债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
Humana Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 总债务，包括账面透支1 | ÷ | 股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.74 | = | 12,009) | ÷ | 16,262) |
| 2022年12月31日 | 0.75 | = | 11,424) | ÷ | 15,311) |
| 2021年12月31日 | 0.80 | = | 12,820) | ÷ | 16,080) |
| 2020年12月31日 | 0.51 | = | 6,980) | ÷ | 13,728) |
| 2019年12月31日 | 0.49 | = | 5,891) | ÷ | 12,037) |
| 2018年12月31日 | 0.61 | = | 6,240) | ÷ | 10,161) |
| 2017年12月31日 | 0.51 | = | 5,061) | ÷ | 9,842) |
| 2016年12月31日 | 0.40 | = | 4,304) | ÷ | 10,685) |
| 2015年12月31日 | 0.43 | = | 4,421) | ÷ | 10,346) |
| 2014年12月31日 | 0.43 | = | 4,159) | ÷ | 9,646) |
| 2013年12月31日 | 0.32 | = | 3,003) | ÷ | 9,316) |
| 2012年12月31日 | 0.33 | = | 2,935) | ÷ | 8,847) |
| 2011年12月31日 | 0.24 | = | 1,965) | ÷ | 8,063) |
| 2010年12月31日 | 0.30 | = | 2,078) | ÷ | 6,924) |
| 2009年12月31日 | 0.36 | = | 2,053) | ÷ | 5,776) |
| 2008年12月31日 | 0.48 | = | 2,162) | ÷ | 4,457) |
| 2007年12月31日 | 0.49 | = | 1,957) | ÷ | 4,029) |
| 2006年12月31日 | 0.51 | = | 1,563) | ÷ | 3,054) |
| 2005年12月31日 | 0.44 | = | 1,095) | ÷ | 2,474) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
总体来看，报告期间内，公司的总债务呈现出明显的增长趋势，尤其是在2017年之后，债务规模显著上升，从2018年的约6280百万上升至2022年的超过1.2万百万，显示出公司在扩张或资本运营方面加大了债务融资力度。同期股东权益虽有波动，但整体呈现稳步增长趋势，从2005年的2474百万增长到2023年的16262百万，表明公司在不断增加自身资本基础，同时也反映出公司盈利能力或资本积累能力的提升。
债务与股东权益比率方面，该比率在2005年至2011年间总体维持在较低水平，变化不大，平均约为0.3至0.4之间，说明公司在早期保持较低的财务杠杆水平。自2012年起，比率略有上升，尤其是在2014年达到0.61，而在随后的几年又逐步回落至0.49左右。这表明公司在部分年份增加了债务的使用，但总体保持在相对可控范围内，未出现极端杠杆变化。
值得注意的是，尽管债务规模不断扩大，但债务与股东权益的比率总体处于合理范围内，表明公司在融资结构方面较为稳健，但在某些年份如2021年，债务占比有所上升，显示出融资偏向债务的趋势加剧。这可能反映出管理层在应对业务扩展或资本投资方面倾向于利用债务工具，需关注未来偿债压力及财务风险的变化。
综上所述，公司的财务结构在过去十多年中展现出债务规模显著增加、权益持续增长、以及适度提高财务杠杆的特点。未来应继续关注债务水平的管理和风险防控，确保财务杠杆处于合理范围，以支持持续稳健的发展。
与竞争对手的比较
Humana Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Humana Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.74 | 0.38 | 0.64 | 0.00 | 0.47 | 0.70 |
| 2022年12月31日 | 0.75 | 0.46 | 0.66 | 0.00 | 0.46 | 0.74 |
| 2021年12月31日 | 0.80 | 0.50 | 0.64 | 0.00 | 0.51 | 0.64 |
| 2020年12月31日 | 0.51 | 0.57 | 0.60 | 0.00 | 0.49 | 0.66 |
| 2019年12月31日 | 0.49 | 0.58 | 0.63 | 0.00 | 0.51 | 0.71 |
| 2018年12月31日 | 0.61 | 0.64 | 0.67 | 0.00 | 0.51 | 0.71 |
