现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Kraft Heinz Co.、合并现金流量表（季度数据）

以百万计

截至 3 个月	2020年6月27日	2020年3月28日	2019年12月28日	2019年9月28日	2019年6月29日	2019年3月30日	2018年12月29日	2018年9月29日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月30日	2017年9月30日	2017年7月1日	2017年4月1日	2016年12月31日	2016年10月2日	2016年7月3日	2016年4月3日	2015年12月31日	2015年9月27日	2015年6月28日	2015年3月29日
净利润（亏损）	(1,652)	381)	183)	898)	448)	404)	(12,628)	618)	753)	1,003)	7,996)	943)	1,160)	891)	944)	843)	955)	900)	648)	(120)	(160)	279)
折旧和摊销	247)	243)	257)	243)	255)	239)	271)	250)	235)	227)	246)	273)	255)	262)	327)	290)	357)	363)	338)	223)	89)	90)
退休后福利计划、先前服务成本（贷项）的摊销	(30)	(31)	(77)	(76)	(76)	(77)	(78)	(78)	(77)	(106)	(81)	(76)	(89)	(82)	(116)	(86)	(81)	(50)	(81)	(28)	(2)	(1)
存货递增摊销	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	347)	—)	—)	—)
股权奖励补偿费用	40)	33)	20)	11)	6)	9)	(11)	17)	20)	7)	10)	12)	13)	11)	8)	12)	13)	13)	35)	93)	3)	2)
递延所得税准备金（优惠）	(443)	(46)	(153)	(100)	27)	(67)	(2,071)	25)	125)	(46)	(6,959)	223)	164)	105)	(1)	(31)	(24)	27)	245)	(308)	(206)	(48)
离职后福利计划供款	(6)	(9)	(9)	(10)	—)	(13)	(12)	(4)	(38)	(22)	(1,344)	(157)	(6)	(11)	(12)	(155)	(8)	(169)	(239)	(14)	(18)	(15)
商誉和无形资产减值损失	2,873)	226)	676)	5)	598)	620)	15,485)	217)	234)	—)	—)	1)	48)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	58)	—)
非货币货币贬值	3)	1)	—)	4)	2)	4)	15)	64)	20)	47)	—)	3)	25)	8)	6)	2)	16)	—)	—)	—)	234)	—)
出售业务的（收益）亏损	—)	2)	70)	(244)	—)	(246)	—)	—)	15)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
其他项目，净额	28)	170)	(12)	97)	(67)	(64)	140)	8)	34)	(22)	239)	(57)	(112)	8)	6)	(27)	(2)	(111)	(94)	174)	245)	31)
应收账款	363)	(423)	2)	63)	(41)	116)	(126)	(153)	(1,289)	(712)	(568)	(463)	(558)	(1,040)	48)	258)	(188)	(38)	642)	231)	(6)	(29)
已售应收账款	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	79)	(62)	659)	(222)	(500)	46)	23)	9)
库存	29)	(226)	360)	(153)	4)	(488)	394)	(217)	(116)	(312)	329)	(149)	61)	(492)	351)	(225)	17)	(273)	2)	103)	16)	(96)
应付帐款	(52)	(2)	(171)	50)	(1)	64)	(153)	3)	212)	(85)	341)	39)	22)	62)	463)	390)	31)	59)	(22)	(110)	76)	(63)
其他流动资产	11)	(148)	125)	(78)	(9)	14)	(43)	(59)	(70)	26)	70)	(16)	(54)	(67)	16)	10)	(23)	(45)	92)	91)	(28)	(41)
其他流动负债	593)	41)	291)	(45)	(125)	(211)	513)	(29)	(250)	403)	232)	(382)	(492)	(270)	253)	(457)	112)	(184)	308)	(46)	170)	(201)
流动资产和负债变动	944)	(758)	607)	(163)	(172)	(505)	585)	(455)	(1,513)	(680)	404)	(971)	(1,021)	(1,807)	1,210)	(86)	608)	(703)	522)	315)	251)	(421)
将净收入（亏损）与经营现金流进行调整	3,656)	(169)	1,379)	(233)	573)	(100)	14,324)	44)	(945)	(595)	(7,485)	(749)	(723)	(1,506)	1,428)	(81)	879)	(630)	1,073)	455)	654)	(362)
