利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Lumentum Holdings Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
以下是对一系列财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现先升后降的趋势。从2020年9月26日至2021年10月2日，毛利率比率持续上升，从40.94%增至46.56%。随后，该比率开始下降，并在2023年12月30日达到最低点20.38%。2024年及2025年，毛利率比率呈现回升趋势，至2025年12月27日达到33.44%。整体而言，该比率波动较大，后期呈现复苏迹象。
- 营业利润率
- 营业利润率的变化趋势更为显著。在2020年9月26日至2021年7月3日期间，营业利润率从14.47%显著提升至30.24%。此后，该比率开始大幅下降，并在2024年12月28日达到最低点-40.7%。2025年，营业利润率有所回升，但仍为负值，为-4.94%。该比率的持续下降表明经营效率或成本控制方面可能存在挑战。
- 净利率比率
- 净利率比率与营业利润率的趋势相似，同样经历了先升后降的过程。从2020年9月26日至2021年7月3日，净利率比率从9.22%上升至22.8%。随后，该比率持续下降，并在2024年12月28日达到最低点-40.21%。2025年，净利率比率开始回升，但仍为负值，为1.18%。净利率比率的下降幅度大于营业利润率，可能表明非经营性因素对盈利能力产生了较大影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在初期表现出增长，从2020年9月26日的8.53%上升至2021年10月2日的20.88%。然而，此后ROE迅速下降，并在2024年12月28日达到-62.62%的最低点。2025年，ROE有所回升，但仍为负值，为2.28%。ROE的显著下降表明股东权益的盈利能力大幅下降。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）的趋势与ROE相似，也经历了先升后降的过程。从2020年9月26日的4.58%上升至2021年10月2日的11.7%，随后开始下降，并在2024年12月28日达到-14.13%的最低点。2025年，ROA开始回升，但仍为负值，为0.61%。ROA的下降表明资产的盈利能力正在减弱。
总体而言，各项盈利能力指标均呈现先上升后大幅下降的趋势。虽然在2024年末和2025年初出现了一些回升迹象，但盈利能力仍然处于较低水平。需要进一步分析导致这些趋势的原因，例如市场竞争、成本结构变化、以及经营策略调整等。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Lumentum Holdings Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 240,100) | 181,500) | 159,900) | 122,500) | 99,600) | 77,900) | 51,300) | 59,500) | 64,000) | 76,700) | 89,600) | 112,000) | 166,200) | 201,200) | 181,700) | 167,200) | 207,500) | 232,200) | 162,800) | 185,000) | 229,600) | 205,700) | |||||||
| 净收入 | 665,500) | 533,800) | 480,700) | 425,200) | 402,200) | 336,900) | 308,300) | 366,500) | 366,800) | 317,600) | 370,800) | 383,400) | 506,000) | 506,800) | 422,100) | 395,400) | 446,700) | 448,400) | 392,100) | 419,500) | 478,800) | 452,400) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 33.44% | 30.59% | 27.96% | 23.86% | 20.39% | 18.33% | 18.50% | 20.38% | 23.79% | 28.17% | 32.20% | 36.36% | 39.14% | 42.78% | 46.05% | 45.74% | 46.14% | 46.56% | 44.93% | 43.98% | 42.81% | 40.94% | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 47.33% | 46.91% | 46.68% | 46.63% | 46.52% | 46.21% | 45.96% | 45.59% | 45.03% | 44.13% | 43.45% | 43.18% | 43.06% | 43.31% | 43.31% | 43.32% | 43.02% | 41.78% | 41.01% | 39.88% | 38.78% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 64.06% | 64.34% | 64.24% | 64.09% | 64.13% | 64.41% | 64.01% | 62.94% | 61.95% | 60.76% | 60.18% | 60.27% | 61.07% | 61.82% | 62.77% | 63.64% | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 64.81% | 64.85% | 64.94% | 65.24% | 65.13% | 64.92% | 64.73% | 64.65% | 64.22% | 63.69% | 62.73% | 61.99% | 61.92% | 62.23% | 62.55% | 63.14% | 63.30% | 63.73% | 64.02% | 63.94% | 64.17% | 