公司的存货管理相对稳定，具备良好的存货流动性。应收账款周转率在大部分时期表现较高，介于84.67至114.66之间，表明公司收款速度较快，具备较强的应收账款管理能力，且整体维持在较高水平。应付账款周转率存在一定波动，范围为8.83至12.93，反映出公司在供应商付款方面保持一定的流动性，但也存在应付账款管理上的季节性变化或行业特性影响。 从营运资金周转率看，数据在不同时间点出现较大差异，特别是在某些季度出现峰值（如3000.81），而在其他时期则大幅降低至几十甚至个位数，表明公司在不同周期中对营运资金的依赖程度显著不同，可能受市场需求、供应链状况或公司策略调整的影响。库存天数保持在28至37天之间，显示库存管理较为有效，没有出现明显的延长或缩短趋势。应收账款天数亦稳定在3至5天的范围内，反映出公司在收款方面维持了较高的效率。 运行周期在30到41天之间变化，整体维持在合理范围，表明公司运营周期相对稳定。应付账款天数与经营周期同步变化，范围在29至41天，反映了公司在供应商付款与运营管理之间的平衡。现金周转周期整体保持较短，变化在-2至7天间，显示出公司具备良好的现金流管理能力，能够在较短时间内实现现金收入与支出的匹配。 整体来看，公司在存货和应收账款管理方面表现良好，周转率较高，现金流管理也较为稳定。然而，营运资金周转率的极端值提示在某些时期可能存在资金使用效率的下降，需关注潜在的财务压力或调整策略。未来，应持续关注各项指标的动态变化，以确保营运效率和财务稳健性。
离职率
平均天数比率
存货周转率
Costco Wholesale Corp.、存货周转率、计算（季度数据）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品库存 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22), 10-K (报告日期： 2020-08-30), 10-Q (报告日期： 2020-05-10), 10-Q (报告日期： 2020-02-16), 10-Q (报告日期： 2019-11-24), 10-K (报告日期： 2019-09-01), 10-Q (报告日期： 2019-05-12), 10-Q (报告日期： 2019-02-17), 10-Q (报告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 计算
存货周转率 = (商品成本Q3 2025
+ 商品成本Q2 2025
+ 商品成本Q1 2025
+ 商品成本Q4 2024)
÷ 商品库存
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从该公司截至2025年2月16日的季度财务数据来看，整体趋势表现出多方面的变化与波动。首先，商品成本在所观察期间整体呈现增长的趋势。尤其从2019年秋季的总成本为41310百万美元，逐渐升至2025年2月的54996百万美元，显示出公司在商品采购和运营规模方面持续扩大，或原材料和供应链成本有较大增加。
商品库存方面，数据呈现出逐步上升的趋势。起点在2018年11月为12205百万美元，经过多次波动后，到2025年2月已上升至18606百万美元。公司库存水平的提升，可能反映出公司增加了库存储备以满足未来的销售需求，或者应对采购渠道的调整。
存货周转率作为衡量库存流动性的重要指标，在所观察周期内表现出一定的稳定性与波动。2019年下半年，存货周转率达到最高值11.66，随后在2020年和2021年间经历了波动，最低点约为10.08，之后逐步回升至11.96，并持续保持在11左右至12的区间。整体来看，公司的存货周转率没有呈现明显下降的趋势，表明库存管理比较稳定，存货的流动性保持较好，同时反映出销售与库存调整的平衡状态。
通过分析商品成本和库存的变化，可以推测公司在扩张的同时，采取了较为谨慎的库存管理策略，确保库存周转率保持在合理范围内，避免库存积压带来的成本压力。各季度的波动可能也受到季节性销售高峰及市场环境变化的影响。
总体而言，公司在所观察时期不断扩大规模，商品成本逐步增加，库存也随之增长，但存货周转率表现出一定的稳定性和弹性。未来的重点或在于持续优化库存管理与成本控制，以维持高效的运营效率，同时应对可能的市场波动带来的风险。
应收账款周转率
Costco Wholesale Corp.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22), 10-K (报告日期： 2020-08-30), 10-Q (报告日期： 2020-05-10), 10-Q (报告日期： 2020-02-16), 10-Q (报告日期： 2019-11-24), 10-K (报告日期： 2019-09-01), 10-Q (报告日期： 2019-05-12), 10-Q (报告日期： 2019-02-17), 10-Q (报告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 计算
应收账款周转率 = (净销售额Q3 2025
+ 净销售额Q2 2025
+ 净销售额Q1 2025
