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短期活动比率（摘要）
RTX Corp.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
分析期间内的运营效率呈现出波动但整体向好地趋势，特别是现金流管理能力的显著提升。
- 存货管理效率
- 存货周转率在分析周期内呈现先下降后企稳的回升趋势。该比率从初期的5.33下降至2023年中的4.6左右，随后在2025年至2026年间逐步回升至5.09。与之对应的库存周转天数在2023年达到79天的峰值，随后有所改善，至2026年第一季度回落至72天，表明库存周转速度在经历一段时间的放缓后已有所加快。
- 应收账款与回款情况
- 应收账款周转率维持在6.03至7.83的区间内，整体波动幅度相对较小。应收账款周转天数在47天至61天之间波动，虽然在2024年第四季度出现了阶段性上升至61天，但随后在2026年第一季度回落至52天，显示出回款周期在整体可控范围内。
- 应付账款与资金占用
- 应付账款周转率呈现出明显的下降趋势，从早期的6.28逐步降至4.51。相应地，应付账款周转天数从58天显著延长至81天。这一模式表明企业在策略性地延长供应商付款期限，通过增加对外欠款的持有时间来优化内部资金占用。
- 营运周期与现金周转
- 运行周期在120天至134天之间波动，整体较为稳定。然而，现金周转周期呈现出明显的改善趋势，从早期的60天以上逐步缩短至43天。这种现金周转效率的提升主要得益于应付账款周转天数的延长，有效抵消了运行周期的波动，增强了资金的流动性。
- 营运资金利用率
- 营运资金周转率表现出极高且不规律的波动性，在分析期间出现了数次剧烈跳升，最高值达到279.93。这种异常波动暗示短期资产与短期负债的结构发生了剧烈变化，导致资金利用率指标在不同季度间出现极端差异。
离职率
平均天数比率
存货周转率
RTX Corp.、存货周转率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | |||||||||||||||||||||||
| 存货，净额 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 存货周转率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 存货周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
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| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
存货周转率 = (销售成本Q1 2026
+ 销售成本Q4 2025
+ 销售成本Q3 2025
+ 销售成本Q2 2025)
÷ 存货，净额
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
销售成本在分析期间呈现整体上升趋势。从2022年第一季度的125.60亿美元逐步增加，至2025年第四季度达到峰值195.21亿美元。尽管在各季度之间存在一定波动，但整体成本基数逐年抬高，反映出生产规模的扩张或投入成本的增加。
净存货水平显示出持续且稳步的增长模式。存货金额从2022年3月的97.49亿美元增长至2026年3月的141.53亿美元。这种增长趋势在2023年至2025年间尤为明显，表明资产规模在持续扩大以支持运营需求。
存货周转率在分析初期出现下滑，随后进入相对稳定的区间。该比率从2022年第一季度的5.33下降至2023年第三季度的低点4.60。此后，周转率在4.60至5.30之间波动，并在2025年第四季度回升至5.30，显示出库存管理效率在经历一段调整期后趋于稳定。
- 成本与存货的相关性
- 销售成本的增长与存货规模的扩张基本同步，表明存货的增加主要用于支撑更高水平的生产和销售活动。
- 运营效率分析
- 尽管存货总量显著增加，但存货周转率并未出现持续恶化，而是在4.60至5.33的区间内运行，说明企业在规模扩张过程中维持了较为稳定的库存周转效率。
- 近期波动观察
- 2025年第四季度出现了销售成本的峰值以及周转率的高点，随后在2026年第一季度两者均有所回落，呈现出一定的季度性周期特征。
应收账款周转率
RTX Corp.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款净额 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
应收账款周转率 = (净销售额Q1 2026
+ 净销售额Q4 2025
+ 净销售额Q3 2025
+ 净销售额Q2 2025)
÷ 应收账款净额
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间，净销售额整体呈现上升趋势，但期间伴随一定的波动。应收账款净额随销售规模的扩大而同步增长，而应收账款周转率则在一定区间内波动，显示出相对稳定的信用回收效率。
- 销售额趋势分析
- 净销售额从2022年第一季度的157.16亿美元逐步增长至2026年第一季度的220.76亿美元。在增长过程中，2023年第三季度出现了一次显著的低谷，销售额降至134.64亿美元，但随后在第四季度迅速回升至199.27亿美元。最高销售峰值出现在2024年第四季度，达到242.38亿美元。
- 应收账款规模变化
- 应收账款净额呈现出与销售额正相关的增长趋势。余额从2022年第一季度的90.76亿美元增加到2026年第一季度的129.45亿美元。在2024年第四季度，应收账款达到最高点147.01亿美元，这与该季度的销售高峰相吻合。
- 资产周转效率评估