64.07% | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 21.12% | 22.06% | 22.24% | 22.23% | 22.51% | 23.07% | 23.60% | 23.38% | 23.36% | 22.57% | 22.18% | 21.42% | 20.92% | 21.40% | 21.63% | 24.59% | 27.13% | 29.32% | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 8.02% | 10.08% | 11.06% | 11.27% | 12.44% | 13.20% | 13.75% | 15.97% | 16.39% | 17.44% | 18.01% | 18.23% | 17.80% | 16.78% | 15.40% | 14.22% | 13.68% | 14.18% | 15.03% | 15.14% | 16.03% | 15.91% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
1 Q2 2026 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2026
+ 毛利Q1 2026
+ 毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025)
÷ (净收入Q2 2026
+ 净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025)
= 100 × (240,100 + 181,500 + 159,900 + 122,500)
÷ (665,500 + 533,800 + 480,700 + 425,200)
= 33.44%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 毛利趋势
- 数据显示，毛利在2020年9月至2021年10月期间呈现增长趋势，随后在2022年初经历下降。2022年7月至2023年12月，毛利持续下降，并在2023年12月达到最低点。2024年第一季度开始，毛利出现显著回升，并在2024年6月至2025年12月期间持续增长，最终达到最高水平。整体而言，毛利呈现波动性增长的态势。
- 净收入趋势
- 净收入的趋势与毛利相似，在2020年9月至2021年10月期间增长，随后在2022年初下降。2022年7月至2023年12月，净收入也持续下降，并在2023年12月达到相对低谷。2024年第一季度开始，净收入显著回升，并在随后的各季度持续增长，最终在2025年12月达到最高水平。净收入的波动幅度略小于毛利。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在2020年9月至2021年10月期间持续上升，达到最高点。随后，毛利率比率在2022年开始下降，并在2023年12月达到最低点。2024年第一季度，毛利率比率开始回升，并在2024年6月至2025年12月期间持续增长，最终达到最高水平。毛利率比率的下降幅度在2022年和2023年较为明显，表明成本控制或定价策略可能发生了变化。整体来看，毛利率比率呈现先升后降再回升的趋势。
- 整体观察
- 数据显示，在2022年和2023年初，各项财务指标均出现下滑，可能受到宏观经济环境或行业特定因素的影响。然而，从2024年开始，各项指标均呈现强劲的复苏和增长趋势，表明公司可能采取了有效的应对措施，或者受益于市场环境的改善。毛利率比率的提升表明公司在成本控制或产品定价方面取得了进展。需要注意的是，2025年的数据表明增长势头仍在延续，但持续性仍需进一步观察。
营业利润率
Lumentum Holdings Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动收入（亏损） | 64,300) | 6,700) | (8,400) | (37,700) | (51,600) | (82,400) | (133,400) | (114,600) | (105,200) | (80,800) | (55,900) | (51,400) | (21,900) | 13,500) | 55,400) | 46,800) | 85,200) | 115,900) | 45,800) | 266,900) | 115,300) | 99,000) | |||||||
| 净收入 | 665,500) | 533,800) | 480,700) | 425,200) | 402,200) | 336,900) | 308,300) | 366,500) | 366,800) | 317,600) | 370,800) | 383,400) | 506,000) | 506,800) | 422,100) | 395,400) | 446,700) | 448,400) | 392,100) | 419,500) | 478,800) | 452,400) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 1.18% | -4.94% | -10.95% | -20.72% | -27.02% | -31.60% | -31.93% | -25.08% | -20.39% | -13.31% | -6.55% | -0.24% | 5.12% | 11.34% | 17.71% | 17.46% | 30.10% | 31.28% | 30.24% | 29.57% | 16.67% | 14.47% | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 32.38% | 31.97% | 31.87% | 31.81% | 31.76% | 31.51% | 31.27% | 30.98% | 30.76% | 29.82% | 29.23% | 29.16% | 29.41% | 30.29% | 30.53% | 30.93% | 30.90% | 29.78% | 28.79% | 27.32% | 25.24% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 42.82% | 42.88% | 