资产负债表：负债和股东权益

资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源（资产）及其资本来源（股权和负债）的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息，以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。

负债代表公司因过去事件而产生的义务，这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。

O’Reilly Automotive Inc.、合并资产负债表：负债和股东权益

以千美元计

	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
应付帐款	4,695,312)	4,184,662)	3,604,722)	3,376,403)	3,190,029)
自我保险准备金	128,794)	109,199)	79,079)	77,012)	71,695)
应计工资	107,588)	88,875)	100,816)	86,520)	77,147)
应计权益和预扣税	234,872)	242,724)	98,539)	89,082)	69,308)
应交所得税	—)	16,786)	—)	11,013)	—)
经营租赁负债的流动部分	337,832)	322,778)	316,061)	—)	—)
其他流动负债	370,217)	297,393)	270,210)	253,990)	239,187)
流动负债	5,874,615)	5,262,417)	4,469,427)	3,894,020)	3,647,366)
长期债务	3,826,978)	4,123,217)	3,890,527)	3,417,122)	2,978,390)
经营租赁负债，减去流动部分	1,701,757)	1,718,691)	1,655,297)	—)	—)
递延所得税	175,212)	155,899)	133,280)	105,566)	85,406)
其他责任	206,568)	196,160)	171,289)	210,414)	207,677)
非流动负债	5,910,515)	6,193,967)	5,850,393)	3,733,102)	3,271,473)
负债合计	11,785,130)	11,456,384)	10,319,820)	7,627,122)	6,918,839)
优先股，面值 0.01 美元;无已发行股份和流通股	—)	—)	—)	—)	—)
普通股，面值 0.01 美元	670)	711)	756)	790)	843)
额外实收资本	1,305,508)	1,280,841)	1,280,760)	1,262,063)	1,265,043)
留存赤字	(1,365,802)	(1,139,139)	(889,066)	(909,186)	(612,840)
累计其他综合收益（亏损）	(6,799)	(2,155)	4,890)	—)	—)
股东权益（赤字）	(66,423)	140,258)	397,340)	353,667)	653,046)
负债总额和股东权益（赤字）	11,718,707)	11,596,642)	10,717,160)	7,980,789)	7,571,885)

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

从整体趋势来看，流动负债呈持续增长的态势，2017年至2021年间由36,473,66千美元增加至58,746,15千美元，显示公司流动负债规模有所扩大，可能反映出企业在运营资金和短期偿债压力方面的变化。然而，应付账款也逐年增加，表明公司在采购和应付供应商款项方面的压力逐步上升。

在非流动负债方面，数据表现出显著的增长，特别是在2019年至2020年期间，非流动负债由约3,271,473千美元飙升至6,193,967千美元，增加幅度较大。此增长趋势可能受到了公司在长期债务融资或经营租赁负债增加的影响，反映出公司在扩张或资本结构调整方面的策略调整。此外，经营租赁负债的流动部分在2020年后逐渐增加，提示公司可能借助融资租赁的方式进行资产或设备投资。

长期债务方面，总体变化较为复杂。自2017年至2019年，长期债务持续增长，从2,978,390千美元增至3,890,527千美元。然而，到2020年，长期债务略有下降至4,123,217千美元，至2021年再次下降至3,826,978千美元，显示公司通过偿还部分债务或再融资调整债务结构，试图降低财务风险或优化资本成本。

在股东权益方面，数据呈现明显的下滑，从2017年的653,046千美元降至2021年的-66,423千美元。留存亏损的持续扩大是导致股东权益迅速恶化的主要原因，尤其是从2018年起，留存赤字不断加深。这反映出公司在经营过程中不断累积亏损，影响了整体的股东权益状况。同时，累计其他综合收益也表现为亏损，进一步影响了股东权益的负面表现。

整体来看，公司负债规模持续扩大，尤其是在非流动负债方面的增长较为显著，可能表明公司在扩展经营规模或进行资产投资方面的融资活动加剧。然而，股东权益的持续恶化，尤其是转为巨大赤字，预示着公司财务状况正面临一定挑战。负债与权益的变化需要密切关注，以评估公司未来的偿债能力和财务稳定性。

O’Reilly Automotive Inc. (NASDAQ:ORLY)

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