杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
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ROE |
= |
ROA |
× |
财务杠杆率 |
2023年12月30日 |
136.18% |
= |
28.55% |
× |
4.77 |
2023年9月30日 |
156.08% |
= |
27.51% |
× |
5.67 |
2023年7月1日 |
157.22% |
= |
28.28% |
× |
5.56 |
2023年4月1日 |
151.74% |
= |
28.40% |
× |
5.34 |
2022年12月31日 |
167.77% |
= |
27.45% |
× |
6.11 |
2022年9月24日 |
196.96% |
= |
28.29% |
× |
6.96 |
2022年6月25日 |
171.46% |
= |
29.63% |
× |
5.79 |
2022年3月26日 |
151.24% |
= |
29.07% |
× |
5.20 |
2021年12月25日 |
139.79% |
= |
26.38% |
× |
5.30 |
2021年9月25日 |
150.07% |
= |
26.97% |
× |
5.56 |
2021年6月26日 |
135.04% |
= |
26.32% |
× |
5.13 |
2021年3月27日 |
110.31% |
= |
22.63% |
× |
4.87 |
2020年12月26日 |
96.54% |
= |
18.06% |
× |
5.35 |
2020年9月26日 |
87.87% |
= |
17.73% |
× |
4.96 |
2020年6月27日 |
80.83% |
= |
18.41% |
× |
4.39 |
2020年3月28日 |
72.96% |
= |
17.86% |
× |
4.09 |
2019年12月28日 |
64.25% |
= |
16.89% |
× |
3.80 |
2019年9月28日 |
61.06% |
= |
16.32% |
× |
3.74 |
2019年6月29日 |
57.74% |
= |
17.28% |
× |
3.34 |
2019年3月30日 |
54.01% |
= |
16.72% |
× |
3.23 |
2018年12月29日 |
50.41% |
= |
15.90% |
× |
3.17 |
2018年9月29日 |
55.56% |
= |
16.28% |
× |
3.41 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
3.04 |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
2.90 |
2017年12月30日 |
— |
= |
— |
× |
2.90 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-12-30), 10-K (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-07-01), 10-Q (报告日期: 2023-04-01), 10-Q (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2022-09-24), 10-Q (报告日期: 2022-06-25), 10-Q (报告日期: 2022-03-26), 10-Q (报告日期: 2021-12-25), 10-K (报告日期: 2021-09-25), 10-Q (报告日期: 2021-06-26), 10-Q (报告日期: 2021-03-27), 10-Q (报告日期: 2020-12-26), 10-K (报告日期: 2020-09-26), 10-Q (报告日期: 2020-06-27), 10-Q (报告日期: 2020-03-28), 10-Q (报告日期: 2019-12-28), 10-K (报告日期: 2019-09-28), 10-Q (报告日期: 2019-06-29), 10-Q (报告日期: 2019-03-30), 10-Q (报告日期: 2018-12-29), 10-K (报告日期: 2018-09-29), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-Q (报告日期: 2017-12-30).
与2024年第一 季度相比,股东权益回报率(ROE)下降的主要原因是财务杠杆率的下降。
将 ROE 分解为三个组成部分
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|
ROE |
= |
净利润率 |
× |
资产周转 |
× |
财务杠杆率 |
2023年12月30日 |
136.18% |
= |
26.16% |
× |
1.09 |
× |
4.77 |
2023年9月30日 |
156.08% |
= |
25.31% |
× |
1.09 |
× |
5.67 |
2023年7月1日 |
157.22% |
= |
24.68% |
× |
1.15 |
× |
5.56 |
2023年4月1日 |
151.74% |
= |
24.49% |
× |
1.16 |
× |
5.34 |
2022年12月31日 |
167.77% |
= |
24.56% |
× |
1.12 |
× |
6.11 |
2022年9月24日 |
196.96% |
= |
25.31% |
× |
1.12 |
× |
6.96 |
2022年6月25日 |
171.46% |
= |
25.71% |
× |
1.15 |
× |
5.79 |
2022年3月26日 |
151.24% |
= |
26.41% |
× |
1.10 |
× |
5.20 |
2021年12月25日 |
139.79% |
= |
26.58% |
× |
0.99 |
× |
5.30 |
2021年9月25日 |
150.07% |
= |
25.88% |
× |
1.04 |
× |
5.56 |
2021年6月26日 |
135.04% |
= |
25.00% |
× |
1.05 |
× |
5.13 |
2021年3月27日 |
110.31% |
= |
23.45% |
× |
0.97 |
× |
4.87 |
2020年12月26日 |
96.54% |
= |
21.73% |
× |
0.83 |
× |
5.35 |
2020年9月26日 |
87.87% |
= |
20.91% |
× |
0.85 |
× |
4.96 |
2020年6月27日 |
80.83% |
= |
21.33% |
× |
0.86 |
× |
4.39 |
2020年3月28日 |
72.96% |
= |
21.35% |
× |
0.84 |
× |
4.09 |
2019年12月28日 |
64.25% |
= |
21.49% |
× |
0.79 |
× |
3.80 |
