短期活动比率(摘要)
根据报告: 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
根据所提供的财务数据观察,可以发现部分关键财务比率在不同时间段表现出一定的波动趋势。具体分析如下:
- 存货周转率
- 存货周转率整体呈现出波动变化,最高出现在2023年6月和9月,达到10.21和8.86,显示出公司存货管理的效率在该时期有所改善。然而,2020年夏季曾出现较低点(5.12),表明在特定期间存货流转较为缓慢。整体来看,存货周转率在较短时间内存在一定的波动,但在2022年达到较高水平,可能意味着存货管理逐渐优化或销售回笼加快。
- 应收账款周转率
- 应收账款周转率在2018年至2023年期间保持一定的波动,但整体趋势整体偏向下降,尤其在2022年底至2023年初出现显著最低点(10.69)。这一趋势可能反映了收款周期的延长或账款回收效率减弱。此外,2021年较高的点(最高达15.69)可能是某些时期收账管理改善的表现。整体趋势显示应收账款周转能力在逐步下降,或存在一定的经营风险。
- 应付账款周转率
- 应付账款周转率在观察期内经历了明显的波动。2022年达到了较高水平(18.65),而在2023年则有所下降(10.92)。高应付账款周转率表明公司延长了支付周期,从而改善了短期内的现金流状况。但在某些时期,如2023年后期,回归较低值,显示公司可能在控制供应商付款方面采取了更为谨慎的策略或面临支付压力。
- 营运资金周转率
- 营运资金周转率在整个观察期间总体呈现出上升趋势,尤其在2022年达到较高点(13.81),表现出公司整体营运资金的管理效率有明显提升。然而,在2020年底出现下降,可能受到宏观经济环境或企业内部运营调整的影响。这表明企业在不同时间段营运效率存在阶段性改善与波动。
- 库存天数、应收账款天数、应付账款天数和运行周期
- 库存天数在2020年末达到最高(71天),反映出存货周转速度变慢,或存货积压增加。此后逐渐回落,至2023年表现较为稳定(35-43天)。应收账款天数也在2020年达到高点(58天),之后逐步缩短至2023年的31-34天,显示应收账款回收效率逐步改善。应付账款天数显示出一定的波动,但整体上较为稳定,反映企业在现金流管理方面既延长付款周期,又在一定程度上控制了支付时间。运行周期也经历了从较长的129天(2020年末)缩短至较合理的73天左右,表明企业整体运营效率逐步提升,存货、应收及应付账款的协调水平有明显改善。
- 现金周转周期
- 现金周转周期在2020年出现大幅增加(最高78天),之后逐渐缩短,至2023年维持在36-58天的范围,说明企业在现金流管理方面逐步趋于有效,改善了资金的使用效率,减轻了资金占用压力。
总体来看,企业在2020年前后经历了较明显的经营周期调整,存货、应收账款和现金周转周期相关指标表现出不同程度的波动。进入2022年后,多个效率指标出现改善趋势,特别是在应收账款和现金流管理方面,企业表现出了增强的运营效率。然而,部分指标如应收账款周转率仍存在一定压力,表明公司需要持续优化收款流程。同时,存货管理效率有所提升,但仍需关注存货积压风险。整体而言,企业在经营效率和现金流管理方面展现出逐步改善的动态,未来需关注潜在的流动性风险及应收账款的回收效率,以维持持续健康的发展态势。
离职率
平均天数比率
存货周转率
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
销售成本 | 2,953,162) | 2,933,944) | 2,511,914) | 2,872,438) | 3,746,731) | 4,514,112) | 3,848,758) | 3,149,010) | 3,796,138) | 3,993,531) | 3,104,221) | 1,861,572) | 1,724,799) | 1,428,311) | 1,321,608) | 1,287,017) | 1,439,893) | 1,387,367) | 1,189,325) | 1,323,201) | 1,595,686) | 1,593,560) | 1,289,384) | |||||||
存货,净额 | 1,331,512) | 1,362,250) | 1,336,163) | 1,426,196) | 1,758,881) | 2,065,349) | 2,188,056) | 1,626,244) | 1,616,553) | 2,074,448) | 1,585,612) | 784,527) | 751,149) | 615,142) | 640,048) | 561,255) | 581,543) | 617,527) | 635,499) | 596,896) | 679,471) | 782,757) | 678,790) | |||||||
短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
存货周转率1 | 8.47 | 8.86 | 10.21 | 10.50 | 8.68 | 7.41 | 6.76 | 8.64 | 7.89 | 5.15 | 5.12 | 8.08 | 7.67 | 8.90 | 8.49 | 9.45 | 9.18 | 8.90 | 8.97 | 9.72 | — | — | — | |||||||
基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
存货周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | 0.87 | 0.88 | 0.83 | 0.81 | 0.78 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.76 | 0.74 | 0.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Caterpillar Inc. | 2.47 | 2.42 | 2.38 | 2.54 | 2.36 | 2.40 | 2.46 | 2.53 | 2.44 | 2.49 | 2.46 | 2.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Eaton Corp. plc | 3.93 | 3.93 | 3.94 | 4.04 | 3.95 | 3.87 | 4.03 | 4.48 | 4.73 | 4.86 | 5.12 | 5.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
GE Aerospace | 3.02 | 3.15 | 3.32 | 3.19 | 3.10 | 3.04 | 3.25 | 3.40 | 3.21 | 3.28 | 3.46 | 3.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Honeywell International Inc. | 3.76 | 3.82 | 3.90 | 4.04 | 4.09 | 4.06 | 4.20 | 4.55 | 4.72 | 4.88 | 4.85 | 4.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Lockheed Martin Corp. | 17.88 | 16.82 | 16.63 | 18.68 | 18.09 | 16.20 | 18.12 | 19.45 | 19.81 | 18.64 | 17.58 | 16.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