- 应收账款周转率在6.03至7.83之间波动。周转率的最高值出现在2024年第三季度（7.83），表明该时段资金回收效率最高。最低值出现在2024年第四季度（6.03），反映出在该季度销售额与应收账款同步大幅增加时，款项回收速度有所放缓。在2025年及2026年第一季度，周转率回升并稳定在6.7至6.98之间。
整体数据显示，尽管销售规模在过去几个年度内实现了显著增长，但应收账款的增长速度基本与营收增长保持同步。周转率并未出现持续下滑的趋势，表明在业务扩张过程中，信用管理和回款能力维持在较为合理的水平。
应付账款周转率
RTX Corp.、应付账款周转率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | |||||||||||||||||||||||
| 应付帐款 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
应付账款周转率 = (销售成本Q1 2026
+ 销售成本Q4 2025
+ 销售成本Q3 2025
+ 销售成本Q2 2025)
÷ 应付帐款
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
销售成本在观察期间内呈现整体上升趋势。从2022年3月的125.60亿单位起步，尽管在各季度间存在波动，但规模持续扩张，并在2025年12月达到195.21亿单位的峰值，随后在2026年3月回落至174.82亿单位。
应付账款规模表现出稳步增长的模式。数值从2022年3月的82.70亿单位持续增加，至2026年3月攀升至159.79亿单位。这种持续增长的趋势表明公司在分析期间内大幅增加了对供应商信用额度的使用。
- 应付账款周转率趋势
- 应付账款周转率呈现明显的下降趋势。该比率从2022年3月的6.28逐步降低，在2023年维持在5.31至5.54之间，随后在2024年起进一步下滑，至2026年3月触底于4.51。
- 财务洞见
- 周转率的持续下降与应付账款总额的增加相吻合，反映出偿付供应商款项的周期在延长。这种模式表明公司在资金管理策略上倾向于延长付款期限，可能旨在通过利用贸易信用来缓解现金流压力或支持运营规模的扩张。
营运资金周转率
RTX Corp.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||||||||
| 少： 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 营运资金 | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
营运资金周转率 = (净销售额Q1 2026
+ 净销售额Q4 2025
+ 净销售额Q3 2025
+ 净销售额Q2 2025)
÷ 营运资金
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据分析报告
- 销售收入趋势
- 净销售额在观测周期内呈现出明显的整体增长趋势。从2022年第一季度的157.16亿增长至2025年第四季度的峰值242.38亿。尽管在2023年第三季度出现了短期波动，销售额下降至134.64亿，但随后在第四季度迅速反弹至199.27亿，显示出较强的恢复能力。整体而言，销售规模在三年多时间里实现了显著的扩张。
- 营运资金波动分析
- 营运资金表现出剧烈的波动性且缺乏稳定性。2022年营运资金维持在33.29亿至56.83亿之间。进入2023年后，资金规模开始收缩，并在2024年第二季度（-3.40亿）和第三季度（-4.83亿）出现负值，表明在该阶段短期流动资产不足以覆盖短期流动负债。随后在2025年第三季度出现异常高峰，达到38.84亿，之后再次回落至14.30亿左右的水平。
- 营运资金周转率观察
- 营运资金周转率与营运资金的规模呈现出极强的反相关关系。在营运资金充足的时期，周转率相对平稳；而在营运资金极低或为负的期间，该比率出现异常激增。特别是2025年第一季度和第二季度，周转率分别攀升至279.93和257.23。这种极高数值并非源于运营效率的实质性飞跃，而是由于分母（营运资金）过小或接近于零而导致的数学计算结果。在2026年第一季度，该比率回落至63.2，随着营运资金的回升，比率趋向于常态化。
综上所述，该财务周期内销售额稳步增长，但资金管理呈现出不稳定性。营运资金的频繁波动，尤其是2024年的负值情况，直接导致了周转率指标的剧烈震荡，反映出流动性管理在特定时期的压力。
库存周转天数
RTX Corp.、库存周转天数、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 存货周转率 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在观察周期内，存货管理效率经历了先下降后回升的波动过程。从2022年第一季度至2023年第三季度，资产周转效率呈现明显的下滑趋势，随后进入一段波动调整期，并在2025年第四季度基本恢复至初始水平。
- 存货周转率
- 该指标从2022年3月31日的5.33逐步下降，在2023年9月30日触及最低点4.60。此后，周转率在4.64至5.12之间区间波动，并在2025年12月31日回升至5.30，表明存货的周转速度在经历长期低谷后有所改善。
- 库存周转天数
- 库存周转天数与周转率呈反向变动趋势。天数从2022年第一季度的69天逐步增加，于2023年第三季度达到最高值79天，这意味着存货持有时间有所延长。随后，该数值在71至79天之间波动，并于2025年第四季度重新降至69天，显示出库存持有周期的优化。
综合分析表明，存货管理在2023年第三季度前处于效率下降阶段。随后，通过一定的调整，运营效率在2024年起逐步企稳，并最终在2025年底将周转天数和周转率恢复到与2022年初相当的水平，体现了存货控制能力的回归。
应收账款周转天数
RTX Corp.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
应收账款的周转效率在报告期内呈现出周期性波动的特征，整体维持在相对稳定的区间，但在不同年度间存在明显的效率起伏。
