现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Corning Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
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2023年9月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
|
|
|
净利润（亏损） |
225) | |
(28) | |
182) | |
303) | |
191) | |
(27) | |
226) | |
606) | |
581) | |
487) | |
371) | |
449) | |
599) | |
252) | |
427) | |
(71) | |
(96) | |
32) | |
337) | |
92) | |
499) | |
|
|
折旧 |
307) | |
315) | |
310) | |
312) | |
310) | |
315) | |
327) | |
345) | |
342) | |
347) | |
339) | |
336) | |
330) | |
358) | |
361) | |
324) | |
356) | |
364) | |
368) | |
352) | |
306) | |
|
|
购买的无形资产摊销 |
30) | |
30) | |
30) | |
31) | |
31) | |
31) | |
31) | |
30) | |
31) | |
32) | |
32) | |
33) | |
32) | |
34) | |
33) | |
28) | |
26) | |
28) | |
28) | |
28) | |
29) | |
|
|
资产处置损失净额 |
—) | |
83) | |
49) | |
23) | |
—) | |
79) | |
102) | |
8) | |
—) | |
49) | |
7) | |
1) | |
—) | |
31) | |
32) | |
15) | |
60) | |
73) | |
33) | |
12) | |
—) | |
|
|
遣散费（冲销） |
—) | |
101) | |
13) | |
73) | |
—) | |
62) | |
8) | |
—) | |
—) | |
(13) | |
(1) | |
1) | |
—) | |
7) | |
6) | |
58) | |
77) | |
38) | |
18) | |
7) | |
—) | |
|
|
遣散费 |
(41) | |
(14) | |
(34) | |
(28) | |
(20) | |
(6) | |
(2) | |
(3) | |
—) | |
(2) | |
(4) | |
(7) | |
(13) | |
(21) | |
(29) | |
(22) | |
(75) | |
(21) | |
(2) | |
(5) | |
—) | |
|
|
基于股份的薪酬费用 |
60) | |
50) | |
57) | |
59) | |
52) | |
30) | |
52) | |
51) | |
42) | |
73) | |
39) | |
44) | |
34) | |
80) | |
62) | |
65) | |
—) | |
13) | |
13) | |
30) | |
—) | |
|
|
以日元计价的债务的折算（收益）损失 |
(81) | |
62) | |
(35) | |
(109) | |
(18) | |
130) | |
(84) | |
(153) | |
(84) | |
(53) | |
(4) | |
(5) | |
(118) | |
36) | |
39) | |
(3) | |
14) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
递延所得税准备金（优惠） |
10) | |
(112) | |
47) | |
28) | |
(38) | |
(104) | |
(14) | |
48) | |
24) | |
(52) | |
12) | |
(65) | |
121) | |
76) | |
34) | |
(90) | |
(40) | |
(106) | |
(51) | |
6) | |
(40) | |
|
|
折算的收益合同（收益）损失净额 |
(39) | |
(33) | |
(20) | |
(116) | |
8) | |
(94) | |
68) | |
(196) | |
(129) | |
(92) | |
13) | |
(3) | |
(272) | |
43) | |
100) | |
(37) | |
(68) | |
(85) | |
(86) | |
107) | |
(184) | |
|
|
交易的未实现折算（收益）损失 |
—) | |
3) | |
8) | |
17) | |
33) | |
(72) | |
63) | |
57) | |
20) | |
12) | |
14) | |
(8) | |
59) | |
(79) | |
(65) | |
(22) | |
33) | |
(54) | |
53) | |
26) | |
8) | |
|
|
押金退税 |
—) | |
—) | |
—) | |
99) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
石棉索赔付款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(130) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
税款评估退款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
101) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
资产减值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
22) | |
195) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
交易相关收益，净额 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(498) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
贸易应收账款 |
(161) | |
187) | |
(73) | |
(36) | |
(28) | |
(48) | |
106) | |
48) | |
7) | |
92) | |
(97) | |
(158) | |
109) | |
7) | |
(308) | |
(16) | |
43) | |
217) | |
32) | |
(165) | |
(36) | |
|
|
库存 |
(86) | |
26) | |
73) | |
41) | |
17) | |
115) | |
(201) | |
(277) | |
(159) | |
(31) | |
(90) | |
(26) | |