RTX Corp. | 4.60 | 4.68 | 4.81 | 5.03 | 5.03 | 5.14 | 5.33 | 5.65 | 5.57 | 5.49 | 5.48 | 5.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
存货周转率 = (销售成本Q3 2023
+ 销售成本Q2 2023
+ 销售成本Q1 2023
+ 销售成本Q4 2022)
÷ 存货,净额
= (2,953,162 + 2,933,944 + 2,511,914 + 2,872,438)
÷ 1,331,512 = 8.47
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从数据中可以观察到,销售成本在2018年至2023年期间总体呈上升趋势,尤其是在2021年出现了显著的增长,从2018年的約12.8亿美元逐步上升到2023年的近29.5亿美元。这表明了公司在这一期间内销售规模的扩大或成本压力的增加。同时,销售成本的增长速度在2021年后有所放缓,但仍保持较高水平,反映出可能的行业扩张或原材料价格变动的影响。
存货的绝对规模也经历了显著变化。从2018年的6787万美元逐渐增加到2021年的2.08亿美元,随后在2022年和2023年有所下降,但总体仍处于较高水平。存货的变化对应于公司业务规模的扩大以及市场需求的波动。当存货水平上升时,可能反映出公司积极备货以满足市场需求,或是库存周转速度变慢的迹象。
存货周转率在2018年至2023年期间显示出较大的波动。2018年到2019年间,存货周转率较高,达到9.45左右,表明公司库存的周转速度较快,资金利用较为高效。2020年后,周转率有所下降,最低点出现在2020年第二季度,为5.12,表明在新冠疫情期间,库存流转受到一定影响,可能是由于供应链中断或需求减弱。之后,存货周转率逐步回升至8.68,显示公司逐步恢复了库存流转效率。总的来看,存货周转率的波动反映了市场环境和公司运营效率的变化,疫情的冲击对其短期内的库存管理造成一定影响。
整体来看,该公司在报告期内的财务指标显示出业务规模持续扩张的趋势,特别是销售成本和存货的规模不断增长。存货周转率的波动则提示了运营效率的变化和外部环境的影响,尤其是在疫情期间的波动较为明显。未来,如果公司能在保持规模增长的同时提升存货周转效率,将有助于改善资金周转和盈利能力。
应收账款周转率
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
净销售额 | 4,534,264) | 4,528,890) | 3,883,314) | 4,357,565) | 5,761,463) | 6,926,259) | 5,681,131) | 4,634,809) | 5,508,590) | 5,576,682) | 4,173,775) | 2,530,760) | 2,295,450) | 1,945,643) | 1,787,021) | 1,763,573) | 1,981,035) | 1,904,523) | 1,631,300) | 1,815,980) | 2,118,467) | 2,089,888) | 1,700,436) | |||||||
应收账款减去备抵 | 1,618,107) | 1,618,666) | 1,429,939) | 1,448,139) | 1,924,912) | 2,407,841) | 2,290,513) | 1,708,796) | 2,134,269) | 2,174,674) | 1,749,650) | 880,018) | 860,842) | 719,684) | 702,192) | 614,946) | 721,134) | 715,405) | 648,942) | 654,170) | 805,317) | 820,396) | 710,448) | |||||||
短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
应收账款周转率1 | 10.69 | 11.45 | 14.64 | 15.69 | 11.95 | 9.45 | 9.34 | 11.64 | 8.34 | 6.70 | 6.26 | 9.73 | 9.05 | 10.39 | 10.59 | 11.84 | 10.17 | 10.44 | 11.80 | 11.81 | — | — | — | |||||||
基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
应收账款周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | 24.99 | 24.99 | 24.65 | 26.46 | 22.98 | 20.27 | 25.37 | 23.58 | 27.95 | 24.76 | 23.97 | 29.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Caterpillar Inc. | 6.95 | 6.56 | 6.37 | 6.39 | 6.59 | 6.10 | 5.46 | 5.68 | 5.97 | 5.51 | 5.07 | 5.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Eaton Corp. plc | 5.07 | 5.01 | 5.05 | 5.09 | 5.28 | 5.15 | 5.39 | 5.95 | 5.75 | 5.72 | 5.79 | 6.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
GE Aerospace | 4.61 | 4.67 | 5.00 | 4.09 | 4.19 | 4.39 | 4.43 | 4.55 | 4.83 | 4.74 | 4.59 | 4.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Honeywell International Inc. | 4.65 | 4.52 | 4.57 | 4.77 | 4.74 | 4.45 | 4.82 | 5.04 | 4.78 | 4.89 | 4.89 | 4.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Lockheed Martin Corp. | 28.14 | 19.67 | 25.61 | 26.34 | 26.06 | 18.87 | 26.02 | 34.15 | 29.27 | 25.59 | 29.81 | 33.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