经营活动提供（用于）的现金净额	2,004)	212)	1,562)	665)	1,021)	304)	1,696)	662)	(192)	408)	511)	194)	437)	(615)	2,372)	762)	1,834)	270)	1,721)	335)	494)	(83)
已售应收账款的现金收据	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	75)	785)	436)	653)	564)	605)	464)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
资本支出	(127)	(131)	(187)	(133)	(199)	(249)	(232)	(156)	(215)	(223)	(261)	(266)	(322)	(368)	(411)	(322)	(211)	(303)	(282)	(203)	(110)	(53)
收购业务的付款，扣除收购的现金	—)	—)	—)	1)	—)	(200)	—)	(33)	—)	(215)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(9,468)	—)	—)
净投资套期保值收益	—)	—)	590)	—)	—)	—)	24)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
出售业务所得款项，扣除已处置现金	—)	—)	—)	1,235)	—)	640)	—)	—)	18)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
其他投资活动，净额	12)	9)	(3)	26)	4)	(14)	11)	20)	(13)	6)	40)	3)	6)	38)	40)	96)	20)	(22)	(21)	120)	309)	4)
投资活动提供的现金净额（用于）	(115)	(122)	400)	1,129)	(195)	177)	(197)	(94)	575)	4)	432)	301)	289)	134)	(371)	(226)	(191)	(325)	(303)	(9,551)	199)	(49)
偿还长期债务	(3,417)	(407)	(1,523)	(3,268)	(3)	(1)	(7)	(2,694)	(6)	(6)	(8)	(604)	(2,032)	—)	(12)	(62)	(6)	(6)	(6)	(10,345)	(1)	(1,962)
发行长期债券所得款项	3,500)	—)	—)	2,949)	18)	—)	—)	—)	2,990)	—)	—)	1,496)	—)	—)	—)	(1)	6,982)	—)	11)	12,823)	—)	2,000)
债务提前偿还和清偿费用	(101)	—)	(8)	(91)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
循环信贷所得款项	—)	4,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
偿还循环信贷额度	(4,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
发行商业票据所得款项	—)	—)	180)	—)	—)	377)	299)	960)	1)	1,524)	548)	1,282)	1,889)	2,324)	2,384)	2,357)	1,939)	—)	—)	—)	—)	—)
商业票据的偿还	—)	—)	(180)	—)	—)	(377)	(1,263)	—)	(944)	(1,006)	(540)	(1,932)	(1,709)	(2,068)	(2,383)	(2,353)	(1,307)	—)	—)	—)	—)	—)
向发起人发行普通股所得款项	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	10,000)	—)	—)
已支付股息，A系列优先股	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(180)	—)	(360)	(180)	(180)	(180)
支付的股息，普通股	(489)	(488)	(489)	(488)	(488)	(488)	(762)	(762)	(762)	(897)	(727)	(727)	(698)	(736)	(1,461)	(789)	(667)	(667)	(665)	(637)	—)	—)
赎回A系列优先股	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(8,320)	—)	—)	—)	—)	—)
其他筹资活动净额	(35)	—)	(12)	(6)	—)	(15)	7)	(32)	(17)	14)	(10)	7)	44)	(25)	(125)	13)	(3)	46)	12)	(91)	16)	(72)
筹资活动提供（用于）的现金净额	(4,542)	3,105)	(2,032)	(904)	(473)	(504)	(1,726)	(2,528)	1,262)	(371)	(737)	(478)	(2,506)	(505)	(1,597)	(835)	(1,562)	(627)	(1,008)	11,570)	(165)	(214)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响	62)	(71)	34)	(32)	3)	(11)	(4)	(48)	(70)	(10)	14)	14)	16)	13)	(120)	(18)	(43)	44)	(10)	(64)	(280)	(53)
现金、现金等价物和限制性现金净增（减）	(2,591)	3,124)	(36)	858)	356)	(34)	(231)	(2,008)	1,575)	31)	220)	31)	(1,764)	(973)	284)	(317)	38)	(638)	400)	2,290)	248)	(399)

