资产收益率 （ROA）
自 2005 年以来
计算
Illumina Inc.、 ROA、长期趋势计算
| ROA | = | 100 | × | 归属于Illumina股东的净收入（亏损）1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020年12月31日 | 8.65% | = | 100 | × | 656) | ÷ | 7,585) |
| 2019年12月29日 | 13.70% | = | 100 | × | 1,002) | ÷ | 7,316) |
| 2018年12月30日 | 11.87% | = | 100 | × | 826) | ÷ | 6,959) |
| 2017年12月31日 | 13.81% | = | 100 | × | 726) | ÷ | 5,257) |
| 2017年1月1日 | 10.81% | = | 100 | × | 463) | ÷ | 4,281) |
| 2016年1月3日 | 12.52% | = | 100 | × | 462) | ÷ | 3,688) |
| 2014年12月28日 | 10.58% | = | 100 | × | 353) | ÷ | 3,340) |
| 2013年12月29日 | 4.15% | = | 100 | × | 125) | ÷ | 3,019) |
| 2012年12月30日 | 5.89% | = | 100 | × | 151) | ÷ | 2,566) |
| 2012年1月1日 | 3.95% | = | 100 | × | 87) | ÷ | 2,196) |
| 2011年1月2日 | 6.79% | = | 100 | × | 125) | ÷ | 1,839) |
| 2010年1月3日 | 5.05% | = | 100 | × | 72) | ÷ | 1,430) |
| 2008年12月28日 | 3.67% | = | 100 | × | 50) | ÷ | 1,377) |
| 2007年12月30日 | -28.18% | = | 100 | × | (278) | ÷ | 988) |
| 2006年12月31日 | 13.30% | = | 100 | × | 40) | ÷ | 301) |
| 2006年1月1日 | -20.75% | = | 100 | × | (21) | ÷ | 101) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-29), 10-K (报告日期： 2018-12-30), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2017-01-01), 10-K (报告日期： 2016-01-03), 10-K (报告日期： 2014-12-28), 10-K (报告日期： 2013-12-29), 10-K (报告日期： 2012-12-30), 10-K (报告日期： 2012-01-01), 10-K (报告日期： 2011-01-02), 10-K (报告日期： 2010-01-03), 10-K (报告日期： 2008-12-28), 10-K (报告日期： 2007-12-30), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2006-01-01).
1 以百万计
- 数据总体观察
- 该分析对象披露的年度数据覆盖多个不连续的时点，三项核心指标共同呈现“资产扩张伴随盈利能力波动再度增强”的长期趋向。净收入在早期呈现亏损，随后逐步转为正向并在2014年以后呈现显著提升。总资产则显示持续、显著的增长，且增速在近年逐步加快。ROA 在起始阶段波动较大，经历负值与正值的交替，2010年后逐步稳定在较高水平区间，并在2017-2019年达到相对峰值，2020年略有回落。需要注意数据存在若干年度缺口，未覆盖2009与2015年等时点。
- 净收入趋势分析
- 净收入在2006年初呈负值，2006年12月31日转为正向但随即在2007年12月30日再度转负，显示初期盈利能力的不稳定性及潜在规模波动。2008年起逐步回升，2010年为72，2011年为125，随后在同年间的两次点值存在波动（2012年01-01为87，2012年12-30为151，2013年为125）。2014年起呈现显著上涨，达到353，随后2016年-2019年间快速提升至462、463、726、826、1002，显示出盈利能力的显著提升与规模经济效应。2020年回落至656，但仍高于2010年前后水平。总体趋势是自2010年后盈利能力持续改善并在2019年达到阶段性高点，数据缺口（2015及其他年份）使得对全周期的连续性分析受限。
- 资产规模与增长特征
- 总资产从101（2006年初）逐步增长，至2012年达到2566，2013年为3019，2014年3340，2016年3688，2017年4281，2017-12-31为5257，2018年6959，2019年7316，2020年7585。总体呈现持续扩张的轨迹，增速在2010年后逐步加快，尤其在2017至2019年间，资产基数快速扩大，显示出资本投放、潜在并购与研发投入的累积效应。此种资产规模的增长与净收入的长期提升相互呼应，表明经营规模扩张可能带来边际收益提升。需要关注资产负债结构的变化带来的潜在融资成本与风险。
- ROA变动特征
- ROA在初始年份显示显著波动，2006年为-20.75%，2006年12月31日转为正值13.3%，但随后在2007年12月30日再度回落至-28.18%。此后，2008年为3.67%，2010年5.05%，2011年6.79%，2012-01-01为3.95%，2012-12-30为5.89%，2013年为4.15%，2014年为10.58%，2016年为12.52%，2017-01-01为10.81%，2017-12-31为13.81%，2018年为11.87%，2019年为13.7%，2020年为8.65%。总体呈现自2008年起稳定上行的趋势，且在2014至2019年间达到较高水平，显示单位资产带来的利润贡献增强。然而，2020年的回落提示盈利能力与资产基数关系的波动性仍在，且早期负值提示在资产规模较小阶段存在较高的波动性。
- 综合洞察与风险要点