RTX Corp. | 6.67 | 7.13 | 6.81 | 7.36 | 7.15 | 6.28 | 7.15 | 6.66 | 6.69 | 6.99 | 6.03 | 6.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
应收账款周转率 = (净销售额Q3 2023
+ 净销售额Q2 2023
+ 净销售额Q1 2023
+ 净销售额Q4 2022)
÷ 应收账款减去备抵
= (4,534,264 + 4,528,890 + 3,883,314 + 4,357,565)
÷ 1,618,107 = 10.69
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据,可以观察到该公司的净销售额在2018年至2023年期间表现出总体增长的趋势,尤其是在2021年到2022年期间实现了显著的提升,表明公司在这段时期内的市场规模扩大和销售业绩增强。然而,从2022年下半年开始,部分季度的销售额出现一定的波动,显示市场环境或公司运营面临一定的挑战。
应收账款减去备抵金额整体呈现上升趋势,这表明公司应收账款余额在逐年增长,反映了销售规模的扩大或收款期限的延长。然而,较高的应收账款余额也可能引发资金周转效率的问题,尤其是在2021年和2022年期间,相关指标达到高点,提示应收账款规模较大,可能影响到企业的流动性管理。
应收账款周转率作为资金流动性的重要指标,显示出一定的波动。2018年后,该比率在11左右波动,2020年前后出现短暂下降至6-7的低位,显示该期间公司应收账款变得相对较难快速回收,资金周转速度减缓。自2021年以来,应收账款周转率逐步回升至10以上,甚至在2021年和2022年某些季度达到了15左右的高位,反映出公司在应收账款管理方面有所改善,应收账款的回收效率得到提升,这有助于改善企业的现金流情况。
整体来看,公司的销售额增长趋势明显,但应收账款余额的持续上升和波动提示企业在扩张过程中需关注应收账款管理与资金周转能力。应收账款周转率的改善是积极的迹象,表明企业在优化运营效率方面取得了一定成效,未来若能保持或进一步提升资金回笼速度,将有助于增强财务稳健性和资金运作的灵活性。
应付账款周转率
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
销售成本 | 2,953,162) | 2,933,944) | 2,511,914) | 2,872,438) | 3,746,731) | 4,514,112) | 3,848,758) | 3,149,010) | 3,796,138) | 3,993,531) | 3,104,221) | 1,861,572) | 1,724,799) | 1,428,311) | 1,321,608) | 1,287,017) | 1,439,893) | 1,387,367) | 1,189,325) | 1,323,201) | 1,595,686) | 1,593,560) | 1,289,384) | |||||||
应付帐款 | 1,032,093) | 1,061,965) | 938,938) | 803,479) | 1,087,994) | 1,265,461) | 1,563,334) | 1,093,370) | 1,004,521) | 1,318,446) | 1,123,804) | 600,357) | 651,332) | 554,394) | 551,548) | 436,823) | 499,360) | 516,897) | 471,338) | 423,168) | 487,775) | 562,549) | 488,178) | |||||||
短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
应付账款周转率1 | 10.92 | 11.36 | 14.53 | 18.65 | 14.02 | 12.10 | 9.46 | 12.84 | 12.70 | 8.10 | 7.22 | 10.55 | 8.85 | 9.88 | 9.86 | 12.14 | 10.69 | 10.63 | 12.10 | 13.71 | — | — | — | |||||||
基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
应付账款周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | 6.18 | 6.28 | 6.37 | 6.18 | 6.36 | 6.17 | 6.73 | 6.40 | 6.20 | 5.45 | 4.90 | 4.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Caterpillar Inc. | 5.54 | 5.09 | 4.68 | 4.76 | 4.81 | 4.72 | 4.43 | 4.36 | 4.61 | 4.57 | 4.46 | 4.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Eaton Corp. plc | 4.48 | 4.52 | 4.55 | 4.51 | 4.61 | 4.43 | 4.67 | 4.75 | 5.11 | 5.22 | 5.66 | 6.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
GE Aerospace | 3.26 | 3.41 | 3.57 | 2.98 | 3.14 | 3.14 | 3.32 | 3.32 | 3.33 | 3.35 | 3.56 | 3.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Honeywell International Inc. | 3.51 | 3.49 | 3.50 | 3.53 | 3.68 | 3.63 | 3.66 | 3.61 | 3.83 | 3.76 | 3.86 | 3.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Lockheed Martin Corp. | 15.51 | 16.97 | 17.65 | 27.25 | 21.48 | 24.07 | 21.92 | 74.34 | 37.83 | 36.15 | 30.31 | 64.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
RTX Corp. | 5.37 | 5.54 | 5.42 | 5.40 | 5.82 | 5.36 | 6.28 | 5.93 | 6.06 | 6.52 | 5.67 | 5.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
应付账款周转率 = (销售成本Q3 2023
+ 销售成本Q2 2023
+ 销售成本Q1 2023
+ 销售成本Q4 2022)
÷ 应付帐款
= (2,953,162 + 2,933,944 + 2,511,914 + 2,872,438)
÷ 1,032,093 = 10.92
