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短期活动比率（摘要）
Caterpillar Inc.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从2020年3月至2025年6月的财务数据中，可以观察到该企业的存货周转率整体保持在2.1至2.6的区间，显示出较为稳定的存货周转速度。然而，2024年12月至2025年6月期间，存货周转率略有下降，可能暗示存货管理效率有所减缓或存货积压问题出现，需要关注存货周转效率的变化对资金流动性的影响。
应收账款周转率方面，数值保持在6.1至6.95的范围内，呈现稳中略升的态势。这表明企业的应收账款回收效率相对稳定，且略有改善。从应收账款周转天数来看，基本维持在53到72天之间，较为合理，反映出企业在客户信用管理方面表现良好，且收款周期较为稳定。
应付账款周转率在4.36至5.54之间变动，且应付账款周转天数在66到82天之间略有波动，整体维持在合理水平。期间应付账款天数的轻微变动表明企业根据供应链变化调整了支付期限，但未出现显著的变动趋势，显示出在供应商关系和资本管理上保持了一定的平衡。
营运资金周转率明显提升，从2020年的2.52提升至2025年6月的6.61，显示企业的营运资金利用效率显著提高，营运资金的周转速度加快，有助于改善资金流动性并增强财务健康状况。对应的，运行周期在2024年逐步缩短，从2021年的211天降至大约194天，随后略有增加，反映出企业在提升存货、应收账款和应付账款管理方面取得了积极的成效，尤其是在2024年之前的周期缩短尤为显著。
库存周转天数在2020年到2025年期间逐步攀升，从143天逐渐上升到2025年的169天，表现出存货周转速度放缓的趋势。这可能受行业环境或企业库存策略调整的影响，企业需密切关注过度仓储可能带来的资金占用风险。
应收账款周转天数的变化较为平稳，始终在53到72天之间波动，说明企业的应收款管理保持较好水平。应付账款天数的变动较为温和，在66天到82天之间，表现出企业在支付供应商时保持了相对的灵活性。
现金周转周期在整个期间内相对稳定，基本集中在124到150天之间。2024年数据略有增加，达到150天，可能反映出现金流管理面临一定压力，或者受行业特殊情形影响，企业在现金流入出方面出现了短暂的波动。整体来看，现金周转周期的变动不大，提示企业在现金流管理方面总体保持稳健。
综上所述，该企业在2020年至2025年期间整体展现出较为稳健的财务运营状态。营运资金周转效率明显提升，应收账款和应付账款管理较为稳定，但库存周转天数的逐步增加提醒应关注库存持有成本及流动性风险。未来，企业应继续关注存货管理效率的改善，同时确保现金流状况的持续稳定，以支持持续的业务增长和财务健康发展。
离职率
平均天数比率
存货周转率
Caterpillar Inc.、存货周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
存货周转率 = (销售成本Q2 2025
+ 销售成本Q1 2025
+ 销售成本Q4 2024
+ 销售成本Q3 2024)
÷ 库存
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据分析可观察到企业的销售成本整体呈现上升趋势，特别是在2021年第三季度之后，销售成本逐步增加，且在2022年和2023年期间保持在较高水平，显示公司在持续扩大生产或采购，其成本控制压力可能增大。另一方面，库存水平也显示出持续增长的态势，从2020年第一季度至2025年第二季度，库存由11748百万逐步上升至17862百万，说明存货积压问题可能在加剧，可能影响企业的流动性和存货管理效率。
存货的增长伴随销售成本的增加，表明公司在应对市场需求变化或扩大产能过程中库存积压有所加剧。存货周转率在2020年第三季度开始有连续的逐步波动，数据在2.55至2.16之间浮动。尤其是在2024年和2025年前的报告期中，存货周转率均维持在较低水平（2.21至2.42），反映出存货变现速度有所减慢，可能存在库存管理效率下降的问题。这可能增加持有存货的成本，影响企业的盈利能力。
总体来看，企业在2020年至2025年期间，销售成本不断上升，库存规模也持续扩大，但存货周转率整体偏低且波动，提示存货管理存在一定的压力。未来若此趋势持续，可能需要优化库存管理策略，以降低存货积压和提升存货周转效率，从而改善财务表现。另外，考虑到销售成本的不断扩大，企业应关注成本控制和供应链管理，以保持盈利能力的持续提升。总体而言，企业面临的主要挑战集中在成本控制和存货管理方面，建议采取相应措施以优化资金流和提升经营效率。
应收账款周转率
Caterpillar Inc.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 机械、能源和运输销售 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款、贸易和其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应收账款周转率 = (机械、能源和运输销售Q2 2025
