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Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG)

杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解 
季度数据

Microsoft Excel LibreOffice Calc

将 ROE 分解为两个组成部分

Booking Holdings Inc.、 ROE 分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = ROA × 财务杠杆率
2022年3月31日 11.89% = 2.32% × 5.12
2021年12月31日 18.86% = 4.93% × 3.83
2021年9月30日 6.89% = 1.64% × 4.21
2021年6月30日 8.63% = 1.73% × 4.98
2021年3月31日 14.76% = 2.97% × 4.97
2020年12月31日 1.21% = 0.27% × 4.47
2020年9月30日 28.39% = 6.30% × 4.51
2020年6月30日 63.62% = 12.17% × 5.23
2020年3月31日 88.78% = 19.04% × 4.66
2019年12月31日 82.00% = 22.73% × 3.61
2019年9月30日 72.93% = 20.24% × 3.60
2019年6月30日 78.34% = 19.34% × 4.05
2019年3月31日 60.10% = 18.58% × 3.23
2018年12月31日 45.51% = 17.62% × 2.58
2018年9月30日 28.10% = 11.48% × 2.45
2018年6月30日 26.25% = 10.87% × 2.42
2018年3月31日 23.43% = 9.96% × 2.35
2017年12月31日 20.79% = 9.20% × 2.26
2017年9月30日 = × 2.00
2017年6月30日 = × 2.02
2017年3月31日 = × 2.03

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-Q (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31).

与2022年第一季度 相比,股东权益回报率(ROE)下降的主要原因是以资产回报率(ROA)衡量的盈利能力下降。


将 ROE 分解为三个组成部分

Booking Holdings Inc.、 ROE 分解(季度数据)

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ROE = 净利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2022年3月31日 11.89% = 4.16% × 0.56 × 5.12
2021年12月31日 18.86% = 10.63% × 0.46 × 3.83
2021年9月30日 6.89% = 4.15% × 0.39 × 4.21
2021年6月30日 8.63% = 5.77% × 0.30 × 4.98
2021年3月31日 14.76% = 12.44% × 0.24 × 4.97
2020年12月31日 1.21% = 0.87% × 0.31 × 4.47
2020年9月30日 28.39% = 15.68% × 0.40 × 4.51
2020年6月30日 63.62% = 22.52% × 0.54 × 5.23
2020年3月31日 88.78% = 23.43% × 0.81 × 4.66
2019年12月31日 82.00% = 32.29% × 0.70 × 3.61
2019年9月30日 72.93% = 29.05% × 0.70 × 3.60
2019年6月30日 78.34% = 28.19% × 0.69 × 4.05
2019年3月31日 60.10% = 28.79% × 0.65 × 3.23
2018年12月31日 45.51% = 27.52% × 0.64 × 2.58
2018年9月30日 28.10% = 19.81% × 0.58 × 2.45
2018年6月30日 26.25% = 20.07% × 0.54 × 2.42
2018年3月31日 23.43% = 18.90% × 0.53 × 2.35
2017年12月31日 20.79% = 18.46% × 0.50 × 2.26
2017年9月30日 = × × 2.00
2017年6月30日 = × × 2.02
2017年3月31日 = × × 2.03

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-Q (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31).

与2022年第一季度 相比,股东权益回报率(ROE)下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。


将 ROE 分解为五个组成部分

Booking Holdings Inc.、 ROE 分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2022年3月31日 11.89% = 0.58 × 0.75 × 9.57% × 0.56 × 5.12
2021年12月31日 18.86% = 0.80 × 0.81 × 16.42% × 0.46 × 3.83
2021年9月30日 6.89% = 0.43 × 0.71 × 13.58% × 0.39 × 4.21
2021年6月30日 8.63% = 0.54 × 0.67 × 15.82% × 0.30 × 4.98
2021年3月31日 14.76% = 0.70 × 0.72 × 24.80% × 0.24 × 4.97
2020年12月31日 1.21% = 0.10 × 0.61 × 13.58% × 0.31 × 4.47
2020年9月30日 28.39% = 0.80 × 0.84 × 23.18% × 0.40 × 4.51
2020年6月30日 63.62% = 0.78 × 0.92 × 31.53% × 0.54 × 5.23
2020年3月31日 88.78% = 0.80 × 0.94 × 31.22% × 0.81 × 4.66
2019年12月31日 82.00% = 0.82 × 0.96 × 41.31% × 0.70 × 3.61
2019年9月30日 72.93% = 0.84 × 0.95 × 36.41% × 0.70 × 3.60
2019年6月30日 78.34% = 0.82 × 0.95 × 36.04% × 0.69 × 4.05
2019年3月31日 60.10% = 0.82 × 0.95 × 36.81% × 0.65 × 3.23
2018年12月31日 45.51% = 0.83 × 0.95 × 35.13% × 0.64 × 2.58
2018年9月30日 28.10% = 0.54 × 0.95 × 38.38% × 0.58 × 2.45
2018年6月30日 26.25% = 0.55 × 0.95 × 38.26% × 0.54 × 2.42
2018年3月31日 23.43% = 0.54 × 0.95 × 37.09% × 0.53 × 2.35
2017年12月31日 20.79% = 0.53 × 0.95 × 36.69% × 0.50 × 2.26
2017年9月30日 = × × × × 2.00
2017年6月30日 = × × × × 2.02
2017年3月31日 = × × × × 2.03

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-Q (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31).