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据中可以观察到,公司在2018年至2023年期间的销售成本呈现出波动性增长的趋势,整体水平较高,尤其在2021年和2022年达到较高峰值,显示出业务规模的不断扩大或成本的增加。具体而言,销售成本在2018年第三季度约为1,289,384千美元,到2023年第三季度已上升至2,953,162千美元,显示出资本投入和运营规模显著扩大,但也伴随着成本的逐步上升趋势。
应付账款方面,数据表现出一定的波动性。在2018年至2019年期间,金额相对稳定,约在400,000至600,000千美元之间。进入2020年后,应付账款金额开始显著上升,2021年达到最高点,超过1,300,000千美元,表明公司在扩大经营规模时,可能延长了支付周期或增加了应付账款规模。2022年受到一定的波动后,至2023年持续保持较高水平,但整体呈现一定的波动态势。
关于应付账款周转率,其变动较为明显,反映出公司支付供应商的速度变化。2018年期间,未提供数据,但从2019年开始,数据显示比率在10至14左右波动。较高的比率(如2021年和2022年)意味着公司在某些时期内可能延长了支付周期,从而增加了应付账款的周转时间。而在2020年某些季度,比率下降至7左右,表明支付速度可能加快。总体来看,此比率的变动暗示公司在财务管理策略上存在调整空间,尤其在应付账款的偿付时点和效率方面存在一定的波动。
综合分析,公司的成本规模持续扩大,反映出业务扩展的实力,但也带来了更大的资金占用压力。在应付账款方面,整体呈增长趋势,同时周转率的波动显示出在支付策略和现金流管理上或有调整,可能旨在优化流动性或响应市场环境的变化。此外,成本和应付账款的变化共同表明公司在规模扩展中面临成本控制与现金流管理的双重挑战,应持续关注成本效率及应付账款的管理策略,以确保财务状况的稳健与持续发展。
营运资金周转率
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
流动资产 | 3,574,107) | 3,605,217) | 3,347,289) | 3,497,647) | 4,420,131) | 5,277,316) | 5,379,933) | 3,968,269) | 4,231,234) | 4,915,075) | 3,570,668) | 2,223,682) | 2,061,742) | 1,801,587) | 1,604,881) | 1,306,867) | 1,430,077) | 1,433,958) | 1,385,754) | 1,373,751) | 1,613,974) | 1,726,952) | 1,503,115) | |||||||
少: 流动负债 | 2,026,682) | 1,955,856) | 1,831,931) | 1,842,779) | 2,293,727) | 2,528,813) | 2,683,067) | 2,128,711) | 2,033,180) | 2,252,748) | 1,861,178) | 1,074,853) | 1,084,871) | 933,106) | 859,013) | 821,301) | 863,745) | 848,219) | 737,911) | 731,259) | 771,762) | 846,750) | 719,391) | |||||||
营运资金 | 1,547,425) | 1,649,361) | 1,515,358) | 1,654,868) | 2,126,404) | 2,748,503) | 2,696,866) | 1,839,558) | 2,198,054) | 2,662,327) | 1,709,490) | 1,148,829) | 976,871) | 868,481) | 745,868) | 485,566) | 566,332) | 585,739) | 647,843) | 642,492) | 842,212) | 880,202) | 783,724) | |||||||
净销售额 | 4,534,264) | 4,528,890) | 3,883,314) | 4,357,565) | 5,761,463) | 6,926,259) | 5,681,131) | 4,634,809) | 5,508,590) | 5,576,682) | 4,173,775) | 2,530,760) | 2,295,450) | 1,945,643) | 1,787,021) | 1,763,573) | 1,981,035) | 1,904,523) | 1,631,300) | 1,815,980) | 2,118,467) | 2,089,888) | 1,700,436) | |||||||
短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
营运资金周转率1 | 11.18 | 11.24 | 13.81 | 13.73 | 10.82 | 8.28 | 7.94 | 10.81 | 8.09 | 5.48 | 6.40 | 7.45 | 7.98 | 8.61 | 9.97 | 14.99 | 12.95 | 12.75 | 11.82 | 12.02 | — | — | — | |||||||
基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
营运资金周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | 5.46 | 4.80 | 4.61 | 3.42 | 3.13 | 2.87 | 2.51 | 2.34 | 2.02 | 2.00 | 1.88 | 1.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Caterpillar Inc. | 4.27 | 5.29 | 4.25 | 4.62 | 4.35 | 3.93 | 3.83 | 3.54 | 2.87 | 2.80 | 2.52 | 2.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Eaton Corp. plc | 6.61 | 6.16 | 7.01 | 8.70 | 10.69 | — | — | 65.65 | 12.41 | 21.65 | 5.34 | 5.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
GE Aerospace | 8.11 | 5.70 | 5.87 | 7.93 | 13.29 | 10.55 | 7.14 | 4.94 | 1.57 | 1.57 | 1.27 | 2.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Honeywell International Inc. | 5.98 | 5.16 | 7.79 | 7.03 | 7.91 | 8.84 | 8.07 | 5.86 | 5.94 | 4.52 | 4.27 | 3.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Lockheed Martin Corp. | 11.04 | 10.56 | 12.81 | 12.93 | 14.03 | 14.28 | 15.14 | 11.52 | 10.48 | 12.30 | 11.93 | 12.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