+ 机械、能源和运输销售Q1 2025
+ 机械、能源和运输销售Q4 2024
+ 机械、能源和运输销售Q3 2024)
÷ 应收账款、贸易和其他
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在机械、能源和运输销售方面呈现出一定的增长趋势。在2020年第一季度，销售额为9,914百万，经历了一定的波动后逐步上升，最高达到了2023年第一季度的15,099百万，显示出销售规模的显著扩大。特别是在2021年和2022年期间，销售额持续增长，反映出公司在该期间内的市场拓展和销售能力有所增强。2024年和2025年的数据亦显示出较高的销售水平，但增速有所放缓，暗示市场可能趋于饱和或增长的放缓。
应收账款方面，数据显示应收账款规模总体较大，并且在整体上具有增长趋势。2020年第一季度为7,834百万，经过2020年和2021年的略微波动后，至2023年达到了9,296百万。尽管有短期的起伏，但应收账款的增长基本保持与销售额的同步，显示出公司应收账款管理总体较为稳定，未出现明显的应收账款拖欠风险扩大情况。
应收账款周转率方面，数据表现出一定的波动，但整体维持在较高水平。2020年12月的周转率为5.97，之后略有下降并逐步回升，至2023年9月为6.61。这表明公司在应收账款的回收效率方面保持着较好的管理水平，周转天数较为稳定，能够支持销售增长同时控制应收账款的占用。值得注意的是，尽管整体水平较高，但在不同时间点仍存在微小的波动，反映出在某些时期内公司回款速度存在波动。
总的来看，公司的销售收入显示出持续扩大的趋势，应收账款规模相应增长但管理稳定，应收账款周转率保持在较合理的水平。这些信息共同暗示公司在推动业务增长的同时，能够较好地管理应收账款，有效维持资金周转和流动性。不过，未来仍需要关注应收账款和周转率的动态变化，确保流动资产的健康水平，避免潜在的资金占用过高带来的财务压力。
应付账款周转率
Caterpillar Inc.、应付账款周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付帐款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应付账款周转率 = (销售成本Q2 2025
+ 销售成本Q1 2025
+ 销售成本Q4 2024
+ 销售成本Q3 2024)
÷ 应付帐款
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，销售成本在2020年至2024年间整体呈现增长趋势，尤其是在2021年和2022年期间，增长幅度较为明显，显示公司在报告期内的生产或采购成本有所上升。2023年后，销售成本出现一定的波动，但总体保持在较高水平，反映出成本压力持续存在。
应付账款在同期内表现出一定的波动性。2020年第二季度后，应付账款逐步上升，到2022年达到峰值，随后逐步下降，2023年后略有平稳。这一变化可能暗示公司在应付账款管理方面的调整，例如延长付款期限或应付账款的加快回收，可能是应对流动性管理的策略之一。
应付账款周转率作为反映公司偿付能力和供应商支付效率的财务比率，在2020年第三季度后逐步上升，至2022年底达到较高水平（5.54），显示公司在该时期偿付账款的速度加快，有助于改善现金流状况。此后，该比率略有下降，但仍保持在较高水平，表明公司在供应链管理和资金利用方面依然保持一定的效率。
结合上述分析，可以总结出：公司在报告期内面临成本上升的压力，但其应付账款管理相对有效，能够在一定程度上缓冲成本压力。应付账款周转率的提升反映出公司在现金流和应付账款管理方面采取了积极措施，以优化流动性。未来，持续关注成本控制和应付账款的管理策略，将有助于公司维持财务稳定和提升运营效率。
营运资金周转率
Caterpillar Inc.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 少： 流动负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 机械、能源和运输销售 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
营运资金周转率 = (机械、能源和运输销售Q2 2025
+ 机械、能源和运输销售Q1 2025
+ 机械、能源和运输销售Q4 2024
+ 机械、能源和运输销售Q3 2024)
÷ 营运资金
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据显示，公司的营运资金在2020年至2024年期间总体呈现波动变化，且在2023年及之后出现显著的波动趋势。2020年第一季度，营运资金为1.107亿，随后逐步上升至2021年中期的最高水平之一，达到1.601亿左右。此后，营运资金整体趋于减少，2022年底降至约1.232亿，而在2023年期间有所回升，至1.388亿左右。在2024年第二季度后，营运资金出现明显下降，至9,532万，显示出公司可能面临流动性压力或资金使用的调整。与此同时，2025年预测数据未列，但可以关注未来趋势的发展。
