偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Lumentum Holdings Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-28), 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
分析显示，在观察期的大部分时间内，资本结构经历了显著的杠杆化过程，随后在末期出现剧烈的去杠杆化回调。
- 杠杆水平与资本结构
- 债务与股东权益比率在2020年至2021年间保持在0.54至0.66的低位，但从2022年第二季度（0.97）开始快速攀升，并在2025年第二季度达到4.15的峰值。这一趋势在资产负债率和财务杠杆率中同步体现，资产负债率从约33%逐步上升至70%的最高点，财务杠杆率则从1.73至1.87的区间攀升至5.91。这表明在该阶段，融资模式由相对稳健转向高度依赖债务。
- 偿债能力与利息压力
- 利息覆盖率经历了剧烈的波动。2021年期间，该指标处于高位，最高达到8.09，显示出充足的偿债空间。然而，自2023年第一季度起，利息覆盖率跌至0.62，随后进入长期的负值区间，并在2024年第二季度触底至-13.04。这一持续的负值状态表明，在2023年至2025年上半年期间，经营收益不足以支付利息成本，财务风险处于极高水平。
- 近期财务状况的逆转
- 在2026年第一季度，各项财务比率出现大幅度且迅速的修正。债务与股东权益比率从之前的高位骤降至1.1，资产负债率降至0.47，财务杠杆率回落至2.36。与此同时，利息覆盖率由负值快速反弹至12.61。这种剧烈的数值变动指示了可能发生了大规模的债务偿还、资本注入或经营利润的爆发式增长，使得偿债能力在短期内得到根本性改善。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Lumentum Holdings Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-28), 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
1 Q3 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务结构在观察期内经历了显著的演变，呈现出杠杆率逐步上升随后在期末快速调整的特征。
- 债务规模趋势
- 总债务从2020年第三季度的约11.35亿美元起步，在2022年初之前保持缓慢增长。2022年第二季度出现首次大幅增长，跳升至18.54亿美元，随后持续攀升，在2023年第三季度达到约28.21亿美元的高点。尽管在2024年期间出现过短期波动，但债务规模在2025年第三季度再次上升，最终在2026年第一季度稳定在约32.82亿美元。
- 股东权益变动
- 股东权益在2021年第二季度达到约21.65亿美元的峰值后进入长期下降通道。到2023年底，权益规模缩减至约8.72亿美元。在2025年中期出现短暂回升后，一度下降至7.81亿美元的低点。然而，在2026年第一季度，股东权益出现剧烈增长，攀升至约29.73亿美元，表明该阶段可能发生了大规模的资本注入或重大会计调整。
- 偿债能力与杠杆分析
- 债务与股东权益比率反映了资本结构的压力变化。该比率在2021年之前维持在0.54至0.62的较低水平。自2022年第二季度起，比率迅速上升，突破1.0并于2023年底攀升至2.95。杠杆率在2025年第二季度达到4.15的峰值，显示出财务风险的显著增加。直到2026年第一季度，受益于股东权益的急剧增加，该比率迅速回落至1.1。
综合分析表明，在大部分观察周期内，债务的扩张与权益的萎缩共同导致了财务杠杆的急剧攀升。这种趋势在2025年达到极端水平，而期末的资本结构调整有效缓解了高杠杆压力，使偿债指标回归至相对合理的区间。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Lumentum Holdings Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-28), 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
1 Q3 2026 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= ÷ =
在分析期间内，该实体的资本结构经历了显著的转变，其特点是债务规模的持续扩张与股东权益的波动下降，导致财务杠杆率在较长时间内大幅上升，直到最近一个季度出现剧烈调整。
- 债务规模趋势
- 债务总额呈现明显的阶梯式上升趋势。从2020年第三季度的约12.02亿美元开始，债务在2022年初前保持相对稳定。随后，债务规模在2022年第二季度大幅增加至19.19亿美元，并于2023年第三季度达到一个阶段性峰值，约为28.74亿美元。尽管在2023年底至2024年底期间有所回落并维持在25.6亿至26.2亿美元之间，但自2025年第三季度起再次攀升，最终在2026年第一季度维持在33.14亿美元的高位。
- 股东权益变动
- 股东权益在观察期内整体呈现下降趋势。权益规模在2021年第二季度达到峰值21.65亿美元，随后进入长期下滑通道。到2024年第四季度，股东权益已缩减至8.72亿美元，较峰值下降了约60%。然而，在2026年第一季度，股东权益出现了极大幅度的增长，跃升至29.73亿美元，显示出该期间可能发生了大规模的资本注入或资产重组。
- 财务杠杆分析
- 债务与股东权益比率反映了风险水平的剧烈波动。该比率在2020年至2021年期间处于0.57至0.66的较低水平，表明财务结构较为稳健。从2022年第二季度起，该比率突破1.0并迅速攀升，在2024年第四季度达到2.99的高点，并在2025年第三季度达到4.2的峰值，表明财务风险显著增加，对债务的依赖程度极高。直到2026年第一季度，由于股东权益的剧增，该比率迅速回落至1.11。
