偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
Corning Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
从整体趋势来看，该公司在分析期内的财务比率表现出一定的波动，但总体保持在相对稳定的范围内，没有出现明显的恶化迹象。
- 债务与股东权益比率
- 该比率自2019年3月31日的0.44逐渐上升至2020年9月30日的0.64，随后保持较高水平，波动在0.58至0.67之间。此趋势显示公司在此期间逐步增加其债务融资比例，可能为了支持扩张或投资需求，但也提示了较高的财务风险水平。近年来，该比率略有波动，但总体趋势基本平稳，表明公司在负债管理方面继续保持一定的稳健性。
- 债务与总资本比率
- 该比率从2019年3月的0.31上升至2021年6月左右的0.37，之后在整体范围内略作震荡，维持在0.36至0.40之间。此比例的变化反映出公司在负债占资本结构中的比例逐渐增加，显示出其资本结构在趋向更高的财务杠杆，但未出现明显的过度依赖债务的迹象。
- 资产负债率
- 该比率由2019年3月的0.22逐步升至2020年12月的0.27，之后保持在0.23至0.27之间。整体来看，资产负债率虽有小幅波动，但总体保持较低水平，意味着公司资产负债结构较为稳健，负债规模相对可控，风险水平较低。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率从2019年3月的2.01逐步上升至2020年9月的2.39，之后略有波动，约在2.42至2.55之间，显示公司在负债的使用上逐渐增加。尽管如此，该比率仍在合理范围内，提示公司在资产规模扩张的同时，保持着较为稳健的财务杠杆水平，以平衡财务风险和资本回报。
- 利息覆盖率
- 该指标缺失部分数据，但从2020年6月起开始表现，整体呈现上升趋势，从2020年6月的3.34逐步升高至2021年12月的10.07，之后略有下降但仍然保持在较高水平（2023年12月约为3.63）。这说明公司在偿还利息方面的能力得到了改善，盈利能力增强风险降低。然而，2022年及2023年后，数值下降亦提示盈利压力或利息支出增加，需持续关注其财务状况的变化。
综上所述，该公司的财务结构在分析期内表现出逐步增加的负债比例，但整体保持在合理范围内，资产负债结构较为稳健。财务杠杆水平不断提升，反映出公司采用更高的融资杠杆以支持增长。而利息覆盖率虽有波动，但总体趋于改善，表明公司在盈利能力方面具备一定的保障能力。未来，需关注负债增长带来的潜在风险及盈利指标的持续变化，以确保财务风险处于可控范围内。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Corning Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和短期借款的流动部分 | 318) | 320) | 297) | 187) | 197) | 224) | 208) | 121) | 120) | 55) | 50) | 353) | 154) | 156) | 256) | 12) | 12) | 11) | 305) | 455) | 7) | |||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 7,050) | 7,206) | 7,210) | 7,437) | 6,654) | 6,687) | 6,525) | 6,677) | 6,839) | 6,989) | 7,019) | 7,025) | 7,650) | 7,816) | 7,822) | 7,797) | 7,815) | 7,729) | 6,225) | 6,080) | 6,018) | |||||||
| 总债务 | 7,368) | 7,526) | 7,507) | 7,624) | 6,851) | 6,911) | 6,733) | 6,798) | 6,959) | 7,044) | 7,069) | 7,378) | 7,804) | 7,972) | 8,078) | 7,809) | 7,827) | 7,740) | 6,530) | 6,535) | 6,025) | |||||||
| 康宁公司股东权益合计 | 11,226) | 11,551) | 11,430) | 11,412) | 11,925) | 12,008) | 11,284) | 11,734) | 12,395) | 12,333) | 12,145) | 11,960) | 13,369) | 13,257) | 12,660) | 12,049) | 12,198) | 12,907) | 13,034) | 13,425) | 13,607) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.66 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.57 | 0.58 | 0.60 | 0.58 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.62 | 0.58 | 0.60 | 0.64 | 0.65 | 0.64 | 0.60 | 0.50 | 0.49 | 0.44 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 1.46 | 1.79 | 1.81 | 1.76 | 1.96 | 2.37 | 2.06 | 1.78 | 1.71 | 1.98 | 1.89 | 1.76 | 1.69 | 1.72 | 1.56 | 1.40 | 1.21 | 1.19 | 1.12 | 1.06 | 0.97 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | 0.29 | 0.22 | 0.28 | 0.29 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.45 | 0.45 | 0.54 | 0.73 | 0.64 | 0.63 | 0.58 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | 5.36 | 9.04 | 13.39 | 19.36 | 56.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.07 | 0.15 | 0.11 | 0.09 | 0.15 | 0.42 | 0.43 | 0.27 | 0.25 | 0.09 | 0.08 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.02 | 0.05 | 0.09 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 康宁公司股东权益合计
