短期活动比率分析
季度数据
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Costco Wholesale Corp.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
短期活动比率（摘要）
Costco Wholesale Corp.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
存货管理效率呈现明显的提升趋势。存货周转率从初始的10.08逐步上升，至近期维持在13.17的高位。与之对应，库存周转天数从36天下降至28天，表明货物周转速度加快，资产流动性增强。
- 存货周转能力
- 周转率在2023年后稳定在12以上，显示出更强的库存消化能力。
- 库存持有时间
- 周转天数整体呈下降趋势，有效缩短了资金在库存中的占用时间。
应收账款周转率在分析期间内呈整体下降趋势。该比率从早期的100以上逐步下滑至近期的70至80区间。然而，应收账款周转天数始终保持在极低水平，绝大多数时期为4天，近期微增至5天，这表明回款速度极快且高度稳定。
应付账款周转率在10.37至12.56之间波动，呈现出相对稳定的状态。应付账款周转天数在29天至41天之间变动，近期趋于稳定在30至35天，显示出与供应商之间较为稳定的信用周期管理。
- 运行周期
- 运行周期从40天逐步缩短至33天，反映了从采购到销售回款的整体流程效率在提高。
- 现金周转周期
- 现金周转周期极短，长期维持在1至5天之间，部分时期甚至出现负值，表明其能够在极短时间内完成资金循环，具有极强的现金流管理能力。
营运资金周转率的数据呈现出剧烈波动且不连续的特征。在可观测的季度中，数值从最高3000.81大幅下降至最低72.76，随后在近期回升至94.3至460.95之间，这反映出营运资金规模在不同阶段经历了显著的动态调整。
离职率
平均天数比率
存货周转率
Costco Wholesale Corp.、存货周转率、计算（季度数据）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品库存 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 计算
存货周转率 = (商品成本Q3 2026
+ 商品成本Q2 2026
+ 商品成本Q1 2026
+ 商品成本Q4 2025)
÷ 商品库存
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，商品成本呈现出整体上升趋势，并伴有明显的季节性波动。成本峰值通常出现在每年的第三季度，其中最高点出现在2025年8月，数值达到750.37亿。与2020年11月的374.58亿相比，整体成本规模显著扩大，反映了业务规模的持续增长。
- 库存规模与波动
- 商品库存从2020年11月的149.01亿增长至2026年5月的194.18亿。数据揭示了规律性的季节性储备模式，库存水平通常在每年11月达到峰值，例如2024年11月达到209.79亿和2025年11月达到211.41亿，这表明在年度需求高峰前有预先的备货行为。
- 存货周转效率
- 存货周转率在观察期内保持在较高水平，且呈现出稳步提升的趋势。该比率从初期10至11之间的区间，逐渐提升至近期12至13之间的区间，最高值在2025年8月达到13.24。这表明商品流动速度加快，库存管理效率在整体业务规模扩张的同时得到了优化。
- 成本与库存的协同关系
- 尽管库存绝对值在逐年增加，但周转率的同步提升表明，库存的增长是由销售规模的扩大驱动的，而非由于库存积压引起。商品成本的季节性激增与库存的周期性波动高度一致，体现了高效的供应链协同能力。
综上所述，数据反映出一种扩张且高效的运营模式。通过维持高周转率，在增加库存规模以支撑更高商品成本支出（即更高销售额）的同时，成功地将运营效率维持在上升通道。
应收账款周转率
Costco Wholesale Corp.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 计算
应收账款周转率 = (净销售额Q3 2026
+ 净销售额Q2 2026
+ 净销售额Q1 2026
+ 净销售额Q4 2025)
÷ 应收账款净额
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
净销售额呈现出明显的季节性波动与长期增长趋势。销售额在每年的第三季度左右出现显著峰值，且峰值规模逐年递增，从2021年8月的614.41亿美元增长至2025年8月的844.32亿美元。与此同时，非峰值时期的销售基数也在稳步提升，显示出整体业务规模的持续扩张。
- 应收账款规模
- 应收账款净额在观察期间内表现为持续上升趋势，从2020年11月的16.46亿美元增加至2026年5月的37.50亿美元，增幅明显。
- 周转效率分析
- 应收账款周转率呈现整体下滑趋势。该指标在2020年至2021年期间较高，多次突破100次/年，但随后逐渐走低，至2026年5月下降至76.75次/年。
数据表明，尽管销售额在增长，但应收账款的增加幅度在长期维度上超过了销售额的增速，导致周转效率有所下降。这反映出款项回收周期在相对延长，资产流动性的周转速度有所放缓。
