DuPont de Nemours Inc.、合并资产负债表结构:资产(季度数据)
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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2017年12月31日 |
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2017年9月30日 |
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2017年6月30日 |
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2017年3月31日 |
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2016年12月31日 |
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2016年9月30日 |
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2016年6月30日 |
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2016年3月31日 |
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2015年12月31日 |
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2015年9月30日 |
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2015年6月30日 |
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2015年3月31日 |
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现金及现金等价物 |
2.22% | |
3.00% | |
2.34% | |
6.08% | |
7.17% | |
3.76% | |
4.93% | |
5.34% | |
6.99% | |
6.62% | |
7.56% | |
7.24% | |
8.31% | |
8.72% | |
8.97% | |
9.66% | |
12.61% | |
10.91% | |
8.98% | |
9.28% | |
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有价证券 |
0.00% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.06% | |
0.07% | |
0.20% | |
0.27% | |
0.13% | |
0.50% | |
0.92% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
|
应收账款和票据净额 |
5.48% | |
5.65% | |
5.95% | |
9.88% | |
9.22% | |
10.60% | |
10.84% | |
10.28% | |
8.79% | |
9.20% | |
13.21% | |
12.01% | |
11.35% | |
11.30% | |
11.37% | |
12.80% | |
11.53% | |
11.69% | |
13.02% | |
12.89% | |
|
库存 |
6.22% | |
6.14% | |
6.20% | |
8.75% | |
8.84% | |
8.91% | |
8.34% | |
9.07% | |
8.84% | |
8.69% | |
9.92% | |
10.16% | |
9.26% | |
9.94% | |
10.07% | |
10.66% | |
10.10% | |
11.19% | |
11.63% | |
11.93% | |
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递延所得税资产,流动 |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
1.22% | |
1.15% | |
1.42% | |
1.34% | |
|
其他流动资产 |
0.49% | |
0.44% | |
0.49% | |
1.18% | |
1.08% | |
1.14% | |
1.18% | |
1.01% | |
0.84% | |
0.58% | |
0.84% | |
1.08% | |
0.84% | |
0.78% | |
1.86% | |
0.97% | |
0.52% | |
0.62% | |
0.67% | |
0.55% | |
|
已终止经营业务的资产 |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
1.60% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
|
流动资产 |
14.41% |
|
15.24% |
|
15.00% |
|
25.95% |
|
26.38% |
|
24.62% |
|
25.56% |
|
25.84% |
|
25.96% |
|
27.60% |
|
31.53% |
|
30.48% |
|
29.76% |
|
30.73% |
|
32.27% |
|
34.09% |
|
35.98% |
|
35.56% |
|
35.72% |
|
35.99% |
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|
对非合并关联公司的投资 |
1.73% | |
2.38% | |
2.33% | |
2.47% | |
2.77% | |
2.84% | |
2.78% | |
2.69% | |
2.78% | |
2.85% | |
4.46% | |
4.48% | |
4.71% | |
4.42% | |
4.39% | |
6.13% | |
5.82% | |
6.39% | |
6.16% | |
5.77% | |
|
其他投资 |
0.03% | |
0.04% | |
0.04% | |
1.47% | |
1.44% | |
1.47% | |
1.35% | |
1.37% | |
1.33% | |
1.23% | |
3.63% | |
3.71% | |
3.73% | |
3.71% | |
3.66% | |
4.29% | |
4.30% | |
3.25% | |
3.41% | |
3.54% | |
|
非流动应收款 |
0.05% | |
0.05% | |
0.05% | |
0.22% | |
0.25% | |
0.29% | |
0.31% | |
0.36% | |
0.35% | |
0.37% | |
0.92% | |
1.04% | |
0.89% | |
1.23% | |
0.92% | |
0.84% | |
1.12% | |
1.05% | |
0.81% | |
0.81% | |
|
投资 |
1.82% |
|
2.47% |
|
2.43% |
|
4.16% |
|
4.46% |
|
4.59% |
|
4.45% |
|
4.42% |
|
4.46% |
|
4.45% |
|
9.00% |
|
9.24% |
|
9.34% |
|
9.37% |
|
8.97% |
|
11.26% |
|
11.24% |
|
10.69% |
|
10.38% |
|
10.12% |
