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2016年12月31日 |
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2015年12月31日 |
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2014年12月31日 |
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2013年12月31日 |
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2012年12月31日 |
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现金及现金等价物 |
2.33% | |
3.61% | |
4.31% | |
12.36% | |
15.60% | |
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短期有价证券 |
11.86% | |
9.35% | |
8.60% | |
7.92% | |
8.86% | |
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应收账款，扣除备抵金 |
2.25% | |
2.32% | |
1.67% | |
5.83% | |
5.90% | |
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预付费用 |
0.15% | |
0.19% | |
0.21% | |
0.61% | |
0.43% | |
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递延所得税 |
0.00% | |
0.00% | |
0.41% | |
1.30% | |
1.46% | |
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外币远期和期权合约资产 |
0.02% | |
0.19% | |
0.20% | |
1.27% | |
0.03% | |
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|
其他非贸易应收款 |
0.07% | |
0.37% | |
0.13% | |
0.22% | |
0.21% | |
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|
限制性现金 |
0.11% | |
0.07% | |
0.04% | |
0.00% | |
0.00% | |
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|
应收所得税 |
0.07% | |
0.49% | |
0.07% | |
0.00% | |
0.00% | |
|
|
其他 |
0.03% | |
0.03% | |
0.02% | |
0.39% | |
0.55% | |
|
|
预付费用和其他流动资产 |
0.46% |
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1.33% |
|
1.08% |
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3.80% |
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2.69% |
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流动资产 |
16.90% |
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16.61% |
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15.65% |
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29.91% |
|
33.05% |
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长期有价证券 |
2.27% | |
2.16% | |
3.60% | |
9.46% | |
10.75% | |
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阿里巴巴集团优先股 |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
4.77% | |
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不动产及设备净额 |
2.52% | |
3.42% | |
2.40% | |
8.86% | |
9.86% | |
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善意 |
0.86% | |
1.79% | |
8.33% | |
27.85% | |
22.37% | |
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无形资产净额 |
0.34% | |
0.77% | |
0.76% | |
2.49% | |
0.90% | |
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|
递延所得税 |
0.04% | |
0.05% | |
0.04% | |
0.14% | |
0.81% | |
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|
对私营公司的投资 |
0.17% | |
0.18% | |
0.13% | |
0.15% | |
0.16% | |
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Hortonworks 股权证券和认股权证 |
0.13% | |
0.36% | |
0.33% | |
0.00% | |
0.00% | |
|
|
外币远期和期权合约 |
0.00% | |
0.00% | |
0.13% | |
0.00% | |
0.00% | |
|
|
其他 |
0.09% | |
0.17% | |
0.26% | |
0.77% | |
0.72% | |
|
|
其他长期资产和投资 |
0.43% |
|
0.76% |
|
0.89% |
|
1.05% |
|
1.69% |
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投资阿里巴巴集团 |
70.05% | |
68.96% | |
64.34% | |
0.00% | |
0.00% | |
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|
股权投资 |
6.64% | |
5.54% | |
4.02% | |
20.39% | |
16.61% | |
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非流动资产 |
83.10% |
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83.39% |
|
84.35% |
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70.09% |
|
66.95% |
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总资产 |
100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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根据报告：
10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31).
从所提供的财务数据分析，可以观察到多个关键变化趋势。首先，现金及现金等价物在总资产中的比例显著下降，从2012年的15.6%持续降低到2016年的2.33%，显示公司在流动资金管理方面可能存在减少现金持有的策略，偏向于将资金用于其他投资或运营用途。与此同时，短期有价证券的比例逐步上升，从8.86%增加到11.86%，反映出公司在流动资产配置上逐渐偏向于短期证券投资，以优化资金收益。
应收账款的比例则经历了大幅度波动，从2012年的5.9%下降至2014年的1.67%，随后略有回升到2016年的2.25%，表明公司在应收账款管理方面取得了一定改善，但仍存在一定的波动性。
关于非流动资产部分，善意（商誉）显示出显著的下降趋势，从2012年的22.37%降低至2016年的0.86%，可能表明公司在此期间进行了商誉减值或资产重估，反映出过去的收购或业务整合带来的商誉正在逐步被消化。无形资产净额亦表现出类似的减少趋势，从0.9%降至0.34%，这或许指向公司在无形资产方面的调整或资产减值。
在投资方面，阿里巴巴集团优先股占总资产比例逐步提升，从最初未提供具体比例到2014年达到64.34%，之后进一步增加至70.05%，显示公司高度集中于阿里巴巴的股权投资，可能是公司战略重点之一。股权投资也表现出逐步增长，从16.61%增加到6.64%，但其比例仍较低，可能表明公司兼顾多元化投资和集中持股。
此外，长期有价证券的比例则明显缩减，从10.75%降至2.27%，配合总资产的调整，反映出公司在资产配置上的调整，更偏向于短期、流动性较高的投资工具。总体来看，非流动资产的比重维持在较高水平，超过83%，显示公司仍有较大比例的资本投入于非流动性质资产，尤其是在不动产及设备方面，比例也呈现一定的波动，但整体保持在较低水平。
总体而言，该公司在逐步减少现金和无形资产的持有比例，将更多资金转向股权投资和短期投资工具，从而可能追求更高的收益或优化资产结构。同时，商誉的减少反映出资产减值风险的管理，或对并购资产进行的调整。这些变化表明公司在资本结构和投资策略方面进行了调整，趋向于资产结构的优化和风险控制。
