现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
T-Mobile US Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2025年6月30日 |
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2025年3月31日 |
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2024年12月31日 |
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2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
|
2020年3月31日 |
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|
|
净利润（亏损） |
3,222) | |
2,953) | |
2,981) | |
3,059) | |
2,925) | |
2,374) | |
2,014) | |
2,142) | |
2,221) | |
1,940) | |
1,477) | |
508) | |
(108) | |
713) | |
422) | |
691) | |
978) | |
933) | |
750) | |
1,253) | |
110) | |
951) | |
|
|
折旧和摊销 |
3,146) | |
3,198) | |
3,149) | |
3,151) | |
3,248) | |
3,371) | |
3,318) | |
3,187) | |
3,110) | |
3,203) | |
3,262) | |
3,313) | |
3,491) | |
3,585) | |
3,872) | |
4,145) | |
4,077) | |
4,289) | |
4,219) | |
4,150) | |
4,064) | |
1,718) | |
|
|
基于股票的薪酬费用 |
200) | |
186) | |
175) | |
170) | |
164) | |
140) | |
167) | |
156) | |
167) | |
177) | |
150) | |
150) | |
154) | |
141) | |
137) | |
131) | |
134) | |
138) | |
136) | |
161) | |
259) | |
138) | |
|
|
递延所得税费用 |
937) | |
771) | |
841) | |
817) | |
747) | |
715) | |
615) | |
671) | |
703) | |
611) | |
419) | |
(36) | |
(76) | |
185) | |
(213) | |
(27) | |
226) | |
211) | |
79) | |
335) | |
98) | |
310) | |
|
|
坏账费用 |
265) | |
323) | |
356) | |
299) | |
255) | |
282) | |
235) | |
228) | |
213) | |
222) | |
266) | |
239) | |
311) | |
210) | |
193) | |
105) | |
72) | |
82) | |
113) | |
143) | |
233) | |
113) | |
|
|
（收益）应收账款销售损失 |
19) | |
22) | |
(7) | |
23) | |
25) | |
21) | |
30) | |
46) | |
51) | |
38) | |
46) | |
60) | |
62) | |
46) | |
41) | |
4) | |
(12) | |
(18) | |
(1) | |
(18) | |
30) | |
25) | |
|
|
赎回债务的损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
55) | |
28) | |
101) | |
100) | |
108) | |
163) | |
—) | |
|
|
减值费用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
477) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
418) | |
—) | |
|
|
（收益）重新计量持有待售出售的处置组的损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
22) | |
(13) | |
6) | |
371) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
应收帐款 |
(338) | |
(93) | |
(652) | |
(734) | |
(1,286) | |
(416) | |
(1,210) | |
(1,046) | |
(1,514) | |
(1,268) | |
(1,377) | |
(1,224) | |
(1,573) | |
(984) | |
(1,028) | |
(454) | |
(1,839) | |
96) | |
(489) | |
(1,538) | |
(498) | |
(748) | |
|
|
设备分期付款计划应收账款 |
65) | |
24) | |
(883) | |
(72) | |
155) | |
277) | |
(393) | |
165) | |
246) | |
152) | |
(383) | |
(77) | |
(189) | |
(535) | |
(1,316) | |
(530) | |
(568) | |
(727) | |
(1,343) | |
(306) | |
127) | |
69) | |
|
|
库存 |
264) | |
(318) | |
188) | |
(448) | |
221) | |
170) | |
15) | |
(309) | |
362) | |
129) | |
360) | |
(7) | |
484) | |
(93) | |
(703) | |
41) | |
584) | |
279) | |
(609) | |
(549) | |
(553) | |
(511) | |
|
