杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供T-Mobile US Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
将 ROE 分解为两个部分
T-Mobile US Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率在观察期内呈现显著的上升趋势。从2021年3月31日的1.5%开始，经历波动后，在2023年6月30日达到2.92%，并在2023年9月30日显著提升至3.73%。此后，ROA持续增长，至2025年6月30日达到5.74%。这表明公司利用其资产产生利润的能力不断增强。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在整个观察期内相对稳定，但呈现轻微上升的趋势。从2021年3月31日的3.06开始，在2.95到3.06之间波动，并在2025年9月30日达到3.59。虽然变化幅度不大，但持续的上升可能表明公司在一定程度上依赖债务融资。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率在观察期内经历了显著的增长。从2021年3月31日的4.59%开始，经历了一段波动期，在2022年6月30日降至2.45%。随后，ROE迅速回升，并在2023年6月30日达到9.35%。此后，ROE持续攀升，至2025年6月30日达到19.99%。这表明公司为股东创造价值的能力显著提高。
总体而言，数据显示公司盈利能力和股东回报能力在观察期内均有所改善。资产收益率和股东权益比率回报率的持续增长表明公司在有效利用资产和股东权益方面取得了成功。财务杠杆率的轻微上升值得关注，需要进一步分析以评估其对公司财务风险的影响。
将 ROE 分解为三个组成部分
T-Mobile US Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现显著的波动趋势。从2021年3月31日的3.95%开始，经历了一个小幅增长，随后在2021年底回落。2022年上半年持续下降，至2.14%的低点。2022年下半年开始回升，并在2023年呈现快速增长，从2023年3月的4.83%增长至2023年12月的10.59%。这种增长趋势在2024年延续，并在2024年6月达到12.96%的高点。2024年下半年和2025年上半年，该比率略有波动，但总体保持在较高水平，最终在2025年6月达到14.53%。
- 资产周转率
- 资产周转率在整个观察期内相对稳定，维持在0.37至0.40之间。在2021年和2022年，该比率基本稳定在0.38左右。2023年6月略有下降至0.37，随后在2023年9月回升至0.38。2024年和2025年，该比率略有上升，在2025年6月达到0.4，表明资产的使用效率略有提高。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现缓慢上升的趋势。从2021年3月31日的3.06开始，经历小幅波动，但总体上保持在3.0至3.2之间。2023年开始，该比率呈现加速上升的趋势，从2023年3月的3.14增长至2025年6月的3.59。这表明公司在财务活动中对杠杆的使用有所增加。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）的趋势与净利率比率相似，也呈现出显著的波动和增长。从2021年3月31日的4.59%开始，经历了一个增长期，随后在2022年上半年下降至2.19%的低点。2022年下半年开始强劲反弹，并在2023年呈现快速增长，从2023年3月的5.7%增长至2023年12月的12.85%。这种增长趋势在2024年延续，并在2024年6月达到16.14%的高点。2024年下半年和2025年上半年，该比率继续增长，最终在2025年6月达到19.99%，表明股东权益的盈利能力显著提高。
总体而言，数据显示公司在2022年上半年面临一定的盈利压力，但从2022年下半年开始，盈利能力和股东回报率显著改善。财务杠杆率的上升值得关注，需要进一步分析其对公司财务风险的影响。
将 ROE 分解为五个组成部分
T-Mobile US Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现波动趋势。2021年3月31日至2021年12月31日，税负率从0.81逐渐上升至0.9。随后，在2022年上半年继续上升至1.06，但在下半年回落至0.82。2023年税负率持续下降，从0.8降至0.76，并在2023年末至2025年6月期间保持在0.76-0.77之间，最后在2025年9月30日略微上升至0.77。整体而言，税负率在后期趋于稳定。
- 利息负担率
- 利息负担率在2021年3月31日至2022年9月30日期间呈现下降趋势，从0.54降至0.3。随后，该比率开始上升，并在2023年6月30日达到0.7。此后，利息负担率持续小幅上升，从0.7在2023年末升至0.82在2025年9月30日。这表明其支付利息的能力在后期有所减弱。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内呈现显著上升趋势。从2021年3月31日的9.13%开始，该比率在2023年6月30日达到14.29%，并在2024年12月31日达到峰值21.17%。2025年6月30日略有回落至22.23%，但整体仍处于较高水平。这表明其盈利能力在持续增强。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内相对稳定，长期维持在0.38左右。在2025年6月30日略微上升至0.4，表明其资产的使用效率略有提升。但整体而言，资产周转率的变化幅度较小。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现缓慢上升趋势。从2021年3月31日的3.06开始，该比率在2025年9月30日达到3.51，随后略有回落至3.48。这表明其财务风险在逐渐增加，但整体风险水平仍处于可控范围内。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内呈现显著上升趋势。从2021年3月31日的4.59%开始，该比率在2024年12月31日达到19.94%，并在2025年6月30日达到22.23%。这表明其为股东创造价值的能力在持续增强。ROE的显著提升与息税前利润率的增长相一致。
