Dollar General Corp., FCFF计算

美元（单位：千美元）

截至12个月	2023年2月3日	2022年1月28日	2021年1月29日	2020年1月31日	2019年2月1日	2018年2月2日
净收入	2,415,989)	2,399,232)	2,655,050)	1,712,555)	1,589,472)	1,538,960)
净非现金费用	1,563,418)	1,024,893)	689,392)	617,093)	590,208)	315,496)
经营资产和负债的变化	(1,994,852)	(558,314)	531,717)	(91,650)	(36,130)	(52,348)
经营活动提供的现金净额	1,984,555)	2,865,811)	3,876,159)	2,237,998)	2,143,550)	1,802,108)
支付利息的现金，不含税¹	151,367)	125,126)	100,005)	77,826)	76,743)	57,154)
资本化利息成本，不含税²	3,720)	940)	78)	2,101)	2,897)	1,288)
购买财产和设备	(1,560,582)	(1,070,460)	(1,027,963)	(784,843)	(734,380)	(646,456)
出售财产和设备所得款项	5,236)	4,903)	3,053)	2,358)	2,777)	1,428)
公司自由现金流 (FCFF)	584,296)	1,926,319)	2,951,332)	1,535,439)	1,491,587)	1,215,522)

元件	描述	公司简介
FCFF	公司的自由现金流是支付所有运营费用并对营运和固定资本进行必要投资后， Dollar General Corp. 资本供应商可获得的现金流。	FCFFDollar General Corp.从 2021 年到 2022 年和从 2022 年到 2023 年有所下降。

Dollar General Corp.，已付利息，不含税计算

美元（单位：千美元）

截至12个月	2023年2月3日	2022年1月28日	2021年1月29日	2020年1月31日	2019年2月1日	2018年2月2日
有效所得税税率 (EITR)
EITR¹	22.50%	21.70%	22.00%	22.20%	21.70%	35.60%
已付利息，不含税
税前支付利息现金	195,312)	159,803)	128,211)	100,033)	98,012)	88,749)
少：支付利息、税款的现金²	43,945)	34,677)	28,206)	22,207)	21,269)	31,595)
支付利息的现金，不含税	151,367)	125,126)	100,005)	77,826)	76,743)	57,154)
资本化利息成本，不含税
税前资本化利息成本	4,800)	1,200)	100)	2,700)	3,700)	2,000)
少：利息成本资本化、税金³	1,080)	260)	22)	599)	803)	712)
资本化利息成本，不含税	3,720)	940)	78)	2,101)	2,897)	1,288)

² 2023 计算
支付利息、税款的现金 = 支付利息的现金 × EITR
= 195,312 × 22.50% = 43,945

³ 2023 计算
利息成本资本化、税金 = 利息成本资本化 × EITR
= 4,800 × 22.50% = 1,080

Dollar General Corp., EV/FCFF 计算，与基准测试的比较

¹ 单击竞争对手名称以查看计算结果。

如果公司的EV / FCFF低于基准的EV / FCFF，那么公司相对被低估。
否则，如果公司的EV / FCFF高于基准的EV / FCFF，那么公司就相对被高估了。

Dollar General Corp., EV/FCFF计算，与基准测试的比较

	2023年2月3日	2022年1月28日	2021年1月29日	2020年1月31日	2019年2月1日	2018年2月2日
部分财务数据 (美元（单位：千美元）)
企业价值 (EV)¹	51,722,539)	56,382,282)	47,683,439)	38,699,281)	33,114,877)	26,941,367)
公司自由现金流 (FCFF)²	584,296)	1,926,319)	2,951,332)	1,535,439)	1,491,587)	1,215,522)
估值比率
EV/FCFF³	88.52	29.27	16.16	25.20	22.20	22.16
基准
EV/FCFF竞争对手⁴
Costco Wholesale Corp.	—	58.09	35.64	25.32	37.24	32.89
Target Corp.	—	20.94	11.33	14.93	17.80	10.10
Walmart Inc.	30.99	33.26	14.87	22.39	17.27	15.02
EV/FCFF扇形
必需消费品分销和零售	—	34.44	16.92	21.92	19.99	16.00
EV/FCFF工业
消费必需品	—	30.48	21.25	23.44	23.71	19.82

³ 2023 计算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 51,722,539 ÷ 584,296 = 88.52

⁴ 单击竞争对手名称以查看计算结果。

估值比率	描述	公司简介
EV/FCFF	企业价值超过对企业的自由现金流是全公司估值指标。	Dollar General Corp.EV/FCFF从 2021 年到 2022 年和从 2022 年增加到 2023 年。

Dollar General Corp. (NYSE:DG)

企业价值与 FCFF 比率 (EV/FCFF)