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自由现金流与权益比率 (FCFE)
根据报告: 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31).
从提出的财务数据中可以观察到,公司的经营活动现金流出现了较大波动。在2012年,经营活动提供的现金净额为负值(-281,554美元),但次年迅速转变为正值(1,195,247美元),显示公司在2013年实现了显著的现金流改善。随后至2014年,现金流保持在较高水平(896,700美元),体现出持续的经营现金流盈利能力。
然而,进入2015年后,财务状况显著恶化,经营活动现金净额变为负值(-2,383,422美元),反映公司当年可能面临经营上的挑战或非经常性支出增加。相应的,"自由现金流与权益比率(FCFE)"亦表现出类似的趋势,从2012年的负值(-790,860美元)逐步增长至2013年的正值(2,346,910美元),随后虽在2014年仍维持高位(608,195美元),但在2015年再次大幅下降至-2,902,120美元,显示公司在自由现金流方面出现了严重的压力。
整体来看,公司的现金流在2012至2014年表现出一定的增长和稳定,但在2015年遭遇的财务状况恶化明显逆转了此前的改善态势。2016年,现金流指标再次改善,经营活动提供的现金净额恢复至正值(1,248,863美元),自由现金流比率亦回升至正值(1,258,996美元),表明公司在经过财务困境后逐步实现了现金流的恢复和改善。综上,财务数据反映出公司在所述期间经历了周期性的波动,特别是在2015年出现明显下滑,但整体趋势在2016年得到了调节,显示公司具备一定的资金调整和恢复能力。
价格与 FCFE 比当前
流通在外的普通股数量 | |
部分财务数据 (美元) | |
自由现金流与权益比率 (FCFE) (以千计) | |
每股FCFE | |
当前股价 (P) | |
估值比率 | |
P/FCFE | |
基准 | |
P/FCFE竞争 对手1 | |
Accenture PLC | |
Adobe Inc. | |
Cadence Design Systems Inc. | |
CrowdStrike Holdings Inc. | |
Datadog Inc. | |
International Business Machines Corp. | |
Intuit Inc. | |
Microsoft Corp. | |
Oracle Corp. | |
Palantir Technologies Inc. | |
Palo Alto Networks Inc. | |
Salesforce Inc. | |
ServiceNow Inc. | |
Synopsys Inc. | |
Workday Inc. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2016-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率,则公司的市盈率则相对低估。
否则,如果公司的市盈率高于基准的市盈率,则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | ||
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流通在外的普通股数量1 | ||||||
部分财务数据 (美元) | ||||||
自由现金流与权益比率 (FCFE) (以千计)2 | ||||||
每股FCFE4 | ||||||
股价1, 3 | ||||||
估值比率 | ||||||
P/FCFE5 | ||||||
基准 | ||||||
P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
Accenture PLC | ||||||
Adobe Inc. | ||||||
Cadence Design Systems Inc. | ||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
Datadog Inc. | ||||||
International Business Machines Corp. | ||||||
Intuit Inc. | ||||||
Microsoft Corp. | ||||||
Oracle Corp. | ||||||
Palantir Technologies Inc. | ||||||
Palo Alto Networks Inc. | ||||||
Salesforce Inc. | ||||||
ServiceNow Inc. | ||||||
Synopsys Inc. | ||||||
Workday Inc. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 查看详情 »
3 截至Yahoo! Inc.年报备案日的收盘价
4 2016 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= ÷ =
5 2016 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= ÷ =
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体来看,股价在2012年至2016年间表现出一定的波动性。2012年股价为21.94美元,经过逐年增长,到2013年显著上升至38.67美元,显示市场对该期间的公司发展持积极态度。随后,股价在2014年达到44.28美元,为五年中的高点,但在2015年出现下滑,降至31.79美元,随后在2016年又反弹至46.24美元,创下新高,表明投资者对其未来表现持较为乐观的预期,经历了短暂的调整后,股价逐渐恢复上涨趋势。
每股FCFE(自由现金流股数)表现出一定的波动性。2012年为负值(-0.72美元),表明当时单位股本的自由现金流为流出状态。2013年大幅改善,达到正值的2.33美元,显示公司当年的现金流状况较为良好。2014年略有下降,至0.65美元,但仍为正值,维持了较好的现金流表现。2015年再次转为负值(-3.07美元),意味着当年每股带来了现金流出,可能受公司投资或运营调整影响。到2016年,正值回升至1.32美元,显示现金流状况逐步改善,支持股价的反弹。
P/FCFE(市盈率/自由现金流股数)在2013年和2014年间出现显著变动。2013年,该比例为16.63,反映市场对公司现金流的估值较为合理。2014年,该比率飙升至68.15,表明市场对公司未来现金流的预期明显提高,可能受到预期增长或投资者追捧的推动。此后,2015年数据缺失,可能由于财务披露变化或数据缺失。2016年,该比率下降至35.13,说明市场对公司现金流的预期有所调整,但仍显示较高的估值水平,反映市场对其盈利潜力的持续关注。
综上所述,公司股价在报告期内经历了从增长到波动再到反弹的变化。尽管存在一定的现金流压力(特别是在2015年),但在股价反弹的同时,现金流指标有所改善。这表明公司在市场表现上具备一定的弹性,可能通过优化运营或资本结构实现市场信心的恢复。然而,P/FCFE的高水平暗示投资者对未来现金流的预期仍偏乐观,需持续关注未来财务表现以验证预期的持久性。