杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
Chipotle Mexican Grill Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在整个分析期间呈现出显著的上升趋势。从2021年3月的6.61%开始，该比率逐步增长，并在2025年9月达到峰值17.26%。虽然在2025年3月略有回落至16.64%，但在2025年6月又回升至16.55%，最终在2025年9月达到17.26%。这表明公司在利用其资产产生利润方面效率不断提高。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内总体上呈现下降趋势。从2021年3月的2.93开始，该比率经历了波动，但总体上从2.93逐渐下降至2024年6月的2.4。随后，该比率在2024年9月和2024年12月略有回升，并在2025年3月达到2.59，2025年6月达到2.63，最终在2025年9月达到2.88。这可能表明公司在融资结构上有所调整，降低了对债务的依赖，或者资产规模的增长速度超过了负债的增长速度。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率在整个分析期间也表现出强劲的增长趋势。从2021年3月的19.38%开始，该比率持续上升，并在2025年9月达到47.69%。尽管在2025年3月略有下降至43.7%，但在2025年6月回升至47.69%。这表明公司为股东创造价值的能力显著增强，并且有效地利用了股东的投资。
总体而言，数据显示公司在盈利能力和股东回报方面表现出积极的趋势。资产收益率和股东权益比率回报率的持续增长表明公司运营效率的提高和盈利能力的增强。财务杠杆率的下降则可能反映了公司财务风险的降低。需要注意的是，这些比率的变化可能受到多种因素的影响，包括行业环境、竞争格局和公司自身的战略决策。
将 ROE 分解为三个组成部分
Chipotle Mexican Grill Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率呈现出明显的上升趋势。从2021年3月31日的6.44%逐步增长至2025年3月31日的13.32%，并在2025年6月30日达到峰值13.04%。这表明企业在控制成本和提高定价能力方面表现良好，盈利能力持续增强。虽然在2025年3月31日略有回落，但整体水平仍然较高。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内保持相对稳定，在1.03到1.27之间波动。从2021年3月31日到2022年12月31日，该比率呈现上升趋势，随后在2023年和2024年略有下降，并在2025年再次小幅上升。整体而言，资产周转率的波动幅度不大，表明企业在利用资产产生收入方面保持了一致的效率。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率呈现下降趋势。从2021年3月31日的2.93逐步下降至2024年6月30日的1.2，随后在2025年有所回升，至2025年3月31日的2.88。这表明企业降低了对债务的依赖，财务风险有所降低。虽然在2025年有所回升，但整体水平仍然低于起始值。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在整个期间内显著增长。从2021年3月31日的19.38%增长至2025年3月31日的43.7%，并在2025年6月30日达到峰值47.69%。这表明企业利用股东权益创造利润的能力不断增强，为股东创造了更高的回报。虽然在2025年6月30日后略有下降，但整体水平仍然很高。
总体而言，数据显示企业盈利能力和股东回报能力持续提升，财务风险有所降低。资产周转率保持稳定，表明企业在资产利用效率方面表现良好。这些趋势表明企业运营状况良好，具有良好的发展前景。
将 ROA 分解为两个部分
Chipotle Mexican Grill Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率呈现出显著的上升趋势。从2021年3月31日的6.44%开始，该比率在整个观察期内持续增长，并在2024年12月31日达到峰值13.59%。2025年3月31日和6月30日略有回落至13.32%和13.04%，但整体水平仍然远高于起始值。这表明企业在控制成本和提高盈利能力方面取得了显著进展。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内保持相对稳定，并在1.03到1.27之间波动。从2021年3月31日的1.03到2022年3月31日的1.21，该比率有所提升，随后在1.21到1.27之间小幅波动。2024年6月30日略有下降至1.20，但随后又恢复到1.22和1.23。这种相对稳定的资产周转率表明企业在利用其资产产生收入方面保持了一致的效率。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率 (ROA) 与净利率比率类似，也呈现出强劲的上升趋势。从2021年3月31日的6.61%开始，ROA持续增长，并在2024年12月31日达到17.26%的峰值。2025年3月31日和6月30日略有下降至16.64%和16.55%，但整体水平仍然显著高于起始值。ROA的增长表明企业在利用其资产创造利润方面表现出色，并且盈利能力得到了有效提升。
总体而言，数据显示企业在盈利能力和资产利用效率方面均表现出积极的趋势。净利率比率和ROA的持续增长表明企业在提高盈利能力方面取得了成功，而相对稳定的资产周转率则表明企业在资产管理方面保持了效率。虽然2025年上半年的数据略有回落，但整体趋势仍然向好。