= 7,368 ÷ 11,226 = 0.66
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司在2019年至2024年期间，整体财务结构经历了一些变化。首先，公司的总债务呈现逐步增长的趋势，从2019年3月的6025百万逐步上升至2024年3月的7368百万，反映出公司在资产扩张或运营资金需求方面可能存在一定的债务融资增加。尽管如此，债务增长的速度较为平稳，没有出现异常剧烈的波动。
另一方面，股东权益在此期间显示出一定的波动性。起初，从2019年3月的13607百万出现略微下降，到2020年底略有恢复，但总体呈现出一定的波动幅度，尤其是在2021年和2022年间，股东权益经历了一定的调整。这可能与公司在特定时期的盈利情况、股利支付或资本运营策略有关。值得注意的是，2023年和2024年，股东权益仍保持在较低水平，相比2019年初略有下降，但没有出现大幅下滑的情况。
债务与股东权益比率作为衡量公司财务杠杆和偿债压力的重要指标，在观察期间显示出一定的波动。从2019年3月的0.44逐步上升至2020年12月的0.6，表明公司在此期间债务相较权益的比例有所增加。之后，该比率在2021年至2023年基本维持在0.58至0.66之间，显示公司财务杠杆在较高水平保持稳定。值得注意的是，2023年第三季度，该比率达到0.67，为阶段最高水平，表明相对于权益，债务负担有所增强，可能暗示加杠杆策略或短期偿债压力的变化。
总结来看，公司在报告期内逐步增加债务，反映出其可能采取了积极的融资或扩张策略。债务与股东权益比率的变化暗示公司在资产负债管理方面保持了一定的平衡，但也显示出债务杠杆在一定时期内有所上升，值得持续关注未来的财务风险和偿债能力。整体而言，公司财务结构在此期间表现出稳中有升的趋势，但需留意债务比例的提升对整体财务健康的潜在影响。
债务与总资本比率
Corning Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和短期借款的流动部分 | 318) | 320) | 297) | 187) | 197) | 224) | 208) | 121) | 120) | 55) | 50) | 353) | 154) | 156) | 256) | 12) | 12) | 11) | 305) | 455) | 7) | |||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 7,050) | 7,206) | 7,210) | 7,437) | 6,654) | 6,687) | 6,525) | 6,677) | 6,839) | 6,989) | 7,019) | 7,025) | 7,650) | 7,816) | 7,822) | 7,797) | 7,815) | 7,729) | 6,225) | 6,080) | 6,018) | |||||||
| 总债务 | 7,368) | 7,526) | 7,507) | 7,624) | 6,851) | 6,911) | 6,733) | 6,798) | 6,959) | 7,044) | 7,069) | 7,378) | 7,804) | 7,972) | 8,078) | 7,809) | 7,827) | 7,740) | 6,530) | 6,535) | 6,025) | |||||||
| 康宁公司股东权益合计 | 11,226) | 11,551) | 11,430) | 11,412) | 11,925) | 12,008) | 11,284) | 11,734) | 12,395) | 12,333) | 12,145) | 11,960) | 13,369) | 13,257) | 12,660) | 12,049) | 12,198) | 12,907) | 13,034) | 13,425) | 13,607) | |||||||
| 总资本 | 18,594) | 19,077) | 18,937) | 19,036) | 18,776) | 18,919) | 18,017) | 18,532) | 19,354) | 19,377) | 19,214) | 19,338) | 21,173) | 21,229) | 20,738) | 19,858) | 20,025) | 20,647) | 19,564) | 19,960) | 19,632) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.40 | 0.39 | 0.40 | 0.40 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.33 | 0.33 | 0.31 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.70 | 0.67 | 0.64 | 0.63 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.61 | 0.58 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.52 | 0.49 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.23 | 0.18 | 0.22 | 0.22 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.35 | 0.42 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 1.12 | 1.12 | 1.15 | 1.12 | 1.10 | 1.07 | 0.84 | 0.90 | 0.93 | 0.95 | 0.98 | 1.01 | 1.03 | 1.03 | 1.04 | 1.05 | 1.14 | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.06 | 0.13 | 0.10 | 0.09 | 0.13 | 0.30 | 0.30 | 0.21 | 0.20 | 0.08 | 0.07 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.05 | 0.08 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 7,368 ÷ 18,594 = 0.40