- 数据揭示的核心现象为：资产规模持续扩张与盈利能力在中后期显著提升之间存在相关性，但利润波动性在某些年份仍然明显。盈利能力的改善在2010年后逐步确立，且在2014-2019区间达到相对稳定的高水平，反映了规模效应、可能的成本控制与产品组合优化带来的综合效益。资产的快速扩张有助于支撑未来收入潜力，但若增长伴随高资本投入且无相应现金流配套，亦可能带来财务压力或现金流的约束。ROA的趋势表明，单位资产带来的利润贡献在2010年代中后期达到高位，但需要关注2020年的下降，需结合营业周期、资本结构及利润率的持续性来进一步评估。数据的年度缺口也提示在进行纵向比较时需谨慎对待，建议在未来补充完整年度以提升分析的可信度。
- 结论与要点
- 总体而言，相关数据反映出该主体在所覆盖时段实现了显著的资产规模扩张与盈利能力的长期改善，尤其在2014年至2019年间利润水平显著提升，并伴随资产基数的不断扩大。尽管存在早期的盈利波动和2020年的回落，但在较高的 ROA 水平区间内，盈利效率仍显示出较强的结构性改善趋势。为提升洞察力，建议补充缺失年度的数据，并结合其他经营指标（如毛利率、现金流、资本支出结构等）进行综合评估。
与竞争对手的比较
Illumina Inc.、 ROA、长期趋势，与竞争对手的比较
| Illumina Inc. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020年12月31日 | 8.65% | 3.07% | 11.54% | -7.61% | 4.79% | 13.28% | 0.18% | 8.41% | 7.72% | 6.23% | 20.47% | 9.23% | 23.07% |
| 2019年12月29日 | 13.70% | 8.84% | 13.13% | 2.65% | 4.85% | 21.17% | 8.74% | 9.59% | 11.66% | 9.72% | 14.29% | 6.33% | 14.15% |
| 2018年12月30日 | 11.87% | 9.58% | 12.64% | 14.06% | 5.54% | 7.36% | 8.57% | 10.00% | 7.53% | 7.00% | 20.83% | 5.22% | 33.57% |
| 2017年12月31日 | 13.81% | 7.50% | 2.48% | 3.00% | 5.34% | -0.45% | 6.58% | 0.83% | 2.72% | 12.40% | 13.67% | 3.93% | 7.43% |
| 2017年1月1日 | 10.81% | 9.01% | 9.95% | 13.22% | 5.64% | 7.05% | 23.70% | 11.71% | 4.11% | 4.20% | 12.84% | 4.40% | -3.87% |
| 2016年1月3日 | 12.52% | 9.70% | 9.69% | 4.93% | 6.96% | 6.77% | 34.93% | 11.55% | 4.36% | 4.16% | 11.34% | 4.83% | -22.26% |
| 2014年12月28日 | 10.58% | 6.44% | 7.47% | 5.94% | 7.02% | 6.43% | 34.91% | 12.45% | 12.12% | 5.40% | 8.99% | 4.42% | -31.63% |
| 2013年12月29日 | 4.15% | 14.14% | 7.68% | 6.64% | 7.77% | 13.29% | 13.67% | 10.42% | 4.17% | 12.78% | 14.38% | 4.00% | -19.19% |
| 2012年12月30日 | 5.89% | 19.53% | 8.00% | 5.46% | 7.26% | 11.89% | 12.20% | 8.94% | 5.81% | 7.84% | 36.06% | 4.29% | -3.88% |
| 2012年1月1日 | 3.95% | — | 7.54% | 11.25% | 7.25% | 12.92% | 16.20% | 8.51% | 5.97% | 5.32% | -16.75% | 4.96% | 1.34% |
| 2011年1月2日 | 6.79% | — | 10.64% | 9.98% | 8.07% | 16.35% | 25.03% | 12.96% | 0.81% | 4.23% | -9.59% | 4.85% | -43.74% |
| 2010年1月3日 | 5.05% | — | 11.62% | 34.22% | 5.88% | 15.76% | 27.18% | 12.95% | 11.51% | 4.05% | -9.15% | 3.93% | -32.84% |
| 2008年12月28日 | 3.67% | — | 11.51% | 17.76% | 7.53% | -7.09% | 28.65% | 15.25% | 16.54% | 7.29% | -12.34% | 4.71% | -46.90% |
| 2007年12月30日 | -28.18% | — | 9.14% | 8.27% | 7.84% | 11.02% | 27.68% | 13.06% | 6.77% | 7.07% | -11.28% | 3.59% | -65.05% |
| 2006年12月31日 | 13.30% | — | 8.73% | 6.20% | 8.72% | 12.13% | -29.12% | 15.67% | 9.95% | 16.84% | -17.49% | 0.79% | -22.45% |
| 2006年1月1日 | -20.75% | — | 12.54% | 10.66% | 9.80% | 8.05% | 21.62% | 17.94% | 10.33% | 6.88% | -22.54% | 5.25% | -37.05% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-29), 10-K (报告日期： 2018-12-30), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2017-01-01), 10-K (报告日期： 2016-01-03), 10-K (报告日期： 2014-12-28), 10-K (报告日期： 2013-12-29), 10-K (报告日期： 2012-12-30), 10-K (报告日期： 2012-01-01), 10-K (报告日期： 2011-01-02), 10-K (报告日期： 2010-01-03), 10-K (报告日期： 2008-12-28), 10-K (报告日期： 2007-12-30), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2006-01-01).