- 应收账款周转率分析
- 该指标在6.03至7.83之间波动。在2022年至2023年期间，周转率处于中等波动状态。2024年期间效率明显提升，并在第三季度达到最高值7.83，显示出在该时间点资产回收速度最快。然而，2025年该比率呈现持续下滑趋势，在第四季度跌至6.03的最低点，随后在2026年第一季度回升至6.98。
- 回款天数趋势
- 应收账款周转天数与周转率呈反向变动，其数值在47天至61天之间波动。回款效率在2024年第三季度达到峰值，周转天数缩短至47天。与之相对，2025年第四季度的回款天数延长至61天，表明该阶段的资金回收速度有所减慢。
- 综合洞察
- 数据表明，回款管理在2024年经历了显著的优化过程，但这种改善在2025年未能维持，导致资产流动性在短期内有所下降。2026年第一季度的指标回升显示出回款效率正在重新回归至历史平均水平。
运行周期
RTX Corp.、运行周期、计算（季度数据）
天数
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 运行周期1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 运行周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= + =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析结果显示，在观察期内，营运资金效率呈现出一定的波动性，整体运行周期在扩张后进入一个相对稳定的平台期。
- 库存周转天数
- 该指标在2022年第一季度起呈现上升趋势，从69天逐步增加至2023年第三季度的峰值79天。随后，该数值在71天至79天之间波动，显示出库存管理压力在2023年至2024年期间有所增加。至2025年第四季度，周转天数回落至69天的低点，但在2026年第一季度又轻微反弹至72天。
- 应收账款周转天数
- 应收账款的回收周期在50天至60天之间波动。在2024年第三季度达到了47天的最低水平，表明该阶段回款效率最高。然而，在2025年第四季度，该指标出现明显上升，达到61天的峰值，暗示在该特定时段内，资金回收速度有所放缓，随后在2026年第一季度迅速恢复至52天。
- 运行周期
- 运行周期作为上述两项指标的叠加，其整体趋势与库存周转天数的走势高度一致。运行周期从2022年第一季度的120天起步，在2023年第三季度达到134天的最高点。此后，该周期在121天至131天之间震荡，未能完全回归至2022年年初的水平。2026年第一季度的运行周期为124天，反映出整体经营资产的周转效率较初期有所下降，但较峰值时期有所改善。
综上所述，运行周期的延长主要由库存周转天数的增加驱动，而应收账款周转则表现为阶段性的波动。在2025年底出现的运行周期峰值主要受应收账款回收延迟的影响，而长期的周期扩张则与库存周转速度的放缓相关。
应付账款周转天数
RTX Corp.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，应付账款的周转效率呈现出明显的下降趋势，反映出支付周期的逐渐延长。
- 应付账款周转率分析
- 该比率从2022年第一季度的6.28逐步下降至2026年第一季度的4.51。在2022年至2023年期间，周转率在5.31至6.28之间波动，整体维持在相对稳定的区间。然而，从2024年起，该指标出现持续且明显的下滑，尤其在2024年第四季度至2025年第三季度期间，周转率从5.07进一步跌至4.72，显示出偿付供应商的频率有所降低。
- 应付账款周转天数分析
- 周转天数与周转率呈现反向变动趋势。支付周期从2022年3月31日的58天开始上升，至2026年3月31日增加至81天。数据表明，在2022年至2023年间，周转天数主要在63至69天之间摆动。进入2024年第四季度后，天数突破70天大关，并在此后持续攀升，在2025年第四季度达到峰值82天。
综合观察可见，其营运资本管理模式发生了转变。支付周期的延长增加了对供应商信用额度的依赖，从而在一定程度上优化了现金流的留存。这种趋势在2024年之后变得尤为突出，意味着企业在通过延长应付账款期限来增强流动性管理，或是在供应商议价能力方面获得了更多空间。
现金周转周期
RTX Corp.、现金周转周期、计算（季度数据）
天数
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数 | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= + – =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
运营资本效率在分析周期内呈现出动态变化，整体趋势表明资金周转速度在后期有所提升。
- 库存周转天数
- 库存周转天数在2022年初至2023年中期呈现上升趋势，从69天增加至79天。此后，该指标在69天至79天之间波动，波动幅度相对较小。到2026年第一季度，该数值为72天，反映出库存管理水平在长期内保持在相对稳定的区间。
- 应收账款周转天数
- 应收账款的回收周期整体保持稳定，大部分时间维持在50天至57天之间。尽管在2025年第四季度出现一次峰值（61天），但随后在2026年第一季度迅速回落至52天，表明账款回收效率没有出现系统性的恶化。
- 应付账款周转天数
- 应付账款周转天数呈现出明显的上升趋势。该指标从2022年第一季度的58天逐步增加，在2025年第四季度达到82天的最高点，并在2026年第一季度维持在81天。这表明支付周期在不断延长，企业在利用供应商信用融资方面能力增强。
- 现金周转周期
- 现金周转周期在2022年至2023年期间处于较高水平，峰值出现在2023年第三季度的66天。然而，从2024年第三季度开始，该指标出现显著下降，在2026年第一季度缩短至43天。这一改善主要得益于应付账款周转天数的增加抵消了库存和应收账款周转天数的影响，从而有效提升了整体资金流动性。