|
经营租赁使用权资产 |
883) | |
855) | |
875) | |
877) | |
872) | |
856) | |
898) | |
886) | |
929) | |
1,008) | |
952) | |
1,113) | |
1,693) | |
1,469) | |
1,234) | |
1,334) | |
1,272) | |
1,124) | |
939) | |
1,062) | |
937) | |
527) | |
|
|
其他流动资产和长期资产 |
(671) | |
10) | |
(136) | |
(19) | |
(416) | |
160) | |
(435) | |
(135) | |
354) | |
(142) | |
(304) | |
(334) | |
(112) | |
(4) | |
(385) | |
(88) | |
(154) | |
54) | |
(296) | |
(8) | |
(104) | |
6) | |
|
|
应付账款和应计负债 |
107) | |
(268) | |
(180) | |
(165) | |
38) | |
(1,734) | |
412) | |
208) | |
(864) | |
(882) | |
239) | |
342) | |
36) | |
(59) | |
1,794) | |
111) | |
28) | |
(1,384) | |
507) | |
(964) | |
(1,261) | |
(405) | |
|
|
短期和长期经营租赁负债 |
(886) | |
(898) | |
(909) | |
(805) | |
(1,148) | |
(1,017) | |
(901) | |
(692) | |
(1,183) | |
(1,009) | |
(729) | |
(700) | |
(747) | |
(771) | |
(947) | |
(2,046) | |
(996) | |
(1,369) | |
(752) | |
(1,145) | |
(1,077) | |
(725) | |
|
|
其他流动负债和长期负债 |
(82) | |
(88) | |
(21) | |
(125) | |
(360) | |
(172) | |
70) | |
(260) | |
(466) | |
(183) | |
(128) | |
550) | |
200) | |
(163) | |
(180) | |
(87) | |
(47) | |
(217) | |
(16) | |
(51) | |
(2,190) | |
79) | |
|
|
经营资产和负债的变化 |
(658) |
|
(776) |
|
(1,718) |
|
(1,491) |
|
(1,924) |
|
(1,876) |
|
(1,544) |
|
(1,183) |
|
(2,136) |
|
(2,195) |
|
(1,370) |
|
(337) |
|
(208) |
|
(1,140) |
|
(1,531) |
|
(1,719) |
|
(1,720) |
|
(2,144) |
|
(2,059) |
|
(3,499) |
|
(4,619) |
|
(1,708) |
|
|
|
其他，净 |
(139) | |
170) | |
(228) | |
111) | |
81) | |
57) | |
24) | |
47) | |
4) | |
68) | |
80) | |
123) | |
106) | |
105) | |
79) | |
92) | |
(4) | |
69) | |
137) | |
139) | |
21) | |
70) | |
|
|
将净收入（亏损）与经营活动提供的现金净额进行调整 |
3,770) |
|
3,894) |
|
2,568) |
|
3,080) |
|
2,596) |
|
2,710) |
|
2,845) |
|
3,152) |
|
2,134) |
|
2,111) |
|
2,859) |
|
3,883) |
|
4,317) |
|
3,132) |
|
2,578) |
|
2,786) |
|
2,801) |
|
2,728) |
|
2,724) |
|
1,519) |
|
667) |
|
666) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
6,992) |
|
6,847) |
|
5,549) |
|
6,139) |
|
5,521) |
|
5,084) |
|
4,859) |
|
5,294) |
|
4,355) |
|
4,051) |
|
4,336) |
|
4,391) |
|
4,209) |
|
3,845) |
|
3,000) |
|
3,477) |
|
3,779) |
|
3,661) |
|
3,474) |
|
2,772) |
|
777) |
|
1,617) |
|
|
|
购买财产和设备，包括资本化利息 |
(2,396) | |
(2,451) | |
(2,212) | |
(1,961) | |
(2,040) | |
(2,627) | |
(1,587) | |
(2,424) | |
(2,789) | |
(3,001) | |
(3,383) | |
(3,634) | |
(3,572) | |
(3,381) | |
(2,929) | |
(2,944) | |
(3,270) | |
(3,183) | |
(3,807) | |
(3,217) | |
(2,257) | |
(1,753) | |
|
|
购买频谱许可证和其他无形资产，包括押金 |
(842) | |
(73) | |
(835) | |
(2,419) | |
(156) | |
(61) | |
(785) | |
(119) | |
(33) | |
(73) | |
(12) | |
(360) | |
(116) | |
(2,843) | |
(29) | |
(407) | |
(8) | |
(8,922) | |
(506) | |
17) | |
(745) | |
(99) | |
|
|
出售财产、设备和无形资产的收益 |
2,073) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售塔楼用地的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2) | |