+ 净销售额Q4 2024)
÷ 应收账款净额
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
数据显示，净销售额在所观察的时间段内总体呈现出增长趋势。自2018年底的34311百万至2025年5月的更多数据点，销售额持续上升，尤其在2020年第二季度出现明显跃升，从36451百万增长至52277百万，显示公司在该期间实现了显著的业绩扩展。此后，销售额在2021年和2022年均维持较高水平，并持续增长，至2025年初接近61965百万，表现出良好的增长势头。
应收账款净额在观察期内整体呈现上升趋势，从2018年的1795百万逐步增加到2025年5月的2875百万。这表明公司在销售规模扩大过程中，客户的应收账款规模相应上升，反映出企业在扩大销售的同时，应收账款管理亦需引起重视。
应收账款周转率作为衡量企业收回应收账款效率的重要指标，表现出一定的波动性。指标在2019年2月之后的几次报告中，平均值大致在90至105之间波动，显示出应收账款回收速度在一定范围内变化。2020年及之后，周转率多次维持在高于100的水平，说明公司在管理应收账款方面采取了较为有效的措施，提升了收款效率。然而，某些月份如2022年8月、2023年5月期间，周转率略有下降至接近84或85，提示在特定时期内应收账款回收有所放缓，有待关注。
综合来看，此公司整体销售规模持续扩大，反映出市场份额的增长和销售渠道的拓展。同时，应收账款的增加与销售增长趋势同步，指向企业在扩大经营的同时，增强了信用销售或客户基础。应收账款周转率虽有一定波动，但整体保持在较高水平，表明公司在管理应收账款方面表现良好，能在一定程度上保障资金的流动性。未来，若能更有效控制应收账款的回收周期，有望进一步优化资金运转效率，从而支撑企业持续健康增长。
应付账款周转率
Costco Wholesale Corp.、应付账款周转率、计算（季度数据）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付帐款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22), 10-K (报告日期： 2020-08-30), 10-Q (报告日期： 2020-05-10), 10-Q (报告日期： 2020-02-16), 10-Q (报告日期： 2019-11-24), 10-K (报告日期： 2019-09-01), 10-Q (报告日期： 2019-05-12), 10-Q (报告日期： 2019-02-17), 10-Q (报告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 计算
应付账款周转率 = (商品成本Q3 2025
+ 商品成本Q2 2025
+ 商品成本Q1 2025
+ 商品成本Q4 2024)
÷ 应付帐款
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，商品成本在2018年11月底到2025年5月期间呈现出总体上升的趋势，尤其是在2020年之后出现显著的增长。具体来说，商品成本从2018年的约3.06亿增加到2025年的约5.50亿，反映出企业在这一时期内采购或生产规模的扩大，可能与市场需求的增长以及通货膨胀等宏观经济因素有关。
应付账款数量方面也表现出一定的波动性，但整体呈增长态势，特别是在2020年之后，应付账款金额由不到1.35亿上升到近2.0亿。这说明公司在扩大经营规模的同时，延长了应付账款期限或增加了赊购业务，可能是一种管理流动资金的策略，以缓解现金流压力或利用信用条件获取成本优势。
应付账款周转率体现了公司在偿还应付账款方面的变化，数据中提供的比率在不同时间段内有较大波动。一般而言，应付账款周转率的升高意味着公司在偿付账款方面的效率提高，而降低则表明延长了支付期限。数据中，在部分季度出现周转率下降（例如2020年2月16日和2023年2月12日左右），可能反映公司采取了更宽松的支付政策，或面临供应链压力，影响了账款的周转效率。然而，总体来看，该比率在大部分时间段内保持在10左右的区间，反映出企业在应付账款管理方面保持了一定的稳定性。
综合来看，该公司自2018年以来的财务走势表现出逐步扩张的趋势，商品成本和应付账款均显著增长，显示出企业规模的扩大和流动性管理的调整。应付账款周转率的波动可能反映了企业在应收账款管理、供应链状况或者市场环境变化所带来的影响。未来的财务表现可能会继续受到采购策略、市场需求变化及宏观经济环境的影响，因此，持续监控应付账款管理效率与商品成本变化将有助于把握企业的财务健康状况。
营运资金周转率
Costco Wholesale Corp.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 少： 流动负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22), 10-K (报告日期： 2020-08-30), 10-Q (报告日期： 2020-05-10), 10-Q (报告日期： 2020-02-16), 10-Q (报告日期： 2019-11-24), 10-K (报告日期： 2019-09-01), 10-Q (报告日期： 2019-05-12), 10-Q (报告日期： 2019-02-17), 10-Q (报告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 计算
