Stock Analysis on Net
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Corning Inc. (NYSE:GLW)

这家公司已移至 档案馆！ 财务数据自 2024 年 5 月 2 日以来一直没有更新。

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解 
季度数据

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分

Corning Inc.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆率
2024年3月31日 5.47% = 2.22% × 2.46
2023年12月31日 5.03% = 2.04% × 2.47
2023年9月30日 5.12% = 2.07% × 2.47
2023年6月30日 5.51% = 2.20% × 2.51
2023年3月31日 7.64% = 3.16% × 2.42
2022年12月31日 10.96% = 4.46% × 2.46
2022年9月30日 16.30% = 6.40% × 2.55
2022年6月30日 17.06% = 6.74% × 2.53
2022年3月31日 15.23% = 6.24% × 2.44
2021年12月31日 15.45% = 6.32% × 2.44
2021年9月30日 13.76% = 5.63% × 2.45
2021年6月30日 14.44% = 5.79% × 2.49
2021年3月31日 9.03% = 4.00% × 2.25
2020年12月31日 3.86% = 1.66% × 2.32
2020年9月30日 2.31% = 0.96% × 2.39
2020年6月30日 1.68% = 0.73% × 2.29
2020年3月31日 2.99% = 1.31% × 2.28
2019年12月31日 7.44% = 3.32% × 2.24
2019年9月30日 — = — × 2.10
2019年6月30日 — = — × 2.05
2019年3月31日 — = — × 2.01

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

与2024年第一季度 相比，股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是以资产回报率（ROA）衡量的盈利能力增加。

将 ROE 分解为三个组成部分

Corning Inc.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = 净利率比率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2024年3月31日 5.47% = 4.96% × 0.45 × 2.46
2023年12月31日 5.03% = 4.62% × 0.44 × 2.47
2023年9月30日 5.12% = 4.50% × 0.46 × 2.47
2023年6月30日 5.51% = 4.72% × 0.46 × 2.51
2023年3月31日 7.64% = 6.66% × 0.47 × 2.42
2022年12月31日 10.96% = 9.27% × 0.48 × 2.46
2022年9月30日 16.30% = 12.72% × 0.50 × 2.55
2022年6月30日 17.06% = 13.73% × 0.49 × 2.53
2022年3月31日 15.23% = 13.05% × 0.48 × 2.44
2021年12月31日 15.45% = 13.54% × 0.47 × 2.44
2021年9月30日 13.76% = 12.15% × 0.46 × 2.45
2021年6月30日 14.44% = 13.14% × 0.44 × 2.49
2021年3月31日 9.03% = 9.89% × 0.40 × 2.25
2020年12月31日 3.86% = 4.53% × 0.37 × 2.32
2020年9月30日 2.31% = 2.71% × 0.36 × 2.39
2020年6月30日 1.68% = 1.89% × 0.39 × 2.29
2020年3月31日 2.99% = 3.29% × 0.40 × 2.28
2019年12月31日 7.44% = 8.35% × 0.40 × 2.24
2019年9月30日 — = — × — × 2.10
2019年6月30日 — = — × — × 2.05
2019年3月31日 — = — × — × 2.01

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

与2024年第一季度 相比，股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是以净利率衡量的盈利能力增加。

将 ROE 分解为五个组成部分

Corning Inc.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2024年3月31日 5.47% = 0.75 × 0.71 × 9.30% × 0.45 × 2.46
2023年12月31日 5.03% = 0.78 × 0.69 × 8.56% × 0.44 × 2.47
2023年9月30日 5.12% = 0.74 × 0.72 × 8.53% × 0.46 × 2.47
2023年6月30日 5.51% = 0.75 × 0.73 × 8.58% × 0.46 × 2.51
2023年3月31日 7.64% = 0.77 × 0.80 × 10.78% × 0.47 × 2.42
2022年12月31日 10.96% = 0.76 × 0.86 × 14.23% × 0.48 × 2.46
2022年9月30日 16.30% = 0.80 × 0.89 × 17.96% × 0.50 × 2.55
2022年6月30日 17.06% = 0.79 × 0.90 × 19.43% × 0.49 × 2.53
2022年3月31日 15.23% = 0.81 × 0.89 × 18.15% × 0.48 × 2.44
2021年12月31日 15.45% = 0.80 × 0.89 × 19.15% × 0.47 × 2.44
2021年9月30日 13.76% = 0.78 × 0.88 × 17.83% × 0.46 × 2.45
2021年6月30日 14.44% = 0.81 × 0.88 × 18.42% × 0.44 × 2.49
2021年3月31日 9.03% = 0.78 × 0.84 × 15.12% × 0.40 × 2.25
2020年12月31日 3.86% = 0.82 × 0.69 × 7.95% × 0.37 × 2.32
2020年9月30日 2.31% = 0.94 × 0.54 × 5.30% × 0.36 × 2.39
2020年6月30日 1.68% = 0.75 × 0.52 × 4.80% × 0.39 × 2.29
2020年3月31日 2.99% = 0.68 × 0.70 × 6.91% × 0.40 × 2.28
2019年12月31日 7.44% = 0.79 × 0.85 × 12.49% × 0.40 × 2.24
2019年9月30日 — = — × — × — × — × 2.10
2019年6月30日 — = — × — × — × — × 2.05
2019年3月31日 — = — × — × — × — × 2.01