44) | |
183) | |
187) | |
120) | |
(67) | |
40) | |
(81) | |
(98) | |
(159) | |
|
|
其他流动资产 |
2) | |
(22) | |
(9) | |
13) | |
(62) | |
(134) | |
72) | |
4) | |
(81) | |
(14) | |
(57) | |
(127) | |
(26) | |
(6) | |
(39) | |
30) | |
(10) | |
(80) | |
(56) | |
(67) | |
(97) | |
|
|
应付账款和其他流动负债 |
(73) | |
25) | |
173) | |
(67) | |
(369) | |
324) | |
(184) | |
132) | |
77) | |
381) | |
269) | |
183) | |
(27) | |
196) | |
96) | |
(28) | |
(207) | |
107) | |
294) | |
(66) | |
(299) | |
|
|
客户存款和政府激励措施 |
(25) | |
(25) | |
(11) | |
11) | |
(17) | |
(34) | |
140) | |
13) | |
(9) | |
35) | |
6) | |
25) | |
31) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
递延收入 |
(34) | |
6) | |
13) | |
(18) | |
(6) | |
(34) | |
9) | |
1) | |
(25) | |
(24) | |
(32) | |
(26) | |
(34) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，净 |
2) | |
59) | |
(51) | |
(17) | |
(133) | |
84) | |
(13) | |
44) | |
(103) | |
(204) | |
78) | |
124) | |
(146) | |
(293) | |
148) | |
4) | |
101) | |
452) | |
(11) | |
(106) | |
(56) | |
|
|
资产和负债变动 |
(375) |
|
256) |
|
115) |
|
(73) |
|
(598) |
|
273) |
|
(71) |
|
(35) |
|
(293) |
|
235) |
|
77) |
|
(5) |
|
(49) |
|
87) |
|
84) |
|
110) |
|
(140) |
|
736) |
|
178) |
|
(502) |
|
(647) |
|
|
|
将净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的净现金进行调节的调整 |
(129) |
|
741) |
|
540) |
|
316) |
|
(240) |
|
644) |
|
480) |
|
152) |
|
(47) |
|
536) |
|
524) |
|
322) |
|
124) |
|
522) |
|
181) |
|
621) |
|
344) |
|
986) |
|
552) |
|
61) |
|
(528) |
|
|
|
经营活动提供（用于）的现金净额 |
96) |
|
713) |
|
722) |
|
619) |
|
(49) |
|
617) |
|
706) |
|
758) |
|
534) |
|
1,023) |
|
895) |
|
771) |
|
723) |
|
774) |
|
608) |
|
550) |
|
248) |
|
1,018) |
|
889) |
|
153) |
|
(29) |
|
|
|
资本支出 |
(252) | |
(279) | |
(341) | |
(388) | |
(382) | |
(403) | |
(465) | |
(353) | |
(383) | |
(623) | |
(401) | |
(324) | |
(289) | |
(391) | |
(153) | |
(288) | |
(545) | |
(376) | |
(508) | |
(570) | |
(524) | |
|
|
向关联方出售设备所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
67) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售业务所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
3) | |
—) | |
74) | |
1) | |
—) | |
78) | |
24) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
对未合并实体的投资和收益，净额 |
—) | |
(17) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(28) | |
(4) | |
(6) | |
—) | |
(3) | |
2) | |
85) | |
—) | |
(21) | |
(2) | |
(5) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
为关联方销售设备 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
16) | |
62) | |
—) | |
—) | |
|
|
折算收益合同和其他已实现的收益（损失） |
94) | |
56) | |
93) | |
96) | |
81) | |
91) | |
77) | |
92) | |
40) | |
37) | |
17) | |
16) | |
(3) | |
2) | |
(2) | |
1) | |
11) | |
16) | |
1) | |
29) | |
20) | |
|
|
套期保值合约支付的溢价 |
—) | |
(9) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(75) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，净 |
(26) | |
19) | |
(7) | |
5) | |
6) | |
30) | |
(13) | |
(22) | |
(9) | |
(28) | |
(6) | |
18) | |
(20) | |
32) | |
9) | |
47) | |
(5) | |
(13) | |
(55) | |
(10) | |
21) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(184) |
|
(230) |
|
(255) |
|
(287) |
|
(228) |
|
(386) |
|
(402) |
|
(289) |
|
(278) |
|
(616) |
|
(388) |
|
(127) |
|
(288) |
|
(378) |
|
(148) |
|
(245) |
|
(539) |