2019年9月28日 |
61.06% |
= |
21.24% |
× |
0.77 |
× |
3.74 |
2019年6月29日 |
57.74% |
= |
21.50% |
× |
0.80 |
× |
3.34 |
2019年3月30日 |
54.01% |
= |
22.12% |
× |
0.76 |
× |
3.23 |
2018年12月29日 |
50.41% |
= |
22.72% |
× |
0.70 |
× |
3.17 |
2018年9月29日 |
55.56% |
= |
22.41% |
× |
0.73 |
× |
3.41 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
3.04 |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.90 |
2017年12月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.90 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-12-30), 10-K (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-07-01), 10-Q (报告日期: 2023-04-01), 10-Q (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2022-09-24), 10-Q (报告日期: 2022-06-25), 10-Q (报告日期: 2022-03-26), 10-Q (报告日期: 2021-12-25), 10-K (报告日期: 2021-09-25), 10-Q (报告日期: 2021-06-26), 10-Q (报告日期: 2021-03-27), 10-Q (报告日期: 2020-12-26), 10-K (报告日期: 2020-09-26), 10-Q (报告日期: 2020-06-27), 10-Q (报告日期: 2020-03-28), 10-Q (报告日期: 2019-12-28), 10-K (报告日期: 2019-09-28), 10-Q (报告日期: 2019-06-29), 10-Q (报告日期: 2019-03-30), 10-Q (报告日期: 2018-12-29), 10-K (报告日期: 2018-09-29), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-Q (报告日期: 2017-12-30).
与2024年第一 季度相比,股东权益回报率(ROE)下降的主要原因是财务杠杆率的下降。
将 ROA 分解为两个部分
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
净利润率 |
× |
资产周转 |
2023年12月30日 |
28.55% |
= |
26.16% |
× |
1.09 |
2023年9月30日 |
27.51% |
= |
25.31% |
× |
1.09 |
2023年7月1日 |
28.28% |
= |
24.68% |
× |
1.15 |
2023年4月1日 |
28.40% |
= |
24.49% |
× |
1.16 |
2022年12月31日 |
27.45% |
= |
24.56% |
× |
1.12 |
2022年9月24日 |
28.29% |
= |
25.31% |
× |
1.12 |
2022年6月25日 |
29.63% |
= |
25.71% |
× |
1.15 |
2022年3月26日 |
29.07% |
= |
26.41% |
× |
1.10 |
2021年12月25日 |
26.38% |
= |
26.58% |
× |
0.99 |
2021年9月25日 |
26.97% |
= |
25.88% |
× |
1.04 |
2021年6月26日 |
26.32% |
= |
25.00% |
× |
1.05 |
2021年3月27日 |
22.63% |
= |
23.45% |
× |
0.97 |
2020年12月26日 |
18.06% |
= |
21.73% |
× |
0.83 |
2020年9月26日 |
17.73% |
= |
20.91% |
× |
0.85 |
2020年6月27日 |
18.41% |
= |
21.33% |
× |
0.86 |
2020年3月28日 |
17.86% |
= |
21.35% |
× |
0.84 |
2019年12月28日 |
16.89% |
= |
21.49% |
× |
0.79 |
2019年9月28日 |
16.32% |
= |
21.24% |
× |
0.77 |
2019年6月29日 |
17.28% |
= |
21.50% |
× |
0.80 |
2019年3月30日 |
16.72% |
= |
22.12% |
× |
0.76 |
2018年12月29日 |
15.90% |
= |
22.72% |
× |
0.70 |
2018年9月29日 |
16.28% |
= |
22.41% |
× |
0.73 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2017年12月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-12-30), 10-K (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-07-01), 10-Q (报告日期: 2023-04-01), 10-Q (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2022-09-24), 10-Q (报告日期: 2022-06-25), 10-Q (报告日期: 2022-03-26), 10-Q (报告日期: 2021-12-25), 10-K (报告日期: 2021-09-25), 10-Q (报告日期: 2021-06-26), 10-Q (报告日期: 2021-03-27), 10-Q (报告日期: 2020-12-26), 10-K (报告日期: 2020-09-26), 10-Q (报告日期: 2020-06-27), 10-Q (报告日期: 2020-03-28), 10-Q (报告日期: 2019-12-28), 10-K (报告日期: 2019-09-28), 10-Q (报告日期: 2019-06-29), 10-Q (报告日期: 2019-03-30), 10-Q (报告日期: 2018-12-29), 10-K (报告日期: 2018-09-29), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-Q (报告日期: 2017-12-30).
资产回报率(ROA)较2024年第一 季度增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力增加。