综合来看，该实体在2022年至2025年期间经历了显著的去资本化和杠杆化过程，债务增加与权益减少共同推高了财务风险。然而，最近一个季度的财务数据表明其资本结构得到了根本性的重塑，通过大幅增加股东权益，成功地将债务比率从极端高位拉回至相对合理的区间。
债务与总资本比率
Lumentum Holdings Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-28), 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
1 Q3 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间，资本结构经历了显著的调整，主要表现为债务规模的持续扩张以及杠杆率的波动上升。
- 总债务趋势
- 总债务呈现阶梯式上升趋势。从2020年第三季度的11.35亿美元起步，在2022年初至2023年中间经历了两次显著增长，至2023年第三季度达到28.21亿美元的阶段性高点。随后在2024年初有所回落，但再次在2025年第三季度跃升至32.44亿美元，并维持在32.8亿美元左右的水平。
- 总资本变动
- 总资本在2020年至2023年间稳步增长，峰值出现在2023年第二季度的41.67亿美元。进入2024年后，总资本出现下滑，最低跌至2024年第四季度的34.43亿美元。然而，在2026年第一季度，总资本大幅增加至62.55亿美元，显示出资本规模的剧烈扩张。
- 债务与总资本比率走势
- 该比率在2020年至2022年初保持在0.35至0.38的较低区间。自2022年第二季度起，该比率迅速攀升，反映出债务增长速度超过了总资本的增长速度。比率在2025年第三季度达到0.81的峰值，显示出极高的财务杠杆。但在2026年第一季度，该比率大幅回落至0.52。
从数据模式来看，2022年至2025年期间，财务结构的风险敞口逐渐增加，债务在总资本中的占比从约37%攀升至81%，表明该阶段高度依赖债务融资。
在最新的报告期（2026年3月28日），虽然总债务维持在高位，但由于总资本的异常大幅增长，导致债务与总资本比率迅速下降。这一变化表明资本结构发生了重大调整，可能是通过大规模股权融资或资本注入降低了整体杠杆率。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Lumentum Holdings Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-28), 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
1 Q3 2026 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
在观察期内，债务规模呈现明显的阶梯式上升趋势。从2020年第三季度至2021年底，债务总额维持在120万至127万千美元的相对稳定区间。自2022年第二季度起，债务水平大幅提升，在2022年第四季度突破239万千美元，并于2023年第三季度达到约287万千美元的阶段性高点。尽管在2024年期间有所波动，但债务规模在2025年第三季度再次攀升，最终在2025年第四季度达到332万千美元的峰值。
- 杠杆比率趋势
- 债务与总资本比率表现出长期上升的态势。该比率从2020年第三季度的0.4起步，在2022年以后进入快速增长期，于2025年第三季度达到0.81的最高水平。这表明在相当长的一段时间内，债务的增长速度显著快于总资本的积累速度，导致财务杠杆率持续走高。
- 资本规模变动
- 总资本在2020年至2023年间总体呈增长趋势，最高点出现在2023年第二季度，数值为422.95万千美元。随后在2024年经历了一段低谷期，最低降至348万千美元左右。然而，在2025年第三季度后，总资本出现爆发式增长，至2026年第一季度激增至628.71万千美元。
在分析期的最终阶段，资本结构发生了显著变化。尽管债务总额在2026年第一季度仍维持在331万千美元的高位，但由于总资本的大幅增加，债务与总资本比率由2025年第四季度的0.80骤降至0.53。这一转变表明，通过大幅增加总资本，整体杠杆水平在期末得到了显著改善，财务结构趋于稳健。
资产负债率
Lumentum Holdings Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-28), 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
1 Q3 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间，资本结构经历了显著的变化，主要表现为债务规模的阶梯式上升以及资产规模在后期的大幅扩张。
- 债务规模趋势
- 总债务在2020年第三季度至2022年第一季度期间保持缓慢增长，维持在11亿至12亿千美元之间。从2022年第二季度起，债务进入快速增长期，在2023年第三季度达到28.2亿千美元的峰值。随后，债务规模在25亿千美元左右波动，直到2025年第三季度再次攀升至32.4亿千美元，并最终稳定在32.8亿千美元左右。
- 资产规模变动
- 总资产在2020年至2023年中期呈现波动上升趋势，最高触及46.3亿千美元。2024年期间资产规模出现回落，一度降至39.3亿千美元。然而，在2025年第三季度起资产规模开始快速增长，至2026年第一季度猛增至70.3亿千美元，显示出该时段内资产规模发生了重大扩张。
- 资产负债率分析
- 资产负债率反映了财务杠杆的显著提升。该比率在2022年之前维持在0.31至0.34的低位，但随着债务的增加，比率在2022年至2025年期间持续攀升，并在2025年第三季度达到0.70的最高点。尽管债务总量维持高位，但由于2026年第一季度总资产的大幅增加，资产负债率在期末迅速下降至0.47。