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据观察，公司的总债务在分析期间呈现逐步上升的趋势，尤其是从2019年3月的6025百万增至2024年3月的7368百万。这显示公司在不断增加其债务水平，以支持运营或扩展计划。同时，公司的总资本波动较为明显，整体在高位略有波动，从2019年的19632百万变化到2024年的较接近的水平，但未出现明显的持续增长或下降趋势。
在债务与总资本比率方面，数据显示比率在2019年至2023年期间整体偏高，约在0.36至0.40之间。尤其是在2020年及之后的几个季度，比率保持在0.37到0.39之间，表明公司债务占总资本的比例较高，但未超出行业合理范围。这也反映出公司采取了相对稳健的负债策略，避免债务过度集中，同时保持一定的财务杠杆以促进业务发展。
值得注意的是，债务总额和比率在疫情期间（2020年）略有增加，可能与疫情带来的经济压力和融资需求有关。尽管如此，公司能够在维持相对稳定的比率区间内调节债务水平，显示出一定的财务稳定性和风险控制能力。
总体而言，公司的财务结构在观察期内保持相对稳定，债务水平逐年增长，但债务占比未出现剧烈波动，反映出其在财务管理上的持续稳健和对资本结构的重视。未来，应持续关注债务与资本比例的变化，评估公司财务风险和偿债能力，以确保其财务结构的可持续性。
资产负债率
Corning Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和短期借款的流动部分 | 318) | 320) | 297) | 187) | 197) | 224) | 208) | 121) | 120) | 55) | 50) | 353) | 154) | 156) | 256) | 12) | 12) | 11) | 305) | 455) | 7) | |||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 7,050) | 7,206) | 7,210) | 7,437) | 6,654) | 6,687) | 6,525) | 6,677) | 6,839) | 6,989) | 7,019) | 7,025) | 7,650) | 7,816) | 7,822) | 7,797) | 7,815) | 7,729) | 6,225) | 6,080) | 6,018) | |||||||
| 总债务 | 7,368) | 7,526) | 7,507) | 7,624) | 6,851) | 6,911) | 6,733) | 6,798) | 6,959) | 7,044) | 7,069) | 7,378) | 7,804) | 7,972) | 8,078) | 7,809) | 7,827) | 7,740) | 6,530) | 6,535) | 6,025) | |||||||
| 总资产 | 27,618) | 28,500) | 28,278) | 28,645) | 28,822) | 29,499) | 28,735) | 29,718) | 30,257) | 30,154) | 29,706) | 29,806) | 30,143) | 30,775) | 30,267) | 27,546) | 27,859) | 28,898) | 27,329) | 27,575) | 27,321) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.27 | 0.24 | 0.24 | 0.22 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | 0.36 | 0.37 | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.33 | 0.31 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.25 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.29 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.44 | 0.47 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.49 | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.04 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.11 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.03 | 0.05 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 7,368 ÷ 27,618 = 0.27
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体角度来看，该公司的总债务与总资产的关系以及相关财务比率在一段时间内显示出一定的稳定性与变化趋势。具体分析如下：
- 总债务变化
