股东权益比率回报率 （ROE）
自 2005 年以来
计算
Illumina Inc.、 ROE、长期趋势计算
| ROE | = | 100 | × | 归属于Illumina股东的净收入（亏损）1 | ÷ | Illumina股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020年12月31日 | 13.98% | = | 100 | × | 656) | ÷ | 4,694) |
| 2019年12月29日 | 21.72% | = | 100 | × | 1,002) | ÷ | 4,613) |
| 2018年12月30日 | 21.98% | = | 100 | × | 826) | ÷ | 3,758) |
| 2017年12月31日 | 26.41% | = | 100 | × | 726) | ÷ | 2,749) |
| 2017年1月1日 | 21.06% | = | 100 | × | 463) | ÷ | 2,197) |
| 2016年1月3日 | 24.97% | = | 100 | × | 462) | ÷ | 1,849) |
| 2014年12月28日 | 24.16% | = | 100 | × | 353) | ÷ | 1,463) |
| 2013年12月29日 | 8.17% | = | 100 | × | 125) | ÷ | 1,533) |
| 2012年12月30日 | 11.47% | = | 100 | × | 151) | ÷ | 1,319) |
| 2012年1月1日 | 8.06% | = | 100 | × | 87) | ÷ | 1,075) |
| 2011年1月2日 | 10.43% | = | 100 | × | 125) | ÷ | 1,198) |
| 2010年1月3日 | 8.36% | = | 100 | × | 72) | ÷ | 864) |
| 2008年12月28日 | 5.95% | = | 100 | × | 50) | ÷ | 849) |
| 2007年12月30日 | -67.62% | = | 100 | × | (278) | ÷ | 412) |
| 2006年12月31日 | 16.16% | = | 100 | × | 40) | ÷ | 247) |
| 2006年1月1日 | -28.79% | = | 100 | × | (21) | ÷ | 72) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-29), 10-K (报告日期： 2018-12-30), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2017-01-01), 10-K (报告日期： 2016-01-03), 10-K (报告日期： 2014-12-28), 10-K (报告日期： 2013-12-29), 10-K (报告日期： 2012-12-30), 10-K (报告日期： 2012-01-01), 10-K (报告日期： 2011-01-02), 10-K (报告日期： 2010-01-03), 10-K (报告日期： 2008-12-28), 10-K (报告日期： 2007-12-30), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2006-01-01).
1 以百万计
- 总体趋势与要点
- 在给定的年度区间内，净收入呈现波动性后持续增强的轨迹，最终在2019年达到峰值后于2020年回落；股东权益持续增长，整体呈现稳健扩张的态势，且增长幅度显著；ROE经历早期的极端波动后，进入2014年前后阶段显著提升并长期维持在较高水平，2020年再度回落。三项指标的关系符合常见的资本增值模式：权益基数扩张伴随盈利能力的提升，推动ROE上行，但若净利润增速回落或利润波动放大，ROE亦会相应下行。具体数值区间见下文。
- 归属于股东的净收入（亏损）的趋势分析
- 初期呈现高度波动，2006年初为负值-21，年末转正为40，紧接着2007年再次大幅下降至-278，2008年回升至50，2010年再度回升至72，随后持续走高并于2011年达到125。2012年分期显示出波动性，2012-01为87、2012-12为151，随后2013年回落至125。2014年出现显著提升，达到353，2016年继续增长至462，2017年增至463并在2017-12达到726，2018年上升至826，2019年进一步扩大至1002，2020年回落至656。总体看法：在2013年以后，净收入呈现持续上升趋势，且增速在2014-2019年间显著增强，2020年虽继续正值但增速明显放缓且较2019年水平大幅下降。
- 股东权益的演进
- 股东权益自最初的约72百万元逐步攀升，至2010年达到864，2011年进一步增至1198，随后在2012年出现短暂回落至1075，但同年再次上升至1319并继续增长，2013年为1533，2014年略有回落至1463，2016-01-03为1849，2017-01-01为2197，2017-12-31为2749，2018-12-30为3758，2019-12-29为4613，2020-12-31达到4694。总体趋势为持续的显著增厚，伴随年份间的短期波动，但长期呈现强劲的增长态势。
- ROE（股东权益回报率）的趋势与波动
- 在初期存在显著波动，2006-01-01为-28.79%，但到同年年末迅速转正为16.16%，随后2007-12-30再度显著下滑至-67.62%。2008年回升至5.95%，2010年、2011年及2012年分别为8.36%、10.43%与8.06%，并在2012-12-30时升至11.47%，2013年为8.17%。2014年显著回升至24.16%，2016年及2017年逐步上升，分别为24.97%、21.06%，并在2017-12-31达到最高26.41%。2018年回落至21.98%，2019年为21.72%，2020年进一步降至13.98%。总体看法：ROE在2014年至2019年间维持较高水平，显示盈利能力相对于股东权益处于较高水平；2020年的回落提示盈利增速未能继续跟上权益基数的扩张，或利润结构性改善力度放缓。
- 相关洞见与管理建议