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

2024 年第一 季度股东权益回报率 （ROE） 增加的主要原因是以息税前利润率衡量的经营盈利能力增加。

将 ROA 分解为两个部分

Corning Inc.、 ROA 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROA = 净利率比率 × 资产周转率
2024年3月31日 2.22% = 4.96% × 0.45
2023年12月31日 2.04% = 4.62% × 0.44
2023年9月30日 2.07% = 4.50% × 0.46
2023年6月30日 2.20% = 4.72% × 0.46
2023年3月31日 3.16% = 6.66% × 0.47
2022年12月31日 4.46% = 9.27% × 0.48
2022年9月30日 6.40% = 12.72% × 0.50
2022年6月30日 6.74% = 13.73% × 0.49
2022年3月31日 6.24% = 13.05% × 0.48
2021年12月31日 6.32% = 13.54% × 0.47
2021年9月30日 5.63% = 12.15% × 0.46
2021年6月30日 5.79% = 13.14% × 0.44
2021年3月31日 4.00% = 9.89% × 0.40
2020年12月31日 1.66% = 4.53% × 0.37
2020年9月30日 0.96% = 2.71% × 0.36
2020年6月30日 0.73% = 1.89% × 0.39
2020年3月31日 1.31% = 3.29% × 0.40
2019年12月31日 3.32% = 8.35% × 0.40
2019年9月30日 — = — × —
2019年6月30日 — = — × —
2019年3月31日 — = — × —

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

与2024年第一季度 相比，资产回报率（ROA）增加的主要原因是以净利率衡量的盈利能力增加。

将 ROA 分解为四个组成部分

Corning Inc.、 ROA 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROA = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率
2024年3月31日 2.22% = 0.75 × 0.71 × 9.30% × 0.45
2023年12月31日 2.04% = 0.78 × 0.69 × 8.56% × 0.44
2023年9月30日 2.07% = 0.74 × 0.72 × 8.53% × 0.46
2023年6月30日 2.20% = 0.75 × 0.73 × 8.58% × 0.46
2023年3月31日 3.16% = 0.77 × 0.80 × 10.78% × 0.47
2022年12月31日 4.46% = 0.76 × 0.86 × 14.23% × 0.48
2022年9月30日 6.40% = 0.80 × 0.89 × 17.96% × 0.50
2022年6月30日 6.74% = 0.79 × 0.90 × 19.43% × 0.49
2022年3月31日 6.24% = 0.81 × 0.89 × 18.15% × 0.48
2021年12月31日 6.32% = 0.80 × 0.89 × 19.15% × 0.47
2021年9月30日 5.63% = 0.78 × 0.88 × 17.83% × 0.46
2021年6月30日 5.79% = 0.81 × 0.88 × 18.42% × 0.44
2021年3月31日 4.00% = 0.78 × 0.84 × 15.12% × 0.40
2020年12月31日 1.66% = 0.82 × 0.69 × 7.95% × 0.37
2020年9月30日 0.96% = 0.94 × 0.54 × 5.30% × 0.36
2020年6月30日 0.73% = 0.75 × 0.52 × 4.80% × 0.39
2020年3月31日 1.31% = 0.68 × 0.70 × 6.91% × 0.40
2019年12月31日 3.32% = 0.79 × 0.85 × 12.49% × 0.40
2019年9月30日 — = — × — × — × —
2019年6月30日 — = — × — × — × —
2019年3月31日 — = — × — × — × —

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

与2024年第一季度 相比，资产回报率（ROA）增加的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率增加。

净利率比率分列

Corning Inc.、净利率率分解（季度数据）

Microsoft Excel
净利率比率 = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率
2024年3月31日 4.96% = 0.75 × 0.71 × 9.30%
2023年12月31日 4.62% = 0.78 × 0.69 × 8.56%
2023年9月30日 4.50% = 0.74 × 0.72 × 8.53%
2023年6月30日 4.72% = 0.75 × 0.73 × 8.58%
2023年3月31日 6.66% = 0.77 × 0.80 × 10.78%
2022年12月31日 9.27% = 0.76 × 0.86 × 14.23%
2022年9月30日 12.72% = 0.80 × 0.89 × 17.96%
2022年6月30日 13.73% = 0.79 × 0.90 × 19.43%
2022年3月31日 13.05% = 0.81 × 0.89 × 18.15%
2021年12月31日 13.54% = 0.80 × 0.89 × 19.15%
2021年9月30日 12.15% = 0.78 × 0.88 × 17.83%
2021年6月30日 13.14% = 0.81 × 0.88 × 18.42%
2021年3月31日 9.89% = 0.78 × 0.84 × 15.12%
2020年12月31日 4.53% = 0.82 × 0.69 × 7.95%
2020年9月30日 2.71% = 0.94 × 0.54 × 5.30%
2020年6月30日 1.89% = 0.75 × 0.52 × 4.80%
2020年3月31日 3.29% = 0.68 × 0.70 × 6.91%
2019年12月31日 8.35% = 0.79 × 0.85 × 12.49%
2019年9月30日 — = — × — × —
2019年6月30日 — = — × — × —
2019年3月31日 — = — × — × —

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

与2024年第一季度 相比，净利率率上升的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率增加。