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Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN)

这家公司已移至 存档 财务数据自 2021 年 11 月 5 日以来未更新。

资本资产定价模型 (CAPM) 

Microsoft Excel

回报率

Illumina Inc.,每月回报率

Microsoft Excel
Illumina Inc. (ILMN) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t 日期 价格ILMN,t1 股利ILMN,t1 RILMN,t2 价格S&P 500,t RS&P 500,t3
2016年1月31日 $157.95 1,940.24
1. 2016年2月29日 $150.24 -4.88% 1,932.23 -0.41%
2. 2016年3月31日 $162.11 7.90% 2,059.74 6.60%
3. 2016年4月30日 $134.99 -16.73% 2,065.30 0.27%
. . . . . . .
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. . . . . . .
58. 2020年11月30日 $322.09 10.04% 3,621.63 10.75%
59. 2020年12月31日 $370.00 14.87% 3,756.07 3.71%
平均 (R): 1.96% 1.22%
标准差: 10.13% 4.36%
Illumina Inc. (ILMN) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t 日期 价格ILMN,t1 股利ILMN,t1 RILMN,t2 价格S&P 500,t RS&P 500,t3
2016年1月31日 $157.95 1,940.24
1. 2016年2月29日 $150.24 -4.88% 1,932.23 -0.41%
2. 2016年3月31日 $162.11 7.90% 2,059.74 6.60%
3. 2016年4月30日 $134.99 -16.73% 2,065.30 0.27%
4. 2016年5月31日 $144.83 7.29% 2,096.95 1.53%
5. 2016年6月30日 $140.38 -3.07% 2,098.86 0.09%
6. 2016年7月31日 $166.35 18.50% 2,173.60 3.56%
7. 2016年8月31日 $168.34 1.20% 2,170.95 -0.12%
8. 2016年9月30日 $181.66 7.91% 2,168.27 -0.12%
9. 2016年10月31日 $136.14 -25.06% 2,126.15 -1.94%
10. 2016年11月30日 $133.14 -2.20% 2,198.81 3.42%
11. 2016年12月31日 $128.04 -3.83% 2,238.83 1.82%
12. 2017年1月31日 $160.10 25.04% 2,278.87 1.79%
13. 2017年2月28日 $167.40 4.56% 2,363.64 3.72%
14. 2017年3月31日 $170.64 1.94% 2,362.72 -0.04%
15. 2017年4月30日 $184.86 8.33% 2,384.20 0.91%
16. 2017年5月31日 $177.36 -4.06% 2,411.80 1.16%
17. 2017年6月30日 $173.52 -2.17% 2,423.41 0.48%
18. 2017年7月31日 $173.85 0.19% 2,470.30 1.93%
19. 2017年8月31日 $204.46 17.61% 2,471.65 0.05%
20. 2017年9月30日 $199.20 -2.57% 2,519.36 1.93%
21. 2017年10月31日 $205.19 3.01% 2,575.26 2.22%
22. 2017年11月30日 $230.03 12.11% 2,647.58 2.81%
23. 2017年12月31日 $218.49 -5.02% 2,673.61 0.98%
24. 2018年1月31日 $232.64 6.48% 2,823.81 5.62%
25. 2018年2月28日 $228.02 -1.99% 2,713.83 -3.89%
26. 2018年3月31日 $236.42 3.68% 2,640.87 -2.69%
27. 2018年4月30日 $240.93 1.91% 2,648.05 0.27%
28. 2018年5月31日 $272.44 13.08% 2,705.27 2.16%
29. 2018年6月30日 $279.29 2.51% 2,718.37 0.48%
30. 2018年7月31日 $324.36 16.14% 2,816.29 3.60%
31. 2018年8月31日 $354.83 9.39% 2,901.52 3.03%
32. 2018年9月30日 $367.06 3.45% 2,913.98 0.43%
33. 2018年10月31日 $311.15 -15.23% 2,711.74 -6.94%
34. 2018年11月30日 $337.50 8.47% 2,760.17 1.79%
35. 2018年12月31日 $299.93 -11.13% 2,506.85 -9.18%
36. 2019年1月31日 $279.79 -6.71% 2,704.10 7.87%
37. 2019年2月28日 $312.77 11.79% 2,784.49 2.97%
38. 2019年3月31日 $310.69 -0.67% 2,834.40 1.79%
39. 2019年4月30日 $312.00 0.42% 2,945.83 3.93%
40. 2019年5月31日 $306.91 -1.63% 2,752.06 -6.58%
41. 2019年6月30日 $368.15 19.95% 2,941.76 6.89%
42. 2019年7月31日 $299.38 -18.68% 2,980.38 1.31%
43. 2019年8月31日 $281.34 -6.03% 2,926.46 -1.81%
44. 2019年9月30日 $304.22 8.13% 2,976.74 1.72%
45. 2019年10月31日 $295.52 -2.86% 3,037.56 2.04%
46. 2019年11月30日 $320.76 8.54% 3,140.98 3.40%
47. 2019年12月31日 $331.74 3.42% 3,230.78 2.86%
48. 2020年1月31日 $290.07 -12.56% 3,225.52 -0.16%
49. 2020年2月29日 $265.67 -8.41% 2,954.22 -8.41%
50. 2020年3月31日 $273.12 2.80% 2,584.59 -12.51%
51. 2020年4月30日 $319.03 16.81% 2,912.43 12.68%
52. 2020年5月31日 $363.05 13.80% 3,044.31 4.53%
53. 2020年6月30日 $370.35 2.01% 3,100.29 1.84%
54. 2020年7月31日 $382.16 3.19% 3,271.12 5.51%
55. 2020年8月31日 $357.22 -6.53% 3,500.31 7.01%
56. 2020年9月30日 $309.08 -13.48% 3,363.00 -3.92%
57. 2020年10月31日 $292.70 -5.30% 3,269.96 -2.77%
58. 2020年11月30日 $322.09 10.04% 3,621.63 10.75%
59. 2020年12月31日 $370.00 14.87% 3,756.07 3.71%
平均 (R): 1.96% 1.22%
标准差: 10.13% 4.36%