43.14% | 42.27% | 42.05% | 42.11% | 41.23% | 40.01% | 38.52% | 37.29% | 36.12% | 35.71% | 34.86% | 33.69% | 32.55% | 31.56% | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 22.75% | 22.12% | 20.76% | 20.30% | 18.98% | 19.37% | 22.64% | 24.95% | 27.21% | 27.17% | 26.37% | 25.89% | 26.10% | 26.91% | 27.09% | 27.36% | 27.09% | 26.98% | 25.76% | 25.60% | 25.93% | 26.23% | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 6.72% | 6.66% | 6.53% | 5.93% | 5.81% | 5.69% | 5.89% | 5.39% | 5.54% | 5.45% | 5.64% | 5.88% | 5.12% | 4.99% | 4.60% | 5.26% | 5.51% | 5.72% | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.68% | 4.40% | 5.70% | 6.09% | 7.42% | 8.23% | 8.08% | 9.72% | 9.40% | 9.65% | 10.68% | 10.64% | 10.39% | 8.75% | 6.45% | 4.52% | 3.27% | 3.20% | 3.48% | 2.79% | 2.85% | 2.52% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
1 Q2 2026 计算
营业利润率 = 100
× (经营活动收入（亏损）Q2 2026
+ 经营活动收入（亏损）Q1 2026
+ 经营活动收入（亏损）Q4 2025
+ 经营活动收入（亏损）Q3 2025)
÷ (净收入Q2 2026
+ 净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025)
= 100 × (64,300 + 6,700 + -8,400 + -37,700)
÷ (665,500 + 533,800 + 480,700 + 425,200)
= 1.18%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 经营活动收入（亏损）
- 在报告期内，经营活动收入呈现显著波动。从2020年9月到2021年4月，该项目数值大幅增长，随后在2021年7月出现显著下降。此后，该项目数值在2021年10月至2022年7月期间呈现相对稳定的状态，但随后开始持续下降，并在2022年10月至2023年12月期间出现亏损。2024年，该项目数值开始回升，并在2024年6月达到较高水平，但随后在2024年9月和2024年12月有所回落。2025年，该项目数值继续呈现波动，并在2025年12月达到相对较高水平。
- 净收入
- 净收入在报告期内总体呈现先高后低的趋势，并在后期出现回升。从2020年9月到2021年10月，净收入保持在较高水平，随后在2022年1月至2023年12月期间逐渐下降，并在2023年12月达到最低点。2024年，净收入开始显著回升，并在2024年6月至2025年12月期间持续增长，最终达到报告期内的最高水平。这种趋势表明，在经历了一段时间的盈利能力下降后，公司盈利能力有所恢复。
- 营业利润率
- 营业利润率的变化趋势与净收入的变化趋势存在一定关联。从2020年9月到2021年10月，营业利润率持续上升，达到报告期内的最高水平。随后，营业利润率开始下降，并在2022年10月至2023年12月期间转为负值，表明公司的盈利能力受到显著影响。2024年，随着净收入的回升，营业利润率也开始改善，并在2025年12月达到正值，但仍低于报告期初的水平。营业利润率的下降幅度大于净收入的下降幅度，表明成本控制或定价策略方面可能存在问题。
总体而言，数据显示公司在报告期内经历了盈利能力的变化。在早期阶段，公司表现出较强的盈利能力，但随后受到多种因素的影响，盈利能力有所下降。在后期阶段，公司采取了有效的措施，盈利能力有所恢复，但仍需持续关注成本控制和市场竞争等因素，以保持盈利能力的稳定增长。
净利率比率
Lumentum Holdings Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 78,200) | 4,200) | 213,300) | (44,100) | (60,900) | (82,400) | (252,500) | (127,000) | (99,100) | (67,900) | (60,200) | (39,300) | (31,700) | (400) | 34,700) | 26,000) | 56,700) | 81,500) | 21,500) | 225,500) | 83,200) | 67,100) | |||||||
| 净收入 | 665,500) | 533,800) | 480,700) | 425,200) | 402,200) | 336,900) | 308,300) | 366,500) | 366,800) | 317,600) | 370,800) | 383,400) | 506,000) | 506,800) | 422,100) | 395,400) | 446,700) | 448,400) | 392,100) | 419,500) | 478,800) | 452,400) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 11.95% | 6.11% | 1.57% | -29.87% | -36.98% | -40.70% | -40.21% | -24.91% | -18.52% | -12.62% | -7.45% | -2.02% | 1.56% | 6.61% | 11.61% | 11.04% | 22.57% | 23.68% | 22.80% | 