债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
O’Reilly Automotive Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 长期债务1 | ÷ | 股东权益（赤字）1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | — | = | 3,826,978) | ÷ | (66,423) |
| 2020年12月31日 | 29.40 | = | 4,123,217) | ÷ | 140,258) |
| 2019年12月31日 | 9.79 | = | 3,890,527) | ÷ | 397,340) |
| 2018年12月31日 | 9.66 | = | 3,417,122) | ÷ | 353,667) |
| 2017年12月31日 | 4.56 | = | 2,978,390) | ÷ | 653,046) |
| 2016年12月31日 | 1.16 | = | 1,887,019) | ÷ | 1,627,136) |
| 2015年12月31日 | 0.71 | = | 1,390,018) | ÷ | 1,961,314) |
| 2014年12月31日 | 0.69 | = | 1,396,640) | ÷ | 2,018,418) |
| 2013年12月31日 | 0.71 | = | 1,396,208) | ÷ | 1,966,321) |
| 2012年12月31日 | 0.52 | = | 1,095,956) | ÷ | 2,108,307) |
| 2011年12月31日 | 0.28 | = | 797,574) | ÷ | 2,844,851) |
| 2010年12月31日 | 0.11 | = | 358,704) | ÷ | 3,209,685) |
| 2009年12月31日 | 0.29 | = | 790,748) | ÷ | 2,685,865) |
| 2008年12月31日 | 0.32 | = | 732,695) | ÷ | 2,282,218) |
| 2007年12月31日 | 0.06 | = | 100,469) | ÷ | 1,592,477) |
| 2006年12月31日 | 0.08 | = | 110,479) | ÷ | 1,364,096) |
| 2005年12月31日 | 0.09 | = | 100,774) | ÷ | 1,145,769) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以千美元计
从该财务数据可以观察到，公司的长期债务呈现出明显的增长趋势。在2005年至2017年期间，长期债务逐年增加，特别是在2008年金融危机之后，债务水平明显上升，从7,326.95万美元跃升至最高的总额4,117.22万美元，显示公司在应对市场环境变化或扩大业务规模时，采用了较多的债务融资方式。此后，债务总额持续上升，直至2020年达到4,123.22万美元，2021年略有下降，但仍维持在较高水平，表现出公司在较长时间内维持较高的债务规模以支撑运营或扩张策略。
股东权益方面，数据显示在2005年至2017年间呈现增长态势，尤其从1147.8万美元增长至2017年的圆满峰值约3,537.6万美元。然而从2018年起，股东权益出现剧烈波动，先是大幅下降至2018年的约353.7万美元，随后进入连续的亏损状态，2021年亏损扩大至-6642.3万美元。此变化暗示公司在近年来可能面临财务困境或经营压力，导致股东权益出现亏损并逐步恶化，反映出一定的财务风险。
财务比率方面，债务与股东权益比率在2005年到2017年期间相对稳定，波动较小，最低约为0.06，最高不超过0.71。然而，从2017年起，该比率迅速上升，2018年达到4.56，2019年继续升至9.66，2020年飙升至29.4，其后数据缺失，说明公司负债水平相较股东权益大幅提高，财务杠杆极度增强。这种剧烈变动通常意味着公司承担了较高的财务风险，可能面临偿债压力或财务结构恶化的挑战。
整体而言，公司在早期表现出稳步增长的财务状况，随着时间推移，债务水平不断上升，而股东权益则在一定时期内表现出增长后逐步恶化，尤其是在2018年之后出现明显的亏损和财务风险的积累。财务比率的恶化进一步反映出公司债务负担沉重，未来可能面临财务压力或需要调整资本结构以降低风险水平。
与竞争对手的比较
O’Reilly Automotive Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| O’Reilly Automotive Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | — | 0.35 | 11.29 | 15.16 | 1.04 |
| 2020年12月31日 | 29.40 | 0.34 | — | 9.79 | 0.38 |
| 2019年12月31日 | 9.79 | 0.38 | — | 4.45 | 0.44 |