总体而言，财务数据显示出一种先通过增加债务驱动规模扩张，随后在资产端出现大幅增长以优化杠杆率的模式。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Lumentum Holdings Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-28), 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
1 Q3 2026 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
分析该财务数据可见，其债务规模、资产总量以及财务杠杆率在观察期内呈现出明显的阶段性波动特点。
- 债务规模演变
- 从2020年第三季度至2022年第一季度，债务总额增长缓慢，维持在12亿至13亿美元之间。自2022年第二季度起，债务规模快速上升，在2023年第三季度达到约28.9亿美元的阶段性高点。此后，债务在2024年期间小幅回落并稳定在25亿至26亿美元区间，随后在2025年第三季度再次攀升，最终在2026年第一季度维持在约33.1亿美元的水平。
- 资产规模走势
- 总资产在2020年至2023年第二季度期间整体呈上升趋势，从33.9亿美元增长至46.3亿美元。在2024年期间，资产规模出现一定程度的萎缩，最低降至39.3亿美元。然而，从2025年第二季度开始，资产规模重新进入增长通道，并在2026年第一季度出现大幅度跳跃，激增至70.3亿美元。
- 资产负债率分析
- 资产负债率在2020年至2022年初处于0.33至0.36的低位且较为稳定。随着2022年起债务增速超过资产增速，该比率持续攀升，并在2025年第二季度达到0.71的最高点，反映出财务风险的增加和杠杆率的提高。但在最后一个报告期（2026年第一季度），由于资产总量的剧增，资产负债率迅速下降至0.47。
综合分析表明，在2022年至2025年期间，该实体经历了显著的债务扩张期，导致财务杠杆率持续走高。而在最近一个季度，资产规模的异常增长与负债率的快速回落形成对比，暗示其资本结构发生了重大调整。
财务杠杆率
Lumentum Holdings Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-28), 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
1 Q3 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资产规模在2020年第三季度至2023年第二季度期间呈现整体上升趋势，最高触及46.32亿美元。随后在2024年出现一定程度的规模缩减，最低点为39.32亿美元。然而，在2026年第一季度，资产总额出现显著增长，最终达到70.28亿美元。
- 股东权益分析
- 股东权益在2021年第二季度达到21.65亿美元的峰值后，进入一个较长期的下降通道。该数值在2024年第四季度跌至8.72亿美元的低点。在2026年第一季度，股东权益出现大幅度回升，增长至29.73亿美元。
- 财务杠杆率趋势
- 财务杠杆率在2021年以前保持在1.73至1.87之间的稳定区间。从2022年起，该比率开始持续攀升，并在2025年第二季度达到5.91的最高点，表明期间内债务依赖程度显著增加。至2026年第一季度，该比率快速回落至2.36。
综合来看，在2022年至2025年期间，股东权益的持续萎缩与资产规模的相对稳定共同驱动了财务杠杆率的急剧上升。2026年第一季度的数据呈现出重大转折，资产与权益的同步大幅增长有效稀释了杠杆率，使资本结构回归至较低风险水平。
利息覆盖率
Lumentum Holdings Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-28), 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
1 Q3 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2026
+ EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025)
÷ (利息支出Q3 2026
+ 利息支出Q2 2026
+ 利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
运营利润与偿债能力在分析周期内经历了显著的波动，呈现出先上升、后大幅下降并最终回升的周期性趋势。
- 息税前利润（EBIT）趋势
- 息税前利润在2021年4月达到峰值2.693亿美元，随后进入下滑通道。从2022年12月开始，该指标转为负值，并在2024年6月触底，低至-1.221亿美元。然而，从2024年下半年起，利润情况开始改善，并于2025年9月重新转正，至2026年3月回升至1.9亿美元，显示出强劲的业绩反弹。
- 利息支出变动
- 利息支出在2020年至2022年上半年保持在1,600万至2,650万美元之间，其中2022年7月达到最高点。此后，利息支出出现明显下降，从2022年10月起降至约850万美元，并在2024年后进一步稳定在540万至630万美元的较低区间，有效减轻了财务成本压力。
- 利息覆盖率分析
- 利息覆盖率与息税前利润的走势高度一致。该比率在2021年处于高位，最高达到8.09，表明偿债能力充足。随着利润下滑，比率在2023年4月降至0.62，随后在利润为负期间进入负值区间，最低点为-13.04。随着经营状况在2025年下半年改善，该比率迅速回升，至2026年3月达到12.61，偿债安全性大幅提升。
综上所述，该主体在经历了一段长时间的经营亏损和偿债压力增加后，通过降低财务成本以及恢复运营盈利能力，在分析周期的末端实现了财务状况的显著改善。