- 总债务在观察期内呈现出逐步增加的趋势，从2019年3月的6025百万逐步上升至2024年3月的7368百万，整体增长约22%。在2020年第二季度，由于新冠疫情爆发带来的经济不确定性，债务水平略有下降，但随后逐步回升并保持增长态势。这或许反映了公司在应对市场环境变化时采取的债务扩张策略，以支持运营或资本支出。
- 总资产变化
- 总资产在观察期内经历了波动，先略有减少（从27321百万到 下半年至2020年年底的最低值）后，又有一定的回升，最高达到30775百万（2020年9月30日）。2021年及以后，总资产趋于稳定或略有下降，最终在2024年3月降至27618百万，显示公司资产规模总体略有缩减，但变化幅度较小，反映出资产管理的相对稳定性。
- 资产负债率
- 资产负债率在整个期间保持在0.23到0.27之间波动，显示公司具有一定的财务稳健性。尤其在2020年的某些季度，资产负债率达到了0.28，标志着公司在疫情期间或其后采取了增加债务比例的措施。2021年后，负债率逐渐回落至0.23-0.24的区间，表明公司逐步改善了负债结构或增加了资产的稳定性。整体来看，资产负债率的变动较为温和，没有出现异常升高的趋势，显示公司在债务管理上较为稳健。
综上所述，该财务数据展现出公司在过去数年中稳步扩张债务规模的同时，资产规模变化相对平缓，且资产负债率在合理范围内波动。这反映出公司在逐步增长的同时，保持了相对健康的财务结构。疫情前后，资产负债结构出现某些调整，且公司不断优化财务比率，以保持经营的稳定性和财务风险的控制。未来，监控债务水平与资产的动态关系，有助于更好地把握公司的财务风险与潜在增长空间。
财务杠杆率
Corning Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 27,618) | 28,500) | 28,278) | 28,645) | 28,822) | 29,499) | 28,735) | 29,718) | 30,257) | 30,154) | 29,706) | 29,806) | 30,143) | 30,775) | 30,267) | 27,546) | 27,859) | 28,898) | 27,329) | 27,575) | 27,321) | |||||||
| 康宁公司股东权益合计 | 11,226) | 11,551) | 11,430) | 11,412) | 11,925) | 12,008) | 11,284) | 11,734) | 12,395) | 12,333) | 12,145) | 11,960) | 13,369) | 13,257) | 12,660) | 12,049) | 12,198) | 12,907) | 13,034) | 13,425) | 13,607) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 2.46 | 2.47 | 2.47 | 2.51 | 2.42 | 2.46 | 2.55 | 2.53 | 2.44 | 2.44 | 2.45 | 2.49 | 2.25 | 2.32 | 2.39 | 2.29 | 2.28 | 2.24 | 2.10 | 2.05 | 2.01 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 4.77 | 5.67 | 5.56 | 5.34 | 6.11 | 6.96 | 5.79 | 5.20 | 5.30 | 5.56 | 5.13 | 4.87 | 5.35 | 4.96 | 4.39 | 4.09 | 3.80 | 3.74 | 3.34 | 3.23 | 3.17 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 1.34 | 1.38 | 1.39 | 1.40 | 1.42 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.47 | 1.44 | 1.41 | 1.41 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | 1.43 | 1.44 | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 2.18 | 2.30 | 2.31 | 2.31 | 2.31 | 2.36 | 2.30 | 2.39 | 2.25 | 2.36 | 2.34 | 2.44 | 2.49 | 2.50 | 2.56 | 2.54 | 2.69 | 2.91 | 2.64 | 2.51 | 2.40 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | 15.15 | 25.43 | 34.92 | 49.78 | 134.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 1.89 | 1.86 | 1.81 | 1.69 | 2.03 | 2.25 | 2.41 | 2.26 | 2.14 | 2.05 | 1.90 | 1.78 | 1.69 | 1.80 | 1.89 | 1.80 | 1.75 | 1.79 | 1.76 | 1.93 | 1.99 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 康宁公司股东权益合计
= 27,618 ÷ 11,226 = 2.46
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在所分析的期间内，总资产整体表现出震荡的趋势，经历了一定的波动。具体来看，从2019年第一季度的27321百万逐步增长，在2020年第三季度达到高点30267百万，随后有所回落，至2024年第一季度回到较低的水平27818百万左右，显示出公司资产规模在不同周期内存在一定的波动性，但总体维持在较高的水平，表现出一定的稳健性。
股东权益方面，整体呈现逐步下降的趋势。从2019年第一季度的13607百万减少至2024年第一季度的11226百万，期间多次出现小幅波动，但总体趋势偏向下行。特别是在2020年及2021年，股东权益达到峰值后开始逐渐减少，反映出公司在某些周期内股东权益的承压态势，可能受到利润调整或股东权益的资本变动影响。
