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Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

杜邦分析: ROE、ROA 和净利润率的分解
季度数据

低难度

将 ROE 分解为两个部分

Apple Inc.,ROE分解(季度数据)

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ROE = ROA × 财务杠杆
2021年6月26日 135.04% = 26.32% × 5.13
2021年3月27日 110.31% = 22.63% × 4.87
2020年12月26日 96.54% = 18.06% × 5.35
2020年9月26日 87.87% = 17.73% × 4.96
2020年6月27日 80.83% = 18.41% × 4.39
2020年3月28日 72.96% = 17.86% × 4.09
2019年12月28日 64.25% = 16.89% × 3.80
2019年9月28日 61.06% = 16.32% × 3.74
2019年6月29日 57.74% = 17.28% × 3.34
2019年3月30日 54.01% = 16.72% × 3.23
2018年12月29日 50.41% = 15.90% × 3.17
2018年9月29日 55.56% = 16.28% × 3.41
2018年6月30日 48.82% = 16.07% × 3.04
2018年3月31日 42.02% = 14.51% × 2.90
2017年12月30日 36.04% = 12.42% × 2.90
2017年9月30日 36.07% = 12.88% × 2.80
2017年7月1日 35.23% = 13.52% × 2.61
2017年4月1日 34.11% = 13.67% × 2.49
2016年12月31日 34.15% = 13.65% × 2.50
2016年9月24日 35.62% = 14.20% × 2.51
2016年6月25日 37.77% = 15.64% × 2.42
2016年3月26日 38.85% = 16.60% × 2.34
2015年12月26日 41.89% = 18.32% × 2.29
2015年9月26日 44.74% = 18.38% × 2.43
2015年6月27日 = × 2.17
2015年3月28日 = × 2.02
2014年12月27日 = × 2.12

来源: Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) | DuPont analysis (Q) (www.stock-analysis-on.net)

股东权益比率(ROE)较2021年第三季度有所增加的主要原因是按资产回报率(ROA)衡量的获利能力增加。


将 ROE 分解为三个组成部分

Apple Inc.,ROE分解(季度数据)

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ROE = 净利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆
2021年6月26日 135.04% = 25.00% × 1.05 × 5.13
2021年3月27日 110.31% = 23.45% × 0.97 × 4.87
2020年12月26日 96.54% = 21.73% × 0.83 × 5.35
2020年9月26日 87.87% = 20.91% × 0.85 × 4.96
2020年6月27日 80.83% = 21.33% × 0.86 × 4.39
2020年3月28日 72.96% = 21.35% × 0.84 × 4.09
2019年12月28日 64.25% = 21.49% × 0.79 × 3.80
2019年9月28日 61.06% = 21.24% × 0.77 × 3.74
2019年6月29日 57.74% = 21.50% × 0.80 × 3.34
2019年3月30日 54.01% = 22.12% × 0.76 × 3.23
2018年12月29日 50.41% = 22.72% × 0.70 × 3.17
2018年9月29日 55.56% = 22.41% × 0.73 × 3.41
2018年6月30日 48.82% = 21.98% × 0.73 × 3.04
2018年3月31日 42.02% = 21.55% × 0.67 × 2.90
2017年12月30日 36.04% = 21.12% × 0.59 × 2.90
2017年9月30日 36.07% = 21.09% × 0.61 × 2.80
2017年7月1日 35.23% = 20.87% × 0.65 × 2.61
2017年4月1日 34.11% = 20.74% × 0.66 × 2.49
2016年12月31日 34.15% = 20.73% × 0.66 × 2.50
2016年9月24日 35.62% = 21.19% × 0.67 × 2.51
2016年6月25日 37.77% = 21.70% × 0.72 × 2.42
2016年3月26日 38.85% = 22.27% × 0.75 × 2.34
2015年12月26日 41.89% = 22.87% × 0.80 × 2.29
2015年9月26日 44.74% = 22.85% × 0.80 × 2.43
2015年6月27日 = × × 2.17
2015年3月28日 = × × 2.02
2014年12月27日 = × × 2.12

来源: Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) | DuPont analysis (Q) (www.stock-analysis-on.net)

与2021年第3季度相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是通过资产周转率衡量的效率提高。


将 ROA 分解为两个部分

Apple Inc.,ROA分解(季度数据)

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ROA = 净利润率 × 资产周转率
2021年6月26日 26.32% = 25.00% × 1.05
2021年3月27日 22.63% = 23.45% × 0.97
2020年12月26日 18.06% = 21.73% × 0.83
2020年9月26日 17.73% = 20.91% × 0.85
2020年6月27日 18.41% = 21.33% × 0.86
2020年3月28日 17.86% = 21.35% × 0.84
2019年12月28日 16.89% = 21.49% × 0.79
2019年9月28日 16.32% = 21.24% × 0.77
2019年6月29日 17.28% = 21.50% × 0.80
2019年3月30日 16.72% = 22.12% × 0.76
2018年12月29日 15.90% = 22.72% × 0.70
2018年9月29日 16.28% = 22.41% × 0.73
2018年6月30日 16.07% = 21.98% × 0.73
2018年3月31日 14.51% = 21.55% × 0.67
2017年12月30日 12.42% = 21.12% × 0.59
2017年9月30日 12.88% = 21.09% × 0.61
2017年7月1日 13.52% = 20.87% × 0.65
2017年4月1日 13.67% = 20.74% × 0.66
2016年12月31日 13.65% = 20.73% × 0.66
2016年9月24日 14.20% = 21.19% × 0.67
2016年6月25日 15.64% = 21.70% × 0.72
2016年3月26日 16.60% = 22.27% × 0.75
2015年12月26日 18.32% = 22.87% × 0.80
2015年9月26日 18.38% = 22.85% × 0.80
2015年6月27日 = ×
2015年3月28日 = ×
2014年12月27日 = ×

来源: Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) | DuPont analysis (Q) (www.stock-analysis-on.net)

与2021年第3季度相比,资产回报率(ROA)增加的主要原因是资产周转率增加。