21.60% | 11.11% | 9.22% | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 27.04% | 26.92% | 24.30% | 24.30% | 24.30% | 23.97% | 26.44% | 26.31% | 26.16% | 25.31% | 24.68% | 24.49% | 24.56% | 25.31% | 25.71% | 26.41% | 26.58% | 25.88% | 25.00% | 23.45% | 21.73% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 38.99% | 39.73% | 40.89% | 40.72% | 40.73% | 40.29% | 39.01% | 37.64% | 35.62% | 33.97% | 32.48% | 31.24% | 30.87% | 29.63% | 29.55% | 29.54% | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 18.76% | 17.90% | 17.97% | 17.60% | 16.96% | 17.73% | 19.18% | 21.88% | 23.49% | 23.40% | 22.13% | 20.89% | 21.26% | 22.00% | 22.91% | 23.28% | 22.94% | 22.44% | 21.26% | 20.92% | 21.09% | 21.76% | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 4.77% | 4.72% | 4.81% | 4.49% | 4.41% | 4.04% | 3.63% | 2.92% | 2.03% | 2.01% | 2.39% | 1.74% | 5.07% | 5.49% | 5.50% | 6.83% | 3.92% | 4.21% | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.11% | 3.77% | 4.77% | 5.34% | 6.94% | 7.55% | 7.69% | 8.88% | 7.92% | 8.29% | 8.98% | 8.93% | 8.70% | 7.38% | 5.49% | 3.96% | 3.00% | 2.89% | 3.14% | 2.69% | 2.71% | 2.56% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
1 Q2 2026 计算
净利率比率 = 100
× (净利润（亏损）Q2 2026
+ 净利润（亏损）Q1 2026
+ 净利润（亏损）Q4 2025
+ 净利润（亏损）Q3 2025)
÷ (净收入Q2 2026
+ 净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025)
= 100 × (78,200 + 4,200 + 213,300 + -44,100)
÷ (665,500 + 533,800 + 480,700 + 425,200)
= 11.95%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利润（亏损）趋势
- 数据显示，净利润在2020年9月至2021年4月期间呈现显著增长趋势。随后，净利润在2021年7月出现大幅下降，并在2021年10月至2022年1月之间保持相对稳定。从2022年4月开始，净利润开始波动，并在2022年10月首次出现负值。此后，净利润持续下降，并在2023年12月达到最低点。2024年3月，净利润出现显著反弹，并在后续几个季度保持增长势头，至2025年12月达到较高水平。
- 净收入趋势
- 净收入在2020年9月至2021年10月期间总体保持稳定并略有波动。2021年10月至2022年10月期间，净收入呈现增长趋势，并在2022年10月达到峰值。随后，净收入在2022年12月至2023年9月期间呈现下降趋势。2023年9月之后，净收入开始回升，并在2025年12月达到最高水平。整体而言，净收入的波动幅度相对较小，表现出一定的稳定性。
- 净利率比率趋势
- 净利率比率在2020年9月至2021年4月期间显著提高，表明盈利能力增强。2021年7月，净利率比率出现下降，但随后在2021年10月至2022年1月之间保持相对稳定。从2022年4月开始，净利率比率开始大幅下降，并在2022年10月至2023年12月期间持续为负值，表明盈利能力显著恶化。2024年3月，净利率比率出现正向转变，并在后续几个季度逐步提高，至2025年12月达到较高水平。净利率比率的变化趋势与净利润的变化趋势密切相关，但幅度更大。
- 整体观察
- 数据显示，在所观察的期间内，盈利能力经历了显著的变化。初期盈利能力强劲，但随后受到多种因素的影响而下降，并在后期出现复苏迹象。净收入的相对稳定性与净利润的波动形成对比，表明成本控制或收入结构可能发生了变化。净利率比率的显著波动表明公司盈利能力对外部环境或内部运营的变化较为敏感。需要进一步分析导致这些趋势的具体原因，例如市场竞争、产品组合变化、成本结构调整等。
股东权益比率回报率 （ROE）
Lumentum Holdings Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 78,200) | 4,200) | 213,300) | (44,100) | (60,900) | (82,400) | (252,500) | (127,000) | (99,100) | (67,900) | (60,200) | (39,300) | (31,700) | (400) | 34,700) | 26,000) | 56,700) | 81,500) | 21,500) | 225,500) | 83,200) | 67,100) | |||||||