应付账款周转率
Costco Wholesale Corp.、应付账款周转率、计算（季度数据）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付帐款 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 计算
应付账款周转率 = (商品成本Q3 2026
+ 商品成本Q2 2026
+ 商品成本Q1 2026
+ 商品成本Q4 2025)
÷ 应付帐款
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，商品成本呈现长期上升趋势，并伴随明显的季节性波动。在观察周期内，商品成本从2020年11月的374.58亿增长至2026年5月的615.19亿。数据呈现出规律性的峰值，通常在每年的8月达到最高点，随后在年底和次年初回落，这表明业务活动具有显著的季节性周期特征。
- 应付账款规模分析
- 应付账款整体呈稳步增长态势，从初始时期的约170亿增加到2026年5月的223.63亿。尽管在不同季度之间存在小幅波动，但整体规模的扩张与商品成本的增长趋势基本一致，反映了经营规模的同步扩大。
- 应付账款周转率分析
- 周转率在8.83至12.56之间波动。在2021年之前，该比率处于较低水平，但随后逐渐提升并稳定在11至12的区间。这种上升趋势表明，在成本规模扩大的同时，应付账款的周转速度有所加快。
- 成本与债务管理关系
- 尽管商品成本在过去五个年度周期内大幅增长，但应付账款的增速相对平缓。周转率的整体提升意味着在维持业务增长的同时，对供应商付款的管理效率有所提高，或者在采购规模增加的情况下，有效控制了应付账款的绝对规模增长。
综合来看，运营规模在持续扩张，季节性成本压力在每年第三季度最为突出。在财务管理方面，应付账款周转率的提高显示出一种更为高效的资金运作模式，能够在增加采购量的同时保持较快的债务周转速度。
营运资金周转率
Costco Wholesale Corp.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 少： 流动负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 计算
营运资金周转率 = (净销售额Q3 2026
+ 净销售额Q2 2026
+ 净销售额Q1 2026
+ 净销售额Q4 2025)
÷ 营运资金
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
净销售额在分析周期内呈现出稳步上升的长期趋势，并伴随显著的季节性波动。销售峰值规律性地出现在每年的第三季度，其中2025年8月达到了844.32亿美元的最高水平。相较于2020年11月的423.47亿美元，整体营收规模实现了实质性扩张。
- 营运资金波动情况
- 营运资金表现出剧烈的周期性波动。在2020年底至2023年底期间，营运资金由负值逐步转正并攀升至33.12亿美元的峰值。然而，在2024年第一季度出现大幅回落，跌至-25.42亿美元，随后再次进入上升通道，至2026年5月回升至30.52亿美元。
- 营运资金周转率趋势
- 周转率与营运资金规模呈现明显的反向相关关系。在营运资金维持在低正值区间时，周转率极高，最高记录达3000.81。随着营运资金的增加，周转率在2021年至2024年间整体呈下降趋势，最低触及72.76。进入2026年后，周转率再次出现剧烈波动，从460.95快速回落至94.3。
- 综合分析
- 数据反映出一种极端的流动资产与流动负债管理模式。销售额的持续增长提供了强大的现金流基础，而营运资金的频繁正负切换以及周转率的剧烈波动，表明资金占用情况在不同季度间存在显著差异，且流动资金的利用效率随营运资金规模的扩张而有所下降。
库存周转天数
Costco Wholesale Corp.、库存周转天数、计算（季度数据）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析期间的库存管理效率呈现出整体提升的趋势，资产流动性有所增强。
- 存货周转率分析
- 存货周转率从2020年11月的10.08起步，在分析周期内整体呈上升态势。该指标在2023年之后进入了一个较高的运行区间，多次维持在12.7至12.8之间。在2025年8月，周转率达到峰值13.24，随后在2026年上半年保持在13.1以上的高位。这表明商品销售速度加快，存货管理效率在长期内得到了优化。
- 库存周转天数分析
- 库存周转天数与周转率呈现明显的反向相关关系。周转天数从最初的36天逐步下降，并在2023年2月首次触及28天的低点。在随后的观测期内，周转天数在28天至34天之间波动，且在2025年8月以及2026年初多次维持在28天的最低水平。这反映出库存持有成本的降低以及供应链响应速度的提升。
- 波动模式与周期性
- 数据呈现出一定的周期性波动。在2021年11月和2024年11月，存货周转率均出现了阶段性回落（分别降至10.46和10.77），而周转天数则相应上升。然而，这种季节性或周期性的波动并未改变整体效率提升的长期趋势，且每次回落后的反弹幅度均较高，显示出较强的经营恢复能力。
应收账款周转天数
