财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Dollar General Corp.、资产负债表计算应计总额
以千美元计
| 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | 2020年1月31日 | 2019年2月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | |||||||
| 总资产 | 30,795,591) | 29,083,367) | 26,327,371) | 25,862,624) | 22,825,084) | 13,204,038) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 537,283) | 381,576) | 344,829) | 1,376,577) | 240,320) | 235,487) | |
| 经营性资产 | 30,258,308) | 28,701,791) | 25,982,542) | 24,486,047) | 22,584,764) | 12,968,551) | |
| 经营负债 | |||||||
| 负债合计 | 24,046,472) | 23,541,595) | 20,065,385) | 19,201,386) | 16,122,584) | 6,786,645) | |
| 少： 长期债务的流动部分 | 768,645) | —) | —) | —) | 555) | 1,950) | |
| 少： 长期债务，不包括流动部分 | 6,231,539) | 7,009,399) | 4,172,068) | 4,130,975) | 2,911,438) | 2,862,740) | |
| 经营负债 | 17,046,288) | 16,532,196) | 15,893,317) | 15,070,411) | 13,210,591) | 3,921,955) | |
| 净营业资产1 | 13,212,020) | 12,169,595) | 10,089,225) | 9,415,636) | 9,374,173) | 9,046,596) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 1,042,425) | 2,080,370) | 673,589) | 41,463) | 327,577) | —) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 8.21% | 18.69% | 6.91% | 0.44% | 3.56% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 11.49% | -0.39% | 20.71% | 5.32% | — | — | |
| Target Corp. | 2.06% | 19.69% | 10.33% | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 6.15% | 0.02% | 1.09% | — | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | |||||||
| 必需消费品分销和零售 | 6.12% | 2.78% | 4.30% | 200.00% | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | |||||||
| 必需消费品 | 1.15% | 2.58% | 7.61% | 200.00% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-02-01).
1 2024 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 30,258,308 – 17,046,288 = 13,212,020
2 2024 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2024 – 净营业资产2023
= 13,212,020 – 12,169,595 = 1,042,425
3 2024 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 1,042,425 ÷ [(13,212,020 + 12,169,595) ÷ 2] = 8.21%
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以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现持续增长的趋势。从2020年的9374173千美元增长到2024年的13212020千美元，增长幅度较为显著。这表明企业整体的资产规模和运营能力在不断提升。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目数值波动较大。2020年为327577千美元，2021年大幅下降至41463千美元，随后在2022年显著增加至673589千美元，并在2023年进一步增长至2080370千美元。2024年则出现下降，降至1042425千美元。这种波动可能与企业的会计政策、业务模式或特定期间的交易活动有关，需要进一步分析以确定具体原因。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率的变化趋势与应计总计项目相似，但以百分比形式呈现。2020年为3.56%，2021年降至0.44%，随后在2022年大幅上升至6.91%，并在2023年达到峰值18.69%。2024年该比率回落至8.21%。该比率的波动可能反映了企业应计项目的相对重要性，以及其对整体财务状况的影响。较高的比率可能表明企业在收入确认或费用递延方面存在较大的灵活性，但也可能需要关注潜在的会计风险。
总体而言，净营业资产的持续增长表明企业具有良好的发展势头。然而，应计总计项目和应计比率的显著波动需要进一步调查，以了解其背后的驱动因素，并评估其对企业财务可持续性的潜在影响。
基于现金流量表的应计比率
Dollar General Corp.、应计项目总额的现金流量表计算
以千美元计
| 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | 2020年1月31日 | 2019年2月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净收入 | 1,661,274) | 2,415,989) | 2,399,232) | 2,655,050) | 1,712,555) | 1,589,472) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 2,391,798) | 1,984,555) | 2,865,811) | 3,876,159) | 2,237,998) | 2,143,550) | |
| 少： 投资活动中使用的现金净额 | (1,694,023) | (1,555,346) | (1,065,557) | (1,024,910) | (782,485) | (731,603) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 963,499) | 1,986,780) | 598,978) | (196,199) | 257,042) | 177,525) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 7.59% | 17.85% | 6.14% | -2.09% | 2.79% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.33% | 1.10% | 14.69% | -2.96% | — | — | |
| Target Corp. | 1.09% | 18.64% | 7.52% | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 0.87% | 0.47% | -3.77% | — | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | |||||||
| 必需消费品分销和零售 | 1.06% | 3.13% | -0.42% | -21.72% | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | |||||||
| 必需消费品 | -0.17% | 2.27% | 4.81% | -9.79% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-02-01).
1 2024 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 963,499 ÷ [(13,212,020 + 12,169,595) ÷ 2] = 7.59%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现持续增长的趋势。从2020年的9374173千美元增长到2024年的13212020千美元，增长幅度较为显著。这表明该实体在资产管理和运营方面表现出积极的扩张态势。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在不同年份波动较大。2020年为正值257042千美元，2021年则变为负值-196199千美元。随后，该指标在2022年大幅回升至598978千美元，并在2023年达到峰值1986780千美元。2024年略有下降，为963499千美元。这种波动可能反映了该实体在应计项目管理方面的策略调整，以及经营活动现金流与实际利润之间的差异。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率与应计总计的变化趋势相呼应。2020年为2.79%，2021年降至-2.09%，随后在2022年升至6.14%，并在2023年大幅跃升至17.85%。2024年回落至7.59%。该比率的波动表明该实体利润质量的变化。2023年的高比率可能意味着利润中应计项目的比例较高，需要进一步分析以确定其可持续性。2024年的下降则可能预示着利润质量的改善。
总体而言，该实体在报告期内展现出资产规模的扩张，以及应计项目管理方面的动态变化。应计比率的显著波动值得关注，需要结合其他财务指标和业务运营情况进行深入分析，以评估其财务风险和盈利能力。