总体而言，数据显示其盈利能力和股东回报率在持续提升，但财务风险和利息负担也在逐渐增加。资产周转率相对稳定，表明其资产使用效率没有显著变化。税负率在后期趋于稳定，但需要持续关注其变化趋势。
将 ROA 分解为两个部分
T-Mobile US Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现显著的上升趋势。从2021年3月31日的3.95%开始，经历了波动后，在2023年6月30日达到7.82%，并在2023年12月31日达到14.41%。2024年继续增长，最高达到2024年9月30日的14.53%，随后略有回落至2025年6月30日的13.83%。整体而言，净利率比率表现出强劲的增长势头，表明盈利能力持续提升。
- 资产周转率
- 资产周转率在整个观察期内相对稳定，维持在0.37至0.40之间。在2021年，该比率稳定在0.38至0.39之间。2022年保持在0.38。2023年略有波动，但总体上保持稳定。2024年和2025年上半年，该比率略有上升，达到0.39至0.40。资产周转率的稳定表明公司在利用其资产产生收入方面保持了一致的效率。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）与净利率比率类似，也呈现出明显的上升趋势。从2021年3月31日的1.5%开始，ROA逐渐增加，并在2023年12月31日达到4.0%。2024年继续增长，最高达到2024年9月30日的5.74%，随后略有下降至2025年6月30日的5.47%。ROA的增长表明公司在利用其资产创造利润方面表现出越来越强的能力。
综合来看，数据显示公司在盈利能力和资产利用效率方面均有所改善。净利率比率和ROA的显著增长表明公司在提高盈利能力方面取得了成功。资产周转率的稳定则表明公司在资产管理方面保持了相对稳定的效率。这些趋势共同表明公司财务状况良好，并具有持续增长的潜力。
将 ROA 分解为四个组成部分
T-Mobile US Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现波动趋势。2021年3月31日至2021年12月31日，税负率从0.81逐渐上升至0.9。随后，在2022年上半年继续上升至1.06，但在下半年回落至0.82。2023年和2024年，税负率保持在相对稳定的水平，在0.76至0.79之间波动。2025年，税负率维持在0.77的水平，显示出一定的稳定趋势。
- 利息负担率
- 利息负担率在2021年上半年经历小幅上升，随后在2021年下半年和2022年上半年呈现显著下降趋势，从0.54降至0.33。2022年下半年开始，利息负担率逐渐回升，并在2023年和2024年持续上升，从0.48升至0.82。2025年，该比率略有波动，维持在0.81至0.82之间，表明利息支出压力有所增加。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内呈现显著的上升趋势。从2021年3月31日的9.13%开始，该比率经历了波动，但在2023年和2024年加速增长，从2023年3月31日的10.27%增长至2024年12月31日的22.81%。2025年，该比率略有回落至23.13%，但整体仍处于高位，表明盈利能力持续增强。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内相对稳定，长期维持在0.38左右。在2025年，该比率略有上升至0.4，表明资产的使用效率略有提高。整体而言，资产周转率的变化幅度较小，说明公司在资产利用方面保持了相对稳定的表现。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）在观察期内呈现显著上升趋势。从2021年3月31日的1.5%开始，ROA持续增长，并在2024年达到峰值，为5.45%。2025年，ROA略有回落至5.47%，但整体仍处于较高水平，表明公司利用资产创造利润的能力显著增强。ROA的增长与息税前利润率的增长趋势一致，进一步印证了公司盈利能力的提升。
总体而言，数据显示公司盈利能力显著增强，资产收益率持续提高。利息负担率的上升值得关注，可能预示着未来财务风险的增加。资产周转率的稳定表明公司在资产利用方面保持了相对稳定的表现。税负率的波动可能受到税收政策或公司税务规划的影响。
净利率比率分列
T-Mobile US Inc.、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现波动趋势。2021年3月31日至2021年12月31日，税负率从0.81逐渐上升至0.9。2022年6月30日达到峰值1.02，随后回落至0.82。此后，税负率保持在相对稳定的水平，在0.76至0.8之间波动，并在2025年6月30日维持在0.77。整体而言，税负率在后期呈现出相对稳定的态势。
- 利息负担率
- 利息负担率在观察期内呈现先下降后上升的趋势。2021年3月31日至2022年9月30日，利息负担率从0.54下降至0.3。随后，利息负担率开始上升，并在2025年3月31日达到0.82。2025年6月30日略有回落至0.81。该比率的上升可能表明公司债务负担的增加或利息支出的变化。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内呈现显著的上升趋势。从2021年3月31日的9.13%开始，息税前利润率经历波动后，在2023年6月30日达到14.29%。此后，息税前利润率持续攀升，并在2024年12月31日达到22.81%，最终在2025年6月30日达到23.13%。该比率的持续增长表明公司在扣除利息和税项前盈利能力的显著提升。
- 净利率比率
- 净利率比率也呈现出明显的上升趋势。从2021年3月31日的3.95%开始，净利率比率在观察期内持续增长。在2023年6月30日达到7.82%，并在2024年12月31日达到14.41%。2025年6月30日略有下降至13.83%。净利率比率的增长表明公司在扣除所有费用和税项后，盈利能力的持续改善。
总体而言，数据显示公司在观察期内盈利能力显著增强，息税前利润率和净利率比率均呈现持续上升的趋势。利息负担率的上升值得关注，可能需要进一步分析以评估其对公司财务状况的影响。税负率在后期保持相对稳定，表明公司税务策略的有效性。