|
|
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧 |
14.62% | |
13.83% | |
13.84% | |
18.74% | |
19.07% | |
19.10% | |
18.80% | |
18.75% | |
18.86% | |
18.24% | |
29.32% | |
29.41% | |
29.54% | |
28.91% | |
27.95% | |
26.91% | |
26.25% | |
26.98% | |
26.80% | |
26.65% | |
|
善意 |
47.77% | |
46.97% | |
47.05% | |
31.06% | |
31.39% | |
32.18% | |
31.70% | |
31.43% | |
30.98% | |
30.57% | |
18.77% | |
18.97% | |
19.21% | |
19.21% | |
18.94% | |
17.85% | |
17.87% | |
17.54% | |
17.82% | |
17.97% | |
|
其他无形资产 |
19.59% | |
19.64% | |
19.97% | |
16.05% | |
16.47% | |
17.08% | |
17.13% | |
17.13% | |
17.32% | |
16.83% | |
7.07% | |
7.33% | |
7.58% | |
7.85% | |
7.93% | |
5.25% | |
5.32% | |
5.36% | |
5.73% | |
5.34% | |
|
递延所得税资产 |
0.34% | |
0.33% | |
0.31% | |
0.98% | |
0.92% | |
0.89% | |
0.91% | |
0.91% | |
0.97% | |
0.91% | |
3.55% | |
3.86% | |
3.87% | |
3.08% | |
3.14% | |
3.71% | |
2.49% | |
2.87% | |
2.56% | |
2.94% | |
|
与石棉有关的非流动保险应收账款 |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.04% | |
0.05% | |
0.07% | |
0.07% | |
0.07% | |
0.08% | |
0.08% | |
|
递延费用和其他资产 |
1.46% | |
1.52% | |
1.41% | |
3.06% | |
1.32% | |
1.54% | |
1.45% | |
1.51% | |
1.44% | |
1.38% | |
0.75% | |
0.71% | |
0.71% | |
0.80% | |
0.75% | |
0.86% | |
0.79% | |
0.92% | |
0.92% | |
0.91% | |
|
其他资产 |
69.16% |
|
68.45% |
|
68.74% |
|
51.15% |
|
50.10% |
|
51.69% |
|
51.19% |
|
50.99% |
|
50.71% |
|
49.70% |
|
30.14% |
|
30.87% |
|
31.37% |
|
30.99% |
|
30.81% |
|
27.73% |
|
26.54% |
|
26.76% |
|
27.11% |
|
27.24% |
|
|
非流动资产 |
85.59% |
|
84.76% |
|
85.00% |
|
74.05% |
|
73.62% |
|
75.38% |
|
74.44% |
|
74.16% |
|
74.04% |
|
72.40% |
|
68.47% |
|
69.52% |
|
70.24% |
|
69.27% |
|
67.73% |
|
65.91% |
|
64.02% |
|
64.44% |
|
64.28% |
|
64.01% |
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总资产 |
100.00% |
|
100.00% |
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100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
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100.00% |
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根据报告:
10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-Q (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-Q (报告日期: 2016-09-30), 10-Q (报告日期: 2016-06-30), 10-Q (报告日期: 2016-03-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-Q (报告日期: 2015-09-30), 10-Q (报告日期: 2015-06-30), 10-Q (报告日期: 2015-03-31).
从总体趋势来看,公司的总资产结构在观察期间呈现出较为稳定的变化,特别是在流动资产和非流动资产的比例方面,显示出一定程度的波动,但整体维持在较为接近的范围内。如流动资产占比在2015年至2019年间多在25%至36%之间浮动,体现出公司维持一定的流动性水平;非流动资产比例则在64%至74%之间波动,强调资产的长期投入特点。
在流动资产的构成方面,现金及现金等价物占比存在明显下降趋势:从2015年3月的9.28%,逐步下降至2019年3月的2.34%,反映出公司逐步减少现金及现金等价物的持有,可能为了资金运作、投资或其他战略用途。同时,金融资产如有价证券占比很低且波动性不大,在年度间变化较为有限。
应收账款和票据净额的占比经历了一定的波动,整体呈现下降的趋势,从2015年接近13%逐步下降至2019年左右的5.65%。这可能表明公司应收账款管理有所改善,或客户支付周期缩短,或销售规模的变化影响了应收账款的规模。库存占比总体较为稳定,变化不大,保持在8%至11%的范围内,说明存货管理保持一定的持续性,没有出现明显的库存积压问题。
公司在非流动资产中的善意(商誉)比例较高,占到整体资产的20%到32%之间波动,且呈现出逐步上升的趋势,显示出公司在收购或整合方面存在持续的投资,且这些无形资产在公司资产结构中的比重较大。其他无形资产占比也较高,尤其在2018年和2019年接近20%,反映出公司重视商誉和其他无形资产的资本化。
不动产、厂房和设备的比例较为稳定,约在18%到29%的范围,整体保持了相对一致的长期资产投资结构。同时,现金及现金等价物的占比逐步下降,可能意味着公司将现金用于资本支出或投资,从而影响了流动性水平。此外,公司对非合并关联公司和其他投资的持有比例在逐步减少,体现出公司对短期投资或关联投资的策略调整。
关于资产质量的其他指标,递延所得税资产占比在观察期内尚未明显变化,维持在2%至3.9%的范围。非流动资产中的与石棉有关的保险应收账款比例极低且逐渐消失,显示出相关风险管理的改善或相关资产的处置。递延费用和其他资产占比亦维持稳定,显示出公司资产结构中的某些无形和关联性资产维持长线投资的特征。
总体而言,该期间内公司资产结构显示出坚实的资产基础与持续的无形资产投资。现金及现金等价物的减少提示短期流动性有所下降,但整体资产质量较为稳健。资产组合的调整反映出公司在持续优化资产结构、控制流动性风险的同时,也在积极布局长期资产以支持未来发展。未来的财务分析应关注现金流变化是否会对资产结构带来实质性影响,以及无形资产与负债管理的平衡情况。