- 1) 资金结构与盈利能力的长期提升是推动ROE提升的核心驱动，需关注高增长阶段的盈利质量与可持续性。2) 2020年的ROE下降与净利润增速放缓及权益基数继续扩大共同作用，提示在扩张阶段需加强成本控制与利润结构优化，防止ROE出现持续下滑。3) 对净收入的波动性进行情景分析，有助于评估未来若干年度的盈利稳定性，尤其在缺乏强劲市场需求或宏观环境波动时的风险管理。
与竞争对手的比较
Illumina Inc.、 ROE、长期趋势，与竞争对手的比较
| Illumina Inc. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020年12月31日 | 13.98% | 35.30% | 77.20% | -23.84% | 9.17% | 109.79% | 0.68% | 23.25% | 27.91% | 15.21% | 31.86% | 18.47% | 31.22% |
| 2019年12月29日 | 21.72% | — | 81.07% | 6.66% | 9.94% | 319.09% | 23.91% | 25.42% | 37.99% | 25.77% | 19.08% | 12.45% | 19.34% |
| 2018年12月30日 | 21.98% | — | 67.15% | 35.07% | 9.40% | 32.88% | 25.51% | 25.60% | 23.30% | 17.59% | 27.91% | 10.65% | 47.28% |
| 2017年12月31日 | 26.41% | 104.16% | 7.84% | 8.58% | 9.45% | -1.76% | 22.64% | 2.16% | 6.97% | 29.47% | 19.51% | 8.76% | 12.99% |
| 2017年1月1日 | 21.06% | 128.41% | 25.85% | 27.55% | 11.10% | 19.54% | 71.48% | 23.49% | 9.78% | 12.12% | 20.13% | 9.39% | -9.69% |
| 2016年1月3日 | 24.97% | 130.39% | 24.71% | 10.97% | 14.17% | 16.53% | 97.70% | 21.66% | 9.94% | 10.75% | 17.40% | 9.25% | -59.19% |
| 2014年12月28日 | 24.16% | 101.84% | 20.01% | 13.49% | 11.11% | 15.55% | 78.45% | 23.40% | 24.50% | 12.81% | 13.69% | 9.22% | -68.70% |
| 2013年12月29日 | 8.17% | 91.90% | 23.00% | 16.91% | 12.04% | 26.57% | 27.05% | 18.68% | 8.85% | 28.83% | 21.74% | 7.55% | -32.81% |
| 2012年12月30日 | 11.47% | 156.85% | 22.80% | 14.39% | 12.58% | 27.69% | 27.84% | 16.74% | 11.63% | 17.93% | 60.24% | 7.62% | -10.71% |
| 2012年1月1日 | 8.06% | — | 19.35% | 23.25% | 12.85% | 32.11% | 41.60% | 16.94% | 11.50% | 12.18% | -45.65% | 8.84% | 3.76% |
| 2011年1月2日 | 10.43% | — | 19.32% | 19.74% | 13.08% | 40.82% | 49.48% | 23.57% | 1.58% | 9.40% | -19.79% | 6.74% | -149.74% |
| 2010年1月3日 | 8.36% | — | 20.32% | 71.49% | 9.90% | 45.45% | 41.40% | 24.25% | 21.85% | 9.59% | -17.10% | 5.51% | -58.57% |
| 2008年12月28日 | 5.95% | — | 20.58% | 42.86% | 13.43% | -30.76% | 48.43% | 30.46% | 41.63% | 14.08% | -19.75% | 6.66% | -192.51% |
| 2007年12月30日 | -67.62% | — | 17.72% | 20.50% | 15.08% | 21.61% | 46.69% | 24.41% | 18.01% | 12.53% | -22.94% | 5.25% | -144.23% |
| 2006年12月31日 | 16.16% | — | 15.56% | 15.86% | 16.89% | 24.25% | -65.54% | 28.11% | 25.25% | 27.10% | -47.24% | 1.21% | -40.89% |
| 2006年1月1日 | -28.79% | — | 17.96% | 26.77% | 17.67% | 18.34% | 26.88% | 27.49% | 25.85% | 12.32% | -83.72% | 7.99% | -85.05% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-29), 10-K (报告日期： 2018-12-30), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2017-01-01), 10-K (报告日期： 2016-01-03), 10-K (报告日期： 2014-12-28), 10-K (报告日期： 2013-12-29), 10-K (报告日期： 2012-12-30), 10-K (报告日期： 2012-01-01), 10-K (报告日期： 2011-01-02), 10-K (报告日期： 2010-01-03), 10-K (报告日期： 2008-12-28), 10-K (报告日期： 2007-12-30), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2006-01-01).