RTX Corp. | 44.25 | 16.99 | 12.76 | 20.15 | 19.15 | 17.77 | 11.41 | 9.75 | 8.11 | 10.24 | 9.77 | 7.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
营运资金周转率 = (净销售额Q3 2023
+ 净销售额Q2 2023
+ 净销售额Q1 2023
+ 净销售额Q4 2022)
÷ 营运资金
= (4,534,264 + 4,528,890 + 3,883,314 + 4,357,565)
÷ 1,547,425 = 11.18
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到,净销售额在整个期间总体呈现增长趋势。特别是在2021年第二季度之后,销售额显著上升,从2021年第一季度的约41亿千美元增至2022年第三季度的超过69亿千美元,反映出公司在此期间持续扩展市场份额或提升销售网络能力。随后,在2023年第二季度和第三季度,销售额略有回落,但依旧维持在较高水平,显示出公司整体稳健的业绩表现。
营运资金方面,数据显示公司在2018年第一季度的营运资金为783,724千美元,随后逐步增加至2023年第二季度的逐步提升,特别是在2021年之后,营运资金达到超过2,698,866千美元的高点。虽然在个别季度(如2022年第三季度)有所波动,但整体趋势是持续增长的,这反映出公司规模的扩大和运营规模的增强。同时,营运资金的增加也表明公司具备较强的资金储备以支撑其业务扩展和应对潜在的运营风险。
营运资金周转率作为反映公司资产利用效率的指标,在2018年6月到2023年9月间,尽管起伏不定,但整体呈现一定的波动范围内的变化。在2019年底到2021年期间,这一比率有所上升,显示公司对其营运资金的使用效率有所提升,特别是在2021年达到13.81的高点,表明公司在此期间更有效地利用其营运资金进行收入创造。此后,周转率呈现下降趋势,说明在销售收入持续增长的同时,资产利用效率出现一定的降低,可能受到扩张规模占用更多现金流或库存的影响。
综合来看,公司在财务指标方面展现出逐步扩大规模的趋势,销售收入持续增长,营运资金保持较高水平且总体逐年累积,反映出其资本基础的增强以及市场份额的扩大。营运资金周转率的变化提示公司在运营效率方面经历一定波动,需关注未来可能的效率提升空间。总体而言,公司的财务状况在分析期间表现出正向增长的态势,但也反映出在规模扩张过程中资产利用效率存在一定的挑战。未来,持续优化营运资金管理,有效提升资产周转率,将有助于公司实现更稳健的财务表现和持续增长。
库存周转天数
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||
存货周转率 | 8.47 | 8.86 | 10.21 | 10.50 | 8.68 | 7.41 | 6.76 | 8.64 | 7.89 | 5.15 | 5.12 | 8.08 | 7.67 | 8.90 | 8.49 | 9.45 | 9.18 | 8.90 | 8.97 | 9.72 | — | — | — | |||||||
短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
库存周转天数1 | 43 | 41 | 36 | 35 | 42 | 49 | 54 | 42 | 46 | 71 | 71 | 45 | 48 | 41 | 43 | 39 | 40 | 41 | 41 | 38 | — | — | — | |||||||
基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
库存周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | 419 | 416 | 438 | 452 | 468 | 494 | 493 | 486 | 475 | 478 | 496 | 467 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Caterpillar Inc. | 148 | 151 | 154 | 144 | 155 | 152 | 148 | 144 | 150 | 146 | 149 | 143 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Eaton Corp. plc | 93 | 93 | 93 | 90 | 92 | 94 | 90 | 82 | 77 | 75 | 71 | 62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
GE Aerospace | 121 | 116 | 110 | 114 | 118 | 120 | 112 | 107 | 114 | 111 | 105 | 96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Honeywell International Inc. | 97 | 96 | 94 | 90 | 89 | 90 | 87 | 80 | 77 | 75 | 75 | 74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Lockheed Martin Corp. | 20 | 22 | 22 | 20 | 20 | 23 | 20 | 19 | 18 | 20 | 21 | 23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
RTX Corp. | 79 | 78 | 76 | 73 | 73 | 71 | 69 | 65 | 65 | 66 | 67 | 71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ 8.47 = 43
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据,可以观察到存货周转率在2018年到2023年期间经历了较明显的变化。2018年第一季度尚未提供数据,但从2018年第二季度开始,存货周转率在9左右,显示出企业在存货管理上的相对高效。随后,存货周转率在2019年及2020年前期大多维持在8至9之间,反映出公司的存货流转情况较为稳定,管理效率较为合理。
然而,从2020年第三季度开始,存货周转率逐步下降,至2020年第四季度降至5.12,说明存货周转变慢,存货积压可能加重,效率下降。进入2021年,存货周转率有所回升,最高达到8.68,显示出一定的改善趋势,但在2022年及2023年前几季度,又出现了波动,2022年第三季度达到10.5的高点,表明短期内存货周转效率显著提升;但随后在2022年第四季度回落至8.86,显示存货管理出现一定的波动和挑战。
