资产负债表:负债和股东权益
季度数据
资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。
负债代表公司因过去事件而产生的义务,这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。
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根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-11-30), 10-Q (报告日期: 2022-08-31), 10-Q (报告日期: 2022-05-31), 10-K (报告日期: 2022-02-28), 10-Q (报告日期: 2021-11-30), 10-Q (报告日期: 2021-08-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-31), 10-K (报告日期: 2021-02-28), 10-Q (报告日期: 2020-11-30), 10-Q (报告日期: 2020-08-31), 10-Q (报告日期: 2020-05-31), 10-K (报告日期: 2020-02-29), 10-Q (报告日期: 2019-11-30), 10-Q (报告日期: 2019-08-31), 10-Q (报告日期: 2019-05-31), 10-K (报告日期: 2019-02-28), 10-Q (报告日期: 2018-11-30), 10-Q (报告日期: 2018-08-31), 10-Q (报告日期: 2018-05-31), 10-K (报告日期: 2018-02-28), 10-Q (报告日期: 2017-11-30), 10-Q (报告日期: 2017-08-31), 10-Q (报告日期: 2017-05-31), 10-K (报告日期: 2017-02-28), 10-Q (报告日期: 2016-11-30), 10-Q (报告日期: 2016-08-31), 10-Q (报告日期: 2016-05-31).
从财务数据中可以观察到,短期借款在2016年至2018年明显上升,尤其在2017年达到高峰,但在之后逐步减少,直到2020年有所回升,再度升高,显示公司在不同时间段对于流动性管理和借款策略方面存在一定的调整。特别是在2020年,短期借款出现显著增长,可能与当年全球流动性紧张以及应对疫情带来的资金需求增加有关。
长期债务的当前到期日数据显示,公司长期债务规模总体不断扩大,从2016年的约15.9亿美元增加到2022年底的超过11亿美元(减去到期债务后还剩余的额),体现公司在融资结构方面逐渐偏向长期债务,以支持扩大运营或资本支出。2020年至2022年,长期债务规模持续增长,可能反映公司为投资扩展或战略布局进行的资本投入。
应付账款总额在整个观察期内波动,但整体呈逐步增长的趋势,显示公司在供应链管理和与供应商的信用安排方面保持一定的灵活性。特别是在2021年和2022年,应付账款的增长趋势较为明显,可能与供应链压力有关,或公司在延长付款期限以缓解现金流压力。
其他应计费用和负债总体呈现增长态势,尤其在2020年后,反映出公司在应付费用和其他负债方面的增加,可能是由于经营活动扩展和投资增长所引起的负债结构调整。此外,流动负债也于同期逐步增加,尤其在2020年以来,显示公司短期偿债压力有所增加。
负债合计在整个期间持续上升,从2016年的大约10.6亿美元增长至2022年的超过15.8亿美元,说明公司债务规模不断扩张。这一趋势伴随着公司资本结构的变化,表明其融资策略偏向债务驱动,可能用于支持扩张和资本开支计划,但同时也导致财务杠杆的上升。
股东权益方面,除了留存收益持续增长(尤其在2020年之前均保持增长趋势),面对整体负债的扩大,股东权益总额虽有所波动,但整体保持稳定或略有下降,尤其在2022年出现明显的下降,可能受到库存股减少或利润波动的影响。库存股的逐年增加反映了公司回购股票的积极程序,但在某些时期也可能导致股东权益的调整。
非控制性权益在不同时间段的波动显示出公司在合资、收购或子公司结构方面的变化,2020年后有所增加,表明集团结构内的非控股权益在逐步增强,可能与公司战略有关的资产重组或控股调整相关
总体而言,公司的财务结构在观察期内表现出不断增长的债务规模,伴随资产、负债和股东权益的同步扩张。财务杠杆的逐步上升提示公司在融资层面逐趋激进,需要关注未来偿债压力和资本结构的平衡。此外,应付账款和其他负债的增长,也提醒公司在应付账款管理和现金流控制方面的重要性。