机械、能源和运输板块的销售额表现出一定的增长趋势。2020年的销售额为9,914万美元，至2022年底增长至15,871万美元，增长幅度较为明显。2023年销售略有波动，但整体仍保持较高水平，最高达16,545万美元。2024年销售额略有回落，但仍保持在较高的水平，显示公司相关业务持续扩展或市场需求保持强劲。然而，2025年数据未提供，未来需观察是否能持续增长或出现调整。
关于营运资金周转率方面，数据显示在2020年较早期间尚未提供，但从2020年12月31日的数据开始，明显上升趋势显著，从2.84逐步提升至2023年9月的6.61。这表明公司在资产管理方面的效率有明显提高，资金周转速度加快，利用营运资金创造收入的能力增强。2024年后该比率略有波动，反映出营运效率在持续改善的同时可能受到外部环境或内部管理调整的影响，但总体维持较高水平，表明公司在资产管理方面表现较为优异。
综上所述，公司在2020年至2024年间，整体营业资金规模在波动态中展现出一定的增长潜力与调整，销售额持续增长，尤其在2022年达到高峰，反映市场需求强劲。营运资金周转率的持续提高表明公司在提高财务管理效率方面取得了显著成效。然而，近期出现的营运资金下降可能提示流动性压力或资金配置策略调整，值得持续关注其后续发展态势。此外，行业销售的波动也提示公司应密切关注市场环境及竞争格局，以确保持续稳定的经营表现。
库存周转天数
Caterpillar Inc.、库存周转天数、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从存货周转率的趋势来看，2020年至2025年期间，该比率波动较为明显，整体表现出一定的波动性。尤其是在2024年6月30日至2025年6月30日期间，存货周转率多次接近或低于2.4，显示存货的周转速度有所减缓。这可能暗示公司在该期间库存管理或销售速度方面遇到一定的挑战，导致存货积压或销售周期延长的情况出现。
与存货周转率相对应，库存周转天数在同一时间段内也显示出较大的波动。从2020年底的约150天逐渐上升至2025年中的169天，表明存货周转的平均天数逐步增长，反映出存货的持续时间变长。这一趋势表明，存货的流动性在逐渐降低，可能增加了存货持有成本，同时也影响了整体的营运效率。
两项指标共同指向一个潜在的问题：在近期财务周期内，公司存货的流动性减弱，存货周转变慢。这可能受到市场需求波动、供应链调整或企业内部库存策略变化的影响。管理层在未来需要关注存货管理策略，优化存货结构，以提升存货周转效率，从而改善财务表现。
总体而言，观察期内存货周转率虽有一定的波动，但在2024年及之后的季度，整体水平趋于较低，库存周转天数延长。该趋势提示公司应加强库存控制，提升存货管理的敏捷性，以增强财务稳健性和营运效率。
应收账款周转天数
Caterpillar Inc.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析该期间内的应收账款周转率变化时，可以观察到整体呈现一定的波动趋势。从2020年第三季度开始，应收账款周转率逐步有所提升，从最初的5.33上升至2021年第四季度的6.95，显示公司在这一时期的资金回收效率逐步改善。这一趋势可能反映出公司优化了客户信用政策或改善了收款流程。同时，2022年至2024年间，该指标保持相对平稳，波动范围在6.14到6.86之间，显示资金回收效率较为稳定，但未再达到2021年高点水平。
应收账款周转天数方面，与周转率呈现高度负相关的变化趋势。从2020年第三季度的68天下降至2021年第四季度的53天，表明企业收款速度加快，资金周转更为高效。这一改善趋势与应收账款周转率的提升一致。随后在2022年至2024年间，天数基本维持在55天到59天区间，反映出在未来的观察期内，企业的应收账款回收周期保持相对稳定，没有出现显著的恶化或改善。
总体来看，该财务指标显示公司在2020年到2021年期间经历了资金回收效率的显著提升，随后进入相对平稳的阶段。这可能与公司采取的收款策略优化、信用政策调整或市场环境的变化有关。在未来，维持这一稳定水平对于确保企业资金流的健康具有重要意义。需要持续关注公司的应收账款管理措施，以便及时识别潜在的融资风险或流动性压力的变化。
运行周期
Caterpillar Inc.、运行周期、计算（季度数据）
天数
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= + =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，库存周转天数在2020年第三季度之前没有数据记录，随后在2020年第四季度开始有所波动，整体呈现上升趋势，从大约143天逐步增长到2025年第一季度预计的169天。这说明库存的周转速度逐渐变慢，库存积压可能有所增加，反映出存货管理或市场需求的变化可能存在一定的压力。
