流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Keurig Dr Pepper Inc.、流动性比率（季度数据）

	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日
流动资金比率	0.56	0.54	0.47	0.41	0.38	0.37	0.31	0.33	0.31	0.33	0.35	0.35	0.33	0.32
速动流动性比率	0.28	0.28	0.26	0.20	0.18	0.20	0.17	0.17	0.16	0.18	0.19	0.18	0.18	0.17
现金流动比率	0.08	0.09	0.09	0.03	0.02	0.05	0.03	0.03	0.02	0.03	0.02	0.02	0.02	0.02

从数据中可以观察到，流动资金比率整体呈现出逐步上升的趋势。在2019年第一季度该比率为0.32，此后稳步增长，到2022年第二季度已达到0.56，显示公司在流动资产与流动负债的比例方面逐渐改善，具备更强的短期偿债能力。

速动流动性比率也显示出类似趋势，虽然变化幅度较小，但总体呈现出增长态势。从2019年第一季度的0.17逐步提升至2022年第二季度的0.28。值得注意的是，在2020年期间，速动比率略有波动，但整体保持相对稳定，表明公司在核心流动资产管理方面表现稳健，短期偿债能力有所增强。

现金流动比率表现出较大的波动性，且总体水平较低。从2019年第一季度的0.02开始，经过几次波动后，在2020年和2021年特定季度出现明显上升，例如2021年第一季度达到0.05，再到2022年第一、二季度升至0.09，显示公司在显著增强其现金偿债能力方面取得了改善。然而，该比率仍然较低，意味着现金流的流动性相对有限，短期偿付压力可能仍然存在。

总体来看，三项主要流动性比率在观察期内均显示出一定的改善趋势，尤其是流动资金比率和速动比率，表明公司在增强短期偿债能力方面做出了积极的调整。尽管现金流动比率的改善较为显著，但仍保持在较低水平，提示公司未来需要持续优化现金流管理，以进一步提升其财务稳定性和偿债能力。

Keurig Dr Pepper Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	3,771)	3,490)	3,057)	2,803)	2,616)	2,665)	2,388)	2,416)	2,240)	2,277)	2,273)	2,269)	2,221)	2,162)
流动负债	6,761)	6,448)	6,485)	6,795)	6,917)	7,225)	7,694)	7,329)	7,298)	6,858)	6,474)	6,550)	6,695)	6,656)
流动比率
流动资金比率¹	0.56	0.54	0.47	0.41	0.38	0.37	0.31	0.33	0.31	0.33	0.35	0.35	0.33	0.32
基准
流动资金比率竞争对手²
Coca-Cola Co.	1.13	1.18	1.13	1.52	1.47	1.33	1.32	1.13	1.09	0.87	—	—	—	—
Mondelēz International Inc.	0.68	0.68	0.74	0.73	0.61	0.61	0.66	0.74	0.55	0.53	—	—	—	—
PepsiCo Inc.	0.83	0.87	0.83	0.95	0.91	0.93	0.98	0.93	0.97	1.10	—	—	—	—
Philip Morris International Inc.	0.89	0.92	0.92	1.00	1.18	1.18	1.10	1.12	1.13	1.02	—	—	—	—

¹ Q2 2022 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 3,771 ÷ 6,761 = 0.56

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

根据财务数据可观察到，公司流动资产呈持续增长的趋势，由2019年3月的2162百万不断增加至2022年6月的3771百万。这表明公司在资产流动性方面不断增强，可能通过扩大流动资产规模以支持其日常运营和短期偿债能力。

流动负债也表现出增长趋势，从2019年3月的6656百万逐步上升至2022年6月的6761百万，增长幅度较为显著。尽管如此，流动负债的增长速度略快于流动资产，可能对公司短期偿债能力构成一定压力。

在流动资金比率方面，数据显示公司在分析期间内持续改善，从2019年3月的0.32提升至2022年6月的0.56。这一比率的提高说明公司在短期内的偿债能力得到增强，流动资产相对于流动负债的比例逐步上升。这可能得益于公司有效地增加流动资产水平或控制流动负债增长，使得流动比率改善。

总体而言，公司呈现出资产流动性增强的良好趋势，流动资金比率的提升尤其值得关注，表明短期偿债能力有所改善。然而，流动负债的持续增长也提醒管理层需密切关注短期债务结构及资金安排，以保持财务稳健。此外，流动资产的稳步增长也可能为公司提供更大的财务弹性，以应对未来可能出现的运营风险或投资需求。

Keurig Dr Pepper Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	552)	592)	567)	200)	167)	335)	240)	191)	149)	197)	75)	74)	106)	85)
受限制现金及现金等价物	2)	2)	1)	3)	3)	14)	15)	27)	28)	26)	26)	28)	44)	44)
贸易应收账款净额	1,326)	1,214)	1,148)	1,138)	1,075)	1,065)	1,048)	1,051)	1,010)	1,037)	1,115)	1,090)	1,068)	1,016)
速动资产合计	1,880)	1,808)	1,716)	1,341)	1,245)	1,414)	1,303)	1,269)	1,187)	1,260)	1,216)	1,192)	1,218)	1,145)

