Stock Analysis on Net

Air Products & Chemicals Inc. (NYSE:APD)

US$22.49

这家公司已移至 档案馆 财务数据自2021年8月9日以来一直没有更新。

经济增加值 (EVA)

Microsoft Excel

EVA是Stern Stewart的注册商标。

经济增加值或经济利润是收入与成本之间的差额,其中成本不仅包括费用,还包括资本成本。

付费用户专区

数据隐藏在后面:

  • 订购对整个网站的完全访问权限,每月 10.42 美元起

  • 以 22.49 美元的价格订购 1 个月的 Air Products & Chemicals Inc. 访问权限。

这是一次性付款。没有自动续订。


我们接受:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

经济效益

Air Products & Chemicals Inc.、经济效益计算

以千美元计

Microsoft Excel
截至12个月 2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日 2016年9月30日 2015年9月30日
税后营业净利润 (NOPAT)1
资本成本2
投资资本3
 
经济效益4

根据报告: 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30), 10-K (报告日期: 2015-09-30).

1 NOPAT. 查看详情 »

2 资本成本. 查看详情 »

3 投资资本. 查看详情 »

4 2020 计算
经济效益 = NOPAT – 资本成本 × 投资资本
= × =


税后营业净利润 (NOPAT)

Air Products & Chemicals Inc., NOPAT计算

以千美元计

Microsoft Excel
截至12个月 2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日 2016年9月30日 2015年9月30日
归属于空气产品公司的净利润
递延所得税费用(福利)1
增加(减少)呆账准备金2
后进先出储备金的增加(减少)3
增加(减少)成本削减行动的应计费用4
股权等价物的增加(减少)5
利息支出
利息支出、经营租赁负债6
调整后的利息支出
利息支出的税收优惠7
调整后的税后利息支出8
终止经营业务产生的(收入)亏损,不含税9
归属于非控制性权益的净收益(亏损)
税后营业净利润 (NOPAT)

根据报告: 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30), 10-K (报告日期: 2015-09-30).

1 消除递延所得税费用. 查看详情 »

2 增加(减少)呆账准备金.

3 后进先出准备金的增加(减少). 查看详情 »

4 增加(减少)成本削减行动的应计费用.

5 归属于空气产品公司的净收入的权益等价物的增加(减少).

6 2020 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= × =

7 2020 计算
利息支出的税收优惠 = 调整后的利息支出 × 法定所得税税率
= × 21.00% =

8 在归属于空气产品公司的净收入中增加税后利息支出.

9 消除已停经营的业务。


从归属于空气产品公司的净利润数据来看,整体呈现较大的波动,但总体趋势为增长。2015年到2016年期间,净利润大幅下降,从约12.78亿美元降至6.31亿美元,降幅显著,显示出该期间公司面临一定的盈利压力或特殊事项影响。然而,自2016年起,净利润开始逐步回升,并在2017年达到约30.00亿美元的高点,之后虽然有所波动,但整体维持在较高水平,截止到2020年,净利润提升至约18.87亿美元。这反映公司在过去几年中实现了盈利能力的明显改善和稳步增长。

在税后营业净利润(NOPAT)方面,该指标展现出相对平稳的增长趋势。2015年为约14.19亿美元,此后略有波动,但总体表现稳定,尤其从2016年到2020年,税后营业净利润稳步攀升,从1.66亿美元增加到约21.89亿美元,显示公司在核心运营盈利能力方面较为稳定,且在整体盈利水平上有所提升。此外,税后营业净利润高于净利润,可能表明公司在税务及非经营性事项方面实现了一定的税收效率或调整,进一步支持其持续盈利能力的增强。

综合来看,尽管面临短期内的波动,但公司整体盈利能力在过去五年中表现为显著改善,尤其是税后营业净利润的持续上升,为未来稳定盈利及增长提供了积极基础。这一趋势表明公司在运营调整、成本控制或市场扩展方面可能取得了一定成效,推动其财务表现持续向好。这些数据反映出公司整体财务表现的改善,有助于理解其盈利质量和未来持续增长的潜力。


现金营业税

Air Products & Chemicals Inc.、现金营业税计算

以千美元计

Microsoft Excel
截至12个月 2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日 2016年9月30日 2015年9月30日
所得税准备金
少: 递延所得税费用(福利)
更多: 从利息支出中节省税款
现金营业税

根据报告: 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30), 10-K (报告日期: 2015-09-30).


根据提供的财务数据,可以观察到所得税准备金的变化趋势。在2015年至2016年期间,所得税准备金显著增加,达到586,500千美元,超过前一年度的415,900千美元。然而,随后在2017年出现大幅下降,降至260,900千美元,显示出税务准备金的显著缩减。之后至2019年,这一数值略有起伏,但整体保持在较低水平,为524,300千美元和480,100千美元,接近2018年前后的数值,显示出税务准备金趋于稳定。在2020年,所得税准备金保持相对稳定,略微下降至478,400千美元,未表现出剧烈波动。

现金营业税方面,数值整体呈现波动态势。2015年至2016年间,现金营业税从451,612千美元增加到577,067千美元,显示出增长趋势。2017年,数值显著下降至350,387千美元,随后在2018年反弹至617,809千美元,达到最高点,比前一年度增加了大约267,422千美元。此后在2019年出现明显下降,至457,325千美元,并在2020年进一步降低至338,146千美元,显示出整体的波动性。尽管在某些年份出现波动,但没有明确的持续增长或下降趋势,整体情况表现为较为不稳定的波动状态。