|
(357) |
|
(500) |
|
(551) |
|
(483) |
|
|
|
偿还债务 |
(37) | |
(104) | |
(107) | |
(4) | |
(69) | |
—) | |
(76) | |
—) | |
(11) | |
—) | |
(400) | |
(435) | |
(25) | |
(221) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
发行债券所得款项 |
—) | |
2) | |
60) | |
20) | |
—) | |
20) | |
79) | |
28) | |
—) | |
3) | |
19) | |
—) | |
—) | |
31) | |
3) | |
9) | |
200) | |
1,482) | |
349) | |
—) | |
—) | |
|
|
发行欧元债券所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
918) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他融资安排的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
54) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还其他融资安排 |
—) | |
—) | |
(54) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
赎回优先股的付款 |
—) | |
—) | |
—) | |
(507) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(507) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(507) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
支付股票奖励的员工预扣税 |
(34) | |
(3) | |
(4) | |
(83) | |
(16) | |
(3) | |
(2) | |
(42) | |
—) | |
(4) | |
(2) | |
(55) | |
—) | |
(1) | |
(2) | |
(8) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
商业票据发行（偿还）所得款项，净额 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(446) | |
446) | |
—) | |
|
|
行使股票期权所得款项 |
13) | |
3) | |
4) | |
19) | |
16) | |
5) | |
7) | |
10) | |
18) | |
6) | |
9) | |
31) | |
51) | |
75) | |
36) | |
6) | |
7) | |
15) | |
7) | |
13) | |
23) | |
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购买普通股用于国库 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(20) | |
(52) | |
(149) | |
(252) | |
(21) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(105) | |
(232) | |
(301) | |
(150) | |
(257) | |
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已支付的股息 |
(243) | |
(248) | |
(246) | |
(256) | |
(239) | |
(236) | |
(234) | |
(234) | |
(228) | |
(212) | |
(217) | |
(234) | |
(208) | |
(200) | |
(204) | |
(191) | |
(192) | |
(188) | |
(192) | |
(181) | |
(181) | |
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其他，净 |
(7) | |
(13) | |
(9) | |
(23) | |
6) | |
(5) | |
(6) | |
(6) | |
(5) | |
(3) | |
11) | |
2) | |
(8) | |
2) | |
24) | |
6) | |
(4) | |
9) | |
12) | |
3) | |
22) | |
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|
筹资活动中使用的现金净额 |
(308) |
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(363) |
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(356) |
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84) |
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(248) |
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(219) |
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(252) |
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(803) |
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(375) |
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(462) |
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(601) |
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(1,199) |
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(190) |
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(314) |
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(143) |
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(178) |
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(94) |
