杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
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将 ROE 分解为两个部分
AutoZone Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-11-18), 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-Q (报告日期： 2023-05-06), 10-Q (报告日期： 2023-02-11), 10-Q (报告日期： 2022-11-19), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-07), 10-Q (报告日期： 2022-02-12), 10-Q (报告日期： 2021-11-20), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-08), 10-Q (报告日期： 2021-02-13), 10-Q (报告日期： 2020-11-21), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-09), 10-Q (报告日期： 2020-02-15), 10-Q (报告日期： 2019-11-23), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-Q (报告日期： 2019-02-09), 10-Q (报告日期： 2018-11-17).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA) 趋势
- 数据显示，资产收益率在观察期内呈现波动上升的趋势。从2018年11月的14.78%开始，经历初期的小幅波动后，在2019年8月达到16.34%的高点。随后，该比率在2019年11月显著下降至12.73%，可能受到季节性因素或其他经营活动的影响。2020年，ROA维持在12%至13%之间，相对稳定。2021年，ROA再次呈现上升趋势，并在2021年5月达到15.03%，随后在2021年8月和11月进一步提升至15.79%和17.11%。2022年，ROA略有回落，但仍保持在较高水平，最终在2022年11月达到15.76%。2023年，ROA在15.56%至15.86%之间小幅波动，整体保持稳定。总体而言，ROA在观察期内呈现出长期向上的趋势，表明资产的盈利能力有所增强。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率的数据缺失，无法进行分析。缺乏该数据，无法评估公司利用债务进行融资的程度以及潜在的财务风险。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率的数据缺失，无法进行分析。缺乏该数据，无法评估公司利用股东权益创造利润的能力。
总结：
数据显示，资产收益率在观察期内呈现出波动上升的趋势，表明公司资产的盈利能力在逐步提升。然而，由于财务杠杆率和股东权益比率回报率的数据缺失，无法对公司的整体财务状况进行全面评估。建议补充缺失数据，以便进行更深入的分析。
将 ROE 分解为三个组成部分
AutoZone Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-11-18), 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-Q (报告日期： 2023-05-06), 10-Q (报告日期： 2023-02-11), 10-Q (报告日期： 2022-11-19), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-07), 10-Q (报告日期： 2022-02-12), 10-Q (报告日期： 2021-11-20), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-08), 10-Q (报告日期： 2021-02-13), 10-Q (报告日期： 2020-11-21), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-09), 10-Q (报告日期： 2020-02-15), 10-Q (报告日期： 2019-11-23), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-Q (报告日期： 2019-02-09), 10-Q (报告日期： 2018-11-17).
以下是对所提供数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现出整体上升的趋势。从2018年11月的12.49%开始，该比率经历波动后，在2023年11月达到14.62%。尽管期间存在小幅下降，但整体趋势表明盈利能力有所增强。尤其值得注意的是，从2019年8月到2021年11月，该比率的增长较为显著，随后增速放缓，并在2023年保持相对稳定的高位。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内表现出一定的波动性。从2018年11月的1.18开始，该比率在初期经历小幅下降，随后在2019年8月达到低点0.88。之后，资产周转率逐渐回升，并在2021年11月达到1.11的高点。此后，该比率略有下降，在2023年11月稳定在1.08左右。整体而言，资产周转率的波动可能反映了销售额与资产之间的关系变化，以及运营效率的调整。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率的数据缺失，无法进行分析。缺乏该数据，无法评估公司利用债务进行融资的程度，以及由此带来的财务风险。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率的数据缺失，无法进行分析。缺乏该数据，无法评估公司利用股东权益创造利润的能力。
总体而言，数据显示盈利能力呈现上升趋势，而资产周转率则表现出波动性。由于财务杠杆率和股东权益比率回报率的数据缺失，对公司财务状况的全面评估受到限制。进一步的分析需要补充完整的数据，并结合行业基准进行比较，以更准确地评估公司的财务表现。
将 ROA 分解为两个部分
AutoZone Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-11-18), 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-Q (报告日期： 2023-05-06), 10-Q (报告日期： 2023-02-11), 10-Q (报告日期： 2022-11-19), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-07), 10-Q (报告日期： 2022-02-12), 10-Q (报告日期： 2021-11-20), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-08), 10-Q (报告日期： 2021-02-13), 10-Q (报告日期： 2020-11-21), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-09), 10-Q (报告日期： 2020-02-15), 10-Q (报告日期： 2019-11-23), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-Q (报告日期： 2019-02-09), 10-Q (报告日期： 2018-11-17).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现出整体上升的趋势。从2018年11月的12.49%开始，经历小幅波动后，在2021年5月达到14.9%，随后继续上升至2022年11月的15.44%。2023年略有回落，但仍保持在14.32%至14.62%之间。这表明企业在控制成本和提高定价能力方面表现出一定的优势，盈利能力持续增强。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内波动较大。从2018年11月的1.18开始，经历小幅下降，并在2019年8月达到1.2。随后，在2019年11月至2020年8月期间显著下降至0.88。之后，资产周转率逐渐回升，并在2021年11月达到1.11。2022年和2023年，该比率维持在1.06至1.1之间。这种波动可能反映了销售策略、库存管理或市场需求的变化。整体而言，资产周转率在后期呈现相对稳定的状态。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）在观察期内总体呈现上升趋势。从2018年11月的14.78%开始，经历波动后，在2021年11月达到17.11%，为观察期内的最高值。2022年略有下降，但仍保持在15.76%至16.57%之间。2023年，ROA维持在15.56%至15.86%之间。ROA的上升表明企业利用其资产产生利润的能力不断增强，资产管理效率得到提升。需要注意的是，2020年期间ROA出现相对明显的下降，可能与外部环境或内部运营策略调整有关。
综合来看，数据显示企业盈利能力和资产管理效率均有所提升。净利率比率和资产收益率的持续增长表明企业在提高盈利能力方面取得了积极成果。资产周转率的波动需要进一步分析，以确定其背后的原因，并评估其对企业整体财务状况的影响。