应收账款周转天数在2020年后逐年呈现出逐步增加的趋势，从第一个数据点的68天逐渐上升到预期的2025年第二季度的59天，虽然略有波动，但整体趋势趋缓。这表明公司账款的回收周期变长，可能受到客户支付延迟或信用政策调整的影响。应收账款的回收效率有所减弱，可能对现金流产生一定压力，需要引起关注和管理优化。
运行周期（存货周转天数加应收账款天数）整体表现出一定的波动，但大致趋势呈先下降后上升的趋势。从2020年第四季度的221天，下降至2021年第四季度的201天，随后逐步回升，预计到2025年第二季度将达到约六个月左右的228天。这反映出在不同时间段内，运营效率经受了不同程度的变化，但总的来看，整体的运营周期有所延长，可能影响整体的资本周转效率。需要对存货和应收账款的管理措施进行优化，以提升整体运营效率。
- 整体评估
- 库存周转天数的增加表明存货存放时间变长，可能导致库存成本上升；应收账款天数的增长则意味着回收周期变长，影响现金流动性。运营周期的整体延长可能会对企业的资金效率产生不利影响。短期内，企业应关注库存和应收账款的管理策略，减少存货积压和应收账款回收期，以改善财务状况和运营灵活性。
- 未来建议
- 建议加强供应链管理、优化存货结构，同时加强客户信用管理，缩短应收账款回收周期，以提升整体运营效率和财务健康状态。
应付账款周转天数
Caterpillar Inc.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从观察数据的时间序列可以看出，应付账款周转率在报告期内总体呈现出一定的波动趋势。2020年中期之后，周转率逐步由较低水平逐渐回升，显示公司对供应商的账款支付节奏逐渐加快。这可能反映出经营效率的改善或供应链管理的优化。
在2020年第二季度至2020年第四季度，周转率处于较低水平，说明应付账款的周转天数相应较长，超过77天。进入2021年后，周转率明显提升，2021年第一季度达到最高值5.54，意味着应付账款的平均支付周期缩短至约66天左右。这一变化可能由多方面因素引发，包括供应商条件的变化、公司资金安排策略的调整或行业环境的变化。
在2022年至2023年期间，周转率保持较为稳定的趋势，但整体水平略有波动，2022年第三季度起，整体的周转天数在66天至78天之间波动，表现为应付账款的平均支付天数大致稳定在67天左右，显示出公司在供应链支付管理方面保持了一定的连续性。
进入2024年后，特别是2024年第二季度之后，周转率出现下降，导致应付账款的平均支付天数逐步上升至78天。这表明公司在近期可能出现了延长账款支付期限的行为，或者供应商谈判条件变化所致。
总体而言，应付账款周转率的变化反映了公司对供应商支付周期的调整趋势。提高周转率意味着公司支付账款的速度加快，改善了现金流的周转效率。而相应的，应付账款支付天数的缩短说明公司可能更倾向于提前付款或优化供应链关系，反之则可能出现支付期限延长的情况。这些变化可能受到宏观经济环境、行业竞争压力以及公司财务策略变化的多方面影响。
现金周转周期
Caterpillar Inc.、现金周转周期、计算（季度数据）
天数
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= + – =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据显示可以观察到，库存周转天数在2020年后逐渐增加，从2020年3月的水平开始，到了2024年12月达到高点，显示库存的流动性有所减缓，库存积压或存货管理压力可能增加。这一趋势表明，公司库存的日均周转时间变长，可能受到供应链调整或市场需求波动的影响。
应收账款周转天数表现出一定的波动性，其整体水平保持相对稳定，波动范围在53到72天之间。尽管短期内有所变动，但未出现明显的上升趋势，表明公司在应收账款管理方面保持一定的效率，能够控制账款回收周期，减缓应收账款的积压风险。
应付账款周转天数则表现出较大的波动，尤其是在2024年12月后有所上升，最高达到78天。这显示公司在应付账款管理方面存在一定的不稳定性，可能采取了延长支付期限的策略以缓解现金流压力，或者受供应商支付条件变化的影响。此外，期间出现的下降则暗示在某些时期公司加快了应付账款的支付速度以维护供应关系或应对财务政策调整。
现金周转周期方面，数据呈现出较大的波动范围，从2020年的122天到2024年的150天。整体趋势接近上升，特别是在2024年后期，现金周转天数显著增加，指示公司在维持现金流方面面临一定挑战，可能受到盈利波动、资本支出增加或财务策略调整的影响。这种变动可能意味着公司在现金管理方面需要更多的关注，以确保财务稳定性。
综上所述，公司库存管理效率在近几年有所下降，应收账款管理相对稳定，表现出较好的回收能力；而应付账款和现金流的周期波动彰显出在资金流动性和支付策略上的不确定性。未来需要关注库存周转天数持续上涨和现金周转周期的变化，结合市场环境和内部经营策略，优化相关财务操作以实现财务状况的改善和风险控制。