显示全部

1 数据以普通股每股美元为单位,根据拆分和股票股息进行调整。

2 期间 ILMN普通股的回报率 t.

3 标准普尔500指数(市场投资组合代理)在 t期间的回报率。


方差和协方差

Illumina Inc.、方差计算和回报的协方差

Microsoft Excel
t 日期 RILMN,t RS&P 500,t (RILMN,tRILMN)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RILMN,tRILMN)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 2016年2月29日 -4.88% -0.41% 46.81 2.67 11.17
2. 2016年3月31日 7.90% 6.60% 35.28 28.93 31.95
3. 2016年4月30日 -16.73% 0.27% 349.32 0.90 17.76
. . . . . . .
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. . . . . . .
58. 2020年11月30日 10.04% 10.75% 65.29 90.91 77.04
59. 2020年12月31日 14.87% 3.71% 166.77 6.21 32.18
总 (Σ): 5,951.36 1,103.45 1,173.17
t 日期 RILMN,t RS&P 500,t (RILMN,tRILMN)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RILMN,tRILMN)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 2016年2月29日 -4.88% -0.41% 46.81 2.67 11.17
2. 2016年3月31日 7.90% 6.60% 35.28 28.93 31.95
3. 2016年4月30日 -16.73% 0.27% 349.32 0.90 17.76
4. 2016年5月31日 7.29% 1.53% 28.40 0.10 1.66
5. 2016年6月30日 -3.07% 0.09% 25.33 1.27 5.68
6. 2016年7月31日 18.50% 3.56% 273.54 5.48 38.72
7. 2016年8月31日 1.20% -0.12% 0.58 1.80 1.03
8. 2016年9月30日 7.91% -0.12% 35.42 1.81 -8.00
9. 2016年10月31日 -25.06% -1.94% 730.00 10.00 85.45
10. 2016年11月30日 -2.20% 3.42% 17.34 4.83 -9.15
11. 2016年12月31日 -3.83% 1.82% 33.54 0.36 -3.47
12. 2017年1月31日 25.04% 1.79% 532.61 0.32 13.12
13. 2017年2月28日 4.56% 3.72% 6.75 6.25 6.50
14. 2017年3月31日 1.94% -0.04% 0.00 1.59 0.03
15. 2017年4月30日 8.33% 0.91% 40.61 0.10 -1.98
16. 2017年5月31日 -4.06% 1.16% 36.21 0.00 0.38
17. 2017年6月30日 -2.17% 0.48% 17.02 0.55 3.05
18. 2017年7月31日 0.19% 1.93% 3.13 0.51 -1.27
19. 2017年8月31日 17.61% 0.05% 244.81 1.36 -18.23
20. 2017年9月30日 -2.57% 1.93% 20.55 0.50 -3.22
21. 2017年10月31日 3.01% 2.22% 1.09 1.00 1.05
22. 2017年11月30日 12.11% 2.81% 102.92 2.52 16.11
23. 2017年12月31日 -5.02% 0.98% 48.68 0.06 1.65
24. 2018年1月31日 6.48% 5.62% 20.39 19.34 19.86
25. 2018年2月28日 -1.99% -3.89% 15.58 26.16 20.19
26. 2018年3月31日 3.68% -2.69% 2.97 15.28 -6.74
27. 2018年4月30日 1.91% 0.27% 0.00 0.90 0.05
28. 2018年5月31日 13.08% 2.16% 123.60 0.89 10.46
29. 2018年6月30日 2.51% 0.48% 0.31 0.54 -0.41
30. 2018年7月31日 16.14% 3.60% 200.98 5.67 33.77
31. 2018年8月31日 9.39% 3.03% 55.25 3.26 13.43
32. 2018年9月30日 3.45% 0.43% 2.21 0.63 -1.17
33. 2018年10月31日 -15.23% -6.94% 295.58 66.59 140.30
34. 2018年11月30日 8.47% 1.79% 42.35 0.32 3.68
35. 2018年12月31日 -11.13% -9.18% 171.42 108.11 136.13
36. 2019年1月31日 -6.71% 7.87% 75.27 44.20 -57.68
37. 2019年2月28日 11.79% 2.97% 96.56 3.07 17.22
38. 2019年3月31日 -0.67% 1.79% 6.89 0.33 -1.50
39. 2019年4月30日 0.42% 3.93% 2.37 7.35 -4.17
40. 2019年5月31日 -1.63% -6.58% 12.90 60.81 28.01
41. 2019年6月30日 19.95% 6.89% 323.75 32.18 102.07
42. 2019年7月31日 -18.68% 1.31% 426.03 0.01 -1.91
43. 2019年8月31日 -6.03% -1.81% 63.78 9.18 24.19
44. 2019年9月30日 8.13% 1.72% 38.09 0.25 3.07
45. 2019年10月31日 -2.86% 2.04% 23.24 0.68 -3.97
46. 2019年11月30日 8.54% 3.40% 43.30 4.77 14.38
47. 2019年12月31日 3.42% 2.86% 2.14 2.69 2.40
48. 2020年1月31日 -12.56% -0.16% 210.88 1.91 20.08
49. 2020年2月29日 -8.41% -8.41% 107.59 92.76 99.90
50. 2020年3月31日 2.80% -12.51% 0.71 188.57 -11.58
51. 2020年4月30日 16.81% 12.68% 220.49 131.43 170.23
52. 2020年5月31日 13.80% 4.53% 140.12 10.94 39.16
53. 2020年6月30日 2.01% 1.84% 0.00 0.38 0.03
54. 2020年7月31日 3.19% 5.51% 1.51 18.40 5.27
55. 2020年8月31日 -6.53% 7.01% 72.03 33.48 -49.11
56. 2020年9月30日 -13.48% -3.92% 238.30 26.45 79.39
57. 2020年10月31日 -5.30% -2.77% 52.71 15.89 28.94
58. 2020年11月30日 10.04% 10.75% 65.29 90.91 77.04
59. 2020年12月31日 14.87% 3.71% 166.77 6.21 32.18
总 (Σ): 5,951.36 1,103.45 1,173.17