| 2018年12月31日 | 9.66 | 0.54 | 18.59 | 2.89 | 0.43 |
| 2017年12月31日 | 4.56 | 0.89 | 5.45 | 2.44 | 0.49 |
| 2016年12月31日 | 1.16 | 0.40 | 3.37 | 1.65 | 0.38 |
| 2015年12月31日 | 0.71 | 0.62 | 1.84 | 1.14 | 0.38 |
| 2014年12月31日 | 0.69 | 0.77 | 1.18 | 0.89 | 0.30 |
| 2013年12月31日 | 0.71 | 0.33 | 0.61 | 0.66 | 0.21 |
| 2012年12月31日 | 0.52 | 0.38 | 0.60 | 0.46 | 0.25 |
| 2011年12月31日 | 0.28 | 0.03 | 0.52 | 0.36 | 0.25 |
| 2010年12月31日 | 0.11 | 0.03 | 0.50 | 0.27 | 0.27 |
| 2009年12月31日 | 0.29 | 0.02 | 0.64 | 0.34 | 0.36 |
| 2008年12月31日 | 0.32 | 0.15 | 0.76 | 0.41 | 0.40 |
| 2007年12月31日 | 0.06 | 1.07 | 0.47 | 0.28 | 0.35 |
| 2006年12月31日 | 0.08 | 2.89 | 0.15 | 0.25 | 0.43 |
| 2005年12月31日 | 0.09 | 6.18 | 0.09 | 0.32 | 0.42 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 非必需消费品分销和零售
O’Reilly Automotive Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 非必需消费品分销和零售
| O’Reilly Automotive Inc. | 非必需消费品分销和零售 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | — | 0.77 |
| 2020年12月31日 | 29.40 | 0.86 |
| 2019年12月31日 | 9.79 | 1.03 |
| 2018年12月31日 | 9.66 | 1.24 |
| 2017年12月31日 | 4.56 | 1.54 |
| 2016年12月31日 | 1.16 | 1.15 |
| 2015年12月31日 | 0.71 | 1.04 |
| 2014年12月31日 | 0.69 | 0.88 |
| 2013年12月31日 | 0.71 | 0.53 |
| 2012年12月31日 | 0.52 | 0.49 |
| 2011年12月31日 | 0.28 | 0.36 |
| 2010年12月31日 | 0.11 | 0.33 |
| 2009年12月31日 | 0.29 | 0.43 |
| 2008年12月31日 | 0.32 | 0.55 |
| 2007年12月31日 | 0.06 | 0.41 |
| 2006年12月31日 | 0.08 | 0.22 |
| 2005年12月31日 | 0.09 | 0.21 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 非必需消费品
O’Reilly Automotive Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 非必需消费品
| O’Reilly Automotive Inc. | 非必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | — | 1.41 |
| 2020年12月31日 | 29.40 | 2.17 |
| 2019年12月31日 | 9.79 | 2.60 |
| 2018年12月31日 | 9.66 | 2.59 |
| 2017年12月31日 | 4.56 | 2.55 |
| 2016年12月31日 | 1.16 | 2.21 |
| 2015年12月31日 | 0.71 | 1.88 |
| 2014年12月31日 | 0.69 | 1.60 |
| 2013年12月31日 | 0.71 | 1.25 |
| 2012年12月31日 | 0.52 | 1.19 |
| 2011年12月31日 | 0.28 | 1.09 |
| 2010年12月31日 | 0.11 | 1.26 |
| 2009年12月31日 | 0.29 | 2.58 |
| 2008年12月31日 | 0.32 | 4.06 |
| 2007年12月31日 | 0.06 | 2.62 |
| 2006年12月31日 | 0.08 | 2.96 |
| 2005年12月31日 | 0.09 | 2.35 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).