库存周转天数方面,数据呈现出与存货周转率相呼应的趋势。2018年中期,库存周转天数徘徊在38至41天之间,保持较为稳定。到了2020年第三季度,库存天数大幅上升至71天,表明存货周转变慢,企业在库存管理方面面临较大的压力。2021年库存天数逐渐降低至46天,但仍高于早期水平。进入2022年后,库存天数再次出现波动,最低为35天(2022年第一季度),最高达到54天(2022年第三季度),反映出库存周转效率的起伏,并可能受到市场需求变化、供应链状况或库存策略调整等多重因素影响。
总体而言,存货周转率和库存周转天数的变化揭示了企业在不同周期对库存管理的适应和调整。从2018年至2023年,存货流转效率经历了较为明显的波动,伴随着外部环境和企业策略的调整而变化。特别是在2020年前后,存货周转的波动加剧,可能反映出行业或企业在应对市场不确定性方面的挑战。未来,持续关注存货周转指标的变化对于评估企业库存管理的效率及其应对市场变化的能力具有重要意义。
应收账款周转天数
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||
应收账款周转率 | 10.69 | 11.45 | 14.64 | 15.69 | 11.95 | 9.45 | 9.34 | 11.64 | 8.34 | 6.70 | 6.26 | 9.73 | 9.05 | 10.39 | 10.59 | 11.84 | 10.17 | 10.44 | 11.80 | 11.81 | — | — | — | |||||||
短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
应收账款周转天数1 | 34 | 32 | 25 | 23 | 31 | 39 | 39 | 31 | 44 | 54 | 58 | 38 | 40 | 35 | 34 | 31 | 36 | 35 | 31 | 31 | — | — | — | |||||||
基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
应收账款周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | 15 | 15 | 15 | 14 | 16 | 18 | 14 | 15 | 13 | 15 | 15 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Caterpillar Inc. | 53 | 56 | 57 | 57 | 55 | 60 | 67 | 64 | 61 | 66 | 72 | 68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Eaton Corp. plc | 72 | 73 | 72 | 72 | 69 | 71 | 68 | 61 | 63 | 64 | 63 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
GE Aerospace | 79 | 78 | 73 | 89 | 87 | 83 | 82 | 80 | 76 | 77 | 80 | 83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Honeywell International Inc. | 79 | 81 | 80 | 77 | 77 | 82 | 76 | 72 | 76 | 75 | 75 | 76 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Lockheed Martin Corp. | 13 | 19 | 14 | 14 | 14 | 19 | 14 | 11 | 12 | 14 | 12 | 11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
RTX Corp. | 55 | 51 | 54 | 50 | 51 | 58 | 51 | 55 | 55 | 52 | 61 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 10.69 = 34
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- 应收账款周转率分析
- 从2018年3月的数据缺失开始,至2019年第二季度,周转率略有波动,但总体保持在10-12的区间内,显示公司在应收账款的收回效率方面较为稳定。2019年第三季度后,周转率出现明显下降,尤其是2020年第四季度,跌至6.26,表明应收账款回收速度减慢,可能受行业环境、客户信用政策调整或市场需求变化影响。2021年后,周转率逐渐回升至接近2018年水平,2022年第二季度达到15.69,为历史最高值,反映出应收账款管理有所改善,回款速度加快。而2023年第二季度后,周转率略有下降,但整体仍处于较高水平,显示出较好的应收账款管理能力。
- 应收账款周转天数分析
- 该指标与应收账款周转率呈反向关系。早期周期(2018-2019年)应收账款天数大多维持在30-36天,显示公司收款周期较为稳定。2020年第四季度天数大幅上升至58天,凸显出回款的拖延或客户账款的延长,反映出在疫情影响下财务压力或客户的支付能力下降。此后,天数逐步缩短,到2021年后仍在30-39天范围内波动,展现出公司逐步恢复正常的应收账款管理。在2022年第二季度出现的最低天数23天,明显优于之前平均水平,标志着收款效率的改善。到2023年剩余时间段,天数在25-34天之间,保持较为稳健的收款周期。这些变化揭示出公司在不同时间段对客户信用的调整和应收账款管理策略的调整带来了明显的影响。
运行周期
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||
库存周转天数 | 43 | 41 | 36 | 35 | 42 | 49 | 54 | 42 | 46 | 71 | 71 | 45 | 48 | 41 | 43 | 39 | 40 | 41 | 41 | 38 | — | — | — | |||||||
应收账款周转天数 | 34 | 32 | 25 | 23 | 31 | 39 | 39 | 31 | 44 | 54 | 58 | 38 | 40 | 35 | 34 | 31 | 36 | 35 | 31 | 31 | — | — | — | |||||||
短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
运行周期1 | 77 | 73 | 61 | 58 | 73 | 88 | 93 | 73 | 90 | 125 | 129 | 83 | 88 | 76 | 77 | 70 | 76 | 76 | 72 | 69 | — | — | — | |||||||
基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