流动负债	6,761)	6,448)	6,485)	6,795)	6,917)	7,225)	7,694)	7,329)	7,298)	6,858)	6,474)	6,550)	6,695)	6,656)
流动比率
速动流动性比率¹	0.28	0.28	0.26	0.20	0.18	0.20	0.17	0.17	0.16	0.18	0.19	0.18	0.18	0.17
基准
速动流动性比率竞争对手²
Coca-Cola Co.	0.78	0.80	0.81	1.17	1.12	0.99	0.96	0.93	0.88	0.68	—	—	—	—
Mondelēz International Inc.	0.32	0.35	0.42	0.43	0.30	0.32	0.39	0.41	0.25	0.27	—	—	—	—
PepsiCo Inc.	0.59	0.63	0.56	0.65	0.66	0.68	0.77	0.73	0.75	0.89	—	—	—	—
Philip Morris International Inc.	0.47	0.44	0.44	0.49	0.59	0.53	0.56	0.55	0.52	0.43	—	—	—	—

¹ Q2 2022 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 1,880 ÷ 6,761 = 0.28

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从财务数据来看，公司的速动资产总额呈现持续增长的趋势。在2019年3月到2022年6月期间，速动资产由1145百万逐步提高至1808百万，反映出公司在流动性管理方面不断增强，可能通过增加现金及现金等价物或其他高流动性资产实现资金规模的扩张。这一增长趋势显示公司对短期偿债能力的重视和储备的增强。

流动负债在观察期内波动略有变化。最初，流动负债由6656百万略有升高至6943百万左右，之后略有下降，至2022年6月微降至6448百万。整体来看，流动负债保持在较高水平，显示出公司流动性压力较为普遍，可能伴随经营规模的扩大及融资策略的调整。

速动流动性比率经历了波动，但整体呈现上升趋势。2019年期间比率基本在0.17至0.19之间，在2020年达到0.2，此后逐步提升至2022年6月的0.28。比率的上升表明公司在提升其速动资产相对流动负债的比例，增强了短期偿债风险的缓释能力。这一趋势反映出公司加强了流动性管理，可能通过改善现金流或优化资产结构实现。

总体而言，公司的速动资产稳步增长，流动负债相对稳定或略有下降，速动比率持续改善。这样的变化组合显示公司在增强短期偿债能力方面取得了积极的进步。未来，若能继续保持资产的高效流动性管理和稳健的营收增长，可能有助于缓解财务风险，提升整体财务健康水平。

Keurig Dr Pepper Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	552)	592)	567)	200)	167)	335)	240)	191)	149)	197)	75)	74)	106)	85)
受限制现金及现金等价物	2)	2)	1)	3)	3)	14)	15)	27)	28)	26)	26)	28)	44)	44)
现金资产总额	554)	594)	568)	203)	170)	349)	255)	218)	177)	223)	101)	102)	150)	129)

流动负债	6,761)	6,448)	6,485)	6,795)	6,917)	7,225)	7,694)	7,329)	7,298)	6,858)	6,474)	6,550)	6,695)	6,656)
流动比率
现金流动比率¹	0.08	0.09	0.09	0.03	0.02	0.05	0.03	0.03	0.02	0.03	0.02	0.02	0.02	0.02
基准
现金流动比率竞争对手²
Coca-Cola Co.	0.57	0.55	0.63	0.93	0.85	0.76	0.75	0.79	0.74	0.55	—	—	—	—
Mondelēz International Inc.	0.14	0.14	0.25	0.24	0.14	0.14	0.24	0.22	0.11	0.11	—	—	—	—
PepsiCo Inc.	0.21	0.27	0.23	0.27	0.24	0.29	0.41	0.37	0.38	0.51	—	—	—	—
Philip Morris International Inc.	0.25	0.23	0.23	0.25	0.31	0.26	0.37	0.31	0.27	0.23	—	—	—	—

¹ Q2 2022 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 554 ÷ 6,761 = 0.08

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从现金资产总额的变化趋势来看，公司在2019年第三季度到2020年第二季度期间，现金资产呈现出一定的波动，尤其在2019年第二季度和第三季度有所下降，而在2020年第三季度及之后逐步上升，2022年中期达到了较高水平。这反映出公司在此期间逐步积累了现金资产，可能与业务调整或资金运作策略有关。

关于流动负债的变化，整体呈现上升趋势，从2019年第一季度的6656百万增长到2022年6月的6761百万，部分季度出现轻微波动，但整体稳步增长。这表明公司在扩大营业规模的同时，也在增加短期负债，以支持其运营需求或资本支出安排。同时，流动负债的规模较大，与现金资产的波动不完全同步，显示公司的流动资金管理在一定程度上保持了平衡。

现金流动比率的变化显示出一些重要的趋势。该比率在2019年期间保持较低水平（大多在0.02左右），在2020年逐步上升，尤其在2021年第二季度达到0.09的高点，之后略有下降，但仍保持在较高的水平（约0.08至0.09）。这表明公司在2020年后增强了其短期偿债能力，资金流动性有所改善，可能通过优化现金管理或融资策略实现了流动性增强。此外，2021年期间的显著提升显示公司在流动性方面的改善尤为明显。

总体来看，公司在分析期内呈现出现金资产逐步增长、流动负债相应增加以及现金流动比率逐步提升的趋势。现金资产的积累及流动性改善表明公司逐渐增强了应对短期财务风险的能力。这些变化可能反映出公司在财务管理方面的积极调整，旨在提升财务稳定性和资金的灵活使用。然而，流动负债的持续增长也提示公司需要持续关注负债水平与现金流的匹配程度，以确保财务稳健。未来，持续关注现金流状况和偿债能力，将是公司财务战略的重要方向。

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