2) | |
2) | |
6) | |
9) | |
—) | |
—) | |
—) | |
9) | |
—) | |
31) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
与证券化交易中的实益权益相关的收益 |
—) | |
—) | |
747) | |
984) | |
958) | |
890) | |
1,031) | |
1,131) | |
1,309) | |
1,345) | |
1,222) | |
1,308) | |
1,121) | |
1,185) | |
1,032) | |
1,071) | |
1,137) | |
891) | |
809) | |
855) | |
602) | |
868) | |
|
|
与抵押品交换安排项下的衍生品合约有关的现金净额 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,212) | |
(580) | |
|
|
收购公司，扣除收购的现金 |
1) | |
(727) | |
17) | |
—) | |
(390) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(52) | |
—) | |
(1,886) | |
(1) | |
(29) | |
—) | |
—) | |
(5,000) | |
—) | |
|
|
剥离预付业务的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(14) | |
1,238) | |
—) | |
—) | |
|
|
对未合并关联公司的投资，净额 |
(983) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，净 |
588) | |
(158) | |
(17) | |
89) | |
(50) | |
11) | |
118) | |
17) | |
24) | |
(5) | |
11) | |
131) | |
8) | |
(1) | |
5) | |
14) | |
28) | |
4) | |
(129) | |
(25) | |
(168) | |
(16) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(1,559) |
|
(3,409) |
|
(2,300) |
|
(3,307) |
|
(1,678) |
|
(1,787) |
|
(1,221) |
|
(1,393) |
|
(1,487) |
|
(1,728) |
|
(2,153) |
|
(2,555) |
|
(2,559) |
|
(5,092) |
|
(1,912) |
|
(4,152) |
|
(2,083) |
|
(11,239) |
|
(3,647) |
|
(1,132) |
|
(6,356) |
|
(1,580) |
|
|
|
发行长期债券所得款项净额 |
(6) | |
7,774) | |
498) | |
2,480) | |
2,136) | |
3,473) | |
—) | |
1,983) | |
3,450) | |
3,013) | |
742) | |
2,972) | |
—) | |
—) | |
2,969) | |
1,989) | |
3,006) | |
6,763) | |
8,643) | |
—) | |
26,694) | |
—) | |
|
|
支付与长期债务相关的同意费 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(109) | |
—) | |
|
|
融资租赁义务的偿还 |
(331) | |
(315) | |
(342) | |
(347) | |
(351) | |
(327) | |
(313) | |
(304) | |
(304) | |
(306) | |
(338) | |
(311) | |
(288) | |
(302) | |
(289) | |
(266) | |
(269) | |
(287) | |
(257) | |
(246) | |
(236) | |
(282) | |
|
|
偿还购买库存、财产和设备和其他金融负债的短期债务 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(17) | |
(76) | |
(36) | |
(55) | |
(74) | |
(231) | |
(151) | |
(25) | |
|
|
偿还长期债务 |
(3,257) | |
(479) | |
(1,904) | |
(223) | |
(2,723) | |
(223) | |
(223) | |
(4,474) | |
(223) | |
(131) | |
(2,411) | |
(132) | |
(1,381) | |
(1,632) | |
(1,131) | |
(4,600) | |
(3,150) | |
(2,219) | |
(4,209) | |
(5,678) | |
(10,529) | |
—) | |
|
|
发行普通股 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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2,550) | |
17,290) | |
—) | |
|
|
回购普通股 |
(2,555) | |
(2,494) | |
(4,687) | |
(560) | |
(2,387) | |
(3,594) | |
(2,183) | |
(2,681) | |
(3,591) | |
(4,619) | |
(2,443) | |
(557) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,546) | |
(16,990) | |
—) | |
|
|
普通股股股息 |
(996) | |
(1,003) | |
(1,014) | |
(758) | |
(759) | |
(769) | |
(747) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
发行短期债券所得款项 |
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—) | |
