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经济效益
First Solar Inc.、经济效益计算
以千美元计
| 截至12个月 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | ||||||
| 资本成本2 | ||||||
| 投资资本3 | ||||||
| 经济效益4 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
税后营业净利润 （NOPAT）
First Solar Inc., NOPAT计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 消除递延所得税费用. 查看详情 »
2 增加（减少）信贷损失准备金.
3 递延收入的增加（减少）.
4 增加（减少）产品保修责任.
5 净收益（亏损）中权益等价物的增加（减少）.
6 2023 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= × =
7 2023 计算
利息支出的税收优惠，净额 = 调整后的利息支出，净额 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
8 税后利息支出计入净收入（亏损）.
9 2023 计算
投资收益的税费（收益） = 税前投资收益 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
10 抵销税后投资收益。
根据提供的财务数据，观察期涵盖五个年度（2019年至2023年），可以得出以下主要的趋势与分析：
- 净利润变化
- 在2019年，净利润显示为亏损，为-114,933千美元，表明公司当年盈利状况不佳。2020年和2021年，公司实现了显著改善，净利润分别达到398,355千美元和468,693千美元，显示出快速的盈利增长。然而，2022年出现亏损，亏损额为-44,166千美元，表明公司在该年度面临盈利压力。2023年，净利润大幅回升至830,777千美元，再次实现盈利，显示公司盈利能力已显著增强。
- 税后营业净利润（NOPAT）变化
- 从税后营业净利润的角度看，公司整体表现更为稳健。从2019年的-94,458千美元逐年增加，到2021年达到567,988千美元，表明公司核心经营利润持续增长。2022年，税后净利润继续上升，达到826,891千美元，2023年更是达到1,542,086千美元，显示出持续强劲的盈利增长势头。与净利润相比，NOPAT的增长速度更为平稳，且整体趋势向上，反映经营业务的盈利能力较强，且有逐步改善的迹象。
总体而言，公司的盈利表现经历了较为显著的波动，但整体趋势显示出显著的成长。尤其是在2021年之后，盈利能力有所增强，2023年前景展现出较强的盈利扩展潜力。这一趋势可能受到公司业务优化、市场需求增加或成本管理改善等多重因素的共同推动。未来，持续关注盈利的稳定性和增长动因，将有助于更全面理解该公司的财务健康状况。
现金营业税
First Solar Inc.、现金营业税计算
以千美元计
| 截至12个月 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税费用（福利） | ||||||
| 少： 递延所得税费用（福利） | ||||||
| 更多： 从利息支出中节省税款，净额 | ||||||
| 少： 对投资收益征收的税款 | ||||||
| 现金营业税 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
- 所得税费用呈现明显波动趋势
- 在2019年，所得税费用为负值，显示公司当期的税务状况存在特殊情况或税控调整。2020年，所得税费用大幅增加至超过10亿美元，说明公司利润水平显著上升或税务策略调整，导致税负显著增加。随后在2021年，税费转为正值，表现出税务负担的减轻或税务政策变化对公司的影响。2022年和2023年，所得税费用保持在较高水平，但略有波动，显示公司税务状况趋于稳定，不同年度间存在一定变化。
- 现金营业税波动剧烈
- 2020年，现金营业税出现大幅度的负值，达-119,248千美元，表明公司在该年度可能有税收退还、税收返还或现金流调节的影响，导致实际缴税的现金支付出现逆转。相比之下，2019年则为正值，说明正常的营业税支付情况。2021年以后，现金营业税逐步回升，分别为23,041千美元、54,928千美元及56,472千美元，显示公司税务现金流逐年稳定增加，可能与利润稳定或税务策略的调整有关。
投资资本
First Solar Inc.， 投资资本计算 (融资方式)
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 增加资本化经营租赁。
2 从资产和负债中消除递延所得税. 查看详情 »
3 增加可疑应收账款准备金。
4 增加递延收入.
5 增加产品保修责任.
6 在股东权益中增加股权等价物.
7 计入累计的其他综合收益。
8 减去在建工程.
9 减去有价证券和限制性有价证券.
根据提供的财务数据，可以观察到公司的债务和租赁总额在报告期内呈现显著波动。2019年至2022年期间，债务逐年下降，从595,314千美元减少到234,131千美元，显示公司在此期间可能采取了减债或优化负债结构的策略。然而，2023年债务再次上升至624,389千美元，表明公司可能增加了融资或承担了更多的财务义务。
股东权益在五个时期均持续增长，从2019年的5,096,767千美元增加到2023年的6,687,469千美元。这一趋势表明公司的净资产状况稳定改善，可能是由于盈利能力的增强或资本投入的扩大。此外，尽管债务波动，但权益的稳步增长显示公司整体财务状况较为稳健，具有一定的抗风险能力。
投资资本在报告期内整体呈增长趋势，从2019年的4,894,577千美元上升到2023年的7,840,426千美元。除2022年出现一定下降（505,4301千美元），其他年份均实现增长，显示公司在扩大资产基础和投资规模方面持续投入。2023年的投资资本明显增加，可能反映公司加大了在核心业务或未来战略拓展方面的投入，预示着增长前景的积极信号。
总体来看，公司的财务结构表现出债务管理的波动和权益的持续增强，投资资本的不断扩大，反映出公司在财务策略上趋向稳健且着重于资产扩张。未来方向应关注债务水平的合理控制以维持财务稳定，以及持续增强盈利能力以支持权益和投资资本的增长，从而实现长远的稳健发展。
资本成本
First Solar Inc.， 资本成本计算
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务和融资租赁负债3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务和融资租赁负债3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务和融资租赁负债3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务和融资租赁负债3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务和融资租赁负债3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31).
经济传播率
First Solar Inc.、经济传播率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 经济效益1 | ||||||
| 投资资本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 经济传播率3 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 经济传播率竞争 对手4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
经济利润率
First Solar Inc.、经济利润率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 经济效益1 | ||||||
| 净销售额 | ||||||
| 更多： 递延收入的增加（减少） | ||||||
| 调整后净销售额 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 经济利润率2 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 经济利润率竞争 对手3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).