运行周期竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | 434 | 431 | 453 | 466 | 484 | 512 | 507 | 501 | 488 | 493 | 511 | 479 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Caterpillar Inc. | 201 | 207 | 211 | 201 | 210 | 212 | 215 | 208 | 211 | 212 | 221 | 211 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Eaton Corp. plc | 165 | 166 | 165 | 162 | 161 | 165 | 158 | 143 | 140 | 139 | 134 | 121 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
GE Aerospace | 200 | 194 | 183 | 203 | 205 | 203 | 194 | 187 | 190 | 188 | 185 | 179 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Honeywell International Inc. | 176 | 177 | 174 | 167 | 166 | 172 | 163 | 152 | 153 | 150 | 150 | 150 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Lockheed Martin Corp. | 33 | 41 | 36 | 34 | 34 | 42 | 34 | 30 | 30 | 34 | 33 | 34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
RTX Corp. | 134 | 129 | 130 | 123 | 124 | 129 | 120 | 120 | 120 | 118 | 128 | 131 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= 43 + 34 = 77
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从库存周转天数的变化趋势来看,数据起初缺失,然而从2019年第三季度开始,库存周转天数持续上升,尤其在2020年第二季度达到最高值71天,之后逐渐下降至2023年水平,显示存货的周转效率在疫情期间受到一定影响,且逐步改善。较高的库存周转天数表明存货存放时间较长,可能反映出库存管理存在一定压力或需求减缓的情况。
应收账款周转天数的趋势在早期表现为波动,2019年第二季度开始逐步增加,尤其在2020年九月达到58天,之后逐步回落至2023年约34天。整体来看,应收账款周转天数在疫情期间有所延长,但近年来显著改善,表明公司在收款管理方面取得了一定的成效,收账周期逐步缩短,有助于改善现金流状况。
运行周期的变动较为明显,起初从2018年第一季度的69天持续增长,至2020年达到129天的峰值,之后逐步下降至2023年约73天。运行周期的波动反映了供应链和经营效率的变化。疫情期间,运行周期显著拉长,可能影响了企业的整体运营效率。近年来,周期逐步缩短,显示出管理效率的逐步恢复。
总体而言,数据揭示了公司在2020年疫情高峰期受宏观环境影响明显,导致库存周转、应收账款和整体运营周期延长。随着时间推移,尤其是2021年至2023年,该公司的运营指标逐渐改善,反映出对供应链管理和应收账款控制的改善措施取得了一定成效。这一趋势对于公司恢复和提升财务表现具有积极意义,但仍需持续关注库存和运转周期的合理控制,以优化运营效率和现金流管理。
应付账款周转天数
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||
应付账款周转率 | 10.92 | 11.36 | 14.53 | 18.65 | 14.02 | 12.10 | 9.46 | 12.84 | 12.70 | 8.10 | 7.22 | 10.55 | 8.85 | 9.88 | 9.86 | 12.14 | 10.69 | 10.63 | 12.10 | 13.71 | — | — | — | |||||||
短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
应付账款周转天数1 | 33 | 32 | 25 | 20 | 26 | 30 | 39 | 28 | 29 | 45 | 51 | 35 | 41 | 37 | 37 | 30 | 34 | 34 | 30 | 27 | — | — | — | |||||||
基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
应付账款周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | 59 | 58 | 57 | 59 | 57 | 59 | 54 | 57 | 59 | 67 | 74 | 74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Caterpillar Inc. | 66 | 72 | 78 | 77 | 76 | 77 | 82 | 84 | 79 | 80 | 82 | 77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Eaton Corp. plc | 82 | 81 | 80 | 81 | 79 | 82 | 78 | 77 | 71 | 70 | 65 | 58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
GE Aerospace | 112 | 107 | 102 | 123 | 116 | 116 | 110 | 110 | 109 | 109 | 103 | 100 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Honeywell International Inc. | 104 | 105 | 104 | 103 | 99 | 101 | 100 | 101 | 95 | 97 | 95 | 95 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Lockheed Martin Corp. | 24 | 22 | 21 | 13 | 17 | 15 | 17 | 5 | 10 | 10 | 12 | 6 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
RTX Corp. | 68 | 66 | 67 | 68 | 63 | 68 | 58 | 62 | 60 | 56 | 64 | 66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 10.92 = 33
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从应付账款周转率的变化趋势来看,整体呈现出较明显的波动,但没有显示出持续的明显增长或下降趋势。2018年第一季度未提供数据,之后在2018年6月到12月期间,周转率逐步下降,从13.71降至10.69,显示在此期间,企业可能在应付账款结算方面有所放慢。进入2019年后,周转率一直维持在10左右的水平,存在一些波动,但整体波动幅度不大。
