流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Air Products & Chemicals Inc.、流动性比率
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 3.59 | 2.54 | 2.17 | 2.36 | 1.31 | 0.80 | |
| 速动流动性比率 | 3.16 | 2.02 | 1.79 | 1.95 | 0.90 | 0.44 | |
| 现金流动比率 | 2.63 | 1.33 | 1.27 | 1.48 | 0.46 | 0.06 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30).
在2015年至2020年的财务比率分析中，公司的流动资金比率显示出持续上升的趋势，从0.8显著增长至3.59，表明公司的短期偿债能力得到明显改善，流动资产相对于流动负债的覆盖能力增强。
速动流动性比率也呈现出类似的提升轨迹，从0.44增长至3.16，说明公司在剔除存货等流动性较差资产后，其核心的流动资产覆盖流动负债的能力得到了增强。这种趋势反映出公司在改善流动资产结构方面取得了积极成效，有助于增强财务稳定性。
现金流动比率的变化尤为值得注意，从0.06大幅提升至2.63，展示出公司在现金及现金等价物的管理方面取得了显著改善。这不仅意味着公司拥有更强的短期支付能力，也可能反映出在经营现金流改善或融资策略调整方面的成功。该比率的持续增长增强了公司应对突发财务需求的弹性。
总体而言，三个关键的短期流动性指标均表现出持续增长的趋势，表明公司在期间内逐步增强了财务稳健性和流动性管理水平。随着短期偿债能力的提升，公司未来面临的流动性风险显著降低，也为其持续运营和战略扩展提供了更为稳固的财务基础。
流动资金比率
Air Products & Chemicals Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 流动资产 | 8,684,900) | 4,618,300) | 5,082,200) | 5,876,700) | 4,317,300) | 2,910,800) | |
| 流动负债 | 2,416,700) | 1,820,900) | 2,338,300) | 2,489,000) | 3,283,300) | 3,648,100) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 3.59 | 2.54 | 2.17 | 2.36 | 1.31 | 0.80 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Linde plc | 0.80 | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 1.00 | — | — | — | — | — | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 化学药品 | 0.85 | — | — | — | — | — | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 材料 | 1.14 | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30).
1 2020 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 8,684,900 ÷ 2,416,700 = 3.59
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2015年到2020年的财务数据中，可以观察到公司的流动资产呈现明显增长趋势，尤其是在2016年后增长速度较快，至2020年达到8,684,900千美元，显示出公司在流动资产规模上持续扩大。这一趋势可能反映了公司在运营资本管理或资产积累方面的积极策略。
相比之下，流动负债在这段期间内虽有所波动，但总体呈现下降趋势，从2015年的3,648,100千美元降低至2020年的2,416,700千美元。期间的波动可能受公司债务结构调整、偿债安排或流动负债控制措施的影响，显示公司在优化短期负债水平方面有所作为。
值得注意的是，流动资金比率自2015年的0.8逐步上升，至2020年达到3.59。这一显著的提升表明公司具备更强的短期偿债能力，能较好地应对短期财务风险。尤其在2016年之后，比率持续改善，可能代表公司加强了流动资产的管理，优化了资产负债结构，增强了财务稳定性。
总体而言，企业在此期间通过扩大流动资产、控制流动负债并提升流动资金比率，加强了财务安全边际。这一系列变化反映公司在财务管理水平上的改善，增强了其应对未来财务压力的能力，体现出较为稳健的财务状况和积极的资产管理策略。
速动流动性比率
Air Products & Chemicals Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金和现金项目 | 5,253,000) | 2,248,700) | 2,791,300) | 3,273,600) | 1,501,300) | 206,400) | |
| 短期投资 | 1,104,900) | 166,000) | 184,700) | 404,000) | —) | —) | |
| 应收账款净额 | 1,274,800) | 1,260,200) | 1,207,200) | 1,174,000) | 1,439,900) | 1,406,200) | |
| 速动资产合计 | 7,632,700) | 3,674,900) | 4,183,200) | 4,851,600) | 2,941,200) | 1,612,600) | |
| 流动负债 | 2,416,700) | 1,820,900) | 2,338,300) | 2,489,000) | 3,283,300) | 3,648,100) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 3.16 | 2.02 | 1.79 | 1.95 | 0.90 | 0.44 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Linde plc | 0.59 | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.50 | — | — | — | — | — | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 化学药品 | 0.57 | — | — | — | — | — | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 材料 | 0.71 | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30).
