现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Illumina Inc.、 合并现金流量表
以百万计
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截至12个月 |
2020年12月31日 |
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2019年12月29日 |
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2018年12月30日 |
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2017年12月31日 |
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2016年12月31日 |
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合并净利润 |
656) | |
990) | |
782) | |
678) | |
428) | |
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折旧费用 |
156) | |
151) | |
140) | |
110) | |
90) | |
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|
无形资产摊销 |
31) | |
37) | |
39) | |
46) | |
51) | |
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|
基于股份的薪酬费用 |
194) | |
194) | |
193) | |
164) | |
129) | |
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|
债务贴现的增值 |
40) | |
46) | |
41) | |
30) | |
30) | |
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|
与股票薪酬相关的增量税收优惠 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(91) | |
|
|
递延所得税 |
117) | |
11) | |
(18) | |
81) | |
94) | |
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|
支付累积债务贴现 |
—) | |
(84) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
有价证券的未实现收益 |
(270) | |
(53) | |
(21) | |
—) | |
—) | |
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|
分拆收益 |
—) | |
(54) | |
—) | |
(453) | |
—) | |
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|
与终止收购相关的衍生资产损失 |
116) | |
8) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
无形资产减值 |
—) | |
—) | |
—) | |
23) | |
—) | |
|
|
其他 |
(33) | |
(1) | |
4) | |
1) | |
2) | |
|
|
应收帐款 |
89) | |
(58) | |
(105) | |
(26) | |
3) | |
|
|
库存 |
(12) | |
25) | |
(53) | |
(33) | |
(30) | |
|
|
预付费用和其他流动资产 |
(20) | |
(14) | |
5) | |
8) | |
(1) | |
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|
经营租赁使用权资产和负债净额 |
(11) | |
(5) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他资产 |
(33) | |
(30) | |
(9) | |
(5) | |
(7) | |
|
|
应付帐款 |
40) | |
(35) | |
45) | |
10) | |
(2) | |
|
|
应计负债 |
(7) | |
(44) | |
103) | |
81) | |
(24) | |
|
|
其他长期负债 |
27) | |
(33) | |
(4) | |
160) | |
16) | |
|
|
经营资产和负债的变化 |
73) |
|
(194) |
|
(18) |
|
195) |
|
(45) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
424) |
|
61) |
|
360) |
|
197) |
|
259) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
1,080) |
|
1,051) |
|
1,142) |
|
875) |
|
687) |
|
|
|
可供出售证券的到期日 |
493) | |
1,387) | |
860) | |
321) | |
140) | |
|
|
购买可供出售的证券 |
(1,802) | |
(1,010) | |
(2,859) | |
(742) | |
(894) | |
|
|
出售可供出售的证券 |
1,298) | |
629) | |
597) | |
322) | |
543) | |
|
|
购买财产和设备 |
(189) | |
(209) | |
(296) | |
(310) | |
(260) | |
|
|
战略投资净购买量 |
(124) | |
(20) | |
(15) | |
(29) | |
(14) | |
|
|
为终止收购相关的衍生资产支付的现金 |
(132) | |