| 股东权益 | 846,600) | 780,800) | 1,134,700) | 879,500) | 872,300) | 895,900) | 957,300) | 1,176,700) | 1,277,800) | 1,310,800) | 1,355,800) | 1,538,000) | 1,543,600) | 1,526,400) | 1,875,000) | 1,912,100) | 2,021,900) | 1,971,400) | 1,972,800) | 2,165,000) | 1,921,900) | 1,816,100) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 29.72% | 14.41% | 2.28% | -50.02% | -59.93% | -62.62% | -57.09% | -30.10% | -20.86% | -15.19% | -9.71% | -2.39% | 1.85% | 7.67% | 10.61% | 9.71% | 19.05% | 20.88% | 20.14% | 17.15% | 9.84% | 8.53% | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 133.55% | 151.91% | 150.81% | 145.66% | 144.03% | 164.59% | 152.84% | 135.31% | 136.18% | 156.08% | 157.22% | 151.74% | 167.77% | 196.96% | 171.46% | 151.24% | 139.79% | 150.07% | 135.04% | 110.31% | 96.54% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 28.39% | 28.19% | 29.83% | 29.93% | 28.54% | 28.82% | 29.20% | 29.11% | 28.91% | 29.22% | 29.18% | 28.46% | 27.68% | 26.56% | 25.84% | 22.46% | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 23.21% | 22.04% | 21.73% | 21.32% | 20.18% | 20.75% | 22.70% | 26.47% | 29.06% | 30.04% | 28.44% | 27.12% | 27.25% | 28.56% | 29.70% | 29.72% | 29.94% | 26.69% | 25.66% | 25.41% | 25.89% | 27.42% | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 75.81% | 78.28% | 114.54% | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 12.48% | 12.15% | 16.64% | 18.04% | 23.16% | 24.16% | 21.28% | 20.59% | 23.80% | 28.29% | 32.45% | 33.21% | 31.80% | 27.33% | 20.00% | 14.41% | 10.53% | 9.77% | 10.20% | 8.65% | 8.32% | 7.88% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
1 Q2 2026 计算
ROE = 100
× (净利润（亏损）Q2 2026
+ 净利润（亏损）Q1 2026
+ 净利润（亏损）Q4 2025
+ 净利润（亏损）Q3 2025)
÷ 股东权益
= 100 × (78,200 + 4,200 + 213,300 + -44,100)
÷ 846,600 = 29.72%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
总体而言，数据显示在观察期内，各项财务指标呈现出显著的波动。净利润（亏损）和股东权益的变化趋势不一致，而股东权益回报率（ROE）则反映了这种差异带来的影响。
- 净利润（亏损）
- 在2020年9月至2021年4月期间，净利润呈现显著增长趋势，从67100千美元增至225500千美元。随后，净利润大幅下降至21500千美元，并在后续几个季度内保持在相对稳定的水平，约为56700千美元至81500千美元。2022年10月开始，净利润出现负值，并在2023年持续恶化，最终在2024年3月达到-252500千美元的最低点。2024年6月开始，净利润出现回升，并在2025年12月达到213300千美元，但波动性依然存在。
- 股东权益
- 股东权益在2020年9月至2021年4月期间呈现增长趋势，从1816100千美元增至2165000千美元。此后，股东权益略有下降，并在2022年10月降至1526400千美元。2022年12月至2024年3月，股东权益持续下降，降至957300千美元的最低点。随后，股东权益有所回升，并在2025年12月达到1134700千美元，但仍低于观察期初的水平。
- 股东权益回报率（ROE）
- ROE与净利润的变化趋势密切相关。在净利润增长期间（2020年9月至2021年4月），ROE显著提升，从8.53%增至20.14%。随着净利润的下降和最终转为亏损，ROE也随之下降，并在2023年和2024年初出现负值，最低达到-57.09%。2024年6月开始，随着净利润的回升，ROE也开始回升，并在2025年12月达到2.28%，但仍低于观察期初的水平。ROE的波动性表明公司盈利能力对股东权益的影响较大。
值得注意的是，净利润和股东权益的变化趋势存在差异。股东权益在净利润大幅下降后仍保持相对稳定，这可能表明公司采取了其他措施来维持股东权益，例如发行股票或减少股息支付。然而，股东权益在2022年末至2024年初的持续下降，表明公司可能面临着一些挑战，例如资产减值或负债增加。ROE的显著波动反映了公司盈利能力的不稳定性，需要进一步分析以确定其根本原因。
资产收益率 （ROA）