| 2017年12月31日 | 0.51 | 0.90 | 0.75 | 0.00 | 0.66 | 0.66 |
| 2016年12月31日 | 0.40 | 1.07 | 0.63 | 0.00 | 0.60 | 0.86 |
| 2015年12月31日 | 0.43 | 0.42 | 0.69 | 0.00 | 0.68 | 0.95 |
| 2014年12月31日 | 0.43 | 0.36 | 0.62 | 0.00 | 0.61 | 0.54 |
| 2013年12月31日 | 0.32 | 0.26 | 0.59 | 0.00 | 0.57 | 0.52 |
| 2012年12月31日 | 0.33 | 0.77 | 0.63 | 0.00 | 0.62 | 0.54 |
| 2011年12月31日 | 0.24 | 0.63 | 0.42 | 0.00 | 0.62 | 0.41 |
| 2010年12月31日 | 0.30 | 0.85 | 0.38 | 0.00 | 0.65 | 0.43 |
| 2009年12月31日 | 0.36 | 0.72 | 0.34 | 0.00 | 0.57 | 0.47 |
| 2008年12月31日 | 0.48 | 0.65 | 0.41 | 0.00 | 0.60 | 0.62 |
| 2007年12月31日 | 0.49 | 0.69 | 0.39 | 0.00 | 0.55 | 0.55 |
| 2006年12月31日 | 0.51 | 0.88 | 0.29 | 0.00 | 0.84 | 0.36 |
| 2005年12月31日 | 0.44 | 0.46 | 0.27 | 0.00 | 0.23 | 0.40 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
Humana Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
| Humana Inc. | 医疗保健设备与服务 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.74 | 0.55 |
| 2022年12月31日 | 0.75 | 0.57 |
| 2021年12月31日 | 0.80 | 0.55 |
| 2020年12月31日 | 0.51 | 0.56 |
| 2019年12月31日 | 0.49 | 0.58 |
| 2018年12月31日 | 0.61 | 0.60 |
| 2017年12月31日 | 0.51 | 0.71 |
| 2016年12月31日 | 0.40 | 0.72 |
| 2015年12月31日 | 0.43 | 0.69 |
| 2014年12月31日 | 0.43 | 0.52 |
| 2013年12月31日 | 0.32 | 0.47 |
| 2012年12月31日 | 0.33 | 0.61 |
| 2011年12月31日 | 0.24 | 0.49 |
| 2010年12月31日 | 0.30 | 0.55 |
| 2009年12月31日 | 0.36 | 0.51 |
| 2008年12月31日 | 0.48 | 0.55 |
| 2007年12月31日 | 0.49 | 0.53 |
| 2006年12月31日 | 0.51 | 0.50 |
| 2005年12月31日 | 0.44 | 0.34 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 保健
Humana Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 保健
| Humana Inc. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.74 | 0.82 |
| 2022年12月31日 | 0.75 | 0.72 |
| 2021年12月31日 | 0.80 | 0.80 |
| 2020年12月31日 | 0.51 | 0.92 |
| 2019年12月31日 | 0.49 | 0.90 |
| 2018年12月31日 | 0.61 | 0.80 |
| 2017年12月31日 | 0.51 | 0.82 |
| 2016年12月31日 | 0.40 | 0.77 |
| 2015年12月31日 | 0.43 | 0.69 |
| 2014年12月31日 | 0.43 | 0.54 |
| 2013年12月31日 | 0.32 | 0.50 |
| 2012年12月31日 | 0.33 | 0.54 |
| 2011年12月31日 | 0.24 | 0.47 |
| 2010年12月31日 | 0.30 | 0.43 |
| 2009年12月31日 | 0.36 | 0.42 |
| 2008年12月31日 | 0.48 | 0.42 |
| 2007年12月31日 | 0.49 | 0.36 |
| 2006年12月31日 | 0.51 | 0.32 |
| 2005年12月31日 | 0.44 | 0.30 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).