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方差ILMN = Σ(RILMN,tRILMN)2 ÷ (59 – 1)
= 5,951.36 ÷ (59 – 1)
= 102.61

方差S&P 500 = Σ(RS&P 500,tRS&P 500)2 ÷ (59 – 1)
= 1,103.45 ÷ (59 – 1)
= 19.02

协方差ILMN, S&P 500 = Σ(RILMN,tRILMN)×(RS&P 500,tRS&P 500) ÷ (59 – 1)
= 1,173.17 ÷ (59 – 1)
= 20.23


系统风险评估 (β)

Microsoft Excel
方差ILMN 102.61
方差S&P 500 19.02
协方差ILMN, S&P 500 20.23
相关系数ILMN, S&P 5001 0.46
βILMN2 1.06
αILMN3 0.66%

计算

1 相关系数ILMN, S&P 500
= 协方差ILMN, S&P 500 ÷ (标准差ILMN × 标准差S&P 500)
= 20.23 ÷ (10.13% × 4.36%)
= 0.46

2 βILMN
= 协方差ILMN, S&P 500 ÷ 方差S&P 500
= 20.23 ÷ 19.02
= 1.06

3 αILMN
= 平均ILMN – βILMN × 平均S&P 500
= 1.96%1.06 × 1.22%
= 0.66%


预期回报率

Microsoft Excel
假设
LT国债综合收益率1 RF 4.55%
市场投资组合的预期回报率2 E(RM) 13.62%
普通股 Illumina 系统性风险 βILMN 1.06
 
Illumina普通股的预期回报率3 E(RILMN) 14.20%

1 所有未偿还的固定息美国国债的未加权平均投标收益率在不到10年内到期或不可赎回(无风险收益率代理)。

2 查看详情 »

3 E(RILMN) = RF + βILMN [E(RM) – RF]
= 4.55% + 1.06 [13.62%4.55%]
= 14.20%