Dollar General Corp., FCFF计算

千美元

截至12个月	2023年2月3日	2022年1月28日	2021年1月29日	2020年1月31日	2019年2月1日	2018年2月2日
净收入	2,415,989)	2,399,232)	2,655,050)	1,712,555)	1,589,472)	1,538,960)
非现金费用净额	1,563,418)	1,024,893)	689,392)	617,093)	590,208)	315,496)
经营资产和负债的变化	(1,994,852)	(558,314)	531,717)	(91,650)	(36,130)	(52,348)
经营活动提供的现金净额	1,984,555)	2,865,811)	3,876,159)	2,237,998)	2,143,550)	1,802,108)
支付利息的现金，税后净额¹	151,367)	125,126)	100,005)	77,826)	76,743)	57,154)
资本化利息成本，税后净额²	3,720)	940)	78)	2,101)	2,897)	1,288)
购买财产和设备	(1,560,582)	(1,070,460)	(1,027,963)	(784,843)	(734,380)	(646,456)
出售财产和设备的收益	5,236)	4,903)	3,053)	2,358)	2,777)	1,428)
公司自由现金流 (FCFF)	584,296)	1,926,319)	2,951,332)	1,535,439)	1,491,587)	1,215,522)

元件	描述	公司简介
FCFF	公司的自由现金流是 Dollar General Corp. 资本供应商在支付所有运营费用并对营运资本和固定资本进行必要投资后可用的现金流。	2021 年至 2022 年和 2022 年至 2023 年，Dollar General Corp.FCFF有所下降。

Dollar General Corp.，已付利息，税后净额计算

千美元

截至12个月	2023年2月3日	2022年1月28日	2021年1月29日	2020年1月31日	2019年2月1日	2018年2月2日
有效所得税率 (EITR)
EITR¹	22.50%	21.70%	22.00%	22.20%	21.70%	35.60%
已付利息，税后净额
税前支付利息的现金	195,312)	159,803)	128,211)	100,033)	98,012)	88,749)
少：支付利息、税金的现金²	43,945)	34,677)	28,206)	22,207)	21,269)	31,595)
支付利息的现金，税后净额	151,367)	125,126)	100,005)	77,826)	76,743)	57,154)
资本化利息成本，税后净额
税前资本化利息成本	4,800)	1,200)	100)	2,700)	3,700)	2,000)
少：利息成本资本化，税收³	1,080)	260)	22)	599)	803)	712)
资本化利息成本，税后净额	3,720)	940)	78)	2,101)	2,897)	1,288)

² 2023 计算
支付利息、税金的现金 = 支付利息的现金 × EITR
= 195,312 × 22.50% = 43,945

³ 2023 计算
利息成本资本化，税收 = 利息成本资本化 × EITR
= 4,800 × 22.50% = 1,080

Dollar General Corp., EV/FCFF 计算，与基准比较

¹ 单击竞争对手名称以查看计算结果。

如果公司的EV / FCFF低于基准的EV / FCFF，那么公司相对被低估。
否则，如果公司的EV / FCFF高于基准的EV / FCFF，则公司相对高估。

Dollar General Corp., EV/FCFF计算，与基准比较

	2023年2月3日	2022年1月28日	2021年1月29日	2020年1月31日	2019年2月1日	2018年2月2日
部分财务数据 (千美元)
企业价值 (EV)¹	51,722,539)	56,382,282)	47,683,439)	38,699,281)	33,114,877)	26,941,367)
公司自由现金流 (FCFF)²	584,296)	1,926,319)	2,951,332)	1,535,439)	1,491,587)	1,215,522)
估值比率
EV/FCFF³	88.52	29.27	16.16	25.20	22.20	22.16
基准
EV/FCFF竞争对手⁴
Costco Wholesale Corp.	36.07	74.47	38.43	26.70	37.24	32.89
Target Corp.	—	20.94	11.33	14.93	17.80	—
Walmart Inc.	30.99	33.26	14.86	22.39	17.27	—
EV/FCFF扇形
必需消费品分销和零售	39.69	35.73	17.09	22.18	19.99	—
EV/FCFF工业
消费必需品	28.47	29.57	20.78	22.85	23.31	—

³ 2023 计算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 51,722,539 ÷ 584,296 = 88.52

⁴ 单击竞争对手名称以查看计算结果。

估值比率	描述	公司简介
EV/FCFF	企业价值与公司自由现金流相比是整个公司的估值指标。	2021 年至 2022 年和 2022 年至 2023 年，Dollar General Corp.EV/FCFF有所增加。

Dollar General Corp. (NYSE:DG)

企业价值与 FCFF 比率 (EV/FCFF)