Costco Wholesale Corp.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
该分析报告旨在评估特定期间内应收账款的管理效率及其变动趋势。
- 应收账款周转率
- 该指标呈现出整体下降的趋势。在2020年至2022年期间，周转率处于较高水平，最高值于2021年5月达到114.66。然而，自2023年起，该数值逐渐走低，大部分时间维持在80至100之间，并在最近的两个观测周期（2026年2月至5月）进一步下滑至74.2和76.75。这种趋势表明，资产转换为现金的效率在长期观察中有所降低。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数在整个分析周期内表现出极高且稳定的低值。在绝大多数季度中，周转天数稳定在3至4天之间，显示出极快的回款速度。在最近的两个报告期内，该指标轻微上升至5天。尽管出现了极小幅度的增长，但整体依然维持在极低水平，反映出销售回款过程具有极强的连续性和稳定性。
综合来看，尽管应收账款周转率在数值上有所下降，但周转天数的极低水平表明该业务模式依赖于极短的信用周期或高比例的现金交易，信用风险保持在较低水平。
运行周期
Costco Wholesale Corp.、运行周期、计算（季度数据）
天数
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= + =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
运营效率分析显示，其现金循环周期在观察期间内保持在较低水平，且整体呈现出极强的稳定性。
- 库存周转天数
- 库存周转天数在28至36天之间波动。在2020年末达到最高点36天后，该指标呈现出波动下降的趋势，并在2023年后主要稳定在28至31天之间。这表明库存管理效率有所提升，货物从入库到销售的周转速度在长期内保持在较高水平。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数表现出极高的稳定性，绝大多数时期维持在4天，偶尔波动至3天。尽管在2026年初略微上升至5天，但整体而言，款项回收周期极短，反映了极强的资金回笼能力或以即时结算为主的业务模式。
- 运行周期
- 运行周期在32至40天之间波动，其走势与库存周转天数高度正相关。运行周期的缩短主要由库存周转效率的提高所驱动。目前运行周期稳定在33天左右，显示出高效的营运资本管理能力，能够迅速将资源转化为现金。
综合来看，极短的应收账款周转期和高效的库存管理共同支撑了整体较低的运行周期，确保了资金的高度流动性。
应付账款周转天数
Costco Wholesale Corp.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析期间内，应付账款的周转效率呈现出整体上升的趋势，反映出供应商款项的结算速度有所加快。
- 周转率变动趋势
- 应付账款周转率从2020年11月的8.83起步，在2023年2月达到12.56的峰值。随后，该指标在10.37至12.46的区间内波动，整体维持在高于分析初期的水平，表明企业在单位时间内偿还供应商款项的次数增加。
- 支付周期分析
- 应付账款周转天数与周转率呈反向变动，整体呈下降趋势。支付周期由初始的41天逐渐缩短，在2023年至2026年的观察期内，多数季度维持在29至32天之间。这表明支付款项的时间间隔在缩短，资金占用时间有所减少。
- 波动模式观察
- 数据呈现出一定的周期性波动特征。在每年的11月左右，周转率通常会出现阶段性下降，而周转天数则回升至35天或更高。这种模式暗示在特定季度可能存在采购量增加或调整付款策略的情况。
综上所述，该项财务指标显示出资金周转效率的提升，支付周期由早期的40天量级逐步优化至30天量级，并在近期保持了相对稳定的运行状态。
现金周转周期
Costco Wholesale Corp.、现金周转周期、计算（季度数据）
天数
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= + – =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，该组织的运营资本管理在观察期内保持了高度的稳定性且效率极高。
- 库存周转效率
- 库存周转天数在28至36天之间波动。整体趋势显示周转速度略有提升，近期数值稳定在28至32天之间。这表明库存管理维持在高效水平，商品能够快速完成从入库到销售的转换。
- 应收账款回笼速度
- 应收账款周转天数极短且波动极小，在绝大多数时间里维持在3至4天，仅在最后两个观测周期小幅上升至5天。这反映了该组织具有极强的资金回收能力，销售款项几乎在即时状态下回笼。
- 应付账款支付周期
- 应付账款周转天数在29至41天之间波动。观察可见，支付供应商款项的周期普遍长于库存周转天数和应收账款周转天数，这种时间差为组织提供了天然的运营资金支撑。
- 现金周转周期综合分析
- 现金周转周期表现出极强的稳定性，数值在-2天至5天之间窄幅波动。极短且接近于零的周转周期表明，该组织能够通过高效的库存管理和供应商信用，在几乎不需要占用自有资金的情况下完成一次完整的经营循环，体现了极佳的流动性管理水平。