与2022年第一季度 相比,股东权益回报率(ROE)下降的主要原因是以息税前利润率衡量的营业盈利能力下降。


将 ROA 分解为两个组成部分

Booking Holdings Inc.、 ROA 分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 净利润率 × 资产周转率
2022年3月31日 2.32% = 4.16% × 0.56
2021年12月31日 4.93% = 10.63% × 0.46
2021年9月30日 1.64% = 4.15% × 0.39
2021年6月30日 1.73% = 5.77% × 0.30
2021年3月31日 2.97% = 12.44% × 0.24
2020年12月31日 0.27% = 0.87% × 0.31
2020年9月30日 6.30% = 15.68% × 0.40
2020年6月30日 12.17% = 22.52% × 0.54
2020年3月31日 19.04% = 23.43% × 0.81
2019年12月31日 22.73% = 32.29% × 0.70
2019年9月30日 20.24% = 29.05% × 0.70
2019年6月30日 19.34% = 28.19% × 0.69
2019年3月31日 18.58% = 28.79% × 0.65
2018年12月31日 17.62% = 27.52% × 0.64
2018年9月30日 11.48% = 19.81% × 0.58
2018年6月30日 10.87% = 20.07% × 0.54
2018年3月31日 9.96% = 18.90% × 0.53
2017年12月31日 9.20% = 18.46% × 0.50
2017年9月30日 = ×
2017年6月30日 = ×
2017年3月31日 = ×

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-Q (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31).

与2022年第一季度 相比,资产回报率(ROA)下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。


将 ROA 分解为四个部分

Booking Holdings Inc.、 ROA 分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率
2022年3月31日 2.32% = 0.58 × 0.75 × 9.57% × 0.56
2021年12月31日 4.93% = 0.80 × 0.81 × 16.42% × 0.46
2021年9月30日 1.64% = 0.43 × 0.71 × 13.58% × 0.39
2021年6月30日 1.73% = 0.54 × 0.67 × 15.82% × 0.30
2021年3月31日 2.97% = 0.70 × 0.72 × 24.80% × 0.24
2020年12月31日 0.27% = 0.10 × 0.61 × 13.58% × 0.31
2020年9月30日 6.30% = 0.80 × 0.84 × 23.18% × 0.40
2020年6月30日 12.17% = 0.78 × 0.92 × 31.53% × 0.54
2020年3月31日 19.04% = 0.80 × 0.94 × 31.22% × 0.81
2019年12月31日 22.73% = 0.82 × 0.96 × 41.31% × 0.70
2019年9月30日 20.24% = 0.84 × 0.95 × 36.41% × 0.70
2019年6月30日 19.34% = 0.82 × 0.95 × 36.04% × 0.69
2019年3月31日 18.58% = 0.82 × 0.95 × 36.81% × 0.65
2018年12月31日 17.62% = 0.83 × 0.95 × 35.13% × 0.64
2018年9月30日 11.48% = 0.54 × 0.95 × 38.38% × 0.58
2018年6月30日 10.87% = 0.55 × 0.95 × 38.26% × 0.54
2018年3月31日 9.96% = 0.54 × 0.95 × 37.09% × 0.53
2017年12月31日 9.20% = 0.53 × 0.95 × 36.69% × 0.50
2017年9月30日 = × × ×
2017年6月30日 = × × ×
2017年3月31日 = × × ×

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-Q (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31).

与2022年第一季度 相比,资产回报率(ROA)下降的主要原因是以息税前利润率衡量的营业盈利能力下降。


净利润率分解

Booking Holdings Inc., 净利润率分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
净利润率 = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润
2022年3月31日 4.16% = 0.58 × 0.75 × 9.57%
2021年12月31日 10.63% = 0.80 × 0.81 × 16.42%
2021年9月30日 4.15% = 0.43 × 0.71 × 13.58%
2021年6月30日 5.77% = 0.54 × 0.67 × 15.82%
2021年3月31日 12.44% = 0.70 × 0.72 × 24.80%
2020年12月31日 0.87% = 0.10 × 0.61 × 13.58%
2020年9月30日 15.68% = 0.80 × 0.84 × 23.18%
2020年6月30日 22.52% = 0.78 × 0.92 × 31.53%
2020年3月31日 23.43% = 0.80 × 0.94 × 31.22%
2019年12月31日 32.29% = 0.82 × 0.96 × 41.31%
2019年9月30日 29.05% = 0.84 × 0.95 × 36.41%
2019年6月30日 28.19% = 0.82 × 0.95 × 36.04%
2019年3月31日 28.79% = 0.82 × 0.95 × 36.81%
2018年12月31日 27.52% = 0.83 × 0.95 × 35.13%
2018年9月30日 19.81% = 0.54 × 0.95 × 38.38%
2018年6月30日 20.07% = 0.55 × 0.95 × 38.26%
2018年3月31日 18.90% = 0.54 × 0.95 × 37.09%
2017年12月31日 18.46% = 0.53 × 0.95 × 36.69%
2017年9月30日 = × ×
2017年6月30日 = × ×
2017年3月31日 = × ×

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-Q (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31).

2022 年第一季度净利润率下降的主要原因是以 EBIT 利润率衡量的营业利润率下降。