Lumentum Holdings Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 78,200) | 4,200) | 213,300) | (44,100) | (60,900) | (82,400) | (252,500) | (127,000) | (99,100) | (67,900) | (60,200) | (39,300) | (31,700) | (400) | 34,700) | 26,000) | 56,700) | 81,500) | 21,500) | 225,500) | 83,200) | 67,100) | |||||||
| 总资产 | 4,805,300) | 4,613,100) | 4,218,700) | 3,975,000) | 3,966,100) | 3,969,600) | 3,931,900) | 4,204,500) | 4,656,000) | 4,545,000) | 4,632,100) | 4,354,000) | 4,418,100) | 4,387,400) | 4,162,200) | 4,133,500) | 3,615,700) | 3,519,000) | 3,551,600) | 3,745,900) | 3,468,200) | 3,387,400) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 5.24% | 2.44% | 0.61% | -11.07% | -13.18% | -14.13% | -13.90% | -8.42% | -5.72% | -4.38% | -2.84% | -0.84% | 0.65% | 2.67% | 4.78% | 4.49% | 10.65% | 11.70% | 11.19% | 9.91% | 5.45% | 4.58% | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 31.05% | 31.18% | 29.95% | 29.37% | 27.94% | 25.68% | 30.75% | 29.75% | 28.55% | 27.51% | 28.28% | 28.40% | 27.45% | 28.29% | 29.63% | 29.07% | 26.38% | 26.97% | 26.32% | 22.63% | 18.06% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 18.05% | 18.60% | 19.67% | 20.86% | 20.31% | 20.74% | 21.18% | 21.69% | 20.98% | 20.96% | 20.88% | 20.11% | 19.96% | 18.90% | 17.77% | 15.27% | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 8.98% | 8.53% | 8.32% | 8.17% | 7.57% | 7.62% | 8.29% | 9.85% | 13.29% | 13.75% | 12.38% | 11.76% | 11.79% | 12.36% | 12.57% | 12.94% | 12.54% | 11.87% | 10.86% | 10.88% | 10.60% | 11.01% | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 5.42% | 5.25% | 5.76% | 5.15% | 4.90% | 4.52% | 3.91% | 3.20% | 2.22% | 2.32% | 2.73% | 2.15% | 6.11% | 6.50% | 6.00% | 5.00% | 3.08% | 3.28% | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.12% | 5.51% | 7.48% | 10.72% | 14.85% | 13.09% | 11.73% | 11.84% | 13.55% | 14.96% | 17.42% | 18.39% | 18.81% | 13.45% | 8.90% | 5.98% | 4.67% | 4.56% | 4.99% | 4.56% | 4.67% | 4.65% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
1 Q2 2026 计算
ROA = 100
× (净利润（亏损）Q2 2026
+ 净利润（亏损）Q1 2026
+ 净利润（亏损）Q4 2025
+ 净利润（亏损）Q3 2025)
÷ 总资产
= 100 × (78,200 + 4,200 + 213,300 + -44,100)
÷ 4,805,300 = 5.24%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 净利润（亏损）在观察期内呈现显著波动。从2020年9月到2021年4月，净利润显著增长，随后在2021年7月大幅下降。2021年10月至2022年1月，净利润有所回升，但随后在2022年10月转为亏损，并持续亏损至2023年12月。2024年3月出现强劲反弹，但随后在2024年6月和2024年9月有所回落。到2025年12月，净利润再次显著增长。整体而言，盈利能力表现出高度的不稳定性。
- 资产规模
- 总资产在观察期内总体呈现增长趋势。从2020年9月到2022年10月，总资产持续增加。2022年12月至2024年3月，总资产略有下降，随后在2024年6月至2025年12月期间再次呈现增长态势。资产规模的增长并非线性，存在波动，但长期趋势是向上的。
- 资产回报率 (ROA)
- ROA与净利润（亏损）的变化趋势密切相关。在净利润增长期间（2020年9月至2021年4月），ROA显著提高，达到峰值。随着净利润的下降和亏损的出现，ROA也随之下降，并在2022年10月至2023年12月期间变为负值。2024年3月净利润反弹后，ROA也开始回升，并在2025年12月达到较高水平。ROA的波动幅度较大，反映了盈利能力对资产利用效率的显著影响。
- 综合观察
- 数据显示，在观察期内，盈利能力和资产规模均经历了显著变化。盈利能力波动较大，从盈利到亏损再到盈利的转变频繁。资产规模总体上呈增长趋势，但增长速度并不稳定。ROA的变化与净利润的变化高度一致，表明盈利能力是影响资产回报率的关键因素。需要进一步分析导致盈利能力波动的具体原因，以及资产规模增长对盈利能力的影响。