与工业部门的比较： 制药、生物技术和生命科学
Illumina Inc.、 ROA、长期趋势，与工业部门的比较： 制药、生物技术和生命科学
| Illumina Inc. | 制药、生物技术和生命科学 | |
|---|---|---|
| 2020年12月31日 | 8.65% | 5.45% |
| 2019年12月29日 | 13.70% | 9.02% |
| 2018年12月30日 | 11.87% | 8.97% |
| 2017年12月31日 | 13.81% | 5.28% |
| 2017年1月1日 | 10.81% | 8.61% |
| 2016年1月3日 | 12.52% | 8.93% |
| 2014年12月28日 | 10.58% | 9.45% |
| 2013年12月29日 | 4.15% | 9.46% |
| 2012年12月30日 | 5.89% | 8.30% |
| 2012年1月1日 | 3.95% | 7.30% |
| 2011年1月2日 | 6.79% | 7.07% |
| 2010年1月3日 | 5.05% | 10.02% |
| 2008年12月28日 | 3.67% | 10.37% |
| 2007年12月30日 | -28.18% | 8.86% |
| 2006年12月31日 | 13.30% | 11.91% |
| 2006年1月1日 | -20.75% | 10.42% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-29), 10-K (报告日期： 2018-12-30), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2017-01-01), 10-K (报告日期： 2016-01-03), 10-K (报告日期： 2014-12-28), 10-K (报告日期： 2013-12-29), 10-K (报告日期： 2012-12-30), 10-K (报告日期： 2012-01-01), 10-K (报告日期： 2011-01-02), 10-K (报告日期： 2010-01-03), 10-K (报告日期： 2008-12-28), 10-K (报告日期： 2007-12-30), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2006-01-01).
与行业比较： 保健
Illumina Inc.、 ROA、长期趋势，与行业比较： 保健
| Illumina Inc. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2020年12月31日 | 8.65% | 5.81% |
| 2019年12月29日 | 13.70% | 8.32% |
| 2018年12月30日 | 11.87% | 7.90% |
| 2017年12月31日 | 13.81% | 5.19% |
| 2017年1月1日 | 10.81% | 7.31% |
| 2016年1月3日 | 12.52% | 7.71% |
| 2014年12月28日 | 10.58% | 8.59% |
| 2013年12月29日 | 4.15% | 8.76% |
| 2012年12月30日 | 5.89% | 8.09% |
| 2012年1月1日 | 3.95% | 7.36% |
| 2011年1月2日 | 6.79% | 7.24% |
| 2010年1月3日 | 5.05% | 9.73% |
| 2008年12月28日 | 3.67% | 9.50% |
| 2007年12月30日 | -28.18% | 8.88% |
| 2006年12月31日 | 13.30% | 10.52% |
| 2006年1月1日 | -20.75% | 9.67% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-29), 10-K (报告日期： 2018-12-30), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2017-01-01), 10-K (报告日期： 2016-01-03), 10-K (报告日期： 2014-12-28), 10-K (报告日期： 2013-12-29), 10-K (报告日期： 2012-12-30), 10-K (报告日期： 2012-01-01), 10-K (报告日期： 2011-01-02), 10-K (报告日期： 2010-01-03), 10-K (报告日期： 2008-12-28), 10-K (报告日期： 2007-12-30), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2006-01-01).