—) | |
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—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
18,743) | |
—) | |
|
|
偿还短期债务 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(18,929) | |
—) | |
|
|
股份奖励的预扣税款 |
(30) | |
(272) | |
(25) | |
(36) | |
(16) | |
(192) | |
(30) | |
(10) | |
(70) | |
(187) | |
(18) | |
(10) | |
(43) | |
(172) | |
(8) | |
(14) | |
(76) | |
(218) | |
(88) | |
(72) | |
(138) | |
(141) | |
|
|
为债务提前偿还或债务清偿费用而支付的现金支付 |
—) | |
—) | |
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—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(45) | |
(6) | |
(65) | |
—) | |
(58) | |
(24) | |
—) | |
|
|
其他，净 |
(30) | |
(18) | |
(48) | |
(49) | |
(34) | |
(34) | |
(34) | |
(24) | |
(46) | |
(43) | |
(30) | |
(35) | |
(32) | |
(30) | |
(52) | |
(48) | |
(46) | |
(45) | |
(36) | |
137) | |
7) | |
(5) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(7,205) |
|
3,193) |
|
(7,522) |
|
507) |
|
(4,134) |
|
(1,666) |
|
(3,530) |
|
(5,510) |
|
(784) |
|
(2,273) |
|
(4,498) |
|
1,927) |
|
(1,744) |
|
(2,136) |
|
1,472) |
|
(3,060) |
|
(577) |
|
3,874) |
|
3,979) |
|
(6,144) |
|
15,628) |
|
(453) |
|
|
|
汇率变动对现金及现金等价物（包括受限制现金）的影响 |
13) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
现金和现金等价物的变化，包括限制性现金 |
(1,759) |
|
6,631) |
|
(4,273) |
|
3,339) |
|
(291) |
|
1,631) |
|
108) |
|
(1,609) |
|
2,084) |
|
50) |
|
(2,315) |
|
3,763) |
|
(94) |
|
(3,383) |
|
2,560) |
|
(3,735) |
|
1,119) |
|
(3,704) |
|
3,806) |
|
(4,504) |
|
10,049) |
|
(416) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
根据所提供的财务数据，可以观察到，公司在不同时间段表现出了明显的变化和多样化的趋势。整体而言，净利润在2020年至2023年期间经历了波动，2020年和2021年整体表现较为强劲，尤其是在2020年第二季度和2021年第三季度有显著的盈利波动，但2022年开始出现亏损，特别是2022年第一季度出现较大的亏损（-108百万），随后逐步改善并回到盈利状态。2023年前后，净利润持续改善，显示出盈利能力逐步恢复或增强的趋势。
折旧和摊销费用相对稳定，整体保持在4000万至4200万之间，略有减退的趋势反映了固定资产和无形资产的逐步减值。股票基础薪酬费用在同期略有增加，可能与公司激励计划调整有关。递延所得税费用整体呈现波动，部分季度出现负值，表明公司存在递延税项的变化，且在2022年和2023年间总体上升，可能反映税务策略调整或利润结构变化。
坏账费用在观察期间逐步上升，尤其在2021年和2022年出现明显增长，暗示应收账款的回收风险有所上升。应收账款方面，数值持续大幅波动，尤其在2020年和2022年出现大额负值，代表应收账款余额的剧烈变动或集中回收。在设备分期付款应收账款和库存方面，也显示出较大的波动性，表明公司在资产流动和存货管理上面临一定的挑战或调整。
针对资产负债结构，经营租赁使用权资产整体趋势趋于稳定，尤其在2022年至2024年期间，显示出持续资产规模的维持。应付账款及应计负债经历剧烈波动，尤其在2020年第二季度出现大幅升高，之后逐步稳定。短期与长期经营租赁负债以及其他负债同样经历波动，反映融资环境的变动和债务管理策略的调整。
资产和负债的变动方面，综合变化值显示公司在2020年和2021年期间资产水平较高，但随着时间推移，资产规模逐渐减少。这或许与资本支出、资产出售或减值有关。投资活动中，现金流出显著增加，特别是在2020年和2022年，主要由于购买财产、设备和无形资产的支出，显示公司在投资扩张或更新资产方面持续投入大量资金。大量融资活动现金流入（如发行债券和股票）在2021年和2022年达到高峰，支撑了公司资金需求，但也伴随着大量债务和股本变动，尤其是在2021年公司大量发行股票和债券，用于融资、偿债和股份回购。
公司在2020年至2024年期间，债务偿还频繁，尤其是2022年和2023年，显示出公司在债务管理方面的活跃性。股东权益方面，股票发行与回购同时发生，反映出公司在资本结构调整方面的积极策略。此外，股份股息在2022年开始披露，表明公司实现部分利润向股东分配，增强股东回报。公司现金流方面，运营现金流表现强劲，特别是在2022年和2023年，表明主营业务的盈利能力和现金生成能力均有所提升，同时投资和筹资活动的现金流出也比较剧烈，提示公司在扩大规模或偿还债务方面有所行动。
整体来看，公司在2020至2023年间经历了从盈利到亏损再到逐步盈利的变化，财务结构经历调整，资产规模趋于稳定，资本市场融资力度在增加。未来的财务表现可能继续受到资产投资、债务管理及市场环境的影响，需关注其资产负债率、盈利质量及现金流的持续性表现，从而为未来的财务策略提供依据。
