债务分析
债务总额（账面价值）
Dollar General Corp.、资产负债表：债务
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-02-01).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 长期债务的流动部分
- 该项目的数据显示，在2019年至2021年期间，数值相对稳定且较低。2022年出现显著增长，并在2023年达到峰值，随后在2024年略有下降。这种波动可能与债务结构的调整或短期融资策略有关。
- 长期债务，不包括流动部分
- 该项目的数据呈现出整体上升的趋势。从2019年到2021年，数值稳步增长。2021年到2023年增长速度加快，达到一个较高水平。2024年，该数值出现下降，但仍高于2019年的水平。这表明公司可能在进行长期投资或扩张，需要更多的长期融资。
- 长期债务总额，包括流动部分（账面价值）
- 该项目的数据与“长期债务，不包括流动部分”的数据趋势一致，整体呈现上升趋势。2019年至2021年期间，数值稳步增长。2021年至2023年增长速度加快，达到峰值。2024年，该数值略有下降，但仍显著高于早期年份。该项目的数据反映了公司整体债务水平的变化。
总体而言，数据显示公司债务水平在过去几年中呈现增长趋势，尤其是在2021年至2023年期间。2024年，部分债务项目出现下降，但整体债务水平仍然较高。这种趋势可能需要进一步分析，以评估公司的财务风险和偿债能力。需要结合其他财务数据和行业背景，才能更全面地理解这些变化背后的原因和潜在影响。
债务总额（公允价值）
| 2024年2月2日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |
| 长期债务总额，包括流动部分（公允价值） | 6,856,163) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 0.98 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-02).
债务加权平均利率
加权平均借款利率: 4.49%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 4.25% | 749,770) | 31,865) | |
| 4.15% | 499,838) | 20,743) | |
| 3.88% | 599,840) | 23,244) | |
| 4.63% | 549,600) | 25,419) | |
| 4.13% | 499,763) | 20,615) | |
| 5.20% | 499,876) | 25,994) | |
| 3.50% | 951,240) | 33,293) | |
| 5.00% | 697,845) | 34,892) | |
| 5.45% | 998,479) | 54,417) | |
| 4.13% | 495,330) | 20,432) | |
| 5.50% | 299,712) | 16,484) | |
| 总价值 | 6,841,293) | 307,399) | |
| 4.49% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-02).
1 以千美元计
2 加权平均利率 = 100 × 307,399 ÷ 6,841,293 = 4.49%
产生的利息成本
Dollar General Corp.、产生的利息成本
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-02-01).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总体趋势
- 数据显示，利息支出在报告期内呈现显著的上升趋势。从2019年到2024年，利息支出从99,871千美元增加到326,781千美元，增幅超过三倍。产生的利息成本也呈现类似的增长态势，从103,571千美元增长到339,281千美元。
- 利息支出细分
- 利息支出主要由利息支出和资本化的利息成本构成。利息支出是主要的组成部分，其增长是推动总体利息成本上升的主要因素。资本化的利息成本相对较小，但在2023年和2024年有所增加，表明可能存在更多与资产相关的借款或资本化支出。
- 增长速率分析
- 2020年利息支出增长相对温和，但从2021年开始，增长速度明显加快。2023年和2024年的增长尤为显著，表明可能存在债务水平的增加、利率上升或两者兼而有之。资本化的利息成本在2019年至2021年间有所下降，但在2023年和2024年出现反弹。
- 潜在影响
- 利息支出的持续增加可能会对盈利能力产生负面影响，降低净利润。需要进一步分析债务结构和融资成本，以确定利息支出增长的具体原因。资本化利息成本的增加可能预示着未来资产的增加，但同时也增加了未来的利息支出负担。
- 总结
- 总体而言，数据显示利息成本在过去五年中显著增加。这种增长趋势需要密切关注，并结合其他财务指标进行综合分析，以评估其对整体财务状况的影响。资本化利息成本的变化也值得关注，因为它可能反映了投资活动和未来财务义务的变化。
利息覆盖率（调整后）
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-02-01).
2024 计算
1 利息覆盖率（不含资本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= 2,446,300 ÷ 326,781 = 7.49
2 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息） = EBIT ÷ 产生的利息成本
= 2,446,300 ÷ 339,281 = 7.21
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总体趋势
- 数据显示，在2019年至2023年期间，利息覆盖率呈现先上升后显著下降的趋势。最初三年，利息覆盖率（不含资本化利息）从21.18逐步增长至23.64，表明公司偿还利息的能力持续增强。然而，从2022年开始，该比率开始下降，并在2024年降至7.49，表明偿还利息的能力显著减弱。
- 利息覆盖率（不含资本化利息）
- 该比率的变化趋势与整体趋势一致。2019年至2021年，该比率的增长可能得益于盈利能力的提升或利息费用的降低。2022年和2023年的下降则可能源于盈利能力下降、利息费用增加，或两者兼而有之。2024年的大幅下降值得特别关注，可能预示着财务风险的增加。
- 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息）
- 调整后的利息覆盖率与未调整的比率变化趋势基本一致，但数值略低。这表明资本化利息对公司的利息偿付能力产生了一定的影响，但影响程度相对有限。同样，该比率在2022年和2023年也呈现下降趋势，并在2024年降至7.21，与未调整的比率一样，显示出偿还利息能力的减弱。
- 比率差异分析
- 未调整和调整后的利息覆盖率之间的差异在各年度相对稳定，表明资本化利息的影响较为一致。这种差异的存在需要进一步分析资本化利息的构成和影响，以更全面地评估公司的财务状况。
- 总结
- 数据显示，公司在2019年至2021年期间的利息偿付能力良好并持续提升。然而，从2022年开始，利息覆盖率显著下降，表明公司偿还利息的能力正在减弱。2024年的大幅下降尤其值得关注，需要进一步分析导致这一趋势的原因，并评估其对公司财务状况的潜在影响。建议深入研究盈利能力、利息费用以及资本化利息等因素，以更准确地评估公司的财务风险。