财务杠杆率在分析期间内表现出上升的趋势，从2019年第一季度的2.01逐步攀升至2024年第一季度的2.46左右，显示公司在资产负债管理中逐渐增加了债务杠杆。这可能表明公司在扩张或投资方面采取了增加负债的策略，但杠杆率的整体控制仍在合理范围内，未出现极端的财务风险迹象。
总体而言，该公司在资产规模上经历了震荡，与市场环境或内部运营调整相关，股东权益逐步减少可能反映利润压力或资本分配变化，而财务杠杆率的逐渐上升则表明公司在财务结构上趋向于更高的债务利用水平。这些趋势为公司未来的财务策略和风险管理提供了一定的启示，建议持续关注资产和权益的变化以及杠杆率的稳定性，确保公司财务的稳健性。
利息覆盖率
Corning Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于康宁公司的净利润（亏损） | 209) | (40) | 164) | 281) | 176) | (36) | 208) | 563) | 581) | 487) | 371) | 449) | 599) | 252) | 427) | (71) | (96) | 32) | 337) | 92) | 499) | |||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 16) | 12) | 18) | 22) | 15) | 9) | 18) | 21) | 22) | 9) | 13) | 5) | 2) | —) | 5) | 6) | —) | (4) | 4) | 13) | 6) | |||||||
| 更多： 所得税费用 | 71) | (10) | 35) | 106) | 37) | 31) | 34) | 166) | 180) | 89) | 109) | 67) | 226) | 78) | 23) | 22) | (12) | (15) | 71) | 124) | 76) | |||||||
| 更多： 利息支出 | 83) | 90) | 82) | 81) | 76) | 76) | 73) | 72) | 71) | 73) | 72) | 78) | 77) | 75) | 70) | 67) | 64) | 60) | 55) | 54) | 52) | |||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 379) | 52) | 299) | 490) | 304) | 80) | 333) | 822) | 854) | 658) | 565) | 599) | 904) | 405) | 525) | 24) | (44) | 73) | 467) | 283) | 633) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 3.63 | 3.48 | 3.72 | 3.94 | 5.18 | 7.15 | 9.23 | 10.07 | 9.10 | 9.09 | 8.19 | 8.11 | 6.43 | 3.30 | 2.21 | 2.11 | 3.34 | 6.59 | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | 38.18 | 36.87 | 35.87 | 37.17 | 39.53 | 41.21 | 41.54 | 38.79 | 35.64 | 31.56 | 29.20 | 27.76 | 25.98 | 24.88 | 22.44 | 20.36 | 18.58 | 17.96 | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 84.71 | 72.55 | 70.87 | 68.85 | 56.79 | 53.71 | 51.73 | 42.94 | 45.86 | 48.81 | 38.80 | 38.83 | 36.02 | 40.01 | 37.51 | 28.81 | 20.91 | 13.97 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2024
+ EBITQ4 2023
+ EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023)
÷ (利息支出Q1 2024
+ 利息支出Q4 2023
+ 利息支出Q3 2023
+ 利息支出Q2 2023)
= (379 + 52 + 299 + 490)
÷ (83 + 90 + 82 + 81)
= 3.63
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司息税前利润（EBIT）在期间内呈现出一定的波动趋势。2019年第一季度至2020年第一季度，息税前利润经历了由高点633百万逐步降低至2020年第一季度的-44百万，显示出盈利能力的显著波动甚至出现亏损的情况。随后，从2020年第二季度开始，息税前利润逐步回升，至2022年年底达到854百万的高点，但在2023年第一季度又明显下降至52百万，之后略有回升至299百万与379百万，整体呈现一定的波动性。
在2020年第二季度之前，息税前利润的波动性较大，尤其是在2020年第一季度出现亏损，可能受到外部经济环境或行业周期的影响。疫情爆发期间，公司的盈利能力受到一定冲击，随后逐步恢复表现出较强的韧性和复苏迹象。
利息支出在整个期间保持相对稳定，从2019年第一季度的52百万逐渐上升至2024年第一季度的83百万，增长趋势明显。这可能反映出公司债务水平或融资成本的逐步增加，亦或是为了不同的财务策略进行调整。
利息覆盖率作为衡量公司偿还利息能力的重要指标，数据显示其在2019年第二季度开始逐步提升，2019年第二季度为6.59，到2022年末已攀升至最高的10.07。随后期，利息覆盖率有所下降，但整体仍维持在较高水平（3.48至9.23之间），表明公司具有较强的偿债能力。特别是在2021年和2022年期间，盈利能力较为稳定，利息覆盖率居于较高水平，反映企业财务结构较为健康。
总结来看，公司在经历了2019年至2020年的盈利波动及疫情冲击后，逐步展现出强劲的复苏和增强偿债能力的趋势。然而，利息支出的持续增加可能对财务成本构成压力，需要持续关注未来的盈利能力和财务策略调整。整体财务表现显示，公司具有一定的韧性，盈利能力在复苏过程中得到改善，财务杠杆合理，偿债能力较强，但仍需关注盈利波动带来的潜在风险。