综合来看,所得税准备金经历了较大的波动,但整体趋于稳定,显示出公司在税务方面的准备事项相对稳定。现金营业税则表现出更明显的波动态势,受到多种可能的外部及内部因素影响,未呈现出明确的年度增长或收缩趋势。该趋势信息对于财务分析和风险评估具有一定的参考价值。


投资资本

Air Products & Chemicals Inc., 投资资本计算 (融资方式)

以千美元计

Microsoft Excel
2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日 2016年9月30日 2015年9月30日
短期借款
长期债务的流动部分
长期债务,不包括流动部分
长期负债、关联方
经营租赁负债1
报告的债务和租赁总额
空气产品公司股东权益总额
递延所得税(资产)负债净额2
可疑账户备抵3
后进先出储备4
成本削减行动的应计费用5
股权等价物6
累计其他综合(收益)亏损(不含税项)7
非控制性权益
调整后的空气产品公司股东权益总额
建设中8
短期投资9
投资资本

根据报告: 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30), 10-K (报告日期: 2015-09-30).

1 增加资本化经营租赁。

2 从资产和负债中消除递延所得税. 查看详情 »

3 增加可疑应收账款准备金。

4 增加后进先出储备金. 查看详情 »

5 增加成本削减行动的应计费用.

6 在空气产品公司股东权益总额中增加股权等价物.

7 计入累计的其他综合收益。

8 减去在建工程.

9 短期投资的减去法.


根据提供的数据,空气产品公司在2015年至2020年的财务表现表现出一些明显的趋势和变化。

报告的债务和租赁总额
该项指标在观察期间内整体呈现出波动性。2015年到2016年期间略有增长,从62,133,761美元增加至64,196,776美元,显示公司在这一时期内债务水平略有上升。随后,在2017年和2018年间显著下降,分别降至41,355,595美元和40,243,16美元,表明公司可能进行了债务减免或债务管理优化。到2019年之后,债务总额又出现明显上涨,到2020年达到83,143,000美元,可能反映公司在该年度采取了增加融资或扩展业务的策略,也可能受到市场环境变化的影响。整体来看,债务水平在五年内经历了较大波动,特别是在2019至2020年间出现剧烈增长。
空气产品公司股东权益总额
股东权益总额呈现持续增长的趋势,从2015年的7,249,000美元逐步上升,至2020年达到12,079,800美元。该项指标的增长说明公司在资产负债表中股东权益不断扩大,可能得益于利润积累、股东投入或留存收益的增加。这表明公司整体财务稳健,资产规模在逐渐扩大,反映出公司的资本积累和财务健康度得到了提升。
投资资本
投资资本在整个观察期间持续增长,从2015年的14,344,261美元增加到2020年的20,884,500美元,增长幅度较大。伴随着投资资本的持续扩大,公司在资本配置和项目投资方面可能都在积极布局,支持其业务扩展及战略发展。资本的持续增加表明公司在不断扩大其运营规模和资产基础,有助于其未来的增长潜力。

总体来看,该公司的财务数据表现出债务结构的波动性、股东权益和投资资本的稳步增长。虽然债务在某些年份出现明显上升,但整体财务指标显示公司具有较强的资本积累能力和一定的资产扩展潜力。未来的财务表现将取决于其债务管理策略以及盈利能力的持续改善。公司应关注债务水平的合理控制,以确保财务结构的稳健性并支持持续的增长目标。


资本成本

Air Products & Chemicals Inc., 资本成本计算

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
债务3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2020-09-30).

1 以千美元计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
债务3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2019-09-30).

1 以千美元计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
债务3 ÷ = × × (1 – 24.50%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 24.50%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2018-09-30).

1 以千美元计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
债务3 ÷ = × × (1 – 35.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 35.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2017-09-30).

1 以千美元计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
债务3 ÷ = × × (1 – 35.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 35.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2016-09-30).

1 以千美元计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
债务3 ÷ = × × (1 – 35.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 35.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2015-09-30).

1 以千美元计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »


经济传播率

Air Products & Chemicals Inc.、经济传播率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日 2016年9月30日 2015年9月30日
部分财务数据 (以千美元计)
经济效益1
投资资本2
性能比
经济传播率3
基准
经济传播率竞争 对手4
Linde plc
Sherwin-Williams Co.

根据报告: 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30), 10-K (报告日期: 2015-09-30).

1 经济效益. 查看详情 »

2 投资资本. 查看详情 »

3 2020 计算
经济传播率 = 100 × 经济效益 ÷ 投资资本
= 100 × ÷ =

4 点击竞争对手名称查看计算结果。


经济利润率

Air Products & Chemicals Inc.、经济利润率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日 2016年9月30日 2015年9月30日
部分财务数据 (以千美元计)
经济效益1
销售
性能比
经济利润率2
基准
经济利润率竞争 对手3
Linde plc
Sherwin-Williams Co.

根据报告: 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30), 10-K (报告日期: 2015-09-30).

1 经济效益. 查看详情 »

2 2020 计算
经济利润率 = 100 × 经济效益 ÷ 销售
= 100 × ÷ =

3 点击竞争对手名称查看计算结果。