与工业部门的比较： 制药、生物技术和生命科学
Illumina Inc.、 ROE、长期趋势，与工业部门的比较： 制药、生物技术和生命科学
| Illumina Inc. | 制药、生物技术和生命科学 | |
|---|---|---|
| 2020年12月31日 | 13.98% | 17.22% |
| 2019年12月29日 | 21.72% | 27.68% |
| 2018年12月30日 | 21.98% | 26.29% |
| 2017年12月31日 | 26.41% | 14.59% |
| 2017年1月1日 | 21.06% | 22.19% |
| 2016年1月3日 | 24.97% | 21.44% |
| 2014年12月28日 | 24.16% | 20.91% |
| 2013年12月29日 | 8.17% | 20.33% |
| 2012年12月30日 | 11.47% | 18.27% |
| 2012年1月1日 | 8.06% | 15.52% |
| 2011年1月2日 | 10.43% | 13.99% |
| 2010年1月3日 | 8.36% | 20.34% |
| 2008年12月28日 | 5.95% | 21.31% |
| 2007年12月30日 | -67.62% | 17.07% |
| 2006年12月31日 | 16.16% | 21.86% |
| 2006年1月1日 | -28.79% | 19.08% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-29), 10-K (报告日期： 2018-12-30), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2017-01-01), 10-K (报告日期： 2016-01-03), 10-K (报告日期： 2014-12-28), 10-K (报告日期： 2013-12-29), 10-K (报告日期： 2012-12-30), 10-K (报告日期： 2012-01-01), 10-K (报告日期： 2011-01-02), 10-K (报告日期： 2010-01-03), 10-K (报告日期： 2008-12-28), 10-K (报告日期： 2007-12-30), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2006-01-01).
与行业比较： 保健
Illumina Inc.、 ROE、长期趋势，与行业比较： 保健
| Illumina Inc. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2020年12月31日 | 13.98% | 16.70% |
| 2019年12月29日 | 21.72% | 23.30% |
| 2018年12月30日 | 21.98% | 21.27% |
| 2017年12月31日 | 26.41% | 13.77% |
| 2017年1月1日 | 21.06% | 18.53% |
| 2016年1月3日 | 24.97% | 18.52% |
| 2014年12月28日 | 24.16% | 19.17% |
| 2013年12月29日 | 8.17% | 18.81% |
| 2012年12月30日 | 11.47% | 18.20% |
| 2012年1月1日 | 8.06% | 15.90% |
| 2011年1月2日 | 10.43% | 14.85% |
| 2010年1月3日 | 8.36% | 20.14% |
| 2008年12月28日 | 5.95% | 20.29% |
| 2007年12月30日 | -67.62% | 17.87% |
| 2006年12月31日 | 16.16% | 20.49% |
| 2006年1月1日 | -28.79% | 18.28% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-29), 10-K (报告日期： 2018-12-30), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2017-01-01), 10-K (报告日期： 2016-01-03), 10-K (报告日期： 2014-12-28), 10-K (报告日期： 2013-12-29), 10-K (报告日期： 2012-12-30), 10-K (报告日期： 2012-01-01), 10-K (报告日期： 2011-01-02), 10-K (报告日期： 2010-01-03), 10-K (报告日期： 2008-12-28), 10-K (报告日期： 2007-12-30), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2006-01-01).