营运资金周转率 = (净销售额Q3 2025
+ 净销售额Q2 2025
+ 净销售额Q1 2025
+ 净销售额Q4 2024)
÷ 营运资金
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个主要趋势和特征：
- 营运资金变化趋势
- 营运资金在多年的时间跨度中呈现出较大波动，整体趋势显示时而增长、时而减少。早期在2018年11月25日达到481百万的高点，随后在2019年2月17日出现短暂的下降，到2019年5月12日降至-547百万，显示出资金流动性可能存在压力或调整期。进入2020年后，营运资金逐步改善，尤其是在2020年2月16日达到1008百万，随后持续增加，其中2021年8月29日达到最高点2581百万。之后数据显示，营运资金的变化较为不稳定，2022年11月20日及之后的几期出现较大亏损（如-2542百万及-2073百万），表明在某些时期公司可能面临资金紧张问题，可能涉及经营调整或资金管理策略变化。
- 净销售额的波动及增长
- 公司净销售额表现出整体增长的态势，从2018年11月25日的34,311百万逐步增加至2024年2月18日的62,530百万，显示公司在市场中实现了扩张或销售规模的扩大。期间，销售额在多个时期有显著的增长，例如在2020年8月30日达到52,277百万，之后持续上升，至2023年11月26日达到最高的62,530百万。期间也存在一些波动，但总体趋势为正，反映公司业务持续扩展，市场份额有所增加。值得注意的是，2020年至2022年期间有较大幅度的销售增长，可能受到疫情带来的线上销售或消费行为变化的影响。
- 营运资金周转率的变化
- 营运资金周转率在不同时间点表现出极大的波动，从高位的数值（例如2020年2月16日的3,000.81）到较低的值（2024年5月12日的89.52），显示公司在不同时期的资金效率存在差异。尤其在2020年和2021年期间，周转率大幅度提升，可能反映出公司在业务高峰期更高效地利用营运资金进行销售，或调整了营运资金的管理策略。然而，2024年及之后的周期，周转率明显下降，可能暗示资金使用效率的下降或成本管理的变化。这些变化提示公司在不同市场环境中对资金管理策略存在调整，且其效率在不同周期表现差异较大。
综上所述，该公司的财务表现显示出在收入规模持续扩大和市场拓展的同时，也伴随着营运资金的波动和资金利用效率的变化。不断变化的营运资金水平及其周转率反映出公司在资本管理方面面临不同的挑战和调整。未来，应关注资金管理策略的优化和提升资金利用效率，以维持持续的增长和稳健的财务状况。
库存周转天数
Costco Wholesale Corp.、库存周转天数、计算（季度数据）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
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| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22), 10-K (报告日期： 2020-08-30), 10-Q (报告日期： 2020-05-10), 10-Q (报告日期： 2020-02-16), 10-Q (报告日期： 2019-11-24), 10-K (报告日期： 2019-09-01), 10-Q (报告日期： 2019-05-12), 10-Q (报告日期： 2019-02-17), 10-Q (报告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据可以观察到，存货周转率在不同季度间表现出一定的波动，总体呈现出稳中有升的趋势。具体而言，2019年11月和2020年8月期间，存货周转率较高，分别达到12.7和12.82，这表明在这些时期，存货的周转速度较快，有助于提高资金利用效率。随后，在2021年和2022年期间，存货周转率持续保持在10.77到12.77之间的范围，显示出公司在库存管理方面保持较为稳定的表现，但也存在一定的波动性。
从库存周转天数来看，其数据与周转率呈现出反向关系。季度内，库存周转天数大多在29到37天之间波动。最高值为37天（2019年2月），最低值为28天（2022年5月），这表明在某些季度，公司能够有效控制库存，使得库存天数较短，反映出较高的库存流动性。而较长的库存天数（如37天）可能暗示着库存积压或销售放缓的迹象，但整体而言，库存周转天数的波动范围较小，反映出库存管理的相对稳定性。
综合分析，存货周转率的变化较为平稳，显示公司在不同时间段内的存货管理具有一定的连续性和效率。而库存周转天数的变化偶尔出现较大波动，可能受到季节性销售波动、市场需求变化或供应链因素影响。总体而言，这些指标的变化趋势显示该公司在存货管理方面表现出持续的效率和稳定性，有助于维护公司整体的运营效率和财务表现。不过，持续监控这些指标的变化，特别是在存货周转率降低或库存天数增加时，将有助于及早识别潜在的库存管理风险。