从2019年某些季度中期开始,周转率逐渐下降至9左右,尤其是在2020年第四季度达到最低值8.85,此时应付账款周转天数相应上升,达到41天,表明企业在应付账款的偿还周期变长,可能反映出供应链压力或支付策略调整。2021年以来,周转率经历了较大波动,最高达到2021年12月的12.84,最低为去年第三季度的9.46,天数则在20至39天间变动,显示企业的支付期限存在一定调整空间,供需关系或财务策略发生了变化。
在近期(2022年及2023年前两季度),应付账款周转率保持在10-15的范围,显示出企业在还款节奏上保持一定的稳定性。2022年第三季度和第四季度,周转率较高,达到14.53和11.36,对应的天数分别为25天和32天,说明企业在此期间加快了应付账款的周转速度。而在2023年第二季度,周转率再次升至14.02,天数缩短至20天,进一步表现出支付周期的缩短,可能反映出其现金流管理有所改善或供应链政策调整。
综上所述,该企业的应付账款周转率经历了由高到低、再到较为波动的变化过程。天数方面亦呈现出周期性波动,反映出其支付策略和供应链管理可能受到市场环境、财务策略或运营需求的影响。整体趋势显示企业在应付账款管理方面存在一定的调整空间,其支付周期在不同时间段内呈现出适应性的变化,反映出公司在逐步优化资金流动和债务管理方面的动态调整。
现金周转周期
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||
库存周转天数 | 43 | 41 | 36 | 35 | 42 | 49 | 54 | 42 | 46 | 71 | 71 | 45 | 48 | 41 | 43 | 39 | 40 | 41 | 41 | 38 | — | — | — | |||||||
应收账款周转天数 | 34 | 32 | 25 | 23 | 31 | 39 | 39 | 31 | 44 | 54 | 58 | 38 | 40 | 35 | 34 | 31 | 36 | 35 | 31 | 31 | — | — | — | |||||||
应付账款周转天数 | 33 | 32 | 25 | 20 | 26 | 30 | 39 | 28 | 29 | 45 | 51 | 35 | 41 | 37 | 37 | 30 | 34 | 34 | 30 | 27 | — | — | — | |||||||
短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
现金周转周期1 | 44 | 41 | 36 | 38 | 47 | 58 | 54 | 45 | 61 | 80 | 78 | 48 | 47 | 39 | 40 | 40 | 42 | 42 | 42 | 42 | — | — | — | |||||||
基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
现金周转周期竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | 375 | 373 | 396 | 407 | 427 | 453 | 453 | 444 | 429 | 426 | 437 | 405 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Caterpillar Inc. | 135 | 135 | 133 | 124 | 134 | 135 | 133 | 124 | 132 | 132 | 139 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Eaton Corp. plc | 83 | 85 | 85 | 81 | 82 | 83 | 80 | 66 | 69 | 69 | 69 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
GE Aerospace | 88 | 87 | 81 | 80 | 89 | 87 | 84 | 77 | 81 | 79 | 82 | 79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Honeywell International Inc. | 72 | 72 | 70 | 64 | 67 | 71 | 63 | 51 | 58 | 53 | 55 | 55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Lockheed Martin Corp. | 9 | 19 | 15 | 21 | 17 | 27 | 17 | 25 | 20 | 24 | 21 | 28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
RTX Corp. | 66 | 63 | 63 | 55 | 61 | 61 | 62 | 58 | 60 | 62 | 64 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
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现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= 43 + 34 – 33 = 44
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从所提供的财务数据中可以观察到,库存周转天数在2018年4月之后呈现一定的波动趋势。2018年期间,库存周转天数较为稳定,大多在38至41天之间,显示库存管理较为稳定。进入2020年后,库存周转天数在2020年9月达到最高值71天,之后逐步下降,至2023年第三季度回落至35-43天范围,表明库存效率在逐步改善,管理得以优化。
应收账款周转天数的变化趋势类似,也从2018年的大致30天左右逐步增加。在2020年9月,达到高点58天,随后逐步下降,2023年接近30天左右。这反映出公司在应收账款管理方面从2020年起逐渐收紧,效率有所提升,客户的应付账款账期也趋于缩短,整体应收账款回收周期有所优化。
应付账款周转天数在观察周期内波动较大,但整体表现为在30至50天区间的起伏。特别是在2020年12月达到了51天的高点,显示公司在应付账款方面可能延长了支付期限。随着时间推移,除特殊时期外,天数逐渐趋于稳定在20至40天范围内,指示公司在供应商管理和现金流管理方面趋于平衡,减少了应付账款压力。
现金周转周期的变化提供了关于公司整体现金流情况的洞见。2018年期间,现金周转天数保持在42天左右。2020年期间,特别是2020年12月,达到78天,显示出现金流压力显著增加,资金周转效率降低。在随后期间,现金周转天数逐步改善,至2023年,已降回40天左右,表明公司在现金流管理上实现了一定的改善,运营效率得以提升。
总结来看,数据显示公司在2018至2023年期间经历了从相对稳定到压力较大的波动期,特别是在2020年左右,受到可能的市场环境变化或运营调整的影响,相关周转天数明显增加。随着时间推移,公司逐步实施措施改善库存、应收账款和现金流管理,整体效率逐步恢复和提高。未来的持续改善趋势将依赖于公司在供应链管理、客户信用控制及现金流规划方面的进一步优化。