从所提供的季度财务数据可以观察到以下几个方面的总体趋势和变化特征：

净利润（亏损）趋势：: 净利润表现具有较大的波动性。从2015年至2019年期间，净利润先后出现多次显著波动，特别是在2018年第四季度出现了巨额的商誉和无形资产减值损失，导致亏损大幅攀升。在2020年第一季度，净亏损达到了较高水平，之后虽有一定波动，但整体处于亏损状态，表明公司面临较大经营压力或资产减值压力。
折旧与摊销：: 折旧和摊销费用整体呈现增长趋势，尤其是在2015年到2018年期间，有明显增加的迹象，反映出公司资产中的固定资产和无形资产在逐步增加或加速折旧。此外，2018年后折旧费用依然保持在较高水平，显示资产基础不断扩大或资产折旧策略调整。
退休后福利计划和先前服务成本：: 该项费用大多为负值，代表公司在该方面存在一定的负债变化。整体来看，数据虽有波动，但未出现明确的增长或下降趋势，可能反映出公司对退休福利责任的持续调整或相关财务安排的变动。
存货递增摊销：: 在有限的时间段内出现，提示存货变动对财务表现的影响，尤其是在存货增加时伴随的资金占用，可能影响公司的流动性表现，但整体影响需要结合其他财务指标综合判断。
股权奖励补偿费用：: 该项费用波动显著，尤其在某些季度出现剧烈变化，如2018年第三季度出现负值，表明公司在股权激励方面可能进行了调整或特殊激励计划的变动，影响了当期的盈利表现。
递延所得税准备金：: 数据呈现剧烈波动，特别是在2018年第三季度出现巨大反转，显示出公司在税务策略或资产减值方面的调整，递延税资产和负债的变动对财务状况影响较大。
商誉和无形资产减值损失：: 在2018年第三季度出现极品的减值，极大影响当期净利润，显示公司在经营或收购整合过程中存在资产减值风险，资产负债表的稳定性受到显著影响。
现金流情况：: 经营活动现金流在不同季度波动较大，尤其是在2018和2020年期间，少数季度出现巨额的负值，反映出公司在短期内的运营效率或资金管理存在一定压力。资本支出方面，整体呈增长趋势，显示公司在资产扩充或维护方面持续投资。此外，偿还债务和资本融资活动表现激烈，包括发行债券、还债和筹资，显示财务结构调整频繁，可能受市场环境或公司资本需求变化影响。
筹资和债务管理：: 公司在部分季度大规模进行债务融资（例如2018年的债券发行）和偿还（如大量偿还债务的时期），显示公司在筹资策略上倾向于借新还旧，以调节资本结构或支持运营。偿还循环信贷额度和发行商业票据的变动也反映出公司对短期融资的依赖或调整力度，尤其在2020年出现大规模流动性操作，反映市场环境复杂或资金需求急迫。
汇率影响：: 汇率变动对现金流有一定影响，特别是在2015年至2017年期间，出现多次明显的正负影响，可能反映出公司在跨境经营中的外汇风险管理情况。
现金和现金等价物的变动：: 整体趋势显示，某些季度现金流出现显著净减少，尤其在2018年末和2020年中的负值较大，可能是公司在应对高额负债、资产减值或特殊资金需求时的现金流出表现。尽管如此，也有些季度现金流表现为正，显示经营持续有一定的现金产生能力，但整体波动较大，流动性管理面临挑战。

综上所述，该财务数据反映出公司在经营中面对资产减值压力、现金流波动以及财务策略调整等多方面的挑战。同时，资产和负债结构复杂，资金管理和资本策略需要持续优化，以应对未来潜在的市场和财务风险。

Kraft Heinz Co. (NASDAQ:KHC)

现金流量表 季度数据

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