应收账款周转天数
Costco Wholesale Corp.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
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| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22), 10-K (报告日期： 2020-08-30), 10-Q (报告日期： 2020-05-10), 10-Q (报告日期： 2020-02-16), 10-Q (报告日期： 2019-11-24), 10-K (报告日期： 2019-09-01), 10-Q (报告日期： 2019-05-12), 10-Q (报告日期： 2019-02-17), 10-Q (报告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2018年11月到2025年5月的数据显示，应收账款周转率在整体上表现出一定的波动，但总体维持在较高的水平。在2019至2021年期间，应收账款周转率存在短暂的下降和上升趋势，尤其是在2020年初，受疫情影响，应收账款周转率有所下降，但仍在85-105的区间内波动，显示公司在应收款管理方面保持一定的效率。
值得注意的是，应收账款周转天数长期保持在3至5天的范围内，几乎没有大幅度的变化。这表明公司能够较为稳健地控制应收账款的回收时间，提高现金流的回笼效率。此外，周转天数的稳定性也反映了公司的应收账款管理策略在不同财务周期中保持了一定的连续性和有效性。
总体而言，应收账款周转率的波动较小，且整体水平偏高，逆势增长时还伴随着应收账款天数的稳定。这表明公司在客户信用管理和应收账款催收方面具备一定的稳定性，有助于保障公司的营运资金流动性，从而支持其持续经营和扩张战略。
运行周期
Costco Wholesale Corp.、运行周期、计算（季度数据）
天数
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22), 10-K (报告日期： 2020-08-30), 10-Q (报告日期： 2020-05-10), 10-Q (报告日期： 2020-02-16), 10-Q (报告日期： 2019-11-24), 10-K (报告日期： 2019-09-01), 10-Q (报告日期： 2019-05-12), 10-Q (报告日期： 2019-02-17), 10-Q (报告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= + =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
该公司的库存周转天数在观察期间呈现出一定的波动，但整体趋势较为稳定。在2019年11月24日之前，库存周转天数基本集中在29至37天之间，说明库存管理持续保持较为稳定的水平。2020年后，库存周转天数略有上升，尤其是在2020年11月22日达到36天，之后略有波动但总体保持在29至34天范围内。这表明公司在库存管理方面可能面临一定的变化压力，但整体营业效率未发生剧烈变化。
应收账款周转天数相对较为稳定，除部分时间点略有波动外，基本保持在3到5天之间。较短的应收账款周期反映出公司在应收账款管理方面的效率较高，回收速度较快，有助于优化资金流动性。在2020年至2024年前期，数值均保持在4天左右，显示出强大的应收账款管理能力。少数时期出现的略微增加（如5天）可能与特定的财务政策或市场环境变化有关，但整体变化有限。
运行周期是对库存和应收账款两者结合的指标，反映了资金从采购到销售收回的整体时间跨度。从数据显示，运行周期在整体上较为稳定，在33至41天之间变动。2020年11月22日达到高点（40天），可能受到当年特殊疫情环境或供应链中断的影响。除了该时间点，其他时期的运行周期多在33至37天之间，说明公司整体运营效率较为稳定，能够较好地协调库存管理与应收账款回收。
综上所述，该公司的财务指标在观察期内表现出一定的稳定性，尤其是在应收账款管理方面表现较为突出。库存周转天数及运行周期的略有波动可能反映了外部环境或供应链调整，但未表现出明显的恶化趋势。未来若能持续优化库存周转与运行周期，将有助于进一步提升整体运营效率和资金周转速度。
应付账款周转天数
Costco Wholesale Corp.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
