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息税折旧摊销前利润 (EBITDA)
根据报告: 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30), 10-K (报告日期: 2015-09-30).
从2015年至2020年的财务数据来看,公司整体盈利能力表现出持续增长的趋势。归属于空气产品公司的净利润在此期间显著上升,从2015年的约1.28亿美元增加到2020年的约1.89亿美元,期间经历了波动,但整体呈上升态势。2016年净利润出现较大幅度的下降,反映出当年可能受到特殊因素或市场环境不利影响,但随后逐步恢复并稳步增长,尤其是在2017年之后,净利润实现了快速提升,显示出公司的盈利能力明显增强。
税前利润(EBT)与净利润的变化基本同步,显示公司在税务支出与利润转换方面保持较为稳定的关系。税前利润也经历了相似的波动与增长轨迹,从2015年的约17.33亿美元逐步增加到2020年的约24.24亿美元,反映出公司盈利规模的持续扩大和税负结构的相对稳定。
息税前利润(EBIT)指标亦展现出相似的趋势,表明公司主营业务的盈利能力在不断增强,尽管存在年度波动,但整体呈上升趋势。由2015年的约18.37亿美元增长到2020年的约25.33亿美元,增强了公司盈利的稳健性和抗风险能力。同时,EBIT的增加也暗示公司运营效率和成本控制能力有所改善。
利润指标中最为显著的当属息税折旧摊销前利润(EBITDA),作为衡量企业核心盈利能力的综合指标,其数值从2015年的约27.73亿美元增加到2020年的约37.18亿美元,显示公司在运营效率方面取得了长足的改善。EBITDA的持续增长不仅反映出公司营业收入的提升,也折射出成本管理的成效,增强了公司应对未来市场变化的能力。
总体来看,公司的盈利水平在过去六年中持续向好,尽管存在部分年度波动,但整体呈现稳步上升的趋势。这表明公司在市场中的竞争力不断增强,盈利结构逐步优化,为未来的持续发展奠定了基础。建议持续关注公司成本结构、市场环境变化及其对盈利指标的潜在影响,以便进行更动态和深入的评估。
企业价值与 EBITDA 比率当前
部分财务数据 (以千美元计) | |
企业价值 (EV) | |
息税折旧摊销前利润 (EBITDA) | |
估值比率 | |
EV/EBITDA | |
基准 | |
EV/EBITDA竞争 对手1 | |
Linde plc | |
Sherwin-Williams Co. | |
EV/EBITDA扇形 | |
化学药品 | |
EV/EBITDA工业 | |
材料 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2020-09-30).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA,则公司相对被低估了。
否则,如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA,则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | ||
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部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
企业价值 (EV)1 | |||||||
息税折旧摊销前利润 (EBITDA)2 | |||||||
估值比率 | |||||||
EV/EBITDA3 | |||||||
基准 | |||||||
EV/EBITDA竞争 对手4 | |||||||
Linde plc | |||||||
Sherwin-Williams Co. | |||||||
EV/EBITDA扇形 | |||||||
化学药品 | |||||||
EV/EBITDA工业 | |||||||
材料 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30), 10-K (报告日期: 2015-09-30).
从企业价值(EV)的变化趋势来看,数据指示该公司的整体企业价值自2015年以来呈现逐步增长的态势。虽然在2016年和2017年期间,企业价值略有波动,但总体趋势显示稳步上升,尤其是在2020财年,企业价值达到了最高点,反映出公司市值的显著扩大。
关于息税折旧摊销前利润(EBITDA),数据显示其在2015年至2016年期间有所提升,2016年达到高点后,在2017年出现一定的下滑,随后又不断回升,2019年和2020年继续增长。这表明公司核心经营利润在近几年中逐步改善,尤其是在2018年之后,得益于可能的业务优化或市场环境改善,展现出盈利能力的增强趋势。
财务比率EV/EBITDA在观察期内表现出一定的波动。2015年为12.93,随后在2016年降至11.1,显示出相对商业价值与经营利润的关系变得更为合理。然而,自2017年以来,比率逐步上升,到2020年达到16.59,表明企业价值相对利润的倍数有所增加。此趋势可能暗示市场对公司未来增长潜力的预期增强,或者股价上涨带动了企业价值的提升,但也可能反映出投资者对盈利增长的高期待值,需结合其他财务指标加以分析。
- 总结:
- 总体而言,该公司的企业价值在近五年逐步增长,伴随核心盈利能力(EBITDA)的稳步提升。财务比率的上升可能反映出市场对公司未来增长的乐观预期,同时也提示投资者在估值时对未来盈利潜力有所期待。未来需关注企业盈利的持续性和市场环境的变化,以综合判断其财务健康和价值趋势。