(18) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
Helix和GRAIL现金的分拆 |
—) | |
(29) | |
—) | |
(52) | |
—) | |
|
|
GRAIL分拆收益 |
—) | |
15) | |
—) | |
278) | |
—) | |
|
|
为收购支付的现金净额 |
(98) | |
—) | |
(100) | |
—) | |
(18) | |
|
|
为无形资产支付的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
(2) | |
(11) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
(554) |
|
745) |
|
(1,813) |
|
(214) |
|
(515) |
|
|
|
融资义务的支付 |
—) | |
(550) | |
(4) | |
(9) | |
(66) | |
|
|
发行债券所得款项净额 |
—) | |
—) | |
735) | |
5) | |
5) | |
|
|
与股票薪酬相关的增量税收优惠 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
91) | |
|
|
普通股回购 |
(736) | |
(324) | |
(201) | |
(251) | |
(249) | |
|
|
发行普通股所得款项 |
61) | |
59) | |
46) | |
71) | |
48) | |
|
|
与股权奖励的净股份结算相关的已支付的税款 |
(91) | |
(82) | |
(74) | |
(68) | |
(100) | |
|
|
非控股权益所有者的贡献 |
—) | |
—) | |
92) | |
79) | |
89) | |
|
|
与收购有关的或有对价负债的付款 |
—) | |
—) | |
—) | |
(3) | |
(29) | |
|
|
子公司提前行使股权奖励所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
7) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(766) |
|
(897) |
|
594) |
|
(176) |
|
(205) |
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|
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
8) | |
(1) | |
(4) | |
5) | |
(2) | |
|
|
现金及现金等价物净增加（减少） |
(232) |
|
898) |
|
(81) |
|
490) |
|
(34) |
|
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|
年初现金及现金等价物 |
2,042) | |
1,144) | |
1,225) | |
735) | |
769) | |
|
|
年末现金及现金等价物 |
1,810) |
|
2,042) |
|
1,144) |
|
1,225) |
|
735) |
|
根据报告：
10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-29), 10-K (报告日期： 2018-12-30), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到公司整体财务状况在五年间的变化具有一定的波动性和趋势性。以下是对各项关键财务指标的具体分析：
- 盈利能力
- 合并净利润在2016年至2018年间持续增长，从428百万上升至782百万，显示出盈利能力的提升，随后2019年出现一定回落至990百万，2020年再次回升至656百万，说明公司盈利水平存在波动，但总体维持较高水平。
- 经营现金流
- 经营活动产生的现金净额显示出持续增长的态势，从2016年的687百万逐步增加至2020年的1080百万，反映出公司核心经营活动的现金创造能力稳步增强，为运营提供了坚实的资金基础。
- 资产结构与流动性
- 应收账款在2018年至2019年期间显著增加，从-105百万回升至-58百万，2020年又回升至89百万，反映出应收账款周转或收款能力的变化。库存于2018年至2019年间亦有所增加，但2020年有所减少，显示存货管理可能有一定改善。现金及现金等价物由2016年的735百万逐步增长至2020年的2042百万，增强了公司的流动性和偿债能力。
- 投资活动
- 投资活动现金流表现出明显的波动，购买证券和财产设备的现金支出在不同年份变化剧烈。尤其是2018年，购买证券和财产设备的支出大幅增加，投资规模扩大。而在2020年，投资活动的现金净额为-554百万，显示出公司在此期间可能进行了大规模的投资或收购活动。
- 筹资活动
- 筹资活动现金流体现出由2016年到2018年间的现金流入和流出变化。2018年，通过发行债券取得了显著的资金（735百万），但在2020年和2021年，普通股回购和股权奖励的支付大幅增加，反映出公司在股东回报方面更为积极，且进行了规模较大的股权回购，这可能对现金流造成压力。
- 权益相关事项
- 公司股东回购股票在五年期间持续增加，从249百万逐步升至736百万，显示公司采取了积极的股东回报策略。同期，发行普通股的收入保持平稳，说明公司在融资方面相对稳健。与股权奖励相关的税务支出在逐年增加，反映出股权激励计划的规模扩大。
- 外汇和资产负债变动
- 汇率变动对现金的影响在五年间波动不大，2020年为正值（8百万），表明外汇波动对公司现金的影响有限。资产负债的变化显示公司在负债管理和资产运营方面较为积极，特别是在债务和其他负债方面存在一定的调整空间。
- 总结
- 总体来看，公司的盈利能力在前几年稳步提升，现金流状况良好，资产和流动性不断改善。投资和筹资活动的变化体现出公司在扩张和股东回报方面积极布局。然而，投资支出在某些年份较高，可能会对未来现金流带来压力。同时，股东回购力度加大，反映出公司对股价表现的信心及股东利益的关注。未来，维持稳定的盈利增长、合理控制投资支出及强化现金流管理，将是公司持续稳健发展的关键。