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| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22), 10-K (报告日期： 2020-08-30), 10-Q (报告日期： 2020-05-10), 10-Q (报告日期： 2020-02-16), 10-Q (报告日期： 2019-11-24), 10-K (报告日期： 2019-09-01), 10-Q (报告日期： 2019-05-12), 10-Q (报告日期： 2019-02-17), 10-Q (报告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从应付账款周转率的变化趋势来看，该指标在观察期间内表现出一定的波动性。具体而言，2018年11月25日之前的数据缺失，之后从2019年2月的数据开始，周转率的数值一直处于较为稳定的范围内，基本在9.0到12.9之间波动。
2019年2月到2020年5月期间，周转率总体保持较高水平，特别是在2019年5月达到12.45的峰值，显示公司在应付账款的管理上较为积极，提高了资金的周转效率。而在2020年11月到2021年8月之间，周转率略有下降，最低点出现在2021年2月的9.06，可能反映出在该期间内应付账款的周转速度减慢，或是供应商支付条件趋宽松。
2021年11月到2024年9月期间的数据显示，周转率再次回升，波动范围在10.37到12.56，显示出公司在财务管理方面的稳健。尤其是在2022年5月和2022年8月，周转率都达到12.28和12.16，表明较高的资金利用效率。与此同时，应付账款周转天数也体现出相应的波动，与周转率呈负相关关系，平均天数在29天至41天之间波动，整体呈现出一定的周期性变化。
特别是在2020年至2021年期间，周转天数的上升（最高41天）可能与疫情期间的供应链调整或供应商支付政策有关，而在后续年份，天数逐渐趋于稳定，保持在29至35天之间，反映出公司在供应链管理和资金安排上的调整和优化。
总的来看，该公司应付账款管理的效率在不同时间段内有所波动。高效的应付账款周转率通常对应较短的周转天数，这有利于公司资金的流动性和运营效率。波动的原因可能包括宏观经济环境变化、供应链管理策略调整或企业内部运营调整。未来若能保持在较高的周转率水平，将有助于提高资金利用效率，改善整体财务状况。
现金周转周期
Costco Wholesale Corp.、现金周转周期、计算（季度数据）
天数
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
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| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22), 10-K (报告日期： 2020-08-30), 10-Q (报告日期： 2020-05-10), 10-Q (报告日期： 2020-02-16), 10-Q (报告日期： 2019-11-24), 10-K (报告日期： 2019-09-01), 10-Q (报告日期： 2019-05-12), 10-Q (报告日期： 2019-02-17), 10-Q (报告日期： 2018-11-25).
1
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= + – =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司库存周转天数在2019年11月到2025年5月期间整体较为稳定，波动范围主要集中在28至37天之间。特别是在2020年疫情爆发期间，库存周转天数略有上升，最高达37天，反映出可能的库存管理调整或销售变化。自2020年以来，库存周转天数基本保持在29到34天之间，表明库存管理在逐步趋于稳定。此外，2024年及2025年期间，库存周转天数保持在29至31天，显示公司在存货运营方面较为稳健。
应收账款周转天数在整个周期中保持较为平稳，主要集中在3至5天之间。除了2018年底略有低于4天的表现外，整体趋势显示公司应收账款的回收效率较高，收款周期短，反映出良好的信用管理和客户回款效率。没有明显的增长或波动，说明应收账款管理较为稳定和高效。
关于应付账款周转天数，数据表现出一定的波动，范围在28天到41天之间。在疫情期间的2020年和2021年期间，应付账款天数多在33至41天之间，显示公司在供应链管理上可能延长了支付周期以应对外部压力。到了2024年，天数基本稳定在29至35天，说明在维持供应商关系和现金流管理方面趋于平衡，没有明显的倾向性变化。
现金周转周期表现出较大的变化，2020年曾出现负值（-2天），显示短期内公司的现金流入速度超过了现金流出速度。从2021年起，数据多次显示在3至4天范围内，表明公司现金流管理较为敏捷，能保持较快的现金周转。2022年及之后，周期基本维持在2至5天之间，反映现金流的较高效率，有助于公司的运营资金调度与财务健康。
总体而言，这些财务指标展现出公司的存货管理、应收账款回收和应付账款支付较为稳定，现金周转周期保持在较低范围，表明公司具备良好的资产与现金流管理能力。疫情期间的短暂波动以及2020年的异常数据，可能反映出公司在特殊时期的调整措施。随着时间推移，指标趋于稳定，显示公司在财务运营上实现了较好的调适与平衡，为持续的业务发展提供了支撑。