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786) |
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(571) |
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131) |
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(393) |
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汇率对现金的影响 |
(18) | |
20) | |
(10) | |
(24) | |
—) | |
29) | |
(51) | |
(53) | |
(13) | |
(9) | |
(14) | |
7) | |
(49) | |
76) | |
39) | |
6) | |
(24) | |
16) | |
(25) | |
(11) | |
6) | |
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现金及现金等价物净增加（减少） |
(414) |
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140) |
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101) |
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392) |
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(525) |
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41) |
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1) |
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(387) |
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(132) |
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(64) |
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(108) |
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(548) |
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196) |
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158) |
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356) |
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133) |
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(409) |
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1,463) |
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(207) |
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(278) |
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(899) |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
近年来，该公司的季度净利润显示出显著的波动性。2019年第三季度至2019年第四季度期间，净利润逐步上升，从499百万美元增长至32百万美元，展现出一定的增长趋势。然而，2020年第一季度出现亏损(-96百万美元)，随后2020年第二季度及之后的几个季度，净利润出现大幅波动，尤其2021年第一季度的峰值达到599百万美元，之后又呈现出降低趋势。2022年和2023年的净利润表现整体较为波动，中有几次亏损，例如2023年第三季度和第四季度，分别出现-28百万美元和-28百万美元的亏损，反映出盈利能力的不稳定性。总体而言，公司在某些季度能实现盈利，但盈利水平缺乏持续的增长动力和稳定性，表现出一定的波动性和不确定性。
折旧费用在整个期间保持相对稳定，主要在310-368百万美元区间，表明固定资产使用和折旧策略较为稳定。购买的无形资产摊销费用也基本持平，维持在28-34百万美元之间，显示公司的无形资产相关支出较为稳定或节奏一致。资产处置损失净额在2020年期间出现了显著的变化，尤其是在2021年和2022年出现多次较大的资产处置损失，可能表明公司在资产优化或调整方面面临一定的挑战或重组。遣散费和相关的冲销金额亦存在年度波动，反映公司在裁员或结构调整中发生的费用变化，但整体趋向合理，未表现出持续的上升或下降趋势。
财务结构方面，贸易应收账款表现出较大的波动。例如，从2019年到2021年，贸易应收账款的变动幅度较大，2021年达到高点187百万美元后，又在2022年和2023年出现较大规模的应收款差异，提示公司应收账款管理的复杂性。库存水平在不同季度表现出较大差异，2020年和2022年的库存偏高，可能与生产或销售节奏相关。应付账款和其他流动负债的变动也较为显著，尤其在2021年末和2022年初，显示公司可能在供应链管理或支付安排上做出调整。
公司经营活动现金流表现出较强的波动性。2020年和2021年季度，经营现金净额维持在高位，甚至超过700百万美元，表明公司在某些期间内盈利能力强、现金流充裕；而2023年及2024年第一季度，经营现金流出现了较大幅度的波动，甚至下降至负值，体现出经营现金流的压力或季节性变动。此外，资本支出在2020年和2021年较为平稳，但在2022年和2023年逐步减少，显示公司可能在优化资本开支或应对现金流压力。债务偿还和新发债务的变动也反映了公司融资策略的调整，例如2021年新发行债券带来大量现金流入，但随时间偿还债务，说明公司在负债结构方面进行动态管理。
筹资活动方面，2020年中，发行债券等融资行为较为活跃，为公司提供了显著的资金支持。2023年和2024年前两个季度，则出现了偿还债务和支付股息的情况，反映出公司在平衡融资与偿债、股东回报方面的策略调整。股息支付持续增长，从2019年的约180-190百万美元逐步提升至2023年接近250百万美元，显示公司在盈利能力和现金流允许的条件下，持续增加对股东的回报。其他融资安排收益及赎回优先股支出亦体现出公司在金融结构优化和资本安排中的同步调整。
整体来看，该公司在经营、投资和筹资活动中表现出一定的波动性，盈利能力存在不稳定因素，但现金流管理较为积极，特别是在经营活动现金流方面表现突出。资产负债结构调整、资产处置、融资策略的变化在不同季度明显影响公司财务状况。未来公司可能需要增强盈利持久性，优化应收账款及库存管理，以应对未来潜在的财务压力或波动风险。