1 2020 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 7,632,700 ÷ 2,416,700 = 3.16
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2015年到2020年的财务数据可以观察到一些明显的趋势和变化，反映出公司的流动性状况逐步改善，同时资产结构也在发生调整。
- 速动资产总额
- 数据显示，公司的速动资产在五年内显著增长，从2015年的1,612,600美元上升到2020年的7,632,700美元，增长幅度超过4倍。这一趋势表明公司在流动资产管理方面取得了显著改善，可能通过增加短期资产或优化资产配置实现了这一增长。
- 流动负债
- 在同一期间，流动负债先期下降，从2015年的3,648,100美元减至2019年的1,820,900美元，然后在2020年出现上升至2,416,700美元。这一变化可能反映出公司在2019年前期偿还了部分短期负债，但在2020年面临财务压力或新负债策略，导致短期负债有所增加。
- 速动流动比率
- 速动比率从2015年的0.44逐步提升，在2016年达到0.9，2017年升至1.95，随后略有波动但整体保持在较高水平，至2020年达3.16。速动比率的持续改善显示公司短期偿债能力显著增强，说明其速动资产相对于流动负债的比例在持续扩大，财务稳健性逐步改善。这也可能反映出公司对于其短期负债的管理更加审慎或资产周转效率提升。
综上所述，公司的流动性状况在五年期间经历了明显的改善，速动资产的增加和速动比率的显著提升表明公司短期偿债能力增强。然而，流动负债在2020年的增加提示公司可能面临一定的财务压力或调整措施。总体而言，财务健康状况呈现优化趋势，但也需要关注未来负债管理的稳定性和可持续性。
现金流动比率
Air Products & Chemicals Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金和现金项目 | 5,253,000) | 2,248,700) | 2,791,300) | 3,273,600) | 1,501,300) | 206,400) | |
| 短期投资 | 1,104,900) | 166,000) | 184,700) | 404,000) | —) | —) | |
| 现金资产总额 | 6,357,900) | 2,414,700) | 2,976,000) | 3,677,600) | 1,501,300) | 206,400) | |
| 流动负债 | 2,416,700) | 1,820,900) | 2,338,300) | 2,489,000) | 3,283,300) | 3,648,100) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 2.63 | 1.33 | 1.27 | 1.48 | 0.46 | 0.06 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Linde plc | 0.27 | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.05 | — | — | — | — | — | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 化学药品 | 0.22 | — | — | — | — | — | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 材料 | 0.35 | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30).
1 2020 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 6,357,900 ÷ 2,416,700 = 2.63
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据年度财务数据分析，可以观察到以下几个重要趋势和变化点。首先，现金资产总额在整个周期内呈现显著增长，从2015年的206,400千美元大幅上升至2020年的6,357,900千美元，增加幅度极大。这一趋势表明公司在现金及现金等价物方面的积累显著增强，可能反映出公司提高了现金储备或通过资产处置获得了大量现金。
其次，流动负债整体呈下降趋势，从2015年的3,648,100千美元减少到2019年的1,820,900千美元，虽然在2020年有所回升至2,416,700千美元，但总体而言，流动负债在观察期间内大幅下降，显示公司有减少短期负债或改善流动性管理的可能性。这种变化可能增强了公司的短期偿债能力，协调性更佳，但具体原因需结合其他财务指标进一步分析。
第三，现金流动比率显示出明显的波动和逐步改善。从2015年的0.06升至2020年的2.63，期间经历了数次跨越式增长。尤其是在2016年到2017年的跳跃变化，体现公司流动资产与流动负债的相对关系得到了极大改善。2020年的数值表明公司在短期偿债能力方面显著增强，说明财务流动性得到进一步改善，可能得益于现金资产的提升以及负债管理的优化。
综上所述，数据展示了公司在五年间的财务表现：通过扩大现金储备、降低短期负债，显著提升了财务稳定性和流动性。这些变化显示公司在资产管理和财务结构方面取得了积极成效，为未来的财务稳健打下了良好基础。然而，值得注意的是，现金资产的快速增长是否伴随着其他资产